ما هو بروتوكول تبادل Uniswap؟

يقدم هذا الدليل شرحًا مفصلاً لكيفية عمل Uniswap وكيف يتطور إلى بورصة متنوعة مرغوبة.

Uniswap هو بروتوكول التبادلوالتي تتيح للمستهلكين شراء وبيع توكنات ERC20 بسهولة دون بدء طلب معاملة. إنه بروتوكول مبرمج مسبقًا لتغيير قيمة الرموز الرقمية اعتمادًا على مدى جودة شرائها أو بيعها.

ما هو Uniswap: وصف موجز

• Uniswap هي ميزة تبادل بديهية على Ethereum تسمح بتبادل المعاملات من الرموز المميزة ERC20 بين المستهلكين ؛
• عادةً ما تتضمن عمليات تبادل العملات المشفرة أطرافًا على استعداد للشراء أو البيع لتوليد الدخل ، ويوفر البروتوكول الرقمي للسوق سهولة ؛
• Uniswap يلغي المخاطر المرتبطة بتوليد الدخل من التبادلات اللامركزية.

قدمت التبادلات اللامركزية العديد من الحلول لمشاكل مثل سوء إدارة الأموال ، واختراق الخادم غير الأخلاقي ، ورسوم النقل الأخرى التي تنشأ عادة من الشركات المركزية. في حين أنها تحل العديد من المشاكل ، فإن هذه الشركات تقاتل شخصيًا لإنشاء رأس المال من أجل تداول سريع وفعال ، مما يجعل Uniswap فارسهم في الدروع اللامعة.

يهدف البروتوكول الرقمي إلى توفير تبادلات متنوعة مع القدرة على تبادل الرموز ، والقضاء على دور المستهلكين الذين يتطلعون إلى الشراء أو البيع لتوفير السيولة. كما أنه يضع سياسة مجانية للجميع ، مما يسمح للجمهور باستخدام أداة تبادل الرموز الخاصة به مجانًا.

الخصائص الرئيسية (ما الذي يجعلها فريدة من نوعها)

تختلف Uniswap عن نظيراتها في "نموذج سوق السلع" ، حيث يتم تحديد الأسعار. تتضمن مجموعة متنوعة من عروض Uniswap الرموز التي يمكن شراؤها باستخدام رموز Ethereum أو ERC20 ويجب أن يكون لها نفس الأسعار.

على سبيل المثال ، يتم تكوين صفقة معاملات فريدة للرمز المميز ، بالإضافة إلى قدرة المستخدمين على تلقي الدخل من خلال التبادل. هذا يعني أنه يتم تبادل رمز بقيمة 10 دولارات مقابل Ethereum بقيمة نقدية معادلة. السمة المميزة الرئيسية لـ Uniswap هي القدرة على تحديد قيمة الرمز المميز تلقائيًا باستخدام ثوابت عشوائية في المعادلة ، بدلاً من طرفين في المعاملة. المعادلة x * y = k

تحافظ المعادلة على الثوابت المتغيرة x و y كوحدات تداول متاحة يمكن تداولها على منصة Uniswap ، حيث تظل k ثابتة طوال الحل. معدل الطلب على الرمز هو عامل رئيسي في حساب مقدار كل وحدة يمكن بيعها.

لنفترض أن الرمز المميز يسمى Creek Token ، ثم يتم شراؤه باستخدام Ethereum ، ويقل توفر رمز Creek Token ، ويزيد توفر ETH ، مما يؤدي إلى زيادة القيمة السوقية لـ Creek Token. إجراء صفقة في مجمع سيولة. هذا يعني أن قيمة التوكنات ستتغير فقط أثناء التبادل أو المقايضة. لذلك ، تلتزم Uniswap بالتحليل التلقائي لطلب السوق وتقييم الرموز.

ما هو مختلف؟

يعرض Uniswap العديد من الرموز المميزة على موقعه على الويب بلا حدود ، ويستضيف كل واحد عقدًا مع مجموعة السيولة الخاصة به إذا كان قد تم تكوينه بالفعل. بمجرد وضع جميع القواعد الخاصة بالمعاملات السلسة ، يمكن للمستهلكين تعيين سعر العرض أو الطلب للعملة وإنشاء نسبة سيولة 0,3٪ في هذه العملية. تزداد قيمة مجمع السيولة عند إضافة توكنات ERC20 و ETH بنفس السعر إلى المجمع.

تقدم Uniswap عقدين منفصلين لواجهتها. النوع الأول يسمى عقد التبادل وعادة ما يكون معروفًا بتميزه المميز والأثير ، والذي يمكن استبداله بآخر. النوع الثاني يسمى عقد المصنع ، وهو مصمم لتطوير عقود التبادل وإضافة رموز ERC20 إلى دفتر يومياتك أو عنوان دفتر يومياتك.

