DeFi ঋণ: ধারণা এবং এর ব্যবহারের জন্য একটি সম্পূর্ণ নির্দেশিকা

অনেকেই বিশ্বাস করেন যে বিকেন্দ্রীভূত অর্থের ঐতিহ্যগত আর্থিক ব্যবস্থার তুলনায় অনেক সুবিধা রয়েছে, কারণ অনন্য DeFi ঋণ ব্যবস্থার কারণে। এই নির্দেশিকাতে, আমরা আপনাকে DeFi ঋণ সম্পর্কে সব বলব।

এমন একটি আর্থিক ব্যবস্থার কথা ভাবুন যেখানে আপনার তৃতীয় পক্ষের প্রয়োজন নেই এবং আপনি যেকোনও জায়গায়, যেকোনো সময় সীমা ছাড়াই লেনদেন করতে পারেন, হ্যাঁ! এই DeFi. বিকেন্দ্রীভূত অর্থ হল ব্লকচেইন প্রযুক্তির উপর নির্মিত এক ধরনের আর্থিক ব্যবস্থা।

এই প্রযুক্তির লক্ষ্য হল একটি স্বচ্ছ, অনুমতিহীন এবং স্বচ্ছ ওপেন সোর্স আর্থিক পরিষেবা ইকোসিস্টেম তৈরি করা, যা সবার জন্য অ্যাক্সেসযোগ্য এবং সম্পূর্ণ বিকেন্দ্রীকৃত (কোন কেন্দ্রীয় কর্তৃপক্ষ নেই)। ব্যবহারকারীরা তাদের সম্পদের উপর সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখবে এবং বিকেন্দ্রীভূত অ্যাপ্লিকেশন (DApps) বা একটি P2P ইন্টারফেসের মাধ্যমে এই ইকোসিস্টেমের সাথে যোগাযোগ করবে।

স্মার্ট কন্ট্রাক্ট হল বিকেন্দ্রীকৃত অর্থায়নের বিল্ডিং ব্লক। কম্পিউটার প্রোগ্রাম বা লেনদেন প্রোটোকল স্বয়ংক্রিয়ভাবে ডিফাই লেনদেনে পক্ষগুলির মধ্যে লেনদেন সংক্রান্ত চুক্তি সম্পাদন, নিরীক্ষণ এবং প্রয়োগ করে। Ethereum DeFi অ্যাপ্লিকেশন শুরু করেছে এবং বেশিরভাগ DeFi অ্যাপ্লিকেশনগুলি Ethereum-এর উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, যা ইকোসিস্টেমের বেশিরভাগ টোকেন ERC-20 টোকেন তৈরি করে।

প্রথাগত আর্থিক ব্যবস্থার তুলনায় DeFi এর অনেক সুবিধা রয়েছে। এটি বিধিনিষেধ ছাড়াই আর্থিক পরিষেবাগুলিতে সহজ অ্যাক্সেস সরবরাহ করে। এটি বিকেন্দ্রীভূত (কোন কেন্দ্রীয় কর্তৃপক্ষ নেই)। এটি মধ্যস্থতাকারী বা সালিসকারীদের উপস্থিতি দূর করেছে, যা লেনদেনের ফি খরচ কমিয়ে দেবে। উপরন্তু, DeFi ঋণের বিকল্পটি উপকারী কারণ এটি সহজলভ্য এবং বিকেন্দ্রীভূত আর্থিক ঋণের মাধ্যমে লাভ করা যেতে পারে।

DeFi ঋণ কি?

DeFi ঋণ একটি প্ল্যাটফর্ম অফার করে যেখানে ঋণগ্রহীতা একটি বিশ্বাস-মুক্ত প্ল্যাটফর্মে ঋণদাতার সাথে দেখা করে। অর্থাৎ মধ্যস্থতাকারী ও সালিস ছাড়া। এটি প্ল্যাটফর্মে ক্রিপ্টোকারেন্সি হোল্ডারদের জন্য তাদের টোকেনগুলি ক্রেডিট পুলে রাখার সম্ভাবনা উন্মুক্ত করে। যে ব্যবহারকারী ধার নিতে চায় তাকে সরাসরি P2P ইন্টারফেসে ঋণদাতার সাথে সংযুক্ত করা হবে।

