Staking و إثبات الحصة مشاريع مثل Ethereum 2.0 и القماش المنقطسوف تكافئك بعملة مشفرة لوضع عملاتك المعدنية. هذه هي الطريقة التي يعمل بها.
بينما شبكة البيتكوين آمنة التعدين، تستخدم العديد من العملات المشفرة الجديدة آلية إجماع بديلة تُعرف باسم إثبات الحصة (POS).
يتضمن ذلك قيام المستخدمين بتخزين عملاتهم المشفرة — رهن أصولهم المشفرة على الشبكة لمساعدة blockchain في التحقق من المعاملات.
لكن التوقيع المساحي ليس مجرد عمل إيثاري لصالح الشبكة. في مقابل التوقيع المساحي، تحصل على مكافأة، غالبًا ما تكون على شكل عملة مشفرة تقوم بالمشاركة بها.
نوضح هنا كيف يمكنك البدء بصفتك صاحب عملات معماة.
ما هو الـ Staking؟
Blockchains هي في الأساس قواعد بيانات للمعاملات دون وجود سلطة مركزية للحفاظ عليها.
لحل مشكلة التحقق من صحة المعاملات بشكل آمن، تعتمد سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات العمل (PoW)، مثل البيتكوين، على التعدين، وهي أجهزة كمبيوتر قوية تتنافس على حل ألغاز التشفير. لكن التعدين يتطلب معدات باهظة الثمن واستهلاكًا عاليًا للطاقة، مما يجعله غير ميسور التكلفة بالنسبة لمعظم الناس.
تستبدل شبكات إثبات الحصة مثل Polkadot و Cardano و Ethereum 2.0 بآلية دفع تُعرف باسم Staking.
بشكل أساسي ، يتضمن إثبات الحصة اختيار المدققين بناءً على مقدار العملة المشفرة التي يحتفظون بها على عقدتهم. يمكن توفير هذه العملة المشفرة بواسطة المدقق نفسه أو تفويضها إلى مستخدمين آخرين مع العقدة الخاصة بها.
بنفس الطريقة التي يكافأ بها المعدنون بالعملة المشفرة على العمل الذي قاموا به (كل هذه الحسابات باهظة الثمن) ، تتم مكافأة المدقق بالعملة المشفرة ... عندما يراهنون على العملة المشفرة. أي شخص يقوم بتفويض عملة مشفرة للمدقق يتلقى أيضًا جزءًا من المكافأة بناءً على المبلغ الذي يراهن عليه (باستثناء حصة المدقق بالطبع).
وبالتالي ، يمكن أن تكون المراهنة (Staking) خيارًا جذابًا من الناحية المالية لمستثمري العملات المشفرة الذين يمتلكون الأصول ، بدلاً من التداول اليومي ، بغض النظر عن صغر حجمها. إن الشيء العظيم في الـ Staking هو أنه بينما يمكن أن يعتمد الـ Staking على رياضيات معقدة ، فإن القليل جدًا من المعرفة التقنية مطلوب بالفعل للمشاركة.
ما هي العملات المشفرة التي يعمل عليها الـ Staking؟
وفقًا لتقرير صادر عن شركة Staked الأمريكية "حالة Staking" في يوليو 2021 ، اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2021 ، تم وضع أصول تبلغ قيمتها حوالي 171 مليار دولار في معاملات باستخدام العملات المشفرة في نقاط البيع.
فيما يلي الخمسة الأوائل من حيث القيمة السوقية مع متوسط العوائد.
إيثريوم 2.0 (ETH 2.0): 6,8٪
كاردانو (ADA): 4,6٪
بولكادوت (DOT): 14٪
سولانا (SOL): 7,4٪
المضلع (ماتيك): 14,9٪
تختلف معدلات الإرجاع باختلاف الأنظمة الأساسية وقد تختلف اعتمادًا على عدد المدققين النشطين على الشبكة.
هل كنت تعلم؟
تمتلك Cardano (ADA) أعلى معدل لأي عملة مشفرة رئيسية في PoS ، مع 71,7٪ من الأصول مخزنة.
Staking and Staking كخدمة (SaaS)
بشكل عام ، هناك طريقتان للمراهنة.
الأول هو بمثابة أداة التحقق من صحة تشغيل العقدة الخاصة بها. تتطلب هذه الطريقة تنزيلًا أوليًا صغيرًا. يجب أن يكون لديك بنية تحتية تقنية آمنة ومستقرة وخبرة لتشغيل عقدة التحقق بنفسك. غالبًا ما يكون الحد الأدنى لعدد العملات المعدنية المطلوبة للمراهنة مرتفعًا نسبيًا. لكي تصبح مدققًا لـ Ethereum 2.0، يجب أن يكون لديك ما لا يقل عن 32 ETH!
