MVRV Z-Score: اكتشف السعر العادل للبيتكوين

MVRV Z- نقاط هو مقياس مفيد يعطي فكرة عن قيمة أي عملة مشفرة ، ولكنه الأكثر استخدامًا للبيتكوين. يشير مصطلح MVRV إلى القيمة السوقية إلى القيمة المحققة ويوضح ما إذا كانت العملة المشفرة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها.

عندما يتحدث الناس عن البيتكوين ، فإن أحد الأسئلة الأكثر شيوعًا هو: "ما هي قيمتها؟". نظرًا لأن قيمة البيتكوين يتم تحديدها بشكل أساسي من خلال العرض والطلب ، فلا توجد إجابة بسيطة على هذا السؤال. لتحديد القيمة العادلة لعملة البيتكوين ، يجب مراعاة العديد من العوامل بعناية. يمكن لـ MVRV Z-Score تبسيط كل هذه الحسابات قليلاً. كيف تعمل MVRV Z-scores؟ تحقق من دليلنا لمعرفة ماهية MVRV Z-Score وكيف يمكنك استخدامها لتقدير قيمة Bitcoin.

ما هو MVRV Z-Score؟

تعود أصول هذا المقياس إلى نسبة MVRV التي أنشأها مراد مخمودوف وديفيد بيويل في عام 2018. كانت نسبة MVRV الأصلية تقارن ببساطة القيمة السوقية والقيمة المحققة لعملة البيتكوين. لقد كانت طريقة رائعة لتتبع حركة السعر ، لكنها لم تقدم فهماً عميقاً للقيمة العادلة للبيتكوين.

MVRV Z-score هو تعديل لمقياس Makhmudov و Pewell الأصلي. تم إنشاء مقياس MVRV Z-Score لأول مرة بواسطة Awe & Wonder في أواخر عام 2018 ، ويضيف المفهوم الرياضي للنتائج Z إلى مقياس MVRV. عادةً ما تقيس درجة Z عدد الانحرافات المعيارية التي تكون أعلى أو أقل من المتوسط. ومع ذلك ، فإن MVRV Z-Score يستبدل المتوسط ​​بالقيمة المحققة لعملة البيتكوين.

بدون الخوض في الرياضيات ، تتيح لك MVRV Z-Score معرفة الفرق بين سعر البيتكوين الحالي ومتوسط ​​السعر المتحرك طوال الوقت. في الأساس ، يسمح لك بمعرفة ما إذا كان السعر الحالي لعملة البيتكوين غير طبيعي مقارنة بقيمته السابقة وسجل الأسعار. يمكن أن يكون هذا مقياسًا قيمًا للغاية يجيب على السؤال "ما قيمة Bitcoin؟".

كيفية حساب MVRV Z-Score

هناك العديد من مواقع الويب التي توفر مخططات MVRV Z-Score ، لذا فإن أسهل طريقة لحساب درجة MVRV Z هي العثور عليها. ومع ذلك ، فإن الأمر يستحق قضاء بعض الوقت في تعلم كيفية حسابه بنفسك. إن معرفة كيفية حساب درجة MVRV Z للبيتكوين تكشف الكثير عن كيفية عمل المفهوم.

تقوم صيغة MVRV Z-Score الأساسية بطرح القيمة المحققة لعملة البيتكوين من قيمتها السوقية وقسمة القيمة الناتجة على الانحراف المعياري. فيما يلي كيفية حساب درجة MVRV Z:

1. احصل على القيمة السوقية للبيتكوين. هذا ببساطة هو إجمالي القيمة السوقية لبيتكوين. يمكنك حسابها بنفسك بضرب سعر البيتكوين في عدد عملات البيتكوين المتداولة.
2. أوجد القيمة المحققة لعملة البيتكوين. هذا هو مجموع جميع قيم Bitcoin في وقت حركة Bitcoin الأخيرة. عادة ما يكون من الصعب حسابها بنفسك ، ولكن يمكنك بسهولة العثور على هذه البيانات على الإنترنت.
3. اطرح القيمة المحققة من القيمة السوقية.
4. قسّم هذا الرقم على القيمة السوقية التي وجدتها في الخطوة الأولى لتحصل على النتيجة Z النهائية لـ MVRV.

كيفية استخدام MVRV Z-Score

منذ أن تم تطوير درجة MVRV Z ، أصبحت جزءًا مهمًا من الاستثمار في البيتكوين. لماذا MVRV Z-Score مفيدة جدًا؟ يساعد على تحديد اتجاهات السوق وإعطاء صورة أكثر دقة للقيمة العادلة لعملة البيتكوين.

بالنظر إلى درجة MVRV Z الحالية يعطي بعض المؤشرات على ما إذا كانت عملة البيتكوين مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها. إذا تجاوز المؤشر 6,9 ، فمن المرجح أن تكون قيمة البيتكوين مبالغ فيها. في العديد من الرسوم البيانية ، يتم عرض منطقة المبالغة في التقييم هذه على أنها "منطقة خطر" باللون الأحمر أو الوردي ، والتي يتم تجاوزها بشكل دوري بواسطة خط درجة Z MVRV. عندما تكون النتيجة أقل من 0,1 ، يتم تقييم عملة البيتكوين بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة للقيمة العادلة لعملة البيتكوين. يظهر هذا غالبًا على الرسوم البيانية باعتباره "منطقة أمان" خضراء ، مما يشير إلى أن شراء البيتكوين فكرة جيدة.