যখনই একজন ব্যবহারকারী তাদের ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি একটি DeFi ঋণদান প্ল্যাটফর্মে ধার দিতে চায়, সেই টোকেনগুলি একটি ঋণ পুলে যায় যেখানে ঋণগ্রহীতা এটি অ্যাক্সেস করতে পারে। স্মার্ট চুক্তি ঋণদাতা এবং ঋণগ্রহীতা উভয়কে একসাথে আবদ্ধ করে।

যাইহোক, উভয় পক্ষই সম্পূর্ণ বেনামী থেকে যায় কারণ এই পরিস্থিতিতে জামানত হিসাবে ব্যবহার করার জন্য কোন ভৌত সম্পত্তি নেই, যেমনটি সাধারণত প্রচলিত আর্থিক ব্যবস্থায় করা হয়। ঋণগ্রহীতাকে অবশ্যই কমপক্ষে একই পরিমাণ টোকেন জমা দিতে হবে যা তারা ধার করতে চায়। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি ক্রেডিট পুল থেকে 10টি বিটকয়েন ধার করতে চান, তাহলে আপনাকে DAI-তে 10টি বিটকয়েনের সমতুল্য জমা করতে হবে, যা 84 DAI।

কিছু সময় অতিবাহিত হওয়ার পরে এবং আপনি +10% ঋণ পরিশোধ করতে চান, আপনাকে ক্রেডিট পুলে অর্থ প্রদান করতে হবে এবং তারপরে আপনি প্রাথমিকভাবে জমা করা DAI ফেরত পাবেন এবং 10% বিটকয়েন বিনিয়োগকারীদের পুলে যাবে ঋণ প্রদান প্রক্রিয়ার সাথে জড়িত।

বিকেন্দ্রীভূত অর্থ হল ইথেরিয়াম-ভিত্তিক নেটওয়ার্ক জুড়ে লক করা ক্রিপ্টোকারেন্সি সম্পদের পরিপ্রেক্ষিতে নিঃসন্দেহে সবচেয়ে মূল্যবান DApp, আগস্ট 8-এ লক করা ক্রিপ্টোকারেন্সি সম্পদের বিশাল $2020 বিলিয়ন গর্ব করে।

DeFi ঋণ বনাম ঐতিহ্যগত ঋণ

DeFi এখনও পর্যন্ত ঐতিহ্যগত আর্থিক ব্যবস্থা যেমন কেন্দ্রীকরণ, নিরাপত্তা ইত্যাদির সম্মুখীন পুরানো সমস্যাগুলির সমাধানের প্রস্তাব দিয়েছে৷ তবে, এটি তারলতার অভাবের মতো নতুন জটিলতা নিয়ে এসেছে৷ আমরা এমন কিছু ক্ষেত্র দেখব যেখানে প্রথাগত ঋণের তুলনায় DeFi-এর সুবিধা রয়েছে এবং কিছু এলাকায় যেখানে এটি নেই।

বিকেন্দ্রীভূত আর্থিক ঋণ তার লেনদেনের জন্য একটি ব্লকচেইন-ভিত্তিক নেটওয়ার্ক ব্যবহার করে, পুরো প্রক্রিয়াটিকে কোনো কেন্দ্রীয় কর্তৃপক্ষ, তৃতীয় পক্ষ, বা সালিসকারীদের থেকে বঞ্চিত করে। এটি DeFi ঋণ প্রদানকে মসৃণ, নিরবিচ্ছিন্ন, এবং শুধুমাত্র ঋণগ্রহীতা এবং ঋণদাতার মধ্যে প্রথাগত ঋণের পরিবর্তে করে, যা অবশ্যই একজন মধ্যস্থতাকারী (অধিকাংশ ক্ষেত্রে ব্যাঙ্ক) দ্বারা দালালি করা উচিত এবং সালিসি দ্বারা সমর্থিত।

DeFi ঋণের বিকেন্দ্রীকৃত প্রকৃতি একটি বড় প্লাস, কিন্তু এর খারাপ দিক রয়েছে। সম্পূর্ণ প্রক্রিয়াটি বিকেন্দ্রীকৃত এবং কোন কাগজপত্র, সনাক্তকরণ বা KYC এর প্রয়োজন নেই, যা DeFi কে অর্থ পাচারের চর্চার জন্য ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে।

