جوليوس زيجلمان ، ملاك الأعمال وخبير العملات المشفرة ، يخبرنا عن سبب بدء الاستثمار في الشركات الناشئة للعملات المشفرة ، وما الصعوبات التي واجهها في هذه العملية وكيف في المرحلة الأولية لفهم أي مشروع يستحق الاستثمار فيه وأي مشروع ليس كذلك.
كيف وصلت إلى هذه الحياة
لقد شاركت في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا لفترة طويلة ، وتم وضع البداية أثناء الدراسة في جامعة كاليفورنيا في التسعينيات. ثم رأيت أنا ورفاقي مدى سرعة تطور مجال الأعمال التقنية. الشركة الناشئة ، التي ظهرت بالأمس فقط ، أصبحت شركة عامة في غضون بضعة أشهر وجلبت أموالًا كبيرة لمؤسسيها.
قررت أنا وزميلي في الفصل إنشاء شركة ناشئة خاصة بنا ، والتي استقطبنا لها مبرمجًا مألوفًا آخر. أنشأنا مشروعًا وطورناه ثم قمنا ببيعه قبل أشهر قليلة من انهيار السوق لشركات الإنترنت في عام 2000.
من المدهش أن كل شيء سار على ما يرام. على الرغم من أننا لم نكسب الكثير من المال ، إلا أن روح ريادة الأعمال استقرت في داخلي ولم تذهب إلى أي مكان حتى الآن.
بدأت العمل في مجال العملات المشفرة في عام 2014 ، ثم أصبحت أحد مؤسسي ومدير شركة تقوم بتطوير روبوتات التداول. كما أنها أنشأت أدوات تحليلية لسوق البيتكوين. خلال عملي ، تمكنت من التعرف على العديد من اللاعبين المهمين في صناعة العملات المشفرة. لقد استثمرت في مشاريع بعضها ، وأصبح بعض معارفي الجدد عميلي في مكتب المحاماة Velton Zegelman. وهكذا بدأ كل شيء.
كيف أحدد آفاق مشروع التشفير
تتشابه الاستثمارات التقليدية واستثمارات العملات المشفرة من نواحٍ عديدة ، ولكن هناك أيضًا اختلافات. وبالتالي ، فإن تقلب وسيولة العملات المشفرة والرموز أعلى من تلك الخاصة بالأوراق المالية العادية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تحقق الشركات الناشئة التي تعمل بالعملات المشفرة ربحية أعلى بكثير من الشركات العادية. بعيدًا عن أن "يطلق النار" على الجميع ، لكن هذا أمر طبيعي في ممارسة المغامرة أيضًا. في رأيي ، إذا تم بيع 3 من أصل 10 مشاريع ، فهذا مؤشر جيد. الشيء الرئيسي هو أن أولئك الذين تم بيعهم يظهرون الربحية عبر المحفظة بأكملها ويعيدون الاستثمار بأكمله بربح.
ليس لدي اتجاه محدد للاستثمار أو التخصص في صناعة معينة. أنا مهتم أكثر بفرصة مساعدة المشروع في اتصالاتي وأهميته في السوق. إذا كان لدى الشركة الناشئة فكرة ، أو منظور ، أو نموذج أعمال موثوق ، فيمكن أن تكون في أي اتجاه.
بالنسبة إلى مدة انتظار "التعليقات" ، أي الربح ، فأنا أعمل في مشاريع قصيرة المدى وطويلة الأجل. كل من هؤلاء وغيرهم يجلبون الأموال ، فقط في كل حالة محددة ، من الضروري الانتباه إلى جوانب معينة من الأفكار التي اقترحها مؤسسو شركات التشفير الناشئة.
عند تقييم المشروع ، أعتمد على المعرفة والخبرة المكتسبة خلال عملي. غالبًا ما أستخدم مستشارين من جهات خارجية لتقييم التكنولوجيا. يستحق الحدس أيضًا الثقة - فبالنسبة للمستثمر ، فإن امتلاك "حاسة سادسة" هو صفة مهمة جدًا.
أحدد آفاق المشاريع بالمعايير التالية:
- وجود نموذج عمل واضح وواقعي.
- تقنية blockchain الحالية والخطيرة والقابلة للتطوير.
- شهرة ونجاح الفريق الذي يقود المشروع وأفراده.
