خوان فيلافيردي خبير اقتصادي ورياضيات يقوم بتحليل العملات المشفرة منذ عام 2012. يقود فريق من المحللين والمبرمجين تقييمات فايس ، التي أوجدت تصنيفات العملة المشفرة لـ Weiss.
عندما نتجاوز العتبة في العقد القادم ، ما الذي يخبئه مستثمرو العملات المشفرة حقًا؟
سوف يكون بيتكوين مرات أكثر قيمة بحلول نهاية العقد؟
أم أنه سيموت؟
هل سيتم استبدالها بعملة مشفرة بتكنولوجيا أكثر تقدمًا؟
إذا كان الأمر كذلك ، فهل ستبدأ هذه العملات المشفرة في استبدال معظم العملات الورقية؟
ماذا عن الأصول الرقمية التي تسيطر عليها شركات مثل فيسبوك أو جي بي مورغان تشيس ?
قبل أن أجيب على هذه الأسئلة المتعلقة بالمستقبل ، دعونا أولاً ننظر إلى الماضي ...
عندما ولدت Bitcoin قبل عشر سنوات ، اندلع العالم في أزمة مالية.
كان عام 2008.
تراكمت على الحكومات الكبرى ديون ضخمة.
ليمان براذرز ، مما تسبب في سلسلة من ردود الفعل من اضطرابات أكبر في النظام المصرفي.
رداً على ذلك ، طبعت الحكومات نقوداً غير محدودة.
وولدت عملة البيتكوين كرد فعل غاضب لساتوشي ناكاموتو على الفوضى التي أحدثوها.
الحلم: إنشاء نظام نقود إلكتروني من نظير إلى نظير بقتل ثلاثة طيور بحجر واحد:
أولا: ستحرر Bitcoin الأموال من سيطرة أولئك الذين تسببوا في الأزمة المالية.
الثاني: هذا من شأنه أن يحل محل نقاشهم وراء الكواليس والتلاعب بأول شكل من أشكال المال في العالم بالسياسة النقدية المضمنة.
الثالث: ستكون السياسة النقدية مستقرة ويمكن التنبؤ بها وشفافة بالكامل - مرئية للجميع.
كان حلما. لكن هذا لم يكن حقيقة.
ستبدو عملة البيتكوين كمخزن للثروة (مثل الذهب) أكثر من كونها نظام نقود إلكتروني.
هذا ما حدث بالفعل ...
عندما نظر مبتكرو البيتكوين إلى النقود الورقية ، لم تكن هناك رغبة كبيرة في فصل الجيد عن السيئ. بدلاً من ذلك ، تم تصميم مواصفات Bitcoin بشكل متعمد لتكون النقيض الدقيق لكل جانب مهم من جوانب السياسة النقدية الحالية.
على وجه الخصوص ، هذه الطرق الأربع ...
- المعروض النقدي لشركة فيات غير محدود ويتوسع باستمرار. وبالتالي ، صمم المبدعون عرض النقود في Bitcoin بحيث يكون محدودًا للغاية وغير متغير.
-
لفرض هذا الحد ، وضعوا قاعدة صارمة: كل أربع سنوات تقريبًا ، سيتم تقليل المعروض من Bitcoin الجديد الذي يتم إنشاؤه بنسبة 50 ٪ ، حتى يصبح في النهاية أي إنشاء Bitcoin جديد غير مهم. من المتوقع أن يكون الخفض التالي في مايو 2020 وسيساعد في بدء ما يمكن أن يكون الخطوة الكبيرة التالية في سوق البيتكوين الصاعد الحالي.
-
تملي البنوك الوصول إلى النقود الرقمية الورقية. لذلك قاموا بتصميم Bitcoin ليكون مجانيًا لأي شخص ولكل شخص لاستخدامه على النحو الذي يرونه مناسبًا.
-
يتكون نظام النقود الورقية من العديد من حراس البوابات والأوصياء الذين تنظمهم الحكومة المركزية ويثق بهم الشعب. في المقابل ، ينص كود البيتكوين على أنه ليس لديهم حراس ، ولا أوصياء ، ولا منظمون ، ولا حكومات.
كانت نظرية. ولكن من الناحية العملية ، فقد تسببت قرارات التصميم الصارمة هذه في خسائر فادحة في شبكة Bitcoin بمرور الوقت:
- نظرًا لوجود عدد قليل من عملات البيتكوين ، لا يرغب معظم الناس عادةً في إنفاقها. بدلاً من ذلك ، يقومون ببساطة بتخزينها على أمل أن قيمتها ستنمو دائمًا بمرور الوقت ...
- نظرًا لعدم وجود سلطة رسمية ، نشأ احتكار القلة لعمال المناجم الذي يتحكم تعدين معظم عملات البيتكوين الجديدة ...