যে ক্ষেত্রটিতে DeFi ঋণ দেওয়া প্রথাগত ঋণের চেয়ে উচ্চতর তা হল জামানত প্রদানের ক্ষেত্রে। প্রচলিত আর্থিক ঋণ ব্যবস্থায় ভৌত সম্পত্তির আকারে জামানত প্রয়োজন। প্রায়শই জমি। যাইহোক, DeFi ঋণের জন্য জামানত হিসাবে ভৌত বৈশিষ্ট্যের প্রয়োজন হয় না; পরিবর্তে, DeFi প্রোটোকলের মধ্যে এসক্রো করা টোকেনগুলি সমান্তরাল হিসাবে ব্যবহৃত হয়।

এর ফ্লিপ দিকটি হল যে কখনও কখনও DeFi ঋণ প্ল্যাটফর্মগুলির জন্য প্রয়োজনীয় জামানত সবসময় একটি ইতিবাচক জিনিস। উদাহরণ স্বরূপ, DeFi ঋণদান প্ল্যাটফর্ম, MakerDAO, ঋণগ্রহীতাদের অনুরোধ করা ঋণের মূল্যের কমপক্ষে 150% ঋণের জন্য জামানত প্রদান করতে চায়।

যাইহোক, জামানতের মূল্য যে আকাশচুম্বী হতে পারে তা বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যখন ঋণের জন্য জামানত হিসাবে 1 বিটকয়েন (BTC) জমা করেন, তখন আপনি যে বিটকয়েন জমা করেন তার মূল্য ঋণের সময়ের সাথে বৃদ্ধি পেতে পারে। যখন আমানত ফেরত দেওয়ার সময় আসে, তখন এর মূল্য বাড়বে, আপনাকে লাভ এনে দেবে।

DeFi লোন পেতে আপনার যা দরকার তা হল একটি ইন্টারনেট সংযোগ, একটি DeFi ওয়ালেট এবং একটি স্মার্ট চুক্তি খোলা৷

সেরা ঋণদানকারী ডিফাই প্ল্যাটফর্ম

বেশ কিছু DeFi ঋণ প্ল্যাটফর্ম উপলব্ধ; আমরা কিছু জনপ্রিয় বিকেন্দ্রীকৃত অর্থ ঋণ প্ল্যাটফর্ম দেখব।

Aave

Aave হল এক ধরনের DeFi ঋণ প্রোটোকল যা ব্যবহারকারীদের স্থিতিশীল এবং পরিবর্তনশীল সুদের হার ব্যবহার করে বিস্তৃত ক্রিপ্টোকারেন্সি ধার দিতে এবং ধার করতে দেয়। প্রাথমিকভাবে ETHLend হিসাবে চালু করা হয়েছিল, এটি 2017 সালে স্ট্যানি কুলেচেভ দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। নভেম্বর 2017-এ অনুষ্ঠিত ETHLend ICO, 600000 বিলিয়ন LEND টোকেনের বিনিময়ে $1 মূল্যের ইথার সংগ্রহ করেছে। পরে সেপ্টেম্বর 2018 এ, ETHLend এর নাম পরিবর্তন করা হয় Aave.

Aave কে আলাদা করে তোলে তা হল এটি ফ্ল্যাশ লোন সিস্টেম ব্যবহার করে। এর মানে হল যে প্ল্যাটফর্মে ঋণের জন্য আবেদন করার জন্য আপনার জামানতের প্রয়োজন নেই। জামানত দ্বারা পরিশোধের গ্যারান্টি দেওয়ার পরিবর্তে, মেয়াদী ঋণগুলি ঋণ পরিশোধের সময়ের উপর নির্ভর করে। যতক্ষণ না ঋণটি ব্যবহার করা হয় এবং একই ব্লকের মধ্যে পূর্ণ অর্থ প্রদান করা হয় যেটিতে এটি জারি করা হয়েছিল, এটি অনুমোদিত হয়। অন্যদিকে, এক ব্লকে ঋণ পরিশোধ না হলে পুরো লেনদেন ব্যর্থ হবে। Aave ঋণে নমনীয় সুদের হারও অফার করে।

Aave এর সাথে শুরু করার জন্য, আপনাকে তাদের ওয়েবসাইট পরিদর্শন করতে হবে এবং আপনার টোকেন ওয়ালেট ব্যবহার করে নিবন্ধন করতে হবে৷ ওয়েব 3.0.

