في حين أن التمويل اللامركزي (DeFi) قد يوفر إمكانيات لا حصر لها ، إلا أن بعض التحديات قد تمنعه من الوصول إلى هدفه المتمثل في منافسة النظام الاقتصادي المركزي الحالي. أحدها هو عدم توافق العملة المشفرة الرئيسية ، البيتكوين ، مع التطبيقات اللامركزية الرئيسية التي تشكل النظام البيئي اللامركزي.
هذا هو المكان الذي يأتي فيه ملف البيتكوين (WBTC). الفكرة الرئيسية هي تطوير عملة رقمية ، وهي Bitcoin على Ethereum blockchain. تابع القراءة لمعرفة كيفية عملها.
ما هو ملف البيتكوين (WBTC)؟
Bitcoin المغلف (WBTC) هو رمز ERC-20 الذي ترتبط قيمته بـ Bitcoin. هذا يعني أنه ممثل Bitcoin يمكنه العمل على Ethereum blockchain. إنها واحدة من الرموز المميزة "المغلفة" الأكثر شهرة والمتوفرة في نظام DeFi البيئي نظرًا لموثوقية Bitcoin.
يتم "تغليف" الأصول بحيث يمكن استخدامها في شبكات blockchain الأخرى حيث لا يمكنها العمل. تمامًا كما يحتاج رواد الفضاء إلى أن يتم لفهم ببدلات فضائية ضيقة للبقاء على قيد الحياة خارج موطنهم الطبيعي ، الأرض ، يجب تغليف BTC لجعل عمل Bitcoin يعمل على سلاسل الكتل الأخرى.
تعد الرموز المميزة المُغلفة ضرورية بسبب الميزات والتطبيقات التي توفرها العديد من سلاسل الكتل. على سبيل المثال ، على عكس Bitcoin ، تحتوي سلسلة Ethereum blockchain على عقود ذكية تسمح بتشغيل التطبيقات اللامركزية (DApps) عليها. ومع ذلك ، لا يمكن استخدام الرموز المميزة الأصلية إلا ضمن سلاسل الكتل الأصلية. يعمل التفاف الرمز المميز على تسهيل استخدام الأصول المشفرة على سلاسل الكتل غير الأصلية.
Bitcoin المغلف (WBTC) مقابل Bitcoin (BTC)
العلاقة بين البيتكوين والبيتكوين المغلفة تشبه العلاقة بين التيثر (USDT) والدولار الأمريكي: قيمة USDT مرتبطة بقيمة الدولار الأمريكي.
فلماذا نحتاج إلى USDT إذا كان له نفس قيمة الدولار الأمريكي؟
على الرغم من أن لها نفس القيمة ، إلا أن الدولار الأمريكي هو عملة ورقية صادرة عن هيئة سيادية ، حكومة الولايات المتحدة ، من خلال وزارة الخزانة ، مما يعني أنه لا يمكنك استخدامه في معاملات العملات المشفرة. لذلك ، ظهرت نسخة مشفرة من العملات الورقية الأمريكية - USDT stablecoin ، والتي يمكن أن تعمل في شبكات blockchain.
وينطبق الشيء نفسه على Bitcoin المغلف و Bitcoin "العادية" التي يعرفها الجميع - باستثناء أن كلاهما يستخدم في معاملات العملة المشفرة. ومع ذلك ، تكمن أهمية عملة البيتكوين المغلفة في وظائف السلسلة المتقاطعة التي تقدمها لأصحاب البيتكوين.
على سبيل المثال ، إذا أراد حاملو BTC شراء عملات البيتكوين الخاصة بهم على منصة DeFi (على سبيل المثال ، Aave) لكسب الفائدة ، يجب عليهم استخدام Wrapped BTC ، حيث يتم استخدام رموز AAVE فقط على شبكة Ethereum ، و BTC المغلفة هي رموز ERC20. وبالتالي ، يمكن استخدام الرموز المميزة المغلفة على شبكة Ethereum.
كيف يعمل ملف البيتكوين؟
هناك طريقتان للحصول على رموز WBTC. يمكنك إما مِلكِي منهم ، أو شرائها من بورصة لامركزية أو مركزية (وهو ما يعني عادة رسومًا أعلى).