- ونظرًا لأن Bitcoin تفتقر إلى الحوكمة الكافية لاختيار الحراس ، فقد سيطرت مجموعات تطوير معينة على جزء كبير من تطوير الشبكة.
لذلك ، بالنظر إلى العلاقة بأثر رجعي ، من الممكن تمامًا أن ...
كانت Bitcoin بمثابة رد فعل مبالغ فيه على الأزمة المالية والنظام النقدي الذي سمح بحدوث هذه الأزمة.
ولكن اليوم ، بدلاً من العمل كنظام فعال من نظير إلى نظير لتحويل الأموال ، أصبحت Bitcoin مُجمِّعًا للقيمة مثل الذهب.
لا نرى الكثير من التغيير حقًا ، لذلك من المحتمل أن تكون "المساحة العلوية" وظيفتها الوحيدة بحلول نهاية العقد المقبل.
لا يعني ذلك أن هناك أي خطأ في هذا ، ولكنه يترك الباب مفتوحًا لمشاريع أخرى لتجاوز الفشل وتحمل عباءة "النقود الإلكترونية من نظير إلى نظير".
النبأ السار هو أنه في عالم اليوم ، هناك طلب على عوامل عدم اليقين الجيوسياسية والمالية في المتاجر ذات القيمة. مثل الذهب ، لا تزال Bitcoin تحتفظ بإمكانية ارتفاع كبير في القيمة.
ما هو أكثر من ذلك ، تبقى الحقيقة: قدمت Bitcoin أول أصل رقمي مفتوح المصدر عام شهده العالم على الإطلاق. كانت Bitcoin أول تجربة ناجحة باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT). وفي السنوات الأخيرة ، تطورت هذه التكنولوجيا الثورية بسرعة.
إذا ما هو التالي؟ بالنظر إلى العقد المقبل ، يمكننا أن نرى كيف ...
يمكن أن تساهم DLT ليس فقط في تطور المال واستقرار السياسة النقدية ... بل يمكنها أيضًا تعزيز الإنتاجية الاقتصادية والحوكمة السياسية والتماسك الاجتماعي والمزيد.
يمكن لـ DLT إحداث ثورة في الانتخابات الديمقراطية ، وتحويل عالم الإقراض ، وتعطيل وسائل التواصل الاجتماعي. وبالتالي ، فإن إمكانية تغيير العملة المشفرة للعالم كبيرة ، أكثر بكثير مما كان متوقعًا في الأصل قبل عشر سنوات.
في الواقع ، مسألة ما إذا كان بإمكان Bitcoin الوفاء بوعدها الأصلي هي نقطة خلافية. العملات المشفرة الأخرى مناسبة لتحقيق الحلم الأصلي ... وأكثر من ذلك بكثير.
نعم ، أدى اختراع البيتكوين إلى إذابة الجليد ...
وقد أطلق هذا العنان لفرق من المطورين والمفكرين المتحمسين لنظام المال الرقمي اللامركزي. إنهم يصلحون العيوب في Bitcoin وصقلوا خوارزمياتهم لإنشاء عملة للجماهير.
إن المنظمين وحراس بوابات النظام المالي التقليدي أكثر وعياً بالمزايا القوية التي تقدمها DLT. وهم يبحثون بالفعل عن طرق للتكيف أو استخدام التقنيات الجديدة لتحديث نظامهم الحالي.
اعتمادًا على أيهما يسود ، هناك سيناريوهان محتملان لتطوير العملة المشفرة خلال العقد المقبل:
السيناريو أ: اللامركزية DLT
بدأت الكتب المفتوحة والعملات المشفرة الخاصة بها في استبدال نظام العملات الورقية. بدلاً من الادخار أو الإنفاق أو الاستثمار بالدولار أو اليورو أو الين ، يبدأ الناس في فعل كل شيء بالعملات المشفرة مثل البيتكوين. إثيريم أو كاردانو أو EOS.
تتحول نسبة متزايدة من السكان من العملة الصادرة عن الحكومة إلى العملة المشفرة العامة. إنهم يستفيدون من العملة المشفرة من خلال التطبيقات الموزعة العملية (dapps) سهلة الاستخدام والمدعومة بالعملات المشفرة المجانية والمفتوحة المصدر.
لا يتم التحكم في هذا النشاط من قبل الحكومة أو الوكالات الحكومية. هذا محكوم بإجماع كل مجتمع.
الحكومات تقاوم في البداية. لكنهم في النهاية يقبلون الواقع الجديد. إنهم يدركون أنهم لم يعودوا قادرين على التحكم في النظام النقدي كما فعلوا من قبل. بدلاً من مواجهة هذا الاتجاه ، بدأوا في التعرف على هذه الأشكال الجديدة من المال كعملة قانونية.
