هيمنة البيتكوين (BTC): كيف تؤثر على التداول

مع انتشار العملات المشفرة التي يمكن الاستثمار فيها، يبحث المتداولون باستمرار عن أدوات جديدة لتحديد اتجاهات العملات المشفرة. إن نسبة هيمنة البيتكوين هي أداة قام المتداولون مؤخرًا بدمجها في عملهم لمساعدتهم على اكتشاف الاختلافات في ظروف السوق العامة بين البيتكوين وجميع العملات الأخرى.

عند استخدامها بشكل صحيح، يمكن أن تساعدك نسبة هيمنة البيتكوين (أو BTC) في تحديد ما إذا كان تداول العملات البديلة يمثل اتجاهًا أقوى من تداول البيتكوين. غالبًا ما يتم استخدام مصطلحات "هيمنة البيتكوين" و"نسبة هيمنة البيتكوين" و"مؤشر هيمنة البيتكوين" بالتبادل، كما هو الحال مع "بيتكوين" و"بي تي سي". في هذه المقالة، سنناقش ماهية هيمنة البيتكوين، وما هي العوامل التي تؤثر على النسبة، وبعض الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها عند اتخاذ قرارات الاستثمار في العملات المشفرة.

ما هي هيمنة البيتكوين؟

هيمنة البيتكوين هي العلاقة بين القيمة السوقية والقيمة السوقية للعملة المشفرة.
رسملة السوق (أو سعر السوق) للعملات المشفرة وهو مؤشر لقيمتها السوقية. وبعبارة أخرى، هذا...
Bitcoin إلى إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة بالكامل. إذا قارنت هذه النسبة مع ديناميكيات Bitcoin نفسها ، يمكنك معرفة المزيد عن الفرص التي توفرها بيئة السوق الحالية.

لفهم ماهية هيمنة البيتكوين بشكل أفضل ، يحتاج المتداولون إلى فهمها ما هي القيمة السوقية - ولماذا هو مهم.

ما هي القيمة السوقية للعملة المشفرة؟

في حالة العملة المشفرة مثل البيتكوين، تشير القيمة السوقية إلى القيمة الإجمالية لجميع العملات التي تم تعدينها حتى الآن. يتم حساب القيمة السوقية عن طريق ضرب عدد العملات المتداولة بسعر السوق الحالي لعملة واحدة.

على سبيل المثال ، اعتبارًا من نوفمبر 2021 ، كان هناك ما يقرب من 18,881 مليون عملة بيتكوين متداولة. إذا تم تداول سعر البيتكوين عند 60 ألف دولار ، فإن القيمة السوقية الإجمالية ستكون 000 مليون × 18,881 ألف دولار = 60 تريليون دولار. هذا يعني أن القيمة الإجمالية لشبكة Bitcoin هي 000 تريليون دولار.

في حد ذاته ، الرقم 1,133 تريليون دولار لا يهم حقًا حتى تبدأ مقارنته بالأسواق الأخرى. على سبيل المثال ، تبلغ القيمة الإجمالية المقدرة لسوق الذهب حوالي 10 تريليون دولار. هذا يعني أن قيمة البيتكوين تساوي حوالي 11٪ من قيمة الذهب. يمكن للمستثمر تحديد ما إذا كان يعتقد أن شبكة Bitcoin ستكون ذات قيمة أكبر بمرور الوقت ، أو ما إذا كانت مبالغ فيها.

تتمثل إحدى مزايا العملات المشفرة في سهولة تحديد عدد العملات الموجودة ، فضلاً عن قيمتها. وبالتالي ، من السهل تحديد القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة بالكامل.

العلاقة بين هيمنة البيتكوين والقيمة السوقية

عند حساب هيمنة البيتكوين ، يتم استخدام القيمة السوقية لعملة البيتكوين وإجمالي القيمة السوقية للعملة المشفرة.

ليس من الصعب تحديد ورسم بياني كلا المؤشرين المستخدمين في هذه النسبة. أدناه نرى حصة سوق البيتكوين (الرسم البياني الأيسر) ، إجمالي حصة سوق العملات المشفرة (الرسم البياني الأوسط) وهيمنة البيتكوين (الرسم البياني الأيمن).

