ما هو حرق الرمز المميز في التشفير

من الشائع أن نرى مشاريع العملات المشفرة تتحدث عن "حرق" العملات المعدنية، ولكن ما هي هذه الممارسة ولماذا تحدث؟

باختصار، حرق العملة المشفرة هو عملية إزالة عدد معين من الرموز المميزة من التداول بشكل دائم. إن عملية حرق الرموز تكون دائمة، مما يعني تدمير الأصول إلى الأبد.

يهدف حرق الرمز المميز إلى إحداث تأثير انكماشي على قيمة الأصل، مما يزيد من قيمته عن طريق تقليل العرض. في الأساس، يطبق حرق الرموز النظرية القائلة بأن قيمة الأصل ستكون أعلى إذا تم الحفاظ على ندرتها. ولكن هذا ليس كل شيء.

هنا، سنلقي نظرة على الأساس المنطقي والآليات الفنية لحرق الرموز المميزة، وننظر إلى مزايا وعيوب هذا النوع من النشاط، ونذكر أيضًا بعض الحالات البارزة لحرق الرموز المميزة في الماضي.

ما هو حرق رمز العملة المشفرة؟

كما يوحي الاسم، فإن حرق العملات الرقمية هو عمل متعمد يتمثل في "تدمير" عدد معين من العملات بشكل دائم من أجل إزالتها من التداول العام. وبشكل أكثر تحديدًا، يحدث هذا عن طريق إنشاء عنوان "ناسخ" أو "آكل" يتم إرسال الرموز المميزة إليه. هذا العنوان فريد ومصمم خصيصًا لاستقبال العملات المشفرة فقط. لا تستطيع المحفظة إعادة المفتاح الخاص - الذي يسمى العبارة الأولية - مما يجعل من المستحيل الوصول إلى أصولها أو إنفاقها أو إرسالها إلى عناوين أخرى. وبالتالي، يتم تدمير العملات المعدنية المرسلة إلى المحفظة فعليًا: حيث يتم قفلها في مكان لا يملكها أي شخص أو كيان، مما يؤدي إلى إزالتها فعليًا من التداول.

يعتبر حرق العملات المشفرة حدثًا مهمًا، نظرًا لأن عملية تدمير الرموز المميزة لا رجعة فيها. وفقًا للكثيرين، فإن حرق الرمز المميز يدل على التزام مالك المشروع على المدى الطويل بخريطة الطريق الخاصة به.

ما هو الهدف من حرق الرموز؟

هناك العديد من الأسباب لحرق الرموز المميزة، بعضها مخطط له والبعض الآخر تفاعلي. بشكل أساسي، يؤدي حرق الرموز إلى تغيير توازن العرض والطلب، وبما أن الأصول يتم إخراجها من التداول، مما يؤدي إلى نقص، فإن قيمة تلك الأصول يجب أن تزيد نظريًا. يمكن لأصحاب المشاريع استخدام هذا الأسلوب لزيادة قيمة الرموز المميزة التي يمتلكونها. في التمويل التقليدي، يشبه هذا الدافع قيام شركة عامة بإعادة شراء الأسهم لتقليل عدد الأسهم القائمة.

هناك أسباب أخرى لحدوث حروق رمزية.

تعزيز معنويات السوق

قد تستخدم بعض المشاريع حرق العملات الرمزية كفرصة للترويج لعروضها من خلال استغلال حركة الأسعار المحتملة لرموزها المميزة بعد الحرق. يمكن أن يؤدي توقع حرق الرموز المميزة والاهتمام الناتج إلى جذب انتباه المجتمع، مما يرفع معنويات المتداولين والمطورين وغيرهم من المشاركين في الصناعة.

المساهمة في التوازن التعدين

قد يتمتع المتبنون الأوائل للرموز المميزة بميزة غير عادلة على القادمين الجدد حيث يتباطأ معدل إنشاء العملة مع إثبات العمل (POW) مع كل كتلة جديدة. يساعد حرق الرمز المميز في الحفاظ على توازن عادل للمستخدمين الجدد من خلال تشجيع نشاط التعدين المنتظم. هنا يتعين على عمال المناجم حرق العملات المعدنية المبكرة واستخراج العملات الجديدة. تجعل هذه العملية من الصعب على المستخدمين الأوائل الذين لديهم بنية تحتية كبيرة للتعدين الاحتفاظ بأغلبية العملات المعدنية المتداولة.

مكافأة أصحاب الرموز

يعد حرق الرمز المميز أيضًا وسيلة لمكافأة داعمي المشروع على المدى الطويل وحاملي الرمز المميز الأصليين. عندما ينخفض ​​المعروض من الرموز، تزيد الحصة النسبية لحاملها - وكذلك قيمة جميع الأصول التي يمتلكها.

زيادة فائدة الرموز

من خلال تقليل المعروض من الرموز المميزة من خلال النسخ، يمكن لأصحاب المشاريع أيضًا زيادة فائدة الرموز المميزة المتبقية. وذلك لأنه مع زيادة الندرة، تلعب الرموز المتبقية دورًا أكثر قيمة في تمكين المعاملات والتخزين ووظائف النظام الأساسي الأخرى.