ولكن في أغلب الأحيان يتم إجراء عملية التوقيع المساحي من خلال التفويض - حيث تقوم بتفويض عملاتك المعدنية إلى المدقق الذي لديه الإعداد المناسب. سيقوم المدققون بالعمل الشاق المتمثل في تشغيل العقدة نيابةً عنك مقابل عمولة مأخوذة من مكافآت التوقيع المساحي الخاصة بك. بسيط جدا!
يوجد الآن صناعة كاملة تسمى Staking-as-a-service Staking as a Service (SaaS).
تشمل بعض شركات SaaS الرئيسية ما يلي:
- راهن
- شبكة Figment
- حاوية MyContainer
- حصة رأس المال
- حصة. سمك
من المهم ملاحظة أن تفويض العملات المعدنية لا يعني أنك تمررها إلى المدقق. أنت تحتفظ بأصولك في جميع الأوقات.
بشكل عام ، لا تحتاج إلى فعل أي شيء بمكافآتك لأنه يتم إعادة استثمارها تلقائيًا. تسمح لك بعض منصات Staking بإلغاء الاشتراك في هذا إذا كنت لسبب ما لا تحب فكرة تحصيل المكافآت.
الرهان من خلال تبادل العملات المشفرة
تستخدم معظم بورصات العملات المشفرة أدوات التحقق الخاصة بها مما يسمح لعملائها بوضع رهانات معهم من خلال واجهة مستخدم البورصة. هذا على سبيل المثال:
Binance
کوین بیس
كراكن
Bitfinex
OKEx
KuCoin
أوككوين
عملية المراهنة على البورصات المختلفة متطابقة تقريبًا (موضحة أدناه). لكن عروض Staking للتبادلات تختلف في العملات المشفرة المتاحة للتخزين ، ورسومها وفترة الحظر (إن وجدت).
تضع بعض البورصات ، مثل Kraken ، رهانات على قائمتها الرئيسية ، لذلك من السهل العثور عليها. لكن آخرين ، مثل Binance ، سيدرجونها في قسم الأرباح ، والذي يتضمن أيضًا طرقًا أخرى لتوليد دخل سلبي من العملة المشفرة ، مثل الإقراض أو الاقتراض.
لا تسمح لك جميع عمليات التبادل الرئيسية بوضع رهانات. الجوزاء "اكسب" يسمح لك بكسب فائدة على العملات المشفرة PoW مثل Dogecoin ، لكنه لا يقدم المراهنة على العملات المشفرة PoS.
أعلن تطبيق التداول الشهير Robinhood في يوليو 2021 أنه قد يعرض رهانات في المستقبل.
وفقًا للوائح ، قد لا تسمح لك البورصات بوضع رهانات إذا كنت تعيش في مناطق قضائية معينة ، مثل نيويورك أو هاواي.
كيف أشترك في عملة معماة؟
إن وضع الرهان هو عملية بسيطة إلى حد ما ولا تتطلب سوى بضع نقرات.
في المثال أدناه، سنوضح لك كيفية مشاركة Polkadot على Okcoin - عندما يتعلق الأمر بالستاكينغ، هناك أوجه تشابه بين المنصات أكثر من الاختلافات، لذلك يمكن تكرار هذه الخطوات بسهولة في البورصات والخدمات الأخرى.
- أولاً ، انتقل إلى صفحة تبادل "الأرباح".
- انقر فوق "إيداع" لـ DOT.
ثم أدخل المبلغ الذي تريد المراهنة به ، أو اضغط على "max" إذا كنت تريد المراهنة على DOT بالكامل.
كقاعدة عامة ، ستمنحك البورصات الفرصة لمراجعة الشروط والأحكام قبل إجراء الإيداع.
إذا كان كل شيء على ما يرام ، فانقر فوق "إيداع" وبذلك تكون قد انتهيت!
الآن بعد أن تم وضع DOT الخاص بك ، كل ما عليك فعله هو الانتظار حتى اليوم التالي وستبدأ أرباحك في الارتفاع. تُضاف مكافآت DOT إلى حساب التمويل الخاص بك على أساس يومي (على الأقل في هذا المثال) ، وتستمر في الزيادة حتى تضع حدًا لها.
في معظم الحالات ، يمكنك التوقف عن المراهنة في أي وقت. باستثناء بعض الاستثناءات مثل Ethereum 2.0 ، لا يتطلب Staking أي شروط!