بشكل عام ، سيتبع شكل واتجاه إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة رسملة Bitcoin. يرجع هذا جزئيًا إلى تأثير Bitcoin على سوق العملات المشفرة بالكامل ، حيث إنها أول وأكبر عملة مشفرة وأكثرها قبولًا على نطاق واسع.

باعتبارنا مستثمرين ومتداولين في مجال العملات المشفرة، فإننا نعتبر أنه من المسلم به أن معظم الناس في العالم لا يعرفون سوى القليل عن اتساع سوق العملات المشفرة. لذلك، قد يعتقدون أن البيتكوين هي العملة المشفرة الوحيدة الموجودة.

نتيجة لذلك ، إذا كانت هناك رغبة في شراء العملات المشفرة ، فإن Bitcoin وسوق العملات المشفرة بأكمله يميلون إلى النمو ، مما يؤدي إلى ارتفاع سقف السوق لكلا الشركتين. إذا نشأ النفور من المخاطرة في سوق العملات المشفرة ، فسيتم تصفية معظم العملات المشفرة الرئيسية ، مما يؤدي إلى انخفاض القيمة السوقية الإجمالية.

العوامل التي تؤثر على هيمنة البيتكوين

في الأيام الأولى للعملات المشفرة ، كانت هيمنة البيتكوين حوالي 95٪ أو أكثر حيث كان هناك عدد قليل جدًا من العملات الرقمية التي تجذب الاستثمار. ومع ذلك ، عندما بدأت العملات البديلة الأخرى في جذب الاهتمام ، تراجعت هيمنة البيتكوين.

على سبيل المثال ، عندما اندلعت موجة ICO (العرض الأولي للعملة) في عام 2017 ، بدأ الاستثمار في العملات البديلة في النمو ، وانخفضت هيمنة البيتكوين إلى ما لا يقل عن 35٪. منذ عام 2018 ، عادت هيمنة Bitcoin إلى مستوى مرتفع بلغ حوالي 70 ٪ حيث تحطمت العديد من هذه العملات.

ابتداءً من عام 2021 ، بدأت هيمنة البيتكوين في الانخفاض مرة أخرى مع زيادة الاستثمار في العملات البديلة وسط الأخبار السلبية المحيطة باستخدام البيتكوين للطاقة وإلغاء الصين لتعدين البيتكوين ، مما زاد من الضغط على الاستثمار.

إذا ألقينا نظرة فاحصة على الصيغة التي تنشئ العلاقة المعروفة باسم هيمنة Bitcoin ، فسنجد هذين المتغيرين مدرجين في الحساب:

• القيمة السوقية للبيتكوين
• إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة بالكامل.

هذان عاملان رئيسيان يؤثران على نسبة هيمنة البيتكوين.

تقلبات أسعار البيتكوين

القيمة السوقية للبيتكوين هي بسط معامل هيمنة البيتكوين. نظرًا لأن عدد عملات البيتكوين المتداولة مستقر إلى حد ما ولن ينمو كثيرًا، فإن التأثير الأكبر على القيمة السوقية للبيتكوين هو سعره.

يمكن رؤية العلاقة بين سعر البيتكوين والقيمة السوقية في الرسم البياني أعلاه. يرجى ملاحظة أن القيمة السوقية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بحركة أسعار البيتكوين. مع ارتفاع سعر البيتكوين ، تميل قيمتها السوقية إلى الارتفاع بشكل متناسب.

ومع ذلك، إذا زادت القيمة السوقية للبيتكوين، فهذا لا يعني أن هيمنة البيتكوين آخذة في الازدياد. القيمة السوقية للبيتكوين هي مجرد بسط النسبة. تتم مقارنة السرعة التي تتحرك بها القيمة السوقية للبيتكوين بثاني أكبر عامل يؤثر على النسبة: القيمة السوقية للعملات البديلة.