فوائد حرق الرموز

غالبًا ما يتم استخدام حرق الرموز بشكل استراتيجي لصالح المشروع نفسه وحاملي الرموز الأصلية. في هذه الحالة، يتم استخدام ما يسمى بآلية توافق إثبات الحرق (POB) للسماح للمستخدمين بالمشاركة في الشبكة عن طريق حرق عدد معين من العملات المعدنية.

تستخدمها Blockchain القائمة على آلية PoB لتأكيد المعاملات. علاوة على ذلك، من خلال المشاركة في PoB، يُظهر المستخدمون التزامهم تجاه الشبكة من خلال التبرع ببعض الرموز المميزة التي لديهم. من خلال حرق الرموز، يستثمر المستخدمون بشكل أساسي في عملية إجماع تحافظ على استقرار وأمان blockchain. يعتبر الكثيرون أن PoB أكثر صداقة للبيئة من آليات الإجماع الأخرى مثل إثبات صحة حصةلأنه يستهلك طاقة أقل.

الفوائد الأوسع لحرق الرموز هي كما يلي:

استعادة الأسعار

في الحالات التي ينخفض ​​فيها سعر الرمز المميز ويرغب أصحاب المشروع في عكس هذه الحركة، يمكن استخدام حرق الرمز المميز لاستعادة سعر الأصل. كما هو موضح أعلاه، هذه حالة بسيطة لحرق العملات المعدنية لتقليل العرض، وهو ما ينبغي أن يؤدي (نظريًا) إلى ارتفاع الأسعار. ومع ذلك، فإن هذا يتطلب حرق عدد كبير من الرموز. ومع ذلك، إذا اقترب حجم العرض المتداول من الحد الأقصى، فقد لا يقرر المطورون حرق الرموز المميزة.

استقرار

مثل انتعاش الأسعار، يمكن أن يساعد حرق الرموز المميزة في توفير الاستقرار خلال فترة تقلبات الرمز المميز. أولاً، إذا تسبب حرق الرمز المميز في ارتفاع سعر الأصل، فإن المشاعر الإيجابية الناتجة عن هذا الارتفاع يمكن أن توقف فترة من الضغط الهبوطي على بيع الرمز المميز. ثانيًا، غالبًا ما يُنظر إلى حرق الرموز المميزة على أنه علامة إيجابية على التزام المطور بالمشروع. قد يكون هذا بمثابة دفعة أخرى لنمو المشاعر الإيجابية حول المشروع، مما سيقلل من التقلبات.

تحفيز المستخدم

يمكن أن يؤدي حرق الرمز المميز أيضًا إلى تحفيز المستخدمين الحاليين على مواصلة المشاركة في المشروع مع جذب الوافدين الجدد إليه في نفس الوقت. قد يرى المستخدمون الحاليون أن قيمة الرموز المميزة الخاصة بهم ترتفع حيث يؤدي حرق الرموز المميزة إلى ارتفاع الأسعار، مما يشجعهم على مواصلة المشاركة في المشروع على المدى الطويل. نظرًا لأن حرق الرموز المميزة يعتبره الكثيرون مؤشرًا على التزام المطور على المدى الطويل بالمشروع، فقد يشجع المزيد من الأشخاص على امتلاك الرموز المميزة تحسبًا للنمو المستقبلي في قيمة الأصل.

عيوب حرق الرموز

أحد العيوب الرئيسية لحرق الرموز هو إمكانية التلاعب بالأسعار. ونظرًا لأن حرق العملات الرمزية يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على ديناميكيات الأسعار، فيمكن اعتبار حدث الحرق تلاعبًا إذا لم يتم شرح أسبابه والنتائج المتوقعة بوضوح. في صناعة تعتبر فيها الشفافية والمساءلة أمرًا حيويًا، فإن أي خداع محتمل من جانب مالك المشروع يمكن أن يكون ضارًا.

يُنصح أصحاب المشاريع بمراعاة العيوب الأخرى قبل أن يقرروا حرق الرموز المميزة.

الرقابة التنظيمية

وبما أن حرق العملات الرمزية يؤثر على ديناميكيات أسعار الأصول، فإنه يمكن أن يجذب انتباه المنظمين الذين يسعون إلى مكافحة التلاعب والاحتيال. تعتمد درجة السيطرة على الولاية القضائية، لذلك يجب على أصحاب المشاريع دراسة الإطار التنظيمي قبل الشروع في حرق العملات الرمزية.

فوائد محدودة

يعتقد الكثيرون أن فوائد حرق الرموز محدودة ولا تظهر إلا على المدى القصير. في حين أن حرق العملات قد يكون فعالًا في بعض الأحيان في توفير الاستقرار في أوقات تقلب الأسعار، فإن إنشاء مشروع عملات مشفرة مستدام يتطلب استراتيجية مصممة ومنفذة بعناية، أحدها يمكن أن يكون حرق العملات.