Compound.finance

Compound.finance, বেশিরভাগ DeFi ঋণদান প্ল্যাটফর্মের মতো, ইথেরিয়ামে নির্মিত একটি ওপেন সোর্স স্মার্ট কন্ট্রাক্ট সিস্টেম। রবার্ট লেশনার এটি 2018 সালে প্রতিষ্ঠা করেছিলেন। এটি ব্যবহারকারীদের তাদের অর্থ দিয়ে অর্থ উপার্জন করতে এবং অ্যাপ-মধ্যস্থ লেনদেনের জন্য এটি ব্যবহার করতে সক্ষম করতে নিজস্ব cToken ব্যবহার করে; এটি Compound.Finance কে অন্যান্য DeFi ঋণদান প্ল্যাটফর্ম থেকে আলাদা করে।

কম্পাউন্ডের আরেকটি দুর্দান্ত বৈশিষ্ট্য হল যে যখন ব্যবহারকারীর তহবিলগুলি ERC-20 টোকেনে রূপান্তরিত হয়, তখন সেগুলি সহজেই অন্যান্য DApps-এর মাধ্যমে স্থানান্তরিত হতে পারে। বিল্ডিং ব্লক হিসাবে বিভিন্ন প্রোটোকলকে একত্রিত করার এই ক্ষমতা ডিফাই আন্দোলনের একটি মৌলিক বৈশিষ্ট্য উপস্থাপন করে।

যাইহোক, সংযোগটি বিকেন্দ্রীকৃত নয় কারণ প্রোটোকল বর্তমানে একটি যৌগিক কমান্ড দ্বারা পরিচালিত হয়। যাইহোক, কোম্পানিটি কম্পাউন্ড সম্প্রদায় দ্বারা পরিচালিত একটি বিকেন্দ্রীভূত স্বায়ত্তশাসিত সংস্থা (DAO) কে সমস্ত ক্ষমতা অর্পণ করে 100% বিকেন্দ্রীকরণ অর্জনের পরিকল্পনা করেছে।

সৃষ্টিকর্তা

সৃষ্টিকর্তা একটি DeFi ঋণদান প্ল্যাটফর্ম যা ব্যবহারকারীদের শুধুমাত্র DAI টোকেন ধার করতে দেয়। এটি বর্তমানে শুধুমাত্র ETH এবং BAT টোকেনের ট্রেডিংয়ের অনুমতি দেয়। MKR একটি "ব্যবস্থাপনা ফি" প্রবর্তন করে ব্যবহারকারীদের অপারেটিং লাভে জড়িত করে যা নেটওয়ার্কের জন্য সুদের হার হিসাবে কাজ করে। ব্যবহারকারীরা DAI তৈরির জন্য মেকারের প্রধান স্মার্ট চুক্তিতে তাদের সমান্তরাল জমা রাখতে পারে যাকে বলা হয় কোলাটারলাইজড ডেট পজিশন (CDP)।

মেকারের সাথে আপ-টু-ডেট থাকতে আগ্রহী ব্যবহারকারীরা প্রতি বৃহস্পতিবার 12:00 pm EST-এ সাপ্তাহিক ব্যবস্থাপনা এবং ঝুঁকি কল হোস্ট করছে। এই কলগুলির পর্যালোচনা চ্যানেলে প্রকাশিত হয় ইউটিউবে মেকার.

উপসংহার

বিকেন্দ্রীকৃত অর্থব্যবস্থা ধীরে ধীরে কিছু উল্লেখযোগ্য সুবিধা যেমন বিকেন্দ্রীকৃত লেনদেন, হ্রাসকৃত স্থানান্তর খরচ এবং সরলীকৃত এবং নিরবচ্ছিন্ন ঋণ প্রদানের সাথে ঐতিহ্যগত আর্থিক ব্যবস্থাকে প্রতিস্থাপন করছে। বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়নের এখনও কিছু ত্রুটি রয়েছে যা এর বৃদ্ধিকে বাধাগ্রস্ত করতে পারে, যেমন প্রযুক্তিগত এবং কর্মক্ষম ঝুঁকি, অপরাধমূলক অনুশীলন দ্বারা আধিপত্যের প্রবণতা ইত্যাদি। যাইহোক, কেউ বাজি ধরবে না যে DeFi সম্পূর্ণরূপে আর্থিক বিশ্বের দখল করবে।