العملات المستقرة USDT مقابل. USDC مقابل. BUSD: كيف تختلف؟

العملات المستقرة هي عملات مشفرة ترتبط قيمتها بأصل ثابت ، معظمها عملة ورقية. Tether (USDT) و USD Coin (USDC) و Binance USD (BUSD) هي أكثر ثلاث عملات مستقرة من حيث القيمة السوقية المجمعة.
تعمل العملات المستقرة على تمكين المعاملات الأسرع والأرخص والأكثر أمانًا دون القيود المرتبطة بالخدمات المصرفية التقليدية ، مثل قيود الموقع ونقص الخدمات المالية خلال العطلات.

من المتوقع أن ينمو سوق blockchain العالمي إلى 23,3 مليار دولار بحلول عام 2023 ، مما يثبت شعبية العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم.

العملة المستقرة هي نوع من العملات المشفرة يكون أكثر موثوقية وأقل تقلبًا من نظرائه المعروفين مثل Ethereum و Bitcoin ، مما يعني المزيد من الإمكانيات للاستثمارات الأكثر أمانًا.

ولكن ما هي العملة المستقرة التي يجب أن تتداولها؟ كيف يختلف Stablecoin عن العملات الورقية؟ أدناه سوف تجد كل شيء عن المعروض من العملات المستقرة وكيف تختلف عن بعضها البعض.

ما هي العملات المستقرة؟

العملة المستقرة هي عملة مشفرة مدعومة برسوم ورقية ترتبط قيمتها بفئة أصول أخرى ، مثل الذهب أو العملة الورقية ، للحفاظ على سعر مستقر.

وفق هارفارد بيزنس ريفيو، "العملات المستقرة الحقيقية هي عملات بدون فوائد مصممة للحفاظ على قيمة مستقرة مقابل عملة مرجعية ، على سبيل المثال الدولار الأمريكي."

في حين أن الأصول المشفرة الرئيسية مثل Bitcoin مفيدة من حيث أنك لست بحاجة إلى الوثوق بالمؤسسات الوسيطة ، إلا أنها معرضة بشدة لتقلبات الأسعار.

تعالج العملات المستقرة هذا العيب من خلال ربط قيمة العملة بأصل ثابت آخر ، خاصة العملات الورقية مثل الدولار أو اليورو.

ثانيًا ، لدى مُصدر العملة "احتياطي" بأصول تضمن للمشترين أن المُصدر سيكون قادرًا على استرداد العملات المعدنية المُصدرة.

تم إنشاء أول عملة مستقرة في عام 2014 وتم تسميتها Tether. تم تصميم معظم العملات المستقرة الأخرى على طراز Tether ، حيث يتلقى المستخدمون رمزًا مميزًا واحدًا مقابل كل دولار.

من الناحية النظرية ، يمكن للمستخدمين استعادة عملتهم الأصلية - الدولارات - بسعر واحد لواحد. في البداية ، استخدم الناس العملات المستقرة لشراء العملات المشفرة الشائعة مثل البيتكوين لأن العديد من البورصات لم تكن قابلة للتمويل.

وبالتالي ، أثبتت العملات المستقرة أنها خيار أكثر موثوقية لأنها متوفرة على مدار الساعة في جميع أنحاء العالم ولا تتطلب الاعتماد على القنوات المصرفية التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، تتم عمليات تحويل الأموال في ثوانٍ.

ما الذي يدفع نمو العملة المستقرة؟

يؤدي استخدام العقود الذكية إلى ظهور عملات مستقرة. على عكس العديد من العملات الأخرى ، يساعد الكود الموجود في العقد الذكي على توضيح الاتفاقيات التعاقدية لتسهيل التحويل والإقراض ودفع الأموال دون مشاكل وبتدخل بشري محدود.

العامل الرئيسي الذي يساهم في زيادة شعبية العملات المستقرة هو تقلبها الضئيل تقريبًا مقارنة بالعملات المشفرة التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، تعمل الشراكات الصناعية أيضًا على تغذية نمو العملات المستقرة.

على سبيل المثال ، دخلت Visa مؤخرًا في شراكة مع Circle ، أساتذة blockchain وراء USDC. شكرا ل هذه الشراكة يمكن لحاملي بطاقات شركة Circle إنفاق عملاتهم المستقرة من USDC في التجار الذين يقبلون Visa.

