ব্যাখ্যা: স্টপ-লস এবং স্টপ-লিমিট অর্ডার কী?

আসুন বাস্তববাদী হই: আপনি ট্রেড করার একমাত্র কারণ হল লাভ করা। যাইহোক, ক্ষতি অনিবার্য, বিশেষ করে যদি আপনি একটি অস্থির বাজারে ট্রেড করছেন।

কিন্তু যদি এই ঝুঁকি কমানোর একটি উপায় আছে?

আপনি সম্ভবত অনুমান করেছেন যে এটি একটি স্টপ-লস অর্ডার, এবং আপনি সঠিক। প্রকৃতপক্ষে, সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করার জন্য এটি সবচেয়ে সাধারণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশলগুলির মধ্যে একটি। স্টপ লস কি?

এটি একটি অর্ডার টাইপ যা ব্যবসায়ীরা একটি অবস্থান থেকে বেরিয়ে যাওয়ার জন্য ব্যবহার করে যখন মূল্য তাদের বিপরীতে চলে যায় যতক্ষণ না এটি একটি পূর্বনির্ধারিত স্তর স্পর্শ করে। যখন মূল্য এই স্তর অতিক্রম করে, ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম স্বয়ংক্রিয়ভাবে অবস্থানটি বন্ধ করে দেয় যাতে আরও ক্ষতি এড়ানো যায়।

একটি স্টপ-লস আদেশ কি?

একটি স্টপ লস অর্ডার হল একটি বহুমুখী ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল যা ট্রেডিং স্টক বা এমনকি ক্রিপ্টোকারেন্সিতে সম্ভাব্য ক্ষতিকে কার্যকরভাবে সীমিত করতে ব্যবহৃত হয়। একই সঙ্গে ব্যবসায়ীরা আস্থার সঙ্গে ব্যবসা করার সুযোগ পান। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, ব্যবসায়ীরা একটি নির্দিষ্ট মূল্য স্তর সেট করতে এই অর্ডারের ধরনটি ব্যবহার করে যেখানে একটি বিদ্যমান অর্ডার স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয়ে যাবে যদি মূল্য এটি স্পর্শ করে।

এবং সবচেয়ে আনন্দদায়ক জিনিস কি? এটা সব স্বয়ংক্রিয়.

প্রযুক্তিগতভাবে, একটি স্টপ লস হল একটি শর্তসাপেক্ষ নির্দেশ যা একজন ব্যবসায়ী একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিময়কে দেয়। যখন একটি ক্রিপ্টোকারেন্সির মূল্য একটি প্রদত্ত স্তর স্পর্শ করে, তখন অর্ডারটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি বাজার আদেশে রূপান্তরিত হয়, যা পরবর্তী উপলব্ধ মূল্যে কার্যকর করা হয়। একটি স্টপ লস যেকোনো মূল্য স্তরে সেট করা যেতে পারে এবং বিদ্যমান অবস্থানের প্রকৃতির উপর নির্ভর করে একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি ক্রয় বা বিক্রি করার জন্য একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জকে নির্দেশ দিতে পারে।

একটি উদাহরণ নীচের চার্ট:

আপনি দেখতে পাচ্ছেন, আমাদের একটি তথাকথিত শুটিং স্টার ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন রয়েছে যা সাধারণত একটি আপট্রেন্ডের শীর্ষে প্রদর্শিত হয় এবং একটি বিয়ারিশ রিভার্সালের প্রত্যাশা করে।

ধরা যাক আপনি সংক্ষিপ্ত হওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছেন এবং বিটকয়েন বিক্রি করার জন্য একটি অর্ডার দিতে চান। যাইহোক, আমরা নিশ্চিত নই যে দাম আপনার প্রত্যাশা অনুযায়ী চলে যাবে - কোনো ট্রেডিং মডেল গ্যারান্টি দিতে পারে না যে দাম এক বা অন্য দিকে যাবে। এইভাবে, আমরা শুটিং স্টার ক্যান্ডেলের ঠিক উপরে একটি স্টপ লস অর্ডার রাখি যদি দাম ক্রমাগত তেজি গতিতে চলতে থাকে।

সম্ভবত, এটি ঘটবে, স্টপ অর্ডার ট্রিগার হবে, এবং আমরা একটি ক্ষতি নেব। যাইহোক, অন্তত আমরা জানি যে ক্ষতি সীমিত, যা আমাদের পরিস্থিতি নিয়ন্ত্রণ করতে সাহায্য করে। সৌভাগ্যবশত, উপরের উদাহরণে দেখানো মূল্য পরিকল্পনা অনুযায়ী কমতে থাকে এবং স্টপ লস ট্রিগার হয়নি।

