ما هي القيمة السوقية للعملات المشفرة؟

القيمة السوقية للعملات المشفرة هي القيمة النقدية للرمز أو العملة مضروبة في مقدار العملة المتداولة حاليًا. تؤكد القيمة السوقية للرمز المميز على الاستقرار طويل المدى للأصل. في حين أن العملات المشفرة متقلبة بشكل لا يمكن إنكاره ، فإن العملات المشفرة ذات القيمة السوقية الكبيرة تشير عادةً إلى أن الاستثمارات أكثر استقرارًا لأن العملات المشفرة ذات رأس المال الأصغر تكون أكثر عرضة لمشاعر السوق العامة.

ما أهمية رسملة السوق؟

في سوق العملات المشفرة ، يمكن أن يكون السعر نفسه مؤشرًا خادعًا عندما يتعلق الأمر بتحديد الإمكانيات والقيمة الحقيقية للمشروع. حتى أكبر عملة مشفرة ، بيتكوين ، يمكن أن ترتفع أو تنخفض اعتمادًا على عوامل مثل الحماس العام والتغيرات السريعة في العرض المتجدد أو حتى فرض حظر على العملات المشفرة في بعض البلدان. غالبًا ما تؤثر مثل هذه الأحداث على الصورة العامة للإمكانات النهائية للعملة المشفرة.

عرض قابل للتفاوض هو عدد العملات المشفرة أو الرموز المميزة المتاحة للجمهور والتي يتم تداولها في سوق العملات المشفرة.

يمكن استخدام العرض المتداول للعملات المشفرة لحساب القيمة السوقية لعملة معينة ، والتي يتم الحصول عليها بضرب سعر السوق الحالي بعدد العملات المتداولة.

تُستخدم القيمة السوقية كمؤشر لهيمنة وشعبية العملة. هذا يساعد على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.

يفضل مستثمرو العملات المشفرة الأذكياء رؤية عملة معدنية أو عملة ذات عرض منخفض نسبيًا ولكنها ذات قيمة عالية. في الوقت نفسه ، يستخدم مستثمرو العملات المشفرة القيمة السوقية كمؤشر رئيسي لمقارنة قيمة العملات المشفرة وتحديد نموها المحتمل. بشكل عام ، الأصول ذات القيمة السوقية المرتفعة تعني عادة أن المستثمر على استعداد لدفع المزيد مقابل تلك الأصول.

على سبيل المثال ، عندما يتحدث عشاق العملات المشفرة عن إجمالي حجم التوريد لعملة معماة ، فإنهم يستخدمون أحيانًا مصطلح العرض المخفف بالكامل (FDV). يتم حساب القيمة السوقية المخففة بالكامل بناءً على قيمة جميع العملات المشفرة ، وليس فقط تلك المتداولة. أحد أسباب استمرار ازدهار Bitcoin (BTC) هو أن المعروض المخفف بالكامل يبلغ 21 مليون فقط. يوجد حاليًا أكثر من مليوني قطعة من هذه العملات المعدنية متبقية للتعدين حيث يبلغ إجمالي المعروض المتداول من BTC أكثر من 18 مليونًا. نتيجة لذلك ، تعد BTC واحدة من أعلى الأصول عائدًا نظرًا لندرتها وفائدتها. عند مناقشة حجم التوريد المميز ، من المهم التمييز بين ما يتم استخدامه كمعيار - FDV أو العرض المتداول. يسمح لك حساب رسملة السوق برؤية الصورة الكلية لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

تحديد العملة المشفرة المطلوبة

العملة المشفرة المرغوبة هي العملة التي تطمئن المستثمرين إلى أن مستقبلها سيكون أفضل من مخططاتها التاريخية. مثلما يعمل الذهب غالبًا كمعيار لسوق المعادن الثمينة ، يميل مجتمع العملات المشفرة إلى النظر إلى البيتكوين كمعيار. مع ارتفاع قيمة 1 BTC ، ترتفع أيضًا القيمة السوقية لـ Bitcoin.

في 1 يناير 2015 ، كان سعر BTC يحوم حول 320 دولارًا ، بقيمة سوقية تبلغ 4,32 مليار دولار. في غضون خمس سنوات فقط ، ارتفع كل من هذين الرقمين: فقد ارتفع السعر إلى 7،196 دولارًا ، وتجاوزت القيمة السوقية 130 مليار دولار. اليوم ، هذه الأرقام أعلى بتسع مرات - أكثر من 60 ألف دولار لـ 1 BTC. بغض النظر عن مدى جاذبية مشروع تشفير معين - يحب المستثمرون التفكير في حالات استخدام العملات والرموز المختلفة - فإن القيمة السوقية للعملات المشفرة تنمو بما يتناسب مع العرض المنخفض نسبيًا والقيمة العالية لكل عملة.