لا رجعة فيه

حرق الرموز لا رجعة فيه - بمجرد اختفاء الأصول، فإنها تختفي إلى الأبد. وهذا يزيد من خطر أن يكون الحرق ضارًا بالمشروع ولا يمكن إلغاؤه ببساطة. ولهذا السبب فإن التخطيط الاستراتيجي والتواصل الشفاف مع شبكة المشروع أمر بالغ الأهمية قبل اتخاذ القرار.

حالات بارزة لحرق الرموز المميزة في تاريخ العملات المشفرة

نظرًا لاستمرارها وتأثيرها المحتمل على المدى الطويل على المشروع، فمن السهل معرفة السبب وراء تصدر بعض حالات الإرهاق الرمزي في تاريخ العملات المشفرة عناوين الأخبار.

دمر فيتاليك بوتيرين 6 مليارات دولار في SHIB

اجتذب المؤسس المشارك لشركة Ethereum فيتاليك بوتيرين الاهتمام في عام 2021 من خلال حرق أكثر من 410 تريليونات عملة Shiba Inu (SHIB) بقيمة إجمالية قدرها 6,7 مليار دولار، تم منح هذه العملات المعدنية إلى Buterin من قبل مبدعي المشروع كوسيلة للتحايل التسويقي. رفض بوتيرين المشاركة في المشروع، وأرسل 90% من العملات إلى عنوان blockchain "ميت" لإزالتها من التداول. كخطوة خيرية، تم التبرع بنسبة 10٪ المتبقية من العملات المعدنية المتبرع بها لصندوق إغاثة كوفيد-19 الهندي الذي أنشأه مؤسس بوليجون سانديب نايلوال.

تجربة خوارزمية تيرا

كان الارتفاع النيزكي والسقوط الهائل لبروتوكول Terra مدفوعًا بما اعتبره الكثيرون أحد أكثر التطورات الخوارزمية التحويلية في العملة المشفرة حتى الآن.

أطلقت شركة TerraformLabs TerraUSD (UST) في سبتمبر 2020. تختلف UST عن العملات المستقرة الأخرى من حيث أن ربطها كان مدعومًا بالخوارزميات بدلاً من مخزونات ضخمة من النقد أو الديون. تعتمد الخوارزمية على العملة ذات الصلة LUNA.

هنا، في الواقع، اشترى المستخدمون (بدعم من الخوارزمية) UST وأحرقوا LUNA، أو اشتروا LUNA وأحرقوا UST. أبقت عملية حرق الرمز المميز هذه UST عند 1 دولار، مما أدى نظريًا إلى الحفاظ على استقرار العملة.

ساهم تفرد تجربة LUNA الخوارزمية في الارتفاع الكبير لأسعار LUNA وUST حتى أبريل 2022. وفي مايو 2022، انتهى كل شيء فجأة. أدى السحب الكبير للسيولة من UST إلى سلسلة من ردود الفعل من البيع الذعر الذي أدى في النهاية إلى فك ربط UST وانهيار المشروع.

EIP-1559 استراتيجية الحرق في الايثيريوم

في أغسطس 2021، تم تنفيذ اقتراح تحسين إيثريوم 1559 (EIP-1559)، وهو الأحدث في سلسلة من التحديثات لمعايير إيثريوم التي تحدد القدرات أو العمليات الجديدة لسلسلة الكتل.

أحدث EIP-1559 تغييرًا كبيرًا في سوق رسوم Ethereum من خلال تقديم ميزة حرق الرسوم. باستخدام ميزة حرق الرسوم، يتم حرق ETH في كل مرة يتم فيها استخدام شبكة Ethereum، مما يؤدي إلى انكماش الأصل. وكانت التطورات كبيرة. في العام التالي لتطبيق EIP-1559، بلغ معدل التضخم في ETH 2,2%. ولو لم يتم تنفيذ EIP-1559، لكان هذا المعدل مضاعفًا تقريبًا. يعتبر الانكماش إيجابيًا بالنسبة للعملة المشفرة لأنه يشجع على ملكية الأصل على المدى الطويل ويشجع على قبول العملة كمخزن للقيمة.

مجموع

أصبح حرق الرمز المميز نشاطًا مهمًا في العملات المشفرة: حيث تستخدمه العديد من المشاريع كتكتيك لتحقيق الاستقرار في قيمة الرمز المميز الخاص بها، وتشجيع الملكية طويلة الأجل، ومكافأة المستخدمين المخلصين، وما إلى ذلك.

ومع ذلك، لا تزال هناك مشاكل ومخاطر، حيث يمكن أن يؤدي حرق الرمز المميز إلى تقلبات في كل من المشروع والرمز الأساسي الخاص به. لذلك، نعتقد أنه قبل الدخول في المشروع، يجب على المستخدمين إجراء أبحاثهم الخاصة وفهم طبيعة الأصل والمشروع، بما في ذلك استراتيجية الحرق.