تعتبر درجة MVRV Z مفيدة بشكل خاص في تحديد الزخم. ينظر الناس إلى اتجاهات السوق لتحديد قيمة البيتكوين. إذا قفزت القيمة العادلة لعملة البيتكوين أو انخفضت بشكل حاد ، فإنها تجذب الانتباه - وتسبب تغييرات أكثر دراماتيكية. تُظهر درجة Z-Score MVRV هذا الزخم ، وغالبًا ما تعطي بياناتها مؤشرًا على الوقت الذي يكون فيه السوق على وشك التحول. تاريخيًا ، إذا كانت درجة MVRV Z هي 5 في نهاية الأسبوع ، فإن احتمال الانعكاس هو 94,36٪.

إيجابيات وسلبيات MVRV Z-Score

هذا المقياس له مزايا وعيوب. يمكن أن يكون مفيدًا جدًا لتقدير القيمة العادلة لعملة البيتكوين ، ولكنه غير موثوق به.

فيما يلي بعض مزايا MVRV Z-Score التي يجب أن تعرفها.

• من السهل جدًا حساب المقياس وتحليله. في لمحة ، حتى عشاق العملات المشفرة غير الرسميين يمكنهم معرفة ما إذا كانت عملة البيتكوين مبالغ فيها نسبيًا أو مقومة بأقل من قيمتها.
• تستخدم درجات MVRV Z بيانات من عدة أشهر ، لذا فهي موثوقة لتحديد الاتجاهات الكبيرة التي ستؤدي إلى تغييرات كبيرة في السوق. يمكنهم التنبؤ ببعض الاتجاهات بموثوقية تصل إلى 94٪.
• يمكن أن يساعدك التغيير في MVRV Z-Ratio على ملاحظة التغيير في ديناميكيات السوق حتى قبل أن تتغير الأسعار بشكل كبير.
• لا يخبرك هذا المؤشر فقط إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. يخبرك أيضًا بمدى خطأ القيمة الحالية.

ضع في اعتبارك أن هناك بعض الجوانب السلبية المحتملة لعلامة MVRV Z-Score.

• نظرًا لأن الحساب يأخذ في الاعتبار تاريخ السعر السابق بالكامل لعملة البيتكوين ، فقد يتم تقدير القيم السابقة ذات الأسعار المنخفضة بشكل غير عادل إلى حد ما. يعتقد البعض أن القيمة 1,0 قد تشير إلى أن البيتكوين مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
• أصبح المزيد من الناس على دراية بهذا المقياس ، لذلك عندما تصل عملة البيتكوين إلى 6,9 - بغض النظر عن اتجاهات السوق الأخرى - هناك حركة.
• يعتقد بعض الخبراء أنه سيكون من الأكثر دقة استخدام متوسط ​​بيانات أسعار البيتكوين للأربع سنوات الماضية ، بدلاً من متوسط ​​البيانات لتاريخ البيتكوين بأكمله.
• لا يخبرك المؤشر مباشرة بقيمة البيتكوين. بدلاً من ذلك ، سيخبرك ببساطة ما إذا كان سعره مبالغًا فيه أو أقل من قيمته.

هل MVRV Z-Score موثوق به كمؤشر لأسعار البيتكوين؟

كم هي قيمة البيتكوين؟ كما ذكرنا للتو ، فإن درجة MVRV Z لن تخبرك بالضرورة بالقيمة الدقيقة لعملة البيتكوين. مثل أي مؤشر سعر آخر ، تخضع موثوقية درجة MVRV Z لتقلبات طفيفة. لا يمكنك بيع البيتكوين بمجرد وصوله إلى 6,9 ، لأنه لا يوجد ضمان بأن سعر البيتكوين لن يرتفع. ومع ذلك ، فإنه يعطي تقديرًا دقيقًا للغاية للقيمة العادلة لعملة البيتكوين.

بالإضافة إلى المساعدة في تحديد القيمة العادلة لعملة البيتكوين ، فإن هذا المؤشر يمكن الاعتماد عليه أيضًا في تحديد تحركات السوق المحتملة. بالنظر إلى ماضي هذا المقياس ، كان قادرًا على التنبؤ بدقة بانخفاض الأسعار في أبريل 2013 وديسمبر 2013 وديسمبر 2018 قبل أسبوع إلى أسبوعين من انهيار السوق.

بالمقارنة مع المؤشرات الأخرى مثل مؤشر القوة النسبية RSI ، توفر درجة MVRV Z القليل من البيانات الإضافية. بالإضافة إلى تأكيد ما إذا كانت العملة المشفرة مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها ، فإنها توضح أيضًا مقدارها. تمنحك القمم الأكثر حدة للدرجة Z نظرة ثاقبة إضافية حول كيفية تحرك السوق ويمكنك أن تخمن بشكل أفضل القيمة العادلة لعملة البيتكوين (في هذه الحالة) في المستقبل. على الرغم من التفاصيل الإضافية ، يظل هذا المؤشر سهل الاستخدام إلى حد ما.

مجموع

كما ترى ، فإن عامل MVRV Z مفيد للغاية. إنه ليس ضمانًا مطلقًا ، ولكنه مفيد جدًا لفهم ما إذا كانت القيمة العادلة لعملة البيتكوين يمكن أن تكون أعلى أو أقل قليلاً من القيمة السوقية الحالية. مثل أي مقياس آخر للعملات المشفرة ، يعمل هذا المقياس بشكل أفضل عند دمجه مع البيانات الأخرى لرؤية الصورة الكبيرة.

بشكل عام ، في حين أن المقاييس مثل MVRV Z-score يمكن أن توفر بعض الأفكار حول القيمة العادلة للعملة المشفرة ، إلا أنه لا يزال يتعين أخذها بقليل من الملح. نظرًا لعوامل الاقتصاد الكلي مثل التنظيم الحكومي والتضخم ، يمكن أن يصبح سعر أي عملة مشفرة متقلبًا للغاية ، مما يجعل هذه المؤشرات والرسوم البيانية غير فعالة.