بالنسبة للمستثمرين المبتدئين ، يمكن أن يساعد إلقاء نظرة بسيطة على القيمة السوقية في تجنب المخاطر الأكثر شيوعًا وزيادة فرص النجاح. بينما يجب دائمًا التعامل مع مستثمري العملات المشفرة بجرعة صحية من الشك ، إلا أن هناك سببًا وراء ذكرهم للقيمة السوقية في كثير من الأحيان: فهو أحد مصادر البيانات الأكثر موثوقية وفائدة التي يمكن للمستثمر الاعتماد عليها.

تصنيف العملات المشفرة

بالطبع ، ليست كل رؤوس أموال السوق متساوية. كما هو الحال مع الأسهم ، يبلغ الحد الأقصى للعملات المشفرة حاليًا حوالي 10 مليارات دولار. بالنسبة لأولئك الذين اعتادوا على الاستثمار في سوق الأسهم التقليدية ، فإن شراء رأس مال كبير يشبه شراء الأسهم القيادية. المشاريع ذات رؤوس الأموال المتوسطة هي مشاريع في حدود 1 مليار دولار إلى 10 مليار دولار ، ويعني تعيين رأس المال الصغير أن إجمالي رأس المال السوقي للعملة حاليًا أقل من مليار دولار. بالطبع ، تختلف عملية شراء العملات المشفرة بسبب تقلبها. يمكن أن ترتفع أو تنخفض العملات المشفرة ، ولا يعتبر تحديد القيمة السوقية للعملة نهائيًا أبدًا.

في نهاية المطاف ، بدأت جميع العملات المشفرة ذات القيمة الصافية العالية في الظهور مرة واحدة كرأس مال صغير. تتضمن إستراتيجية الاستثمار المدروسة جيدًا دائمًا البحث في إمكانات نمو المشروع ، وتعد مراقبة رأس المال السوقي وتصنيفه خطوة أساسية. هناك العديد من المؤسسين وقادة الفكر المثيرين للاهتمام في عالم العملات المشفرة الذين أثروا في السوق. حتى أن هناك حالات لحركة السوق بسبب تغريدات شخص ما. ومع ذلك ، تُظهر البيانات أن معظم الأشخاص يجب أن يتبعوا الأرقام والحدود القصوى للسوق ، بدلاً من الاستجابة لنصائح الأفراد الذين قد يأخذون أو لا يأخذون في الاعتبار مصالح عامة الناس عندما يشاركون آرائهم حول عملات أو رموز معينة.

رسملة كبيرة

من أبرز العملات المشفرة ذات رؤوس الأموال الكبيرة حاليًا Bitcoin (BTC) و Ethereum (ETH) و Cardano (ADA) و Binance Coin (BNB). تبلغ القيمة السوقية لـ Ripple (XRP) حاليًا 50 مليار دولار ، مع قيمة سوقية مخففة بالكامل تزيد عن 100 مليار دولار. هذه هي العملات التي يتعلمها الناس من وسائل الإعلام الرئيسية والشبكات التي تركز على التمويل التقليدي. العملة المعدنية الكبيرة تشبه المشاهير الذين يعرفهم الجميع. يعد الانتقال إلى منطقة كبيرة الحجم معلمًا مهمًا لأي مشروع.

في حين أن سوق العملات المشفرة لا يزال يعتبر متقلبًا على هذا المستوى ، يميل المستثمرون إلى تصنيف العملات المشفرة ذات رؤوس الأموال الكبيرة على أنها أقل خطورة ، لأنها أكثر رسوخًا ، بعد أن أظهرت نموًا وسيولة مستدامين. كما أنها أقل عرضة للانهيار ، حتى عندما يخرج عدد كبير من المستثمرين في السوق من استثماراتهم. ومع ذلك ، كما يمكن لأي شخص يتابع أسواق العملات المشفرة منذ أكثر من عام أن يشهد ، فلا شيء مستحيل مع العملة المشفرة.

متوسط ​​الرسملة (متوسط)

على الرغم من أنها لم تصل بعد إلى مستوى 10 مليار دولار ، إلا أن هذه العملات تميل إلى التحرك. من الأمثلة على مشاريع الشركات المتوسطة الشائعة Polygon (MATIC) و Internet Computer (ICP) و Axie Infinity (AXS) و Stellar Lumen (XLM) و VeChain (VET). حتى كتابة هذه السطور ، انتقل Algorand (ALGO) إلى منطقة كبيرة. في حين أن المشاريع ذات رؤوس الأموال المتوسطة يمكن أن تحمل المزيد من المخاطر عند الاستثمار ، إلا أنها يمكن أن تجلب المزيد من الفوائد لأولئك الذين يدخلونها في وقت مبكر. بعد كل شيء ، ظهرت بالفعل فرصة شراء BTC بسعر 100 دولار واختفت. ومع ذلك ، لاستخدام مثال آخر ، القدرة على الدخول MANA مازال متاحا. سعرها الجذاب (أقل من 3 دولارات حاليًا) مضروبًا في حجم تداول يبلغ حوالي 18 مليارًا يعطي رسملة سوقية تبلغ حوالي 5 مليارات دولار. تعتبر القيمة السوقية عنصرًا مهمًا ينظر إليه المستثمرون عند اتخاذ قرار المشاركة في مشروع متوسط ​​رأس المال.

