لأي غرض من الأفضل الاستثمار في الذهب ، ولأي غرض - في العملات المشفرة؟
هل من الممكن مقارنة الذهب بالبيتكوين؟
على الرغم من حقيقة أن بعض المحللين قد عبروا عن فكرة أن البيتكوين يمكن أن يحل محل الذهب ، فإن معظم الخبراء من كلا المعسكرين - المتشككين في التشفير وعشاق التشفير - يتفقون على أنه من غير الصحيح مقارنة هذين الأصلين.
إذا قارنا الأسماك والطيور في قدرتها على التنفس تحت الماء ، فستفوز الأسماك. إذا كان من خلال القدرة على الطيران - طائر. الوضع مشابه للأصول.
بلغ حجم التعاملات اليومية مع البيتكوين في أفضل الأوقات ملياري دولار. يمكن مقارنة ذلك بحجم التداول اليومي لصناديق الذهب في البورصة ، لكنه لا يزال يمثل أقل من 1٪ من القيمة الإجمالية لسوق الذهب ، الذي يتداول 250 مليار دولار في اليوم.
ميزة الذهب هي الاستقرار. ميزة العملات المشفرة ، بما في ذلك البيتكوين ، هي التقلب. هذه المؤشرات ، بحكم تعريفها ، معاكسة لبعضها البعض ، ولا يمكن لأي أصل أن يكون مستقرًا ومتقلبًا في نفس الوقت. وفي الوقت نفسه ، يعرف المستثمر الكفء كيفية الاستفادة من كليهما.
التقلب كمصدر للربح
كما ترون من الرسم البياني أعلاه ، ظل سعر الذهب خلال العام الماضي في حدود 1225 دولارًا - 1350 دولارًا للأونصة. بمعنى ، إذا اشتريت أونصة تروي خلال هذا العام عندما كانت الأدنى ، وقمت بالبيع بنجاح عندما كانت في ذروة السعر ، فإن ربحك سيكون حوالي 100 دولار ، أي حوالي 8 ٪ من الاستثمار الأولي في الأصل. في الوقت نفسه ، تغير سعر البيتكوين خلال العام من حوالي 1000 دولار لكل توكن إلى ما يقرب من 20 دولار ، أي إذا اشتريت عملة البيتكوين في أوائل عام 000 وقمت ببيعها في ديسمبر ، عندما كانت في ذروتها ، سيكون لديك حققت أرباحًا بلغت حوالي 2017٪ ...
هذا هو جوهر التقلبات. كلما زادت حدة القفزات في سعر هذا الأصل أو ذاك ، زاد ربح المضارب منه.
في الوقت نفسه ، من الجدير بالذكر أن هناك آليات لكسب المال والأصول المتساقطة. أساس هذه الآليات هو ما يسمى "البيع على المكشوف". في أغلب الأحيان ، يتم تنفيذ هذه العملية في ظل شروط التداول بالهامش ، أي أن المتداول يشتري من الوسيط حق بيع الأصل المملوك من قبل الوسيط. على سبيل المثال ، يكلف X token حاليًا 100 وحدة تقليدية ، لكن المتداول يتوقع انهيارًا وشيكًا للعملة المشفرة إلى 10 وحدات تقليدية. يشتري لوحدة تقليدية واحدة الحق في بيع 1 توكن X مع ضمان إعادة الرمز X مرة أخرى إلى المتداول في غضون شهر. من المهم ملاحظة أن المتداول لا يشتري التوكن X نفسه ، بل الحق في بيعه. في الواقع ، هذا هو السبب في أنه ملزم بإعادتها في غضون شهر. إنه يشبه القرض ، يتم دفع الفائدة فقط على الفور ، ويتم إرجاع الدين في نفس الأصل الذي تم الحصول عليه فيه (وهذا ليس دائمًا نقودًا ، فالتداول بالهامش ممكن مع أي أصل).
