شهد عالم العملات الرقمية نمواً هائلاً في السنوات الأخيرة. تبلغ القيمة السوقية العالمية لأكثر من 25 عملة مشفرة حوالي 000 تريليون دولار، واعتبارًا من 1,45 نوفمبر 10، بلغ إجمالي حجم تداول العملات المشفرة اليومي 2023 مليار دولار، مع مساهمة كبيرة في هذا الرقم من خلال العملات المستقرة، والتي تمثل 137,59٪ من الإجمالي. حجم سوق العملات المشفرة على مدار 72,22 ساعة – 99,37 مليار دولار، ومن الواضح من هذه البيانات أن العملات المستقرة تلعب دورًا مهمًا في سوق العملات المشفرة. إنها تلعب دورًا مهمًا في الحفاظ على الأداء السلس لسوق العملات المشفرة لأنها مرتبطة بأصول أقل تقلبًا مثل العملات الورقية أو السلع وتوفر قيمة مستقرة وسط تقلبات السوق.
مع كل الضجيج المحيط بـ USDT وUSDC، يتعين على المرء أن يتساءل عما إذا كانت TUSD ستفي بوعدها كأول عملة مستقرة منظمة مدعومة بالكامل بالدولار الأمريكي وتستخدم أدلة طرف ثالث في الوقت الفعلي لدعم احتياطياتها الأساسية.
في هذه المقالة، سنلقي نظرة فاحصة على TUSD: ما هو، وكيف يعمل، وما هي الخطوات التي يتعين عليك اتخاذها لشراء هذه العملة المستقرة، وأكثر من ذلك بكثير.
الاستنتاجات الرئيسية:
- TrueUSD هي عملة مستقرة منظمة، مربوطة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي ومدعومة بالكامل بالاحتياطيات النقدية.
- تتميز احتياطياتها بالشفافية العالية من خلال التصديق المستقل في الوقت الفعلي، بالإضافة إلى توافر الضمانات وبيانات التحكم في سك العملة على السلسلة من خلال نظام إثبات الاحتياطيات (PoR) الخاص بالشركة. سلسلة ربط.
- يمكن استخدام TrueUSD على العديد من شبكات blockchain المدعومة مثل Ethereum وTron وBNB Chain وPolygon.
ما هو TrueUSD (TUSD)؟
تعد TrueUSD (TUSD) رابع أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية، وهي مدعومة وقانونية بالكامل، ومرتبطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1. تم تصميمه على منصة TrustToken، وتم طرحه في الأسواق في أوائل عام 2018.
TrustToken (التي أعيدت تسميتها لاحقًا باسم Archblock) عبارة عن منصة تمويل لامركزية (DeFi) تحتوي على منتجين: "سلة" تتكون من خمس عملات مستقرة، بما في ذلك TUSD، وبروتوكول إقراض DeFi بدون ضمانات، TrueFi، الذي يدعم اقتراض TUSD وعملتين أخريين. العملات المستقرة الرئيسية – USDT وUSDC.
في ديسمبر 2020، حصل الكونسورتيوم الآسيوي Techteryx على حقوق الملكية الفكرية لـ TUSD، وبالتالي فصل هذه العملة المستقرة عن TrueFi.
اكتسبت TUSD الكثير من الشعبية مؤخرًا حيث تحولت Binance إليها كبديل لـ BUSD عندما أمرت إدارة الخدمات المالية لولاية نيويورك (NYDFS) شركة Paxos بالتوقف عن سك رموز BUSD في فبراير 2023.
هل TrueUSD آمن؟
في البداية، تم توزيع ممتلكات TrueUSD بالدولار بين حسابات مصرفية مختلفة مملوكة لشركات ائتمانية مختلفة. ووقع جميع المشاركين على اتفاقية ملزمة لإجراء عمليات تدقيق شهرية ونشر بيانات عن ممتلكات الضمانات. لتقليل مخاطر الطرف المقابل وتوفير الحماية القانونية لحاملي العملات الرمزية من السرقة، تم استخدام حسابات ضمان متعددة في رمز TrueUSD. تقوم العقود الذكية التي تمت مراجعتها علنًا من TrueUSD بصك رموز TUSD عندما يمر الدولار الأمريكي عبر حسابات الضمان وتحرق TUSD عندما يتم استرداد الدولار الأمريكي، مع الحفاظ على تكافؤ بنسبة 1:1 بين TUSD المتداول والدولار الأمريكي المحتفظ به في حسابات الضمان.
في حين أن هذا النظام يوفر إدارة آمنة للأموال لأنه يمكنك تبادل الدولار الأمريكي مباشرة في حسابات ضمان تابعة لجهة خارجية بدلاً من الشبكة، فقد قرر فريق TrueUSD زيادة تعزيز شفافية عملياتهم من خلال استخدام التكنولوجيا.