تقلبات القيمة السوقية لـ Altcoin

مقام المعامل هو القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة. يعد حساب هذا المقياس أكثر صعوبة قليلاً بسبب العدد الهائل من العملات المشفرة. يوجد حاليًا أكثر من 12 عملة مشفرة، وهو رقم ضخم يجب تتبعه. ولحسن الحظ، تقوم العديد من مواقع الويب بإجراء هذه العملية الحسابية تلقائيًا.

هناك أوقات يميل فيها سعر البيتكوين إلى الارتفاع ، مما يزيد بشكل كبير من القيمة السوقية للبيتكوين. وبالمثل ، هناك أوقات تنمو فيها الاستثمارات في العملات الرقمية بشكل أسرع من عملة البيتكوين.

في الرسم البياني أعلاه ، لاحظ أن الاتجاه الأول على اليسار (باللون الأسود) أكبر وأقوى بكثير من الارتفاع المقابل في القيمة السوقية للبيتكوين على اليمين. يشير هذا إلى أن التقييم الجماعي للعملات البديلة ينمو بشكل أسرع من تقييم Bitcoin ، مما يعني أن العملات البديلة لها تأثير قوي على القيمة السوقية الإجمالية.

بعد ذلك ، بعد التصحيح ، يستمر الاتجاه على اليسار (الأزرق) في الارتفاع بوتيرة أسرع من القيمة السوقية لعملة البيتكوين (الرسم البياني الأيمن). نتيجة لذلك ، فإن حصة البيتكوين من إجمالي تقييم سوق العملات المشفرة تتضاءل وتصبح أصغر.

كيفية تداول العملات المشفرة باستخدام BTC الهيمنة

هناك العديد من الطرق لاستخدام هيمنة BTC لصالحك. هناك قطاعان شائعان في العملات المشفرة هما البيتكوين والعملات البديلة. يمكننا استخدام النسبة لتحديد أي من هذين القطاعين هو الاتجاه الأقوى للتجارة، ويمكننا أيضًا توقع القراءات المتطرفة وانعكاسات التجارة من الارتفاعات والانخفاضات.

الإستراتيجية 1: استخدام هيمنة BTC لتحديد أقوى اتجاه

يمكن للتجار استخدام نسبة هيمنة Bitcoin لتحديد ما إذا كانت Bitcoin هي اتجاه أقوى أو إذا كان الاستثمار في altcoins لديه إمكانات أكبر. تحدد نسبة هيمنة BTC الاتجاه الذي يمكن أن يتفوق على الآخر بحيث يمكن للمتداول وضع نفسه وفقًا لذلك.

أولاً ، حدد اتجاه هيمنة البيتكوين. يمكنك استخدام TradingView الرسم البياني لعرض الفهرس.

ثانيًا ، حدد اتجاه سعر البيتكوين خلال إطار زمني مماثل.

أخيرًا ، استخدم هذا المخطط لمساعدتك في تحديد تحيزك الاستراتيجي.

مؤشر هيمنة BTC	اتجاه البيتكوين	سيجنل
النسبة في الاتجاه صعودي	Bitcoin بتنسيق الاتجاه صعودي	شراء  إلى البيتكوين
النسبة في الاتجاه صعودي	Bitcoin بتنسيق الاتجاه الهبوطي	بيع altcoins
رايو في الاتجاه الهبوطي	Bitcoin بتنسيق الاتجاه صعودي	شراء altcoins
النسبة في الاتجاه الهبوطي	Bitcoin بتنسيق الاتجاه الهبوطي	بيع  إلى البيتكوين

بمجرد تحديد التحيز ، يمكنك تحديد فرص التداول باستخدام حركة السعر وأنماط الشموع و / أو المؤشرات الفنية الأخرى.

الإستراتيجية 2: تداول الارتفاعات والانخفاضات الشديدة

بين عامي 2018 و 2021 ، تراوحت هيمنة البيتكوين من 35٪ إلى 74٪. نظرًا لأن عالم العملات المشفرة يتوسع باستمرار ، فمن غير المرجح أن تتجاوز هذه النسبة بشكل كبير 74٪ في المستقبل. من ناحية أخرى ، تشير نسبة الهيمنة التي تقل عن 35٪ إلى أن القيمة الإجمالية للعملات البديلة تنمو بسرعة مقارنة بعملة البيتكوين.