تتضمن عملية تعدين البيتكوين المغلفة عمليتين رئيسيتين - التعدين والحرق.
لتعدين WBTC ، تحتاج إلى تقديم طلب وإجراء الدفع إلى تاجر WBTC ، مثل Loopring أو DeversiFi. يقوم البائع بعد ذلك بإجراء معاملة مع الوصي ، الذي يقوم بتعدين الرمز عن طريق إرسال Bitcoin مقابل WBTC. يقوم أمين الحفظ بتخزين عملة البيتكوين في الاحتياطي وتخزينها.
لاسترداد عملات البيتكوين الخاصة بك ، ستحتاج إلى دفع رسوم صغيرة أخرى للبائع ، والذي سيبدأ بعد ذلك عملية الحرق مع الوصي. سيقوم الوصي بإصدار البيتكوين وحرق WBTC.
يتم تتبع المعاملة والتحقق منها على Ethereum blockchain ويمكن رؤيتها بشكل عام من خلال مستكشف blockchain مثل Etherscan.
يتم حل المشكلة الناتجة عن زيادة المعروض من Bitcoin المغلفة من خلال العملية المذكورة أعلاه. نظرًا لأن الحد الأقصى من المعروض من Bitcoins يقتصر على 21 مليون عملة معدنية ، فإن إجمالي المعروض المحتمل من العملات المشفرة المغلفة يقتصر أيضًا على هذا المبلغ - لأنه لا يمكن سك النقود المميزة لـ WBTC إلا بعد تأكيد ملكية Bitcoin المقابلة. وبالتالي ، يتم ربط كل رمز مميز بعملة البيتكوين المقابلة.
يحاكي هذا الإجراء عملية الإقراض للبنوك المؤسسية ، حيث يجب على المستخدمين الذين يحتاجون إلى قروض منح البنك مؤقتًا ملكية أصولهم ذات القيمة المساوية أو الأكبر. بعد سداد القرض ، تتم استعادة ملكية الأصل. ولكن في هذه الحالة ، يتم ربط قيمة الأصلين ، لذلك ينعكس أي إهلاك أو زيادة في كلا الأصلين.
رموز WBTC الرمزية
ملاحظة: الأرقام الواردة أدناه دقيقة وقت كتابة هذا التقرير وتم حسابها لأقرب منزلتين عشريتين.
أقصى عرض - غير متوفر
العرض المتداول هو 0,24 مليون WBTC
القيمة السوقية - 20,884.47 دولار
رسملة السوق - 4,99 مليار دولار.
حجم التداول لمدة 24 ساعة - 258,80 مليون دولار.
الايجابيات
سرعة أكبر للمعاملات
لا تعمل عملات البيتكوين الملفوفة على شبكة البيتكوين. لذلك ، فإن سرعة الكتلة الخاصة بهم - سرعة الشبكة - تعتمد على Ethereum blockchain ، وليس Bitcoin blockchain. يستغرق Ethereum وقتًا أقل بكثير للتحقق من صحة الكتل لإضافتها إلى blockchain ، لذلك تكون المعاملات على الشبكة أسرع.
بهذه الطريقة ، يساعد WBTC مالكيها على التعامل بشكل أسرع من أولئك الذين يستخدمون Bitcoin الحقيقي.
رسوم أقل
رسوم المعاملات في Ethereum أقل من Bitcoin لتشجيع المطورين على استخدام الشبكة. وبالتالي ، يمكن لحاملي WBTC إجراء معاملات أرخص من أولئك الذين يمتلكون BTC.
على سبيل المثال ، إذا كان المستخدم ينوي إجراء عدة عمليات تحويل للأموال ، فإنه يفضل استخدام WBTC ، لأنه في هذه الحالة سيدفع أقل مقابل كل معاملة. يرجع الاختلاف في الرسوم إلى مستوى الازدحام في شبكة البيتكوين. المعاملات على شبكة Bitcoin مسدودة ، مما يؤدي إلى زيادة رسوم تصفية الكتل ، بينما على Ethereum ، تكون سرعة المقاصة أسرع.
