تحكم هو البيع والشراء المتزامن لنفس الأصل في أسواق مختلفة للعملات المشفرة من أجل الربح من فروق الأسعار المؤقتة الناشئة عن عدم كفاءة السوق.
ما هو تداول المراجحة؟
المتاجرة بالمراجحة هي إستراتيجية تداول تستخدم تباينات الأسعار المؤقتة في بورصات مختلفة للربح من الشراء والبيع المتزامنين لنفس الأصل في أسواق مختلفة. إن وجود العديد من عمليات تبادل العملات المشفرة حول العالم ، والمتاحة على مدار الساعة ، يزيد من احتمالية الاستفادة من هذه التناقضات السعرية.
على سبيل المثال ، إذا لاحظت اختلافًا في سعر أحد الأصول المشفرة مثل البيتكوين في بورصات تشفير مختلفة ، فيمكنك شرائه بسعر أقل في أحد الأسواق وبيعه بسعر أعلى في سوق آخر. هذا يجعل تداول المراجحة طريقة منخفضة المخاطر نسبيًا لكسب المال بسرعة. ومع ذلك ، يعتمد تداول المراجحة بشكل كبير على عدم كفاءة السوق مما يؤدي إلى فروق أسعار لنفس الأصل. لذلك ، على الرغم من التقلب المستمر في العملات المشفرة ، فإن التقدم في تقنية blockchain قد يقضي على تقلبات الأسعار هذه في المستقبل القريب ، مما يجعل من الصعب تحقيق الربح من تداول المراجحة.
كيف تعمل المراجحة في التداول؟
في الواقع ، يستخدم تداول المراجحة في العملات المشفرة تباينات الأسعار التي تحدث في بورصات التشفير المختلفة. يمكن أن تختلف الأسعار بين أصول متعددة ، وحتى حسب الكمية أو الاختلافات الجغرافية. فيما يلي بعض الأمثلة على تداول المراجحة.
بين عمليات تبادل العملات المشفرة
تحدث أبسط موازنة تشفير في بورصات تشفير مختلفة تقدم اختلافات طفيفة في الأسعار لنفس الأصل. لتحقيق الربح ، يجب أن يكون لدى متداول المراجحة في العملات المشفرة حساب في كل بورصة بأموال مجانية كافية. يتيح ذلك للمتداول الشراء والبيع بسهولة للوقوف على الفروق المؤقتة في الأسعار دون إعاقة تأخيرات المعاملات التي قد تستغرق ما يصل إلى نصف ساعة.
عبر الحدود الجغرافية
يمكن أيضًا ملاحظة فروق الأسعار في أسواق العملات المشفرة في مختلف البلدان. على سبيل المثال ، قد يختلف سعر البيتكوين في بورصة تشفير أمريكية مقارنة بمنصة تشفير آسيوية. يحتاج المتداول إلى امتلاك حساب عبر الحدود من أجل الشراء والبيع على الفور من خلال المراجحة الجغرافية. هذا ينطبق بشكل خاص على التبادلات الكورية الجنوبية ، مما أدى إلى ظاهرة تسمى قسط الكيمتشي.
أصول مختلفة
على الرغم من أن تداول المراجحة غالبًا ما يستخدم نفس الأصل ، إلا أنه من الممكن أيضًا تداول أصول مختلفة بثلاث طرق للاستفادة من فروق الأسعار في كل صفقة. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول الاحتفاظ ببيتكوين (BTC) وتنفيذ أمر شراء / بيع. مثال على ذلك هو شراء Ethereum (ETH) بسعر أقل مع BTC ثم شراء Solana (SOL) بسعر أقل مع ETH ، وبعد ذلك يتم بيع SOL بأكثر من BTC الأصلي المستخدم في شراء ETH. تُعرف تقنية تحويل الرأس هذه أيضًا باسم المراجحة المثلثية.
السرعة والكمية
يمكن لصفقات المراجحة في العملات المشفرة أن تفيد المستثمرين المؤسسيين أكثر من تجار التجزئة بسبب الحجم الهائل والسرعة. مع وجود عدد أقل من الأصول ، يمكن لتجار التجزئة فقط جني أرباح هامشية من خلال الملاحظة السلبية لفروق الأسعار في الأسواق المختلفة. ينتج عن هذا زمن انتقال أعلى حيث يمر المزيد من الوقت قبل ملاحظة فرق السعر. وبالتالي ، فإن المستثمرين المؤسسيين في وضع أفضل للحصول على الأصول بأسعار أفضل بسبب السرعة العالية في التداول بأحجام كبيرة.
لماذا يوجد التحكيم؟
لتحقيق أقصى استفادة من المراجحة في العملات المشفرة ، يجب أن يكون المتداولون مثابرين في مراقبة الأسواق المختلفة واكتشاف أوجه القصور في السوق التي تؤدي إلى فروق الأسعار بسرعة. على الرغم من أن عائدات المراجحة للعملات المشفرة يمكن أن تكون صغيرة جدًا لمستثمري التجزئة الأفراد ، نظرًا للعدد المحدود من الأصول ، يمكن أن تظهر العديد من فرص المراجحة على مدار الأسبوع ، مما يساعد المتداولين على تحقيق أرباح جيدة.
في النهاية ، توجد المراجحة لأن الأسواق غير فعالة. يمكن أن تتجلى أوجه القصور هذه بشكل خاص في سوق العملات المشفرة ، والتي لا تزال تنمو ومتقلبة بشكل عام ، مما يؤدي إلى اضطرابات محتملة في التسعير والتواصل.
ومع ذلك ، مع التحسين السريع لتقنيات blockchain ، يمكن تصحيح أوجه القصور هذه وتصحيحها بسرعة لجعلها تتماشى مع الأسواق المختلفة. لذلك ، يحتاج المتداول إلى التصرف بسرعة للاستفادة من فرق السعر والربح من خلال المراجحة. نتيجة لذلك ، يتيح لك تداول المراجحة تحقيق ربح في وقت أقصر بكثير من الطريقة التقليدية للاحتفاظ بأصول التشفير ثم بيعها لتحقيق ربح كبير.