শেষ পর্যন্ত, স্টপ লস অর্ডার আপনাকে সময় বাঁচাতে এবং লাভ করতে সাহায্য করে। একটি লাভজনক অবস্থান থেকে প্রস্থান করার সময় পরেরটি ট্রিগার হয়।

ধরা যাক আপনি যদি এই আদেশগুলি ব্যবহার করেন তবে আপনি নিয়মিত আপনার অবস্থানগুলি পর্যবেক্ষণ করার ক্লান্তিকর অনুশীলন এড়াতে পারবেন। স্টপ অর্ডারগুলি স্বল্পমেয়াদী ব্যবসায়ীদের জন্য আদর্শ যাদের তাদের ট্রেডিং প্রক্রিয়ার বেশিরভাগ স্বয়ংক্রিয় করতে হবে। আপনি যদি একজন সুইং ট্রেডার হন যা বেশ কয়েক সপ্তাহ ধরে বেশ কয়েকটি পজিশন খোলা থাকে, তাহলে আপনি প্রতিদিন দাম চেক করার কারণে আপনার স্টপ লসের প্রয়োজনও নাও হতে পারে। যাইহোক, স্টপ লস ব্যবহার করা খুবই সহজ এবং সেগুলি সেট করে আপনার হারানোর কিছু নেই।

স্টপ অর্ডার বিক্রি করুন

আপনি কি বিভ্রান্ত? এটা মূল্য না!

এই পদ্ধতির যৌক্তিকতা বেশ সহজ। যদি একটি অপ্রত্যাশিত বিয়ারিশ রিভার্সাল হয়, তাহলে আপনার জানা উচিত যে সেল-স্টপ অর্ডার বুল মার্কেটে দীর্ঘ অবস্থান রক্ষা করে। এর মানে হল যে যদি ব্যবসায়ীর দ্বারা নির্ধারিত একটি নির্দিষ্ট স্তরের নীচে দাম নেমে যায় তাহলে অর্ডারটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি বিক্রয় আদেশ ট্রিগার করবে।

এভাবে এখন পর্যন্ত দাম কমলেও আরও কমতে পারে। তাই, ব্যবসায়ী লোকসান সীমিত করতে পছন্দ করে এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা প্রক্রিয়া স্বয়ংক্রিয় করতে বিক্রি-স্টপ অর্ডার ব্যবহার করা হয়।

উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক যে একজন মোমেন্টাম ট্রেডার একটি বুলিশ প্রবণতা চিহ্নিত করেছেন যা তার পথে চলতে পারে। উপরের উদাহরণে দেখানো হয়েছে, তিনি একটি দীর্ঘ অবস্থানে প্রবেশ করেন যখন বুলিশ ক্যান্ডেল স্থানীয় প্রতিরোধের স্তরের উপরে ভেঙে যায়। তারপরে তিনি তার অবস্থান রক্ষার জন্য পূর্ববর্তী স্থানীয় সমর্থনের ঠিক নীচে একটি বিক্রয় স্টপ লস সেট করেন। এভাবে হঠাৎ করে দাম কমে গিয়ে স্টপ-লস লেভেল স্পর্শ করলেও সে সীমিত ক্ষতি নেবে।

স্টপ অর্ডার কিনুন

একটি বাই স্টপ অর্ডার হল বিক্রয় স্টপ অর্ডারের ঠিক বিপরীত। আমরা আমাদের সংক্ষিপ্ত অবস্থান রক্ষা করার জন্য এটি ব্যবহার করি। আসলে, আমাদের প্রথম উদাহরণে স্টপ অর্ডারটি ক্রয়-স্টপ অর্ডার ছাড়া আর কিছুই নয়। দাম বেড়ে গেলে এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে সংক্ষিপ্ত অবস্থান বন্ধ করে প্রস্থান শুরু করে।

ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিংয়ে কি স্টপ লস অর্ডার ব্যবহার করা যেতে পারে?

অবশ্যই আপনি করতে পারেন!