رسملة صغيرة

تجذب العملات المشفرة ذات رؤوس الأموال الصغيرة عادةً الكثير من المحادثات على الإنترنت. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مشاريع محفوفة بالمخاطر ولكنها مربحة لإضافتها إلى محافظهم ، يمكن أن تكون العملات المشفرة ذات رؤوس الأموال الصغيرة جذابة بشكل لا يصدق. لا يزال العديد من التمويل اللامركزي (DeFi) الذي يتسبب في الضجيج يعتبر ضئيلًا هذه الأيام. تفتخر مشاريع مثل Nord Finance (NORD) بمنتجات جديدة ومثيرة مثل التطورات في تعدين السيولة ، لكن العديد من هذه العملات المشفرة صغيرة الحجم لا تزال جديدة نسبيًا. طالما استمروا في إثبات أنفسهم كعملات رقمية صغيرة ، سيصبح المستثمرون أكثر دراية بميزاتهم وعروضهم.

مقارنة تكلفة العملات المشفرة

نظرًا لأن القيمة السوقية تتقلب جنبًا إلى جنب مع سعر العملة المشفرة ، فمن المهم الحصول على معلومات محدثة. تقوم معظم منصات تداول العملات المشفرة في الوقت الفعلي بتحديث المعلومات حول القيمة السوقية للأصل وسعره وحجم العرض المتداول. على سبيل المثال، CoinMarketCap и CoinGecko تقدم معلومات محدثة شاملة حول العملات المشفرة. في حين أن كل مستثمر تشفير لديه طريقة مختلفة لتتبع هذه المقاييس ، إلا أن هناك العديد من الموارد المتاحة على الإنترنت. القيمة السوقية هي السمة المميزة للمستثمرين الأكثر خبرة.

الإستراتيجية المرجحة للقيمة السوقية للعملات المشفرة

قد يستفيد المستثمرون الذين يتطلعون إلى إضافة عنصر آخر إلى إستراتيجيتهم الاستثمارية من التقدير المرجح للقيمة السوقية. على سبيل المثال (نستخدم أرقامًا صغيرة لسهولة الحساب) ، إذا كانت القيمة السوقية للعملات المشفرة A هي 20 دولارًا والعملة المشفرة B تساوي 80 دولارًا ، فإن مجموع قيم السوق هو 100 دولار. يمكن لأي شخص يستثمر 100 دولار أن يضع 20 دولارًا من أمواله في Cryptocurrency A و 80 دولارًا في Cryptocurrency B. اعتمادًا من عالم التمويل المركزي (CeFi) ، يبدو أن إستراتيجية القيمة السوقية المرجحة تفضل الاستثمار في العملات ذات القيمة السوقية الأعلى. هناك من يعتقد أن هذا التكتيك لا يعمل بشكل جيد في عالم العملات المشفرة كما هو الحال في التمويل التقليدي ، لكن كثيرين آخرين يستخدمون استراتيجية الاستثمار هذه على أساس يومي.

ما الذي يمكن أن يؤثر على القيمة السوقية؟

العوامل التي تؤثر على القيمة السوقية هي العرض والسعر. مع ارتفاع الأسعار بشكل صاروخي ، تزيد القيمة السوقية بشكل كبير. ومع ذلك ، بينما يلعب العرض دائمًا دورًا في المعادلة ، يحصل المستثمرون على صورة أوضح لمستقبل أي عملة مشفرة من خلال تنحية مخاوف الأسعار المؤقتة جانبًا والنظر في بيانات القيمة السوقية للسوق.

مجموع

كأداة استثمارية ، يمكن أن تكون القيمة السوقية مفيدة للغاية. كما هو الحال مع أي مسعى استثماري آخر ، يجب على أولئك الذين يرغبون في المشاركة في عالم العملات المشفرة استخدام البيانات الفعلية. قد يكون من المغري للغاية - خاصة في حالة العملات المشفرة - اتخاذ قرارات عاطفية. تقوم وسائل الإعلام بتضخيم كل حركة صعودية في Bitcoin وغيرها من العملات البديلة ، ولكنها عمومًا لا تغطي الأسواق الهابطة التي طال أمدها بنفس التنفس. يستخدم المستثمر المشفر الذي يرغب في أخذ القيمة السوقية في الاعتبار نفس المبدأ الذي يستخدمه الطيار الذي يتحقق من لوحة القيادة عند أول علامة على وجود مشكلة. بدلاً من الذعر والنظر حوله ، يعرف هذا الطيار أن التحقق من أحدث البيانات سيساعده على اتخاذ قرارات فعالة ليأخذها إلى السماء مرة أخرى.