لا تطلب Uniswap رسومًا إدارية لتضمين الرموز المميزة على نظامها الأساسي ، ويمكن القيام بذلك بسهولة عن طريق كتابة ميزة في عقد المصنع لتمكين واحدة جديدة. لتوضيح ذلك بشكل أكبر ، يمكن للمستخدم إنجاز ذلك باستخدام وظيفة CreateExchange في سجل جهات اتصال DAI الذي ينتمي إلى عقد المصنع. ثم يتحقق العقد المستخدم حاليًا من أن عقد Exchange قد بدأ بالفعل لتسجيل الرمز المميز. إذا لم يتم ذلك ، يتم إنشاء اتفاقية تبادل ويتم تسجيل سجل التبادل للاستخدام المستقبلي.

التمهيدي لرموز ERC20

النوع الرئيسي من رمز Ethereum هو رمز ERC20. لديهم طبيعة قابلة للاستبدال ، مما يعني أن كل رمز تم إنتاجه له الكثير من القواسم المشتركة مع الرمز السابق. على سبيل المثال ، إذا وضعت 70 كرة ، فستكون جميعها بنفس الحجم والشكل.

ومع ذلك ، فإن الرموز المميزة لـ ERC721 مختلفة وليست متشابهة ، وهذا هو سبب تسميتها بالرموز غير القابلة للاستبدال ومثال جيد جدًا هو العملات المشفرة. يُنظر إلى ERC20 عمومًا على أنها وحدة الدفع الأساسية لمجموعة واسعة من التطبيقات. البعض منهم تلقي الفوائد وسندات الدين وأسعار الفائدة وغيرها الكثير. يمكن تقليلها إلى وحدات أصغر وإرسالها أو استلامها ، وبما أن قيمة السعر تتغير باستمرار ، فمن المستحسن تداولها من وقت لآخر.

كيف تعمل مجمعات السيولة

الميزة الرئيسية لـ Uniswap هي قدرته على إنشاء الأسعار تلقائيًا دون الحاجة إلى دفتر أوامر ، وهو يختلف تمامًا عن العملية التي تستخدمها البورصات المركزية ، والتي تتطلب من المستخدمين نشر العطاء وطلب الأسعار للبيع أو الشراء ، وكذلك الأسعار الأدنى والأعلى في كلا السيناريوهين هي جوهر التسعير. على سبيل المثال ، إذا وصل الرهان على Bitcoin (BTC) إلى أعلى مستوى له عند 9300،9200 دولارًا و 9300،XNUMX دولارًا ، فسيصبح XNUMX دولارًا هو سعر بيع شركة Bitcoin.

مزودي السيولة

عند إبرام عقد تبادل رمزي ، تبدأ قيم كل من الرمز المميز والإيثر من الصفر ، ويمنح الإيداع السريع من قبل المستخدم في إحدى الوحدات للمستخدم الفرصة لتحديد نسبة السعر بين الوحدتين. إن تضمين نسبة غير ذات صلة بالسوق الحالي يسمح للمستخدم بالربح بسرعة من البيع أو الشراء بسعر السوق. سيوفر تأمين ما يكفي من الرموز المميزة والإيثر للتداول أو المقايضة مساحة لمزيد من السيولة دون الحاجة إلى إنفاق أكثر من المنحنى في النسبة.

كيف يتم إنتاج توكنات Uniswap؟

عادةً ما يتلقى الأعضاء الذين يضيفون رموزًا إلى تجمع السيولة مكافآت تُعرف باسم "الرموز المميزة للمجمع" ، والتي لها قيم ERC20. يتم إنشاء هذه الحوافز من خلال زيادة عدد الرموز المميزة ERC20 في مجمع السيولة ، ويمكن بيع هذه الرموز المميزة أو استخدامها لأغراض أخرى في تطبيق لامركزي. سيؤدي سحب النقود مقابل الرموز المميزة إلى إبطال الرمز المميز ويصبح عديم الفائدة. يمكن للمستخدمين امتلاك حصة في Uniswap ، ويتم الاحتفاظ بكل سهم في شكل رموز مميزة تشكل جزءًا صغيرًا من جميع الأسهم المتاحة في مجمع السيولة.

ماذا يمكنك أن تفعل مع Uniswap؟

يتيح كود Uniswap مفتوح المصدر والتوافر العام دون فرض رسوم على إدارة المستخدم لأفراد متعددين إنشاء مساحة ويب فيه. على سبيل المثال ، يسمح InstaDApp للمستخدمين بتجنب العملية المعقدة المتمثلة في المرور بواجهة Uniswap الرئيسية لإضافة الرموز المميزة عن طريق تمويل حساباتهم مباشرة.

تسمح المنصات القادمة مثل DeFiZap بالتمويل من وحدة دفع واحدة بدلاً من وحدتين. على سبيل المثال ، يمكن لـ ETH توفير الدفع دون إضافة رمز مميز. يتم أيضًا تضمين الدفع بلمسة واحدة لإضافة الرموز المميزة إلى مجمع السيولة وإستراتيجية شراء الرموز.

إنتاج

يبدو أن Uniswap يظهر علامات النمو ، وميزاته الجديدة المبتكرة تجعل من السهل المبادلة والتداول. ومع ذلك ، يبقى أن نرى كيف سيصمدون في السنوات القادمة ، حيث كانت هناك تقارير عن معاملات احتيالية على المنصة بعملات مزيفة.

في غضون ذلك ، يتطلع المستخدمون إلى تداول الرموز والتعاون مع DeFi والعديد من الشركات الأخرى.