ما هي تصفية العملات المشفرة وماذا تفعل؟

العملات المشفرة معروفة بتقلبها. هذا يجعلهم أهدافًا رئيسية للتخلص منها. إزالة - بطل تداول العملات المشفرة - يحدث عندما يفشل المستثمر في تلبية متطلبات الهامش لمراكزه ذات الرافعة المالية. يقوم المتداولون بزيادة الأموال التي يمكنهم التداول بها عن طريق الاقتراض من طرف ثالث - في هذه الحالة ، التبادل.

على الرغم من أن استخدام الرافعة المالية أو الأموال المقترضة لزيادة مراكز التداول يمكن أن يضاعف الربح المحتمل عدة مرات ، إلا أن هذه خطوة محفوفة بالمخاطر للغاية. قد تفقد الهامش الأولي أو حقوق الملكية إذا كان السوق يتعارض مع مركز الرافعة الخاص بك.

في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة مفصلة على ماهية تصفية العملة المشفرة ، وكيفية تجنبها ، وماذا تفعل في حالة حدوثها. سننظر أيضًا في سبب كون بيئات التداول المتقلبة أكثر عرضة للتصفية. لنبدأ!

ما هو تصفية العملة المشفرة؟

التصفية هي عملية بيع أصول العملة المشفرة نقدًا لتقليل الخسائر ، خاصة في حالة انهيار السوق.

ومع ذلك ، في مجال العملات المشفرة ، يستخدم مصطلح التصفية بشكل أساسي لوصف الإغلاق القسري لمركز المتداول بسبب خسارة جزئية أو كاملة للهامش الأولي. يحدث هذا عندما يكون المتداول غير قادر على تلبية متطلبات الهامش لصفقته ذات الرافعة المالية - مما يعني أنه ليس لديه أموال كافية لإبقاء الصفقة مفتوحة. غالبًا ما يتم الوفاء بمتطلبات الهامش عند حدوث انخفاض مفاجئ في سعر الأصل الأساسي.

عندما يحدث هذا ، تغلق البورصة المركز تلقائيًا ، مما يتسبب في خسارة المستثمر لأمواله. تعتمد درجة الخسارة على حجم الهامش الأولي ومدى انخفاض السعر. في بعض الحالات ، يمكن أن يؤدي هذا إلى خسارة كاملة للاستثمار.

يمكن تقسيم التصفية إلى جزئية وكاملة. علي سبيل المثال:

التصفية الجزئية: تصفية يتم فيها إغلاق المركز جزئيًا مبكرًا لتقليل المركز والرافعة المالية التي يستخدمها المتداول.

التصفية الكاملة: إغلاق صفقة مع كل الهامش الأولي للمتداول تقريبًا.

يمكن أن تحدث التصفية في كل من تداول العقود الآجلة و СЃРїРѕС ‚. ومع ذلك ، يجب أن يدرك المتداولون أنه عند شراء عقد ، يعتمد السعر على الأصل وليس على الأصل نفسه. ينتج عن هذا تقلب في الأرباح والخسائر عندما يتم تحويلها مرة أخرى إلى سعر الأصل الحالي.

ما هو تداول الهامش للعملات المشفرة؟

تداول العملات المشفرة بالهامش هو عملية اقتراض الأموال من بورصة العملات المشفرة من أجل تداول كمية كبيرة من الأصول. يمكن أن يوفر هذا للمتداول قوة شرائية متزايدة (أو "رافعة مالية") وإمكانية تحقيق أرباح أكبر. بمعنى آخر ، الرافعة المالية تعني اقتراض الأموال لدخول مركز أكبر مما تسمح به أموالك الخاصة. ومع ذلك ، فإنه ينطوي أيضًا على مخاطر أكبر حيث يمكن تصفية المراكز ذات الرافعة المالية بسرعة إذا تحرك السوق ضدك.

لفتح مركز تداول بالهامش ، سوف تطلب منك البورصة إيداع مبلغ معين من العملات المشفرة أو العملات الورقية (المعروف أيضًا باسم "الهامش الأولي") كضمان. تساعد هذه الأموال في تأمين المقرض ضد الخسائر إذا فشلت الصفقة. هامش الصيانة هو الحد الأدنى للهامش المطلوب للحفاظ على مركز مفتوح.

يتم حساب الرافعة المالية باستخدام مبلغ الأموال التي يمكنك اقتراضها من البورصة فيما يتعلق بالهامش الأولي الخاص بك. لنفكر في مثال بسيط. إذا بدأت بـ 1،000 دولار أمريكي بهامش أولي ورافعة مالية 10x ، فهذا يعني أنك اقترضت 9 دولار أمريكي لزيادة مركز التداول الخاص بك من 000 دولار أمريكي إلى 1 دولار أمريكي.