هل كنت تعلم؟
أصبح من الممكن الآن المشاركة في Ether (ETH) لأن Ethereum blockchain ينتقل حاليًا من PoW إلى PoS Ethereum 2.0. لكن ETH الذي تم تسليمه يظل مقفلاً حتى يكتمل النقل في تاريخ غير محدد في المستقبل القريب.
الرهان والضرائب
نظرًا لأن Cryptocurrency Staking هو مفهوم جديد نسبيًا ، فإن العديد من السلطات الضريبية في جميع أنحاء العالم لم تتخذ بعد موقفًا رسميًا بشأن كيفية فرض ضرائب عليها. في مارس 2021 ، قامت HMRC UK بتحديث إرشاداتها الضريبية لتشمل دليل الرهان ، معتبرة أنه يتماشى على نطاق واسع مع التعدين المشفر.
في غضون ذلك ، أصدرت مصلحة الضرائب دليلاً لدخل التعدين المشفر في عام 2014 ، ينص على أن التعدين سيؤدي إلى دخل إجمالي خاضع للضريبة. نظرًا لأن التعدين يُنظر إليه على أنه عمل تجاري ، يتم فرض ضرائب على العملات المعدنية المستخرجة على الفور كدخل منتظم بعد إنشائها.
لكن هذه النصيحة تنطبق فقط على التعدين ، وليس الرهان ، وهناك دعوى قضائية معلقة حاليًا في محكمة تينيسي الفيدرالية تلقي بظلال من الشك على إمكانية تطبيق هذا المنصب على المراهنة. يجادل المدعي جوشوا جاريت بأنه يجب معاملة رسوم الرهان على Tezos كممتلكات وفرض ضرائب عليها فقط عند بيعها أو تبادلها.
يجادل آخرون بأنه نظرًا لأن مكافآت Staking لها قيمة سوقية ثابتة في وقت إنشائها ، فيجب أن تخضع للضريبة كدخل من وقت إنشائها. ولكن مع وجود بعض الرموز المميزة التي يتم إنشاؤها كل دقيقة أو حتى ثانية ، فقد ينتج عن ذلك مئات أو آلاف الأحداث الخاضعة للضريبة (على سبيل المثال ، تُنشئ سلسلة كوزموس blockchain كتلًا جديدة كل ست إلى سبع ثوانٍ ؛ سينتج عن معدل المكافأة أكثر من خمسة ملايين حدث خاضع للضريبة لكل تقويم سنوي).
لم تتم تسوية النقاش بعد، لذا فإن أفضل نصيحة للمشاركين المحتملين في الوقت الحالي هي العثور على مستشار ضريبي يتمتع بخبرة في محاسبة العملات المشفرة.
مستقبل الـ Staking
إن الراحة المتمثلة في عدم الاضطرار إلى ترك عمليات تبادل العملات المشفرة للمشاركة في Staking جعلت منها خيارًا شائعًا لمستخدمي العملات الرقمية الأقل ذكاءً من الناحية التقنية أو أولئك الذين لديهم أموال كافية.
وفقًا لـ Staked ، فإن أجر الرهان السنوي المتوقع بناءً على بيانات الربع الثاني هو 12,5 مليار دولار هذا العام. وفقًا لأبحاث JP Morgan ، سيرتفع هذا الرقم إلى 2025 مليار دولار بحلول عام 40.
أحد الأسباب هو الاتجاه العام في التشفير نحو إثبات الحصة، والذي يغذيه انتقادات إثبات العمل لتأثيره البيئي. بالإضافة إلى ذلك، مع نقطة البيع، يكون من الأسهل إعداد شبكة جديدة وتوسيع نطاقها.
من المحتمل أن يمثل Staking حصة كبيرة من سوق العملات المشفرة ككل حيث تنتقل Ethereum ، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم ، إلى PoS مع تحديث Ethereum 2.0.
حوالي 5 ٪ من إجمالي ETH محتفظ بها حاليًا في ETH 2.0. لكن Alex Svanevik ، الرئيس التنفيذي لشركة الأبحاث Nansen ، أخبر Decrypt أنه يمكننا توقع زيادة كبيرة في معدلات ETH بعد الاندماج ، مع تفاعل Ethereum 1.0 و Ethereum 2.0 مع بعضهما البعض. بعد هذا التطور الرئيسي في Ethereum ، سيتمكن المستثمرون من سحب معدلات ETH الخاصة بهم ، وهو أمر غير ممكن حاليًا وقد يفسر سبب انخفاض معدلات ETH.