تعتبر مشاريع التشفير جيدة لأنه يمكن استثمار مبالغ صغيرة نسبيًا فيها. هذا ما أفعله - أستثمر ما بين 25 و 50 ألف دولار في العديد من الشركات الناشئة. أنا أبحث عن شركة إما بنفسي أو من خلال الأصدقاء. كما أنني أستخدم الاستثمارات غير المباشرة ، وأزود الشركة الناشئة بالاتصالات اللازمة ، وأقدم المشورة ، وأساعد في الخدمات القانونية من خلال شركتي الخاصة ، ثم أعرضها على المستثمرين الذين يستثمرون بالفعل في الموارد المالية.
لاحظ أن هناك عددًا قليلاً من المستثمرين الجريئين في سوق بدء عملات التشفير في الوقت الحالي. في معظم الحالات ، ينتظر رواد الأعمال اللحظة التي تنتهي فيها تقلبات السوق القوية الحالية وتبدأ فترة من الهدوء وربما النمو.
حالات قليلة
فشل المشروع
كانت هناك حالات قليلة ساعدني فيها الحدس في توفير المال ، وفي اللحظة الأخيرة اتخذت قرارًا بعدم الاستثمار. حدث واحد منهم بمشروع من صناعة السفر.
كان الانطباع الأول عنه جيدًا. يبدو أن لديهم إيرادات ، وطريقة ترويج مثيرة للاهتمام وتكنولوجيا ، وكان الرئيس التنفيذي يبيع بشكل مقنع للغاية. لكن بطريقة ما كانت لدي شكوك. بدا كل شيء جميلًا للغاية ، بينما لم يكن هناك الكثير من الفهم لكيفية تقدم المشروع. قضى الفريق وقتًا في جمع الأموال والتحدث أكثر من قضاء وقت في تطوير الأعمال.
ثم أخذت استراحة لمدة شهر إلى شهرين وقررت تأجيلها. كان هناك انطباع واضح بأن الجميع كانوا مشغولين بالسفر لحضور المؤتمرات ، ولم يشارك أحد في المنتج. بعد شهرين إلى ثلاثة أشهر ، طلبت مقاييس جديدة ، وتبين أنها نفس المقاييس التي كانت عليها في الأصل. لم ينمو المشروع ، كانت المبيعات قليلة. بعد عام تم إغلاقه. أعرف العديد من المستثمرين الذين فقدوا أموالهم هناك.
الاستنتاج هنا بسيط: يمكن أن يكون المشروع جذابًا ، و "علامته" - للتألق. لكنهم يقولون بشكل صحيح إن "ليس كل ما يلمع هو الذهب". لا يوجد مجال لاتخاذ قرارات متهورة.
استثمارات ناجحة
جميع المشاريع التي "أطلقت" بعد أن استثمرت فيها تتوافق مع "الركائز الثلاث" التالية للنجاح:
- فريق قوي
- نموذج عمل واضح
- النموذج الأولي والتنفيذ
في الواقع ، هذه هي معايير اختيار المشاريع الكلاسيكية التي تنطبق على كل من الاستثمارات التقليدية والاستثمارات في مشاريع التشفير.
يمكنني تسمية الشركات ، الاستثمارات التي تبين لي أنها مبررة. هذه ، على وجه الخصوص ، ShapeShift (تبادل تشفير لمستخدمي الأعمال) ، Protocol Labs (منتج Filecoin لتخزين البيانات على blockchain) و Cindicator (خدمة تحليلية). كمثال ، سوف أكتب لماذا قررت الاستثمار في Cindicator.
تشارك الشركة الناشئة في التحليلات التنبؤية باستخدام "حكمة الجمهور". يجمع آراء آلاف الخبراء حول السؤال الذي طرحه عميل الشركة (على سبيل المثال ، كم سينمو سعر البيتكوين في الشهرين المقبلين) ، ويعالج الإجابات باستخدام شبكة عصبية متعددة الطبقات ويقدم قائمة معظم التوقعات ذات الصلة ، مرتبة حسب درجة الاحتمال. لقد استثمرت في هذا المشروع للأسباب التالية:
- كان ممثلو فريقه معروفين لي سابقًا كمتخصصين في مجال الشبكات العصبية والتعلم الآلي.
- كان لدى Cindicator نموذج عمل واقعي للغاية.
- تم تنفيذ النموذج جزئيًا ، وكانت الشركة تكسب المال وقت الاستثمار فيه.
بفضل الفكرة وتنفيذها الناجح ، تمكنت الشركة الناشئة من جمع 15 مليون دولار خلال عملية بيع رمزية خاصة. تم جذب المستثمرين بنقطتين - التكنولوجيا نفسها وأهميتها والرمز المميز.