لا توجد عملة تظهر على أنها الفائز الوحيد. بدلا من ذلك ، المختار مجموعة أصبحت العملات المشفرة مهيمنة بفضل التكنولوجيا الفائقة والتطبيقات الأكثر عملية والقبول الواسع النطاق.
السيناريو ب: سيناريو DLT المركزي
تقود الحكومات والشركات في أكبر اقتصادات العالم - الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والصين واليابان - الطريق نحو اعتماد تقنية دفتر الأستاذ.
إنهم يفهمون أن النقود الرقمية هي موجة المستقبل. ويرون أن الشكل الوحيد الأكثر كفاءة للنقود الرقمية يعتمد على DLT.
ولكن بدلاً من إنشاء أنظمة لا مركزية مفتوحة ، فإنهم يركزون على أنظمة النقود الرقمية التي تحاكي نظامًا قائمًا.
نعم ، التكنولوجيا متشابهة. لكن الحوكمة ليست كذلك: تظل أنواع جديدة من الأموال تحت السيطرة المباشرة للبنوك المركزية.
بالنسبة للقادة السياسيين ورجال الأعمال الذين يتوقون إلى مزيد من السلطة والسيطرة ، يمنح هذا التحديث وكلاء الحكومة والشركات سيطرة مباشرة على كل معاملة في النظام. لديهم القدرة على حظر الحسابات ببضع نقرات.
وبمجرد أن يتم رقمنة الأنواع المختلفة من الممتلكات ، يمكن تنفيذ أمر حكومي أو شركة بمصادرة أصول المجموعات المستهدفة في غضون ثوانٍ.
التكنولوجيا لا تزال متداولة في دفتر الأستاذ. ولكن بدلاً من فتح الشبكة للجميع (نظام بدون حقوق وصول) ، يجب على أولئك الذين يرغبون في الانضمام أولاً الحصول على موافقة من نوع ما من الكيانات (نظام له أذونات).
الميزان عن طريق الفيسبوك خير مثال على هذا الأخير. بيتكوين ، سابقًا.
وبدلا من الاعتماد عليها أنظمة، مضمنًا في التعليمات البرمجية لفرض العدالة (نظام لا يمكن الوثوق به) ، يجب على المساهمين قبول السلطة الحكام (نظام موثوق).
في بلد يتمتع بتقاليد ديمقراطية قوية وحماية قضائية ، لن يكون لهذا أهمية فورية. يُتوقع من الحكومة أن تتصرف لما فيه مصلحة الشعب. من المفترض أن يستخدم قواه الرقمية الخارقة الجديدة بصرامة ضد المحتالين.
ولكن في البلدان التي تميل بالفعل نحو الاستبداد أو تفتقر إلى أي قضاء مستقل معني ، فإن الصورة تتغير من الظلام إلى الظلام: ستستخدم هذه الحكومات نظام DLT مركزيًا لقمع أي حريات شخصية متبقية.
ماذا عن الشركات التي ليس لديها بيانات دقيقة عندما يتعلق الأمر بمعالجة بياناتك الشخصية؟ فكر في Facebook و كامبريدج أناليتيكا هنا.
كيف يمكن تنفيذ سيناريوهين مختلفين تمامًا باستخدام نفس التقنية؟
تذكر أن جميع التقنيات محايدة. يمكن أن يكون أداة للتطور أو سلاح تدمير ؛ نصل للحصاد أو للحرب.
DLT هو مثال رئيسي. هذه واحدة من أكثر التقنيات ثورية على هذا الكوكب. يمكن أن يساعد في تعزيز الحرية الشخصية ، وتأمين حقوق الملكية ، وخلق الثروة.
أو يمكن أن تستخدمه الحكومات والشركات الاستبدادية لتأسيس دولة مراقبة شديدة القسوة.
بعد عشر سنوات ، ماذا سيكون؟ سيعتمد الكثير على السيناريو السائد: DLT اللامركزية أم DLT المركزية؟
أعتقد أنه ، على الأقل في الوقت الحالي ، قد ينتهي بنا الأمر بمزيج غير مقدس من الاثنين. ولكن على المدى الطويل ، ستحظى تقنية DLT اللامركزية دائمًا بفائدتين رئيسيتين:
أولا تستمد DLT معظم قوتها من المشاركة الطوعية على مستوى القاعدة. لكن DLT المركزية تخنق هذه المشاركة الهائلة. هذا يتعارض مع جوهر ما تفعله DLT بشكل أفضل.
ثانيا حتى إذا كان بإمكان الجهات الفاعلة الخاصة إنشاء شكل خاص بها من العملات المشفرة تحت سيطرتها تمامًا ، فسيكون من المستحيل تقريبًا حظر شبكات DLT اللامركزية.
بعد كل شيء ، نفس الديناميكية التي تجعل الديمقراطيات في نهاية المطاف أقوى من الديكتاتوريات ستجعل DLT اللامركزية أقوى من البديل المركزي.