تحدد درجة الرافعة المالية أيضًا إمكانية جني الأموال أو خسارتها. باستخدام مثال الرافعة المالية 10x ، إذا ارتفع سعر أصلك بنسبة 5٪ ، فستحقق ربحًا قدره 500 دولار (أو 5٪ من 10 دولار) على مركز التداول الخاص بك. أي أنه مع زيادة السعر بنسبة 000٪ فقط ، فقد حققت ربحًا بنسبة 5٪ من الهامش الأولي الخاص بك البالغ 50 دولار. هل يبدو ذلك مربحًا ، أليس كذلك؟

لكن من المعروف أن العملات المشفرة متقلبة ويمكن أن ينخفض ​​سعر أصلك في لحظة. لذا ، بالاستمرار في المثال أعلاه ، إذا انخفض سعر الأصل بنسبة 5٪ ، فسوف تخسر 500 دولار ، أو 50٪ من الهامش الأولي ، مما يعني خسارة بنسبة 50٪.

الغرض من التداول هو تحقيق الربح. معادلة حساب المبلغ الذي يمكنك ربحه أو خسارته عند استخدام الرافعة المالية بسيطة:

الهامش الأولي × (٪ حركة السعر × الرافعة المالية) = الربح أو الخسارة.

ملاحظة مهمة واحدة حول العملات المشفرة للتداول بالهامش: عندما يتم تصفية المراكز ، يتم إغلاقها دائمًا بسعر السوق الحالي. تتضخم خسائرك بحجم مركز الرافعة الخاص بك. بعبارة أخرى ، إذا خسر المتداول 1 دولار من صفقة مفتوحة قدرها 000 دولار ، فإنه يخسر كل هامشه الأولي. لذلك ، من المهم جدًا أن تكون على دراية بجميع المخاطر قبل اقتراض الأموال لتداول العملات المشفرة.

كيف يتم تصفية العملات المشفرة؟

تحدث التصفية عندما تغلق البورصة أو السمسرة مركز المتداول لأنه لم يعد بإمكانه تلبية متطلبات الهامش. الهامش هو النسبة المئوية لإجمالي قيمة التداول التي يجب إيداعها في حساب الوسيط لفتح مركز والمحافظة عليه.

عندما ينخفض ​​حساب الهامش الخاص بالمتداول إلى ما دون المستوى المتفق عليه مسبقًا مع البورصة ، ستبدأ تلقائيًا في تصفية المراكز. عندما يصل مركز الرافعة الخاص بك إلى حد التصفية ، ستخضع لـ "نداء الهامش" ، مما يعني أنك بحاجة إلى تسجيل هامش إضافي. تميل عمليات التصفية إلى الحدوث بشكل متكرر في العقود الآجلة حيث يستخدم المتداولون كميات أكبر من الرافعة المالية.

في هذه المرحلة ، هناك خياران: إما أنه يمكنك إضافة أموال إلى الهامش الخاص بك لإعادة الرافعة المالية فوق المستوى المطلوب ، أو يقوم الوسيط تلقائيًا بتصفية مركزك.

استمرارًا لمثال الهامش المبدئي البالغ 1 دولار ، لنفترض أنك دخلت في صفقة برافعة مالية 000x ، مما يعني أن مركزك المضاعف أصبح الآن 10 دولار - أي 10 دولار من أموالك الخاصة و 000 دولار التي اقترضتها في البورصة.

لنفترض أن سعر BTC انخفض بنسبة 10٪. صفقتك الآن تساوي 9 دولار ، إذا استمر التراجع وزادت الخسائر في المركز ، فسيتم رفعها. من أجل تجنب الخسائر في رأس المال المقترض ، ستقوم البورصة بتصفية مركزك لحماية الأموال التي تم إقراضها لك. مركزك مغلق - ومعه ، تفقد رأس مالك الأولي البالغ 000 دولار.

هذا ليس كل شئ. تفرض عليك البورصات عمومًا رسوم تصفية. الفكرة هي تشجيع المتداولين على إغلاق مراكزهم قبل أن يتم تصفيتها تلقائيًا.

من المهم أن تعرف أن الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين: الرافعة المالية الأعلى ستكسبك المزيد من المال إذا كانت التجارة تسير على ما يرام ، لكن حركة السعر السلبية الصغيرة كافية للحث على التصفية. على سبيل المثال ، سيتطلب مركز تداول برافعة مالية 50 مرة فقط خفضًا في السعر بنسبة 2٪ لبدء التصفية.