والأفضل من ذلك ، أصدر مكتب المراقب المالي لعملة وزارة الخزانة الأمريكية إرشادات للبنوك بشأن استخدام العملات المستقرة مثل مدفوعات USDC و blockchains العامة في الخدمات المصرفية.

وبالتالي ، يمكن الآن لجمعيات الادخار الفيدرالية والقنوات المصرفية استخدام blockchain للعملات المعدنية مثل USDC ، تمامًا مثل تحويلات SWIFT أو ACH.

يبدو المستقبل مشرقًا لحاملي العملات المستقرة ، حيث قد توفر هذه العملة طريقة دفع واسعة النطاق لتقليل تكلفة معالجة البيانات والتحويلات الدولية. علاوة على ذلك ، يمكن للبنوك أيضًا استخدام العملات المستقرة لتقليل خطر المشكلات الرقمية.

من المحتمل أيضًا أن تستخدم المحافظ الرقمية مثل Cash App و Venmo ، التي أتاحت مؤخرًا شراء العملات المشفرة ، عملات مستقرة في المستقبل لجعل المدفوعات من نظير إلى نظير نسيمًا.

فهم USDT و USDC و BUSD

في حين أن هناك العشرات من العملات المستقرة المختلفة ، فإن أكثرها شيوعًا هي USDT و USDC و BUSD.

ما هو USDT؟

USDT (رمز الحبل) هي عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي بمعدل 1: 1. وبالتالي ، فإن الدولار الأمريكي الواحد يساوي USDT واحد. يمكن للمشترين إنفاق أو تحويل أو استبدال USDT بنفس طريقة العملة الرسمية العادية.

تم إنشاء USDT في الأصل لمعالجة المشكلات التالية:

  • تبسيط ترجمة العملات الوطنية
  • تقدم نسخة أكثر استقرارًا من عملة البيتكوين المتقلبة
  • زود المستخدمين بطريقة التحقق

Tether في دائرة الضوء باعتبارها ثالث أكبر عملة مشفرة في العالم. في حين أن هناك العديد من الخلافات حول استقرار Tether عند مستوى 1 دولار ، لا تزال هناك العديد من الأسباب لتفضيل هذه العملة المعدنية على العملة العادية ، والتي سيتم مناقشتها أدناه.

ما هو USDC؟

USDC هي عملة مستقرة أخرى يرتبط سعرها بالدولار الأمريكي. تم إنشاؤه لتسريع تحويل الأموال وتقليل التقلبات المرتبطة بعملة البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى.

بصفته رمزًا مميزًا لإيثريوم ، يمكن تخزين USDC في محفظة متوافقة مع blockchain. بالإضافة إلى تسهيل التحويلات ، يسمح USDC للمستخدمين أيضًا بتوليد عوائد أعلى عند إقراض عملاتهم المستقرة من خلال العديد من التطبيقات المالية اللامركزية.

نمت شعبية عملة الدولار الأمريكي بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية ، بمتوسط ​​2021 مليار دولار تمر عبر شبكة Ethereum يوميًا في مارس 2.

ما هو BUSD؟

تأسست بينانس وباكسوس BUSDلتوفير المعاملات بثلاث صفات مهمة: السرعة والمرونة والتوافر.

ببساطة ، Binance USD هو عملة مستقرة مدعومة من قبل وزارة المالية ولها قيمة مساوية لقيمة الدولار الأمريكي. مقابل كل دولار أمريكي يتم شراؤه على Binance ، هناك دولار واحد محتفظ به كاحتياطي. عندما يتقلب سعر الدولار ، ترتفع أو تنخفض قيمة العملة المستقرة أيضًا.

يمكن لحاملي BUSD استبدال عملاتهم المستقرة بالدولار الأمريكي والعكس صحيح. علاوة على ذلك ، يوجد Binance USD في ثلاثة سلاسل من الكتل: Binance Smart Chain و Ethereum و Binance Chain.

لذلك ، يمكن لحاملي BUSD تبادل العملات المستقرة بين هذه البلوكشين وفقًا لمتطلباتهم.

USDC مقابل. USDT مقابل. BUSD: الاختلافات

يقارن هذا الجدول الاختلافات بين العملات المستقرة الثلاثة ، والتي تمثل غالبية سوق العملات المستقرة.