تقود TrueUSD الطريق كأول عملة مستقرة تستخدم شهادة الصندوق الاحتياطي في الوقت الفعلي والتي تم التحقق منها بشكل مستقل من قبل أطراف ثالثة. بالإضافة إلى ذلك، تعد TUSD رائدة في التوفر الشفاف لبيانات الضمانات والمراقبة. التعدين على السلسلة باستخدام تقنية إثبات الاحتياطي (PoR) الخاصة بـ Chainlink. توفر أوراكل اللامركزية الخاصة بـ Chainlink قدرًا أكبر من الشفافية والموثوقية والأمان. إذا تبين أن الاحتياطيات الورقية في Chainlink PoR أقل من العرض المتداول لـ TUSD، فيمكن للتطبيقات اللامركزية (DApps) تفعيل التدابير على الفور لحماية أموال المستخدمين.
TrueUSD (TUSD): كيف يعمل
يستخدم TrueUSD العقود الذكية التي تسمح بإصدار وتبادل نسخة رمزية من الدولار الأمريكي. ويستخدم أربعة معايير رمزية: ERC-20 (Ethereum)، وTRC-20 (TRON)، وBEP-20 (BNB Chain)، وAVAX C-Chain (Avalanche).
عندما يشتري مستخدم TUSD بالدولار الأمريكي (USD) من خلال منصة TrustToken، يقوم العقد الذكي الأساسي للمنصة تلقائيًا بإنشاء وإصدار مبلغ معادل من TUSD، والذي يصبح جزءًا من العرض المتداول للرمز المميز.
إذا قام المستخدم باسترداد TUSD من خلال TrustToken، فإن العقد الذكي يحرق تلقائيًا الرموز المميزة المستردة أو يزيلها نهائيًا من إمدادات TUSD المتداولة. وفي الوقت نفسه، تضيف المنصة للمستخدم مبلغًا بالدولار الأمريكي يساوي عدد TUSD الذي تم شراؤه.
لا تفرض TrustToken أي رسوم على شراء أو استرداد TUSD. وبدلا من ذلك، تحقق الشركة دخلا عن طريق فرض فوائد على الدولارات الأمريكية الموجودة في حساباتها.
باستخدام TrustToken، يدرك المتداولون قدرتهم على شراء وبيع TUSD على أساس 1:1، مما يخلق فرصة طبيعية للمراجحة في السوق والحفاظ على ربط الرمز المميز بالدولار.
الملامح الرئيسية لـ TrueUSD (TUSD)
مدعومة بالكامل بالدولار الأمريكي
كل رمز TUSD له قيمة مكافئة بالدولار الأمريكي محتفظ بها في الاحتياطيات لدعمه.
Прозрачный
باستخدام PoR الخاص بـ Chainlink، توفر TUSD تأكيدًا مستقلاً في الوقت الفعلي وتوافرًا على السلسلة لبيانات الضمانات والتحكم.
إمكانية السداد
لا تمنع منصة TrustToken أبدًا عمليات الاسترداد المشروعة من العملاء الذين تم التحقق منهم. إذا اجتاز فرد أو مؤسسة فحص مكافحة غسل الأموال (AML)/اعرف عميلك (KYC) على منصة TrustToken، فيمكنه استبدال TUSD بالدولار الأمريكي. في أي وقت، الحد الأدنى لمبلغ السحب من TUSD هو 1000 دولار.
دعم متعدد البلوكشين
يتوافق TrueUSD مع العديد من شبكات blockchain، بما في ذلك Ethereum وTron وOptimism وArbitrum. وهذا يسمح باستخدام العملة المستقرة بسلاسة عبر جميع سلاسل الكتل هذه.
الاقتصاد الرمزي TUSD
في وقت كتابة هذا التقرير، كان سعر TUSD هو 0,998 دولارًا أمريكيًا مع حجم تداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع يبلغ حوالي 412 مليون دولار أمريكي.
TUSD في وقت كتابة هذا التقرير تحتل 26 مكان وفقًا لـ CoinGecko، تبلغ قيمتها السوقية حوالي 3,34 مليار دولار أمريكي ويبلغ العرض الحالي حوالي 3,35 مليار عملة TUSD. سعر TUSD قريب قدر الإمكان من الدولار الأمريكي، ولكن من الممكن حدوث تقلبات طفيفة.
يتم دعم TUSD على خمس سلاسل: Ethereum، وTRON، وAvalanche، وBNB Smart Chain، وBNB Beacon Chain. بالإضافة إلى ذلك، فهو مدعوم بسبع شبكات جسرية بما في ذلك Polygon وArbitrum وOptimism.
TUSD مقابل USDT
USDT هي العملة المستقرة الأكثر شعبية في مجال العملات المشفرة. بقيمة سوقية تبلغ 86 مليار دولار، لا تعد USDT أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية فحسب، ولكنها أيضًا ثالث أكبر عملة مشفرة بعد Bitcoin وEthereum. باعتباره اللاعب المهيمن بين العملات المستقرة، فإن USDT هو الأكثر سيولة ولديه العديد من حالات الاستخدام.