لسوء الحظ ، هناك عدد قليل جدًا من هذه الشركات الناشئة. في الواقع ، لا تفي جميع مشاريع ICO تقريبًا بالمعايير المذكورة أعلاه. غالبًا ما يحدث أنه عند البحث عن معلومات حول فريق "Uber killer" التالي ، لا تجد Google أي شيء عن مؤسس المشروع ، باستثناء الصور الشخصية من إجازته.
تستغرق المشاريع عالية الجودة ، وفقًا لتقديراتي ، أقل من 15٪ من السوق. الباقي إما عملية احتيال خالصة أو شركات ناشئة أنشأها رجال بعيون وقلوب محترقة ، وأحيانًا أفكار جيدة ، ولكن مع افتقار كامل للخبرة والفهم للصناعة.
ما هو الفرق بين Crypto Startups في روسيا والولايات المتحدة الأمريكية
أعمل على "جبهتين" في آن واحد - في موسكو وسان فرانسيسكو. على مر السنين ، طورت فهمًا واضحًا للفرق بين الشركات الناشئة المشفرة والمستثمرين هنا وهناك.
الشيء الرئيسي هو أنه في الولايات المتحدة يتم إيلاء اهتمام أقل بكثير لعمليات الطرح الأولي للعملات كهدف نهائي. المزيد - تطوير العمل نفسه ، حيث يكون التمويل وسيلة وليس غاية في حد ذاته. في سان فرانسيسكو ، تعد الشبكات جزءًا لا يتجزأ وهامًا جدًا من الوظيفة.
في الوقت نفسه ، لا يوجد الكثير من المتخصصين في مجال العملات المشفرة هنا. وفقًا لملاحظاتي ، فإن مستثمري العملات المشفرة في الخارج هم في الأساس مستثمرون مغامرون يعملون في السوق التقليدية لفترة طويلة.
بالنسبة لروسيا ، كل شيء مختلف قليلاً هنا. أولاً ، يركز رواد الأعمال على عمليات الطرح الأولي للعملات ، على أمل بناء سقف ثابت. بالنسبة للعديد من الشركات الناشئة المحلية ، يعتبر تحقيق الربح وتطوير شركة أمرًا ذا أهمية ثانوية. بادئ ذي بدء ، يتم إطلاق جميع القوات لجمع الأموال ، في كثير من الأحيان دون فهم كبير لما يجب القيام به بعد ذلك. لا تعمل جميعها بهذه الطريقة ، لكن يمكنني القول إن هذا مخطط تقليدي تقريبًا لروسيا.
المستثمرون في روسيا هم أصحاب رؤوس أموال مجازفة وأجانب مهتمون بفرص جديدة لأنفسهم. هناك عدد كبير من المتخصصين في blockchain و cryptocurrency في موسكو. ربما أكثر من سان فرانسيسكو.
بعض التوصيات لمستثمري العملات المشفرة
أود أن أقدم بعض النصائح لأولئك الذين يخططون للانخراط بإحكام في استثمارات العملات المشفرة:
- تأكد من الانتباه إلى "أساس" الشركة الناشئة ، أي نموذج أعمالها ومبادئ التشغيل المقترحة. إذا كان المشروع غير قابل للتحقيق في الوضع الاقتصادي الحالي في العام أو العامين المقبلين ، فمن الطموح للغاية التفكير في أن الوضع سيتغير وفقًا لنموذج العمل ، وليس العكس.
- ثق في حدسك وخبرتك - لا تستثمر في الشركات التي تبدو على الأقل مشبوهة قليلاً بالنسبة لك ، أو التي لا تحب ممثلي فريقها لسبب ما.
- انتظر قليلاً قبل الاستثمار. تذكر - حافظ على برودة رأسك. هذا فقط عن رجال الأعمال.
- انتبه إلى تفاصيل ممارسة الأعمال التجارية في البلد الذي تخطط للاستثمار فيه. يمكن لمشروع ما أن ينجح في بلد ويفشل في بلد آخر.
- ادرس بعناية التكنولوجيا التي ستكون التقنية الرئيسية لمشروعك. وراء الكلمات الجميلة التي تصف فكرة مشروع معين ، يمكن إخفاء الفراغ.
- في عام 2018 ، من الجدير إيلاء المزيد من الاهتمام لإجراءات اللاعبين المؤسسيين - فهم يدخلون تدريجيًا في سوق العملات المشفرة ويبدأون الاستثمار ، على الرغم من أنهم يتصرفون بحذر.
أخيرًا ، سأقول إنه لا يجب أن تخاف من التقلبات. سوف تتطور العملات المشفرة و blockchain على أي حال ، لذلك سينمو السوق. نحن في بداية رحلة ممتعة وطويلة نحو تبني عالمي واسع النطاق لتكنولوجيا blockchain والرمز المميز.