USDT USDC BUSD
Blokcheyn إثيريم إيثريوم ، ممتاز ، ألغوراند ، سولانا Ethereum و Binance و Binance Smart Chain
المُصدر حبل دائرة بينانس وباكسوس
سنة الإطلاق 2014 2018 2019
نوع الأمن أمر أمر أمر
تصنيف السوق 5 8 13
العملة الأساسية الدولار الأمريكي الدولار الأمريكي الدولار الأمريكي

Blokcheyn

أحد الاختلافات المهمة بين هذه العملات المستقرة هو blockchain الخاص بهم. blockchain هو نظام يتم فيه تسجيل المعاملات باستخدام توقيع تشفير غير قابل للتغيير لإزالة أو تقليل مخاطر اختراق النظام أو انتحاله.

يوفر وجود سلاسل الكتل المختلفة عددًا من المزايا ، مثل سرعة المعاملات وملاءمتها. بينما يعمل USDT على blockchain واحد فقط ، فإن USDC و BUSD لهما عدة بلوكشين ، مما يسمح للمشترين بالتعامل والتحويل بينهم.

استقرار

بينما تحقق العملات المستقرة استقرارًا في الأسعار من خلال تأمين شراء وبيع أصل مرجعي ، فإنها يمكن أن تتقلب قليلاً من سعر رمزها المميز ثم تعود تدريجياً إلى قيمتها الأصلية. استقرار USDT يمكن الاعتماد عليه تمامًا حيث تمكن الرمز المستقر من البقاء عند مستوى 1 دولار.

وبالمثل ، فإن Binance USD و USDC مستقران أيضًا عند 1 دولار.

ومع ذلك ، نشأ الجدل حول ادعاء تيثر بأن لديها احتياطيات كافية من الدولار ، بينما يعتقد الاقتصاديون والمستثمرون أنها لا تمتلكها.

يشعر إريك روزنغرين ، الرئيس والمدير التنفيذي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن ، بالقلق من أنه "يمكن أن تحدث أزمة مستقبلية بسهولة حيث تصبح [العملات المستقرة] قطاعًا أكثر أهمية في السوق المالية إذا لم نبدأ في تنظيمها والتأكد من ذلك هناك حقًا قدر أكبر من الاستقرار في ما يتم بيعه لعامة الناس على أنه عملة مستقرة ".

ولكن بالمقارنة مع USDT ، فإن USDC و BUSD مستقران وخاليان من التناقضات.

حجم وتوريد العملات المستقرة

يشير حجم Stablecoin إلى إجمالي عدد الصفقات ، بينما تشير "السيولة" إلى عدد العملات المتاحة للتداول بسعر محدد ، وهو في هذه الحالة 1 دولار. مع زيادة الحجم ، تزداد السيولة.

العملة المستقرة ذات الحجم الكبير تجعل من السهل على المستثمرين تداول عملاتهم.

اعتبارًا من 30 أغسطس 2021 ، بلغ حجم تداول USDT 75 مليار ، أعلى من العملتين الأخريين. يبلغ حجم تداول USDC 2,7 مليار وحجم سوق العملات المستقرة لـ Binance USD هو 5,8 مليار. يبلغ إجمالي المعروض من العملات المستقرة حوالي 116 مليار ، من بينها USDT تظل أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية مع إجمالي العرض المتداول.
العرض المتداول هو عدد العملات المشفرة أو الرموز المميزة المتاحة للجمهور والمتداولة في عملة مشفرة ...
أكثر من 65,49 مليار دولار أمريكي. بينما يبلغ المعروض المتداول من USDC 27,37 مليار دولار أمريكي و BUSD يبلغ 12,25 مليار دولار أمريكي.

فوائد USDT و USDC و BUSD

على الرغم من اختلافاتهم ، تتمتع العملات المستقرة بالمزايا التالية:

  • معاملات سريعة: يمكن أن تصل ودائع فيات إلى حسابك المصرفي في غضون يوم إلى أربعة أيام عمل. في عالم اليوم سريع الخطى ، هذا بطيء نسبيًا. في حين أن معاملات العملات المستقرة تكون فورية.
  • التوفر: القنوات المصرفية العادية غير متوفرة في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية. يمكن تبادل العملات المستقرة على مدار 24 ساعة في اليوم ، 7 أيام في الأسبوع - في أي مكان في العالم.
  • رسوم التحويل: المعاملات المنتظمة لها رسوم عالية ، وخاصة التحويلات المالية الدولية. في المقابل ، تسمح لك العملات المستقرة بإجراء معاملات بتكلفة قليلة أو بدون تكلفة.
  • الاستقرار: على عكس العملات المشفرة الأخرى مثل Bitcoin أو Dogecoin ، تظل أسعار العملات المستقرة مستقرة عند مستوى الأصل الذي ترتبط به. على سبيل المثال ، إذا كانت العملة المستقرة مرتبطة باليورو ، فسيظل سعرها هو نفس العملة الورقية.
  • الشفافية: معظم العملات المستقرة شفافة إلى حد ما ، مما يسمح للمستخدمين بالتأكد من أن المصدرين لديهم احتياطيات كافية لاستردادها. على سبيل المثال ، يتم فحص Binance Coin شهريًا ويثوم، شركة محاسبة معروفة.
  • الأمان: تجعل تقنية Blockchain المعاملات آمنة للغاية ، وهذا هو السبب في أن العديد من المستخدمين يعتبرون العملات المستقرة أكثر أمانًا من القنوات المصرفية التقليدية ، المعرضة للاختراق والهجمات الضارة.