يتم ربط كل من TUSD وUSDT بنسبة 1:1 للدولار الأمريكي ومدعومين بأصول العالم الحقيقي (RWA) مثل الاحتياطيات النقدية وما يعادلها، ولكن هذا هو المكان الذي تنتهي فيه أوجه التشابه بينهما. TUSD مرخصة ومنظمة، على عكس USDT، المسجلة في جزر فيرجن البريطانية وغير منظمة بأي شكل من الأشكال، على الرغم من الادعاءات بأن إنه قابل للتعديل.
بالإضافة إلى ذلك، فإن TUSD أكثر شفافية بكثير من USDT، ويساعد اعتمادها الأخير لـ Chainlink's PoR على تحسين هذه الشفافية. وفي الوقت نفسه، تعرض USDT لانتقادات شديدة لعدم قيامه بمراجعة احتياطياته بشكل صحيح.
علاوة على ذلك، اتضح أن جزءًا صغيرًا فقط من احتياطيات USDT يتم تمثيله بأموال حقيقية - 2,9% على وجه الدقة. أكثر من 50% من الاحتياطيات عبارة عن أوراق تجارية، وهي عبارة عن سندات قصيرة الأجل غير مضمونة. ولطمأنة المستخدمين، قامت USDT على الفور بتبادل الأوراق التجارية بسندات الخزانة الأمريكية، لكن إحجام الشركة عن إجراء تدقيق كامل يلقي بظلال من الشك على موثوقية معلوماتها المالية.
TUSD مقابل USDC
ثاني أكبر عملة مستقرة، USDC، تتخلف عن USDT بقيمة سوقية تبلغ 24,35 مليار دولار، ومع ذلك، غالبًا ما يتم الاستشهاد بها كبديل أكثر أمانًا بسبب التزامها بالتنظيم والشفافية. تصدر شركة Circle، الشركة الأم لـ USDC، عمليات تدقيق شهرية منتظمة تجريها أطراف ثالثة منذ عام 2018.
TUSD مدعوم بالكامل بالاحتياطيات النقدية. من ناحية أخرى، فإن USDC (مثل USDT) مدعوم بمزيج من النقد وما يعادله. ومع ذلك، فإن ما يعادله نقدًا هو صندوق سوق نقدي حكومي مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات، مما يشير إلى الالتزام بالتنظيم. يمكن القول أن TUSD وUSDC متوافقان بنفس القدر، لكنهما أكبر القيمة السوقية يوفر USDC سيولة أكبر وسهولة الاستخدام على منصات العملات المشفرة.
هل يعتبر TrueUSD (TUSD) استثمارًا جيدًا؟
ونظرًا للمستوى العالي من التنظيم والشفافية، يمكن اعتبار TUSD استثمارًا منخفض المخاطر. صعودها السريع إلى المركز الرابع من حيث القيمة السوقية بين العملات المستقرة بعد سقوط BUSD يسلط الضوء أيضًا على قدرتها على التوسع في المزيد من قنوات التمويل اللامركزي.
نظرًا لأن TUSD هي عملة مستقرة، فلن تزيد قيمتها من تلقاء نفسها. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين استخدام TUSD كتحوط ضد التقلبات، ويمكنهم أيضًا تخزين TUSD (أي حصة أو مزرعة أو تعدين TUSD على منصات التمويل اللامركزي على Ethereum أو TRON أو BNB Chain) لكسب المكافآت.
ومع ذلك، لا ينبغي تفسير التحليل والاستنتاجات المقدمة هنا أو على أي موقع ويب آخر على أنها نصيحة استثمارية لأن العملات المشفرة شديدة التقلب بطبيعتها. نوصي بإجراء بحث شامل قبل القيام بأي استثمار. عند الاستثمار، من الأفضل ألا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
افكار اخيرة
باعتبارها عملة مستقرة منظمة وشفافة، تعد TUSD خيارًا استثماريًا أكثر أمانًا من الرموز المميزة الأخرى الشائعة بين تطبيقات DeFi لمجموعات السيولة والإقراض من نظير إلى نظير. من الناحية النظرية، يمكن لـ TrustToken إصدار أكبر قدر من TUSD كما يحتاج المستخدمون وتوفير العدد الدقيق من الدولارات المطلوبة، مما يجعل الرمز المميز جذابًا للمستثمرين من أي حجم محفظة.
لا ترتفع قيمة العملات المستقرة مثل TUSD لأنها مرتبطة بأصول حقيقية. ومع ذلك، يمكنك الاستثمار في TUSD بنفس طريقة الاستثمار في العملات الأجنبية. في النهاية، TUSD مدعوم بالدولار الأمريكي، الموجود حاليًا هي العملة الاحتياطية في العالم ومن المرجح أن تحتفظ بقيادتها في المستقبل المنظور. من المؤكد أن TUSD هي عملة مستقرة يجب مراقبتها.