تحقق من هذا الدليل لاستكشاف ظاهرة Yield Farming أو إقراض العملات المشفرة التي تمنح إثارة غير محدودة للمحتالين في عالم DeFi.
عندما اخترع ساتوشي ناكاموتو Bitcoin (BTC) ، العملة المشفرة الرائدة في العالم ، كان هدفه الرئيسي هو إنشاء نظام نقدي لامركزي يسمح للجماهير بأن تصبح بنوكها الخاصة. الآن ، بعد عشر سنوات ، تطورت العملة المشفرة إلى نظام بيئي أكثر من مجرد بيتكوين. في هذه المقالة ، سنحاول إزالة الغموض عن الزراعة المربحة أو إقراض العملات المشفرة ، وهو أهم ميم يجلب إثارة غير محدودة "للمقيمين" في عالم التمويل اللامركزي (DeFi)
بالنسبة للمبتدئين ، تعد Yield Farming مجرد طريقة لجعل العملات المشفرة تعمل وكسب عوائد جيدة من ممتلكاتك. بمعنى آخر ، تسمح زراعة المحاصيل لأصحاب العملات المشفرة الأذكياء بإعارة أصولهم المشفرة إلى منصات DeFi مثل Compound (COMP). Aave... أو المنصات المركزية مثل Nexo، وتحقيق عوائد ضخمة من أصولهم المشفرة في شكل فوائد وفي بعض الأحيان عمولات.
بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون ، فإن التمويل اللامركزي أو DeFi هو ببساطة نظام بيئي يتكون من التطبيقات اللامركزية (dApps) المصممة لدفع الشمول المالي. يسمح لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت وهاتف ذكي أو كمبيوتر شخصي بالوصول إلى مجموعة واسعة من الخدمات المالية ، بما في ذلك التداول بالهامش ، وتبادل الأصول المشفرة ، والتداول الخوارزمي ، والمزيد.
تجدر الإشارة إلى أن هذه واحدة من أخطر حالات الاستخدام وأولها الرئيسية لـ DeFi. يكمن السبب في قدرتها على إثراء المزارعين بأسعار فائدة ضخمة ، غالبًا ما تكون أعلى بمئة مرة مما يمكن الحصول عليه في حسابات التوفير المصرفية التقليدية.
كيف تعمل الزراعة الغلة
تتمثل الطريقة الرئيسية للتزوير في توفير أصول التشفير الخاصة بك مثل Tether (USDT) أو DAI المستقرة لسوق أموال DeFi مثل Compound أو Aaveوالتي بدورها ستوفر الأصول الرقمية للمقترضين الذين غالبًا ما يستخدمونها لأغراض مختلفة ، بما في ذلك المضاربة ، ثم تدفع للمقرضين على المنصة.
ومن المثير للاهتمام أن أسعار الفائدة ليست ثابتة. إنها دالة العرض والطلب على السيولة. ومع ذلك ، بالإضافة إلى تلقي الفائدة ، يتلقى المزارعون المجمعون مكافأة من Comp في شكل رمز dApp داخلي لمشاركتهم (الإقراض أو الاقتراض) على المنصة.
يعد توفير رأس المال لأسواق DeFi المالية في شكل إقراض أسهل طريقة لكسب الفائدة على أصولك الرقمية. تختلف أسعار الفائدة لكل أصل رقمي من منصة إلى أخرى.
على سبيل المثال ، كان متوسط سعر الإقراض لمدة 30 يومًا لـ DAI على المركب عند 1,59 في المائة وقت كتابة هذا التقرير ، بينما كان عند 5,35 في المائة في Aave ، كما هو موضح في معدل ديفي.
تستخدم Compound و Aave ومجموعة من أسواق المال DeFi الأخرى ضمانات الأصول الزائدة للحفاظ على التوازن على منصاتهم. تعني الضمانات الزائدة ببساطة أنه قبل أن يتمكن المقترض من اقتراض الأموال على المنصة ، يجب عليه إيداع ما لا يقل عن ضعف المبلغ الذي يعتزم اقتراضه.
عندما تنخفض نسبة الضمان (قيمة الضمان المودع / قيمة القرض المستلم) عن مستوى معين ، يتم تصفية الضمانات تلقائيًا من خلال العقود الذكية ودفعها للمقرضين. تضمن هذه الميزة الرائعة عدم خسارة المقرضين لأموالهم حتى لو كان المقترضون غير قادرين على سداد قروضهم.
تجمعات السيولة
هناك طريقة أخرى يمكن للأشخاص الأذكياء من خلالها المشاركة في Yield Farming وهي وضع الأصول المشفرة في مجمعات السيولة. Uniswap и موازن من بين أكبر ثلاثة مجمعات سيولة في النظام البيئي DeFi... فيما يتعلق بمجمعات السيولة ، تتم مكافأة مزودي السيولة (LPs) على إدراج أصولهم الرقمية على المنصة.
В Uniswap يمكن تكوين مجمعات السيولة بين اثنين من أصول التشفير بنسبة 50-50 ، ويحافظ Balancer على ما يصل إلى ثمانية أصول رقمية مختلفة في مجمع السيولة الخاص به مع توزيعات قابلة للتكوين عبر جميع الأصول. في كل مرة يتداول فيها المتداول أحد الأصول الرقمية على منصات التبادل مثل Uniswap ، يكسب LPs عمولة.
يمكن لأي شخص أن يصبح مزودًا للسيولة في Uniswap ويبدأ في الكسب في بضع خطوات بسيطة.
المخاطر
عادةً ما تأتي أدوات الاستثمار التي تقدم عائدًا كبيرًا على الاستثمار (ROI) مع مستوى كبير من المخاطرة ، ولا يعد Yield Farming DeFi استثناءً. يكتسب عالم التمويل اللامركزي وتكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع ، بشكل عام ، زخمًا سريعًا في جميع أنحاء العالم ، ولكن تظل الحقيقة أن الصناعة في مهدها ولا تزال تكافح للعثور على مكانها.
تستند بروتوكولات DeFi على العقود الذكية ، وعلى هذا النحو ، لا بد أن يكون هناك أخطاء وثغرات يستغلها المهاجمون من وقت لآخر. هناك أيضًا خطر التصفية حيث يمكن أن تفقد الأصول المشفرة قيمتها في أي لحظة ، والمسائل التنظيمية - لا تزال بعض أصول التشفير تُصنف على أنها أوراق مالية غير مسجلة من قبل المنظمين.
في الختام ، بينما تعد الزراعة حاليًا واحدة من أكثر الاتجاهات سخونة في العملات المشفرة ، يجب على المزارعين المبتدئين السير بحذر وتجنب الاستثمار بأكثر مما يمكنهم تحمل خسارته. بالنسبة لأولئك الذين يهتمون فقط بجني أموال جيدة من عملاتهم المستقرة ، فإن أسواق المال مثل Compound وغيرها هي السبيل للذهاب. تعتبر مجمعات السيولة مثالية لكبار الحيتان المشفرة الذين يرغبون في المخاطرة وكسب مكافآت جيدة ، بالإضافة إلى تحفيز أصولهم المشفرة.