يبيع التاجر رمز X مقابل 100 وحدة تقليدية. أصبح توقعه حقيقة ، وسعر الرمز المميز ينخفض. بعد شهر ، اشترى الرمز X مقابل 10 وحدات تقليدية وأعاده إلى الوسيط. نتيجة لذلك ، يربح المتداول 89 وحدة تقليدية من انخفاض السعر (1 يدفع للوسيط مقابل فرصة إجراء هذه المضاربة ، ويحصل على 100 من بيع الرمز المميز و 10 ينفق لشراء الرمز المميز مرة أخرى). نتيجة لذلك ، يمكن للمتداول المتمرس جني الأموال من أي تغيير في السعر ، والشيء الرئيسي هو أن الفرق في السعر أعلى من تكلفة خدمات الوسيط. حسنًا ، من أجل أن تتحقق توقعات المتداول - وإلا ، في المثال الموضح أعلاه ، إذا لم ينخفض سعر الرمز المميز ، بل زاد بمقدار عشرة أضعاف ، لكان المتداول قد تكبد خسائر قدرها 901 وحدة تقليدية (1 سوف يدفع وسيطًا لخدماته ، ستساعد 100 وحدة تقليدية من البيع وسيتعين عليه إنفاق 1000 لإعادة شراء الرمز المميز).
وبالتالي ، فإن الأصول شديدة التقلب محفوفة بالمخاطر ، لأنه إذا لم يخمن المتداول الاتجاه ، فستكون خسائره ضخمة. لكن في الوقت نفسه ، تتمتع هذه الأصول بإمكانية أكبر للربحية. لأنه في الحالة ، على سبيل المثال ، مع الذهب ، حيث كانت تقلبات الأسعار خلال العام في حدود 8٪ ، من المستحيل جني ربح من المضاربة أكثر من هذه النسبة البالغة 8٪.
استقرار الذهب
ولكن لتوفير المال ، يعتبر الذهب أكثر ملاءمة. كما ترى في الرسوم البيانية أعلاه ، كان أخطر انخفاض في سعر أونصة تروي من الذهب حوالي 50 دولارًا ، أي بنحو 4٪ في شهرين. انخفضت عملة البيتكوين في بداية هذا العام بأكثر من مرتين في الشهر. في 7 يناير ، بلغت التكلفة 17 دولارًا ، وفي 527,30 فبراير - 8 دولارًا.
أي ، إذا كان المتداول يريد الاستثمار في أحد الأصول ليس من أجل جني الأموال من المضاربة ، ولكنه ببساطة يبحث عن طريقة لحماية مدخراته من تضخم العملات الورقية ، فعليه اختيار الذهب ، وليس البيتكوين. حتى إذا بدأ السعر في الانخفاض ، فسوف يفعل ذلك ببطء شديد ، ويمكنك إدارة بيعه قبل أن تتطور الخسائر إلى مبلغ كبير. ومع ذلك ، لا يزال من الصعب تحقيق الثراء بسرعة من هذه الاستثمارات.
في الوقت نفسه ، بالنسبة لعملة البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى ، فإن الوضع هو عكس ذلك تمامًا. إذا كان المستثمر لا يخطط للعب بنشاط في البورصة ، واتباع مخططات الأسعار واستخدام آليات متطورة للتنبؤ بالاتجاه ، فإن الاستثمار في العملات المشفرة سيكون مخاطرة كبيرة بالنسبة له. كما تظهر ديناميكيات البيتكوين ، في غضون بضعة أشهر ، يمكنك أن تصبح ثريًا عشرين مرة ، من أجل تكبد خسائر مضاعفة في غضون شهر واحد فقط.
وبالتالي ، من الخطأ تحديد أيهما أفضل ، الذهب أم البيتكوين. تعتمد الإجابة على هذا السؤال فقط على الغرض من التخطيط لاستخدام هذا الأصل أو ذاك.