التبادلية
يوفر WBTC القدرة على نقل أصول التشفير الخاصة بك بسهولة بين blockchains. كانت مشكلة التشغيل البيني مشكلة هائلة لمستخدمي العملات المشفرة ، خاصة في مساحة DeFi.
ومع ذلك ، فإن مثل هذه العملات المشفرة ، بما في ذلك WBTC ، تعد حلاً قابلاً للتطبيق لهذه المشكلة بسبب قابليتها للتشغيل البيني. تعني هذه الميزة أن المستخدمين لا يحتاجون إلى بيع بعض مقتنيات البيتكوين الخاصة بهم من أجل الوصول إلى خدمات DeFi على Ethereum. في أي وقت يرغبون فيه ، يمكنهم استعادة عملاتهم المعدنية ، حتى بعد "استبدالها" برموز Ethereum.
سلبيات
قضايا أمنية
نظرًا لأن عملية تعدين العملة المشفرة تشبه عملية الإقراض المصرفي المركزي ، يجب على المستخدمين أن يثقوا في أن الحافظين لن يهربوا من عملات البيتكوين الخاصة بهم. هذا يتعارض مع الغرض من النظام اللامركزي ، وهو سبب وجود العملات المشفرة.
ساعد ظهور تقنية blockchain مؤخرًا في التغلب على مشكلة الأمان هذه. تهدف BadgerDAO ، وهي منظمة مستقلة لامركزية (DAO) مكرسة لتسهيل استخدام Bitcoin ، إلى حل هذه المشكلة من خلال Badger Bridge الخاص بها ، والذي يسمح بربط الأصول عبر السلاسل لتبادل BTC بسلاسة مع WBTC. عملية التعدين لا مركزية تمامًا ، كما هو الحال في عملية تعدين Ethereum (WETH) ، والتي يمكن تعدينها باستخدام العقود الذكية. تقدم Threshold Network شكلاً آخر من أشكال BTC المغلفة مع tBTC ، والتي لا مركزية BTC ليس فقط إلى Ethereum ولكن أيضًا إلى blockchains أخرى مثل Celo.
هل ملف البيتكوين (WBTC) استثمار جيد؟
فوائد Bitcoin المغلفة في شكل سرعات معاملات أعلى ، وتكلفة أقل ، والأهم من ذلك ، أن قابلية التشغيل عبر السلاسل ستدعم بالتأكيد نمو DeFi حيث سيتمكن المستخدمون من إجراء المدفوعات والوصول إلى الخدمات المالية والمرافق العامة بشكل أسهل وأسرع ، وأرخص. يعد استخدام WBTC طريقة رائعة لجعل DeFi سهلاً مثل الخدمات المالية المركزية دون التضحية بالطبيعة غير المقيدة لبيتكوين.
حتى إذا تبين أن ابتكارًا آخر يمثل حلاً أفضل للمعاملات عبر السلاسل ، فإن العملات المشفرة المغلفة تحل بفعالية مشكلة التشغيل البيني وستظل ملحوظة لفترة طويلة. ما هو الرمز المميز الذي يبدو واعدًا أكثر من عملة البيتكوين المغلفة ، وهي مشتق من أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية؟
افكار اخيرة
يستمر عالم العملات المشفرة في التحرك نحو الكفاءة ، والمعاملات الآمنة الخالية من العيوب ، والخدمات التي يمكن الوصول إليها بسهولة والبساطة التي ستسمح لها بترك هوامش الاقتصاد والسيطرة على الساحة الاقتصادية العالمية.
لذلك ، فإن الابتكار مطلوب باستمرار للتغلب على العقبات أو المشاكل التي تعيق طريقه إلى التبني الجماعي. العملات المشفرة المغلفة هي أحد هذه الابتكارات.
إن فكرة إمكانية تكرار الأصول للمعاملات على سلاسل الكتل الأخرى دون التسبب في الإفراط في إنتاجها هي علامة على أن DeFi يمكنه بلا شك حل المشكلات التي يخشى الكثير من أنها قد توقفها في مساراتها.
أصبح التمويل اللامركزي حقًا قاب قوسين أو أدنى - وما هو أفضل دليل على ذلك من الأصل التمثيلي لـ Bitcoin نفسه؟