هناك إستراتيجية أخرى يجب مراعاتها وهي التداول في السوق ذات الصلة عندما تصل النسبة إلى الحدود القصوى. وعندما تقترب النسبة من هذه المستويات التاريخية، يكون هناك خطر انعكاس النسبة. ولذلك، عندما تصل النسبة إلى قيم عالية للغاية، تكون الأسواق جاهزة لانخفاض النسبة. من ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي المعدلات المنخفضة للغاية إلى زيادة هيمنة البيتكوين.

السبب البسيط لذلك هو أن المستثمرين سيحكمون على قيمة العملة المشفرة من خلال نظرائهم. إذا تم ضخ الاستثمارات في عملات بديلة لبعض الوقت ، فقد تكون احتمالية النمو في معدل وقيمة البيتكوين أكثر احتمالية.

يمكن للتجار استخدام الجدول أدناه كدليل لتحديد الأسواق التي يجب التركيز عليها عندما تكون هيمنة BTC مهددة بالانعكاس.

مؤشر هيمنة BTC	اتجاه البيتكوين	سيجنل
النسبة عند مستوى تاريخي مرتفع	البيتكوين في الترند الصاعد	بيع البيتكوين
النسبة عند مستوى تاريخي مرتفع	البيتكوين في اتجاه هبوطي	شراء العملات البديلة
النسبة عند أدنى مستوى تاريخي	البيتكوين في الترند الصاعد	بيع العملات البديلة
النسبة عند أدنى مستوى تاريخي	البيتكوين في اتجاه هبوطي	شراء بيتكوين

بحكم التعريف ، من النادر أن تصل هيمنة Bitcoin إلى هذه المستويات المرتفعة والقيعان التاريخية. ومع ذلك ، عندما تصل النسبة إلى مستويات قصوى ، يمكن أن تفتح فرصًا تجارية جيدة. ومع ذلك ، من المهم إدارة المخاطر الخاصة بك حيث من المعروف أن النسبة تخترق هذه المستويات التاريخية.

هل هيمنة البيتكوين مؤشر موثوق؟

تعد أسواق العملات المشفرة أنظمة بيئية معقدة. ولذلك، لا يمكن تبسيط أي نظام لاستخدام مؤشر واحد. تعد هيمنة البيتكوين مجرد واحد من العديد من المؤشرات المحتملة التي تصف الوضع الحالي للسوق.

نتيجة لذلك ، من المرجح أن يؤدي الاعتماد فقط على هيمنة Bitcoin كمقياس إلى خسائر و / أو نتائج غير متسقة.

أحد الجوانب السلبية هو أنه في الآونة الأخيرة فقط زاد عدد العملات الرقمية البديلة ، مما أدى إلى انخفاض في نسبة الهيمنة. وفقًا لذلك ، ليس لدينا قدر كبير من البيانات التاريخية التي يمكن على أساسها تحديد الاتجاهات المتكررة.

بالإضافة إلى ذلك ، إذا استمر عدد العملات البديلة في النمو في المستقبل ، فمن الممكن أن تصبح نسبة الهيمنة أصغر وأصغر لتصل إلى مستويات منخفضة جديدة. إذا حدث هذا ، فقد يفقد مؤشر هيمنة البيتكوين فائدته.

مجموع

نسبة هيمنة البيتكوين هي أداة رائعة لمساعدتك على فهم الاتجاهات السائدة في سوق العملات المشفرة. اعتمادًا على اتجاهات النسبة وسعر البيتكوين، يمكن للمتداول تحديد ما إذا كانت العملات البديلة أو البيتكوين أقوى.

هيمنة البيتكوين لا تخلو من قيودها. نظرًا لأن سوق العملات المشفرة جديد جدًا ، فمن المحتمل ظهور المزيد من العملات الرقمية على الشبكة في السنوات القليلة المقبلة ، مما يجعل المؤشر قديمًا. ولكن في الوقت الحالي على الأقل ، يمكن أن تساعد المتداولين على فهم ظروف سوق العملات المشفرة بشكل أفضل.