ومع ذلك ، هناك حالات أخرى تقدم فيها البورصات هوامش صيانة محددة بنسبة 0,5٪ من سعر الإفلاس بدلاً من سعر الدخول. هذا يعني أيضًا أنه لن يتم تصفية مركز المتداول جزئيًا ، ولكن سيتم تصفيته فقط إذا تم ترك 0,5٪ من الهامش الأولي. ومع ذلك ، إذا كان لا بد من استخدام الرافعة المالية ، فقد ترغب في تحديد المبلغ الذي يمكنك إدارته.

شرح سعر التصفية

سعر التصفية هو النقطة التي يتم بعدها إغلاق مراكز الرافعة المالية تلقائيًا. تتأثر هذه العتبة بعدة عوامل: الرافعة المالية المستخدمة ، ومعدل هامش الصيانة ، وسعر العملة المشفرة ، ورصيد الحساب. تحسب البورصات سعر التصفية بالنسبة لك ، والذي يمكن أن يكون متوسطًا مأخوذ من عدة بورصات رئيسية.

عندما يتجاوز سعر عملتك الرقمية حد سعر التصفية ، تبدأ عملية التصفية. تتغير أسعار العملات المشفرة باستمرار ، لذلك من المهم متابعة آخر الأخبار والتأكد من أن صفقاتك لا تزال مربحة. خلاف ذلك ، قد ينتهي بك الأمر بالتصفية تلقائيًا بخسارة.

أمثلة على تصفية البيتكوين

قد يحتاج المتداول إلى تصفية عملته البيتكوين لتغطية مركز قصير أو للوفاء بالالتزامات المالية الأخرى. عندما يحدث هذا ، فعادة ما يبيع المتداول عملة البيتكوين الخاصة به بسعر السوق الحالي ، بغض النظر عما إذا كان أعلى أو أقل من سعر الشراء الأصلي. ومع ذلك ، في بعض الحالات ، قد يضطر المتداول إلى بيع البيتكوين بسعر أقل من سعر السوق. قد يتضح أن هذا هو سعر التصفية ، وعادة ما يتم تحديده بواسطة البورصة حيث يتم تداول البيتكوين.

في أوائل شهر يناير ، عندما انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 43 ألفًا ، تمت تصفية أكثر من 812 مليون دولار من العقود الآجلة للعملات المشفرة ، مما أدى إلى خسائر كبيرة للمتداولين الذين يتداولون العملات المشفرة على المدى الطويل. حدث هذا بسبب الخسارة الجزئية أو الكاملة للهامش الأولي من قبل المتداولين.

من المهم ملاحظة أن سعر التصفية قد يتغير في أي وقت ، اعتمادًا على ظروف السوق الحالية. لذلك ، إذا كنت تفكر في بيع عملات البيتكوين الخاصة بك ، فمن المفيد دائمًا التحقق من أحدث سعر للتصفية قبل اتخاذ القرار النهائي. سيضمن ذلك حصولك على أفضل صفقة ممكنة.

التصفية الإجبارية مقابل التصفية: خلافات

مصطلح "التصفية" يعني ببساطة تحويل الأصول إلى نقد. التصفية القسرية في تداول العملات المشفرة تعني التحويل القسري للأصول المشفرة إلى نقد أو ما يعادله (على سبيل المثال ، العملات المستقرة). تحدث التصفية القسرية عندما يفشل المتداول في تلبية متطلبات الهامش المحددة لمركز الرافعة المالية. عند استيفاء هذا الشرط ، تبيع البورصة تلقائيًا أصول المتداول لتغطية مراكزه.

الفرق الرئيسي بين التصفية والتصفية القسرية هو التصفية القسرية

يتم إغلاق مراكز المتداول تلقائيًا من قبل طرف ثالث (على سبيل المثال ، بورصة) ، في حين

التصفية العادية أو الطوعية ، يجب على التاجر إغلاقها بنفسه. قد يقرر المتداول صرف أمواله من تداول العملات المشفرة لأسباب مختلفة.

الفرق الرئيسي الآخر هو أنه في التصفية القسرية ، يتم إغلاق جميع المراكز في نفس الوقت ، بينما في التصفية الاختيارية ، يمكن إغلاقها تدريجياً.

التصفية القسرية تحمي المتداولين من الخسائر الإضافية. ومع ذلك ، قد يكون هذا أيضًا عيبًا ، حيث يتم إغلاق جميع المراكز في نفس الوقت ، مما قد يؤدي إلى ضياع الفرص. من ناحية أخرى ، تمنح التصفية المنتظمة المتداولين مزيدًا من التحكم في مراكزهم حيث يمكنهم إغلاقها تدريجيًا. ومع ذلك ، هذا يعني أيضًا أنهم أكثر عرضة للخسائر إذا تحرك السوق ضدهم.