تطبيق العملات المستقرة

يمكن استخدام العملات المستقرة مثل USDC لمجموعة متنوعة من الأغراض ، مثل تخزين القيمة والوصول إلى ربحية السوق التي توفرها blockchain والمدفوعات. فيما يلي بعض الاستخدامات المربحة للعملات المستقرة.

تداول أزواج العملات المشفرة

عادةً ، في العملات المشفرة ، تشير "أزواج الاتجاه" إلى الأصول التي يمكن للمستخدمين تبادلها مع بعضهم البعض من خلال التبادل.

تسمح هذه الأزواج للمشترين بمقارنة قيمة الأصول الرقمية المختلفة. على سبيل المثال ، سيتيح لك زوج التشفير BTC / USDT معرفة مقدار USDT الذي يساوي BTC واحدًا.

عندما يكون لديك عملات مستقرة مثل USDC وغيرها في المخزون وترغب في استبدالها ، يمكنك التحقق من وجود زوج في البورصة. على سبيل المثال ، إذا كان لديك USDC ، فيمكنك التداول مع زوج في بورصة مثل BUSD.

بروتوكولات DeFi للإقراض

يأخذ التمويل اللامركزي (DeFi) مفهوم blockchain اللامركزي ويطبقه في عالم التمويل.
أو التمويل اللامركزي ، يشير إلى نظام بيئي يتضمن تطبيقات مالية قائمة على blockchain تعمل بدون إدارة مركزية أو طرف ثالث.

نظرًا لأنه يستخدم نموذج نظير إلى نظير ، يمكن لأي شخص الاتصال به بغض النظر عن مكان وجوده.

مع إقراض DeFi ، يمكنك إقراض عملاتك المستقرة للمقترض وتلقي الفائدة. هذا مفيد لكل من المقترضين والمقرضين ، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على قروض بمعدلات أقل بكثير مما لو استخدموا التبادلات اللامركزية. في الوقت نفسه ، يمكن للمستثمرين على المدى الطويل كسب فائدة على العملات المعدنية التي يقترضونها.

أي عملة مستقرة يجب أن تختار؟

على الرغم من أن USDT لها قيمة سوقية أعلى وحجم سوق أعلى ، إلا أن معظم الاقتصاديين ، والغريب بما فيه الكفاية ، لا يعتبرونها أفضل عملة مستقرة. سبب عدم الثقة هذا هو ثغرات الشفافية والتدقيق في USDT.

USDC و BUSD أكثر شفافية من USDT. علاوة على ذلك ، فهي قابلة للمقارنة مع USDT من حيث سعر الصرف و blockchain. وبالتالي ، فإن USDT أكثر ملاءمة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار في العملات المشفرة ذات الحجم الكبير والسيولة ، بينما يُفضل USDC و BUSD إذا كنت تقدر الشفافية.

مجموع

USDC و USDT و BUSD ، والتي تمثل ما يقرب من 93 ٪ من القيمة السوقية للعملات المستقرة ، هي بلا شك خيارات مثالية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تجربة أيديهم في سوق العملات المستقرة.

مع شراكة Visa مع Circle ومع تبني البائعين بفكرة فكرة العملات المستقرة ، يبدو المستقبل واعدًا لهذه العملة المشفرة. لذلك إذا كنت تخطط للشروع في هذه الرحلة ، فقد حان الوقت للقيام بذلك.

ените статью
وسائط Blockchain
إضافة تعليق

  1. تراوري

    Merci pour ces infos detaillées sur la blockchain & les stablecoins.
    بيين cordialement

    إجابة
  2. يوجين

    حتى ترجمة yakіsny للنص. شكرًا

    إجابة