كيفية تجنب تصفية العملات المشفرة

في حين أن هناك دائمًا فرصة لخسارة الأموال في التجارة ، فإن استخدام استراتيجيات تداول حكيمة مثل استخدام أقل الرافعة المالية والتحكم في الهامش يمكن أن يساعد المتداول على تجنب التصفية. تقدم بورصات العملات المشفرة أيضًا أموال التأمين كوسيلة لتقليل خسائر التداول.

صناديق التأمين

صندوق التأمين هو تجمع احتياطي من الأموال يعمل كشبكة أمان ضد الخسائر المفرطة. يتم استخدامه لتغطية خسائر العقود. وبالتالي ، عندما يتم تصفية مركز المتداول بسعر أفضل من سعر الإفلاس (أي بسعر تعادل خسارة المتداول هامشه الأولي) ، فإن أي مكاسب تذهب إلى صندوق التأمين.

من ناحية أخرى ، إذا كان سعر التصفية أقل من سعر الإفلاس ، فإن الخسارة في المركز ستتجاوز الهامش الأولي للمتداول. ثم سيغطي صندوق التأمين هذا العجز (أو رأس المال السلبي).

على سبيل المثال ، فتح John و Alice مراكز طويلة مختلفة في BTC بسعر إفلاس قدره 40 دولار و 000 دولار على التوالي. كلاهما لديه سعر تصفية قدره 39 دولار ، لذلك عندما يتم تصفيتهما ، يقوم جون بتصفية 500 ألف دولار ، ويأخذ صندوق التأمين الخاص به ، وتصفى أليس عند 40,200 دولار مع إضافة صندوق تأمين على أساس آخر سعر تم تداوله وهو 40,000 دولار.

استراتيجية الخروج من صفقة التصفية

صناديق التأمين هي شبكات أمان تحمي المتداولين المفلسين من الخسائر العكسية. ومع ذلك ، فإن استخدام استراتيجية الخروج من تجارة التصفية يمكن أن يمنع هذا الخطر في المقام الأول. الهدف من خطة الخروج هو تقليل مقدار الأموال المفقودة.

تتضمن أمثلة استراتيجيات الخروج من التصفية استخدام أوامر الحد أو وقف الخسارة المتحرك أو أوامر وقف الخسارة لإغلاق المراكز قبل حدوث التصفية.

إيقاف الخسارة: استخدام أمر إيقاف الخسارة يعني أن المتداول يقرر إغلاق المركز بأمر سوق بمجرد وصول آخر سعر تم تداوله إلى السعر المحدد مسبقًا. تعمل أوامر وقف الخسارة كشبكة أمان للحد من الخسارة المحتملة التي تتجاوز سعر الدخول.

وقف الخسارة المتحرك: هذا يعني وضع أمر إيقاف الخسارة بعد آخر سعر تم تداوله على مسافة واتجاه محددين مسبقًا. وبالتالي ، عندما يبلغ آخر سعر تم تداوله ذروته ويتحرك في اتجاه واحد فقط ، يتم تشغيل وقف الخسارة المتحرك. بهذه الطريقة ، فإنك تحد من الخسائر وتزيد من الأرباح غير المحققة عندما يتحرك سعر السوق لصالحك.

يعد تقليل الرافعة المالية ، حتى ببطء ، إحدى طرق التعامل مع التصفية. ومع ذلك ، فإن الخطوة الأولى هي تتبع أسعار التصفية ومدى قرب مراكزك من عدم القدرة على تغطية الهامش.

مجموع

قبل أن تبدأ في تداول العملات المشفرة ، تأكد من فهمك للتصفية وكيفية تجنبها. تحدث تصفية العملات المشفرة عندما يفشل المستثمر في تلبية متطلبات الهامش لمراكزه ذات الرافعة المالية. يقوم المتداولون بزيادة الأموال التي يمكنهم التداول بها عن طريق الاقتراض من البورصة.

في حين أن استخدام الرافعة المالية أو الرافعة المالية لزيادة مراكز التداول الخاصة بك يمكن أن يضاعف أرباحك المحتملة عدة مرات ، إلا أنها خطوة محفوفة بالمخاطر للغاية ويمكن أن تزيد أيضًا من خسائرك. ومع ذلك ، يمكنك تجنب التصفية إذا راقبت الهامش الخاص بك ، واستخدمت الرافعة المالية بحكمة ، واستخدمت أدوات التداول مثل أوامر وقف الخسارة وأوامر الحد.

ените статью
وسائط Blockchain
إضافة تعليق