আসলে, আপনি শুধুমাত্র ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিংয়ে স্টপ লস অর্ডার ব্যবহার করতে পারবেন না, তবে আপনি যদি আপনার ট্রেডিং পথে সফল হতে চান তবে আপনাকে অবশ্যই এটি বিবেচনা করতে হবে।

স্টপ-লস অর্ডারগুলি বিশেষ করে ক্রিপ্টো ব্যবসায়ীদের জন্য প্রাসঙ্গিক যে ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি অবিশ্বাস্যভাবে অস্থির এবং বাজার এখনও পরিপক্ক নয়৷ কল্পনা করুন যে বিটকয়েনের দাম টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের যুক্তিকে উপেক্ষা করে উল্টে যাচ্ছে; আপনি দেখতে পাবেন আপনার কষ্টার্জিত ব্যালেন্স মিনিটের মধ্যে মুছে যাবে।

সুতরাং, একটি স্টপ লস অর্ডার একটি নিরাপদ পথে থাকার একটি উপায়। এছাড়াও, এটি বেশিরভাগ ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জের জন্য একটি প্রয়োজনীয় বৈশিষ্ট্য, তাই এটি ব্যবহার না করার কোনও অজুহাত নেই, বিশেষ করে যদি আপনি একজন ডে ট্রেডার হন।

স্টপ লস অর্ডার সঠিকভাবে কিভাবে ব্যবহার করবেন

স্টপ লসের মূল উদ্দেশ্য হল সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করা। যাইহোক, বাজার মূল্যের নিচে একটি বিক্রয় স্টপ লস অর্ডার স্থাপন করা আপনার দীর্ঘ অবস্থান রক্ষা করতে পারে না এবং এর বিপরীতে।

সর্বাধিক প্রভাব পেতে স্টপ লস অর্ডারটি কীভাবে সঠিকভাবে ব্যবহার করবেন তা আপনাকে অবশ্যই শিখতে হবে।

সুতরাং এটি কোথায় স্থাপন করা উচিত?

এখানে কিভাবে:

এটা পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে। যাইহোক, একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে, আপনি পূর্ববর্তী সমর্থন বা প্রতিরোধের স্তরের কাছাকাছি একটি স্টপ লস স্থাপন করতে আগ্রহী। উদাহরণ স্বরূপ, আপনার একটি বিক্রয় স্টপ লস পূর্ববর্তী সমর্থন স্তরের ঠিক নীচে রাখা উচিত, তা একটি আপট্রেন্ড বা অনুভূমিক চ্যানেল হোক না কেন।

আমাদের উদাহরণে, আমরা আগের নির্ভরযোগ্য সমর্থনের কাছাকাছি বিক্রি করার জন্য একটি স্টপ-লস অর্ডার দিয়েছি। একটি কাল্পনিক লাইন স্পর্শ করার পরে মূল্য কোথায় বাউন্স ফিরে আসে তা পরীক্ষা করে আপনি ট্রেন্ড সমর্থন সনাক্ত করতে পারেন।

যাইহোক, আপনি যদি নির্দিষ্ট কৌশল ব্যবহার করেন বা চার্ট প্যাটার্নের উপর নির্ভর করেন, যা আমরা সুপারিশ করি, তাহলে স্টপ লস অর্ডার দেওয়ার জন্য আপনার সুনির্দিষ্ট নিয়ম থাকা উচিত। উদাহরণ স্বরূপ, আপনি যদি হেড এবং শোল্ডার প্যাটার্ন ট্রেড করেন, তাহলে আপনার বাই স্টপ লস প্যাটার্নের নেক লাইন এবং এর সর্বোচ্চের মধ্যে দূরত্ব থেকে গণনা করা হয়।

একটি স্টপ-সীমা আদেশ কি?
একটি স্টপ-লিমিট অর্ডার হল আরও জটিল অর্ডার যা ব্যবসায়ীদের তাদের অবস্থান রক্ষা করতে সাহায্য করে। একটি স্টপ লিমিট অর্ডার একটি স্টপ অর্ডারকে সীমা অর্ডারের সাথে একত্রিত করে। যখন ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডার দ্বারা সেট করা স্টপ মূল্যে পৌঁছায়, তখন একটি সীমা অর্ডার স্বয়ংক্রিয়ভাবে ট্রিগার হয়। সীমা অর্ডার তারপর নির্ধারিত সীমা মূল্যে বা তার চেয়ে ভালোভাবে কার্যকর করা হয়।

স্টপ-লিমিট অর্ডার কীভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে এখনও বিভ্রান্ত?

প্রথমত, আপনার জানা উচিত একটি লিমিট অর্ডার কী। একটি বাজার আদেশের বিপরীতে, যা অবিলম্বে আদেশটি কার্যকর করে, যখন ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্যবসায়ী দ্বারা নির্ধারিত একটি নির্দিষ্ট স্তর স্পর্শ করে তখন একটি সীমা আদেশ কার্যকর করা হয়।

সুতরাং একটি স্টপ-লিমিট অর্ডারের দুটি অর্ডার রয়েছে এবং আপনাকে দুটি মূল্য সেট করতে হবে:

• স্টপ প্রাইস – এই স্তরে, মূল্য একটি সীমা অর্ডার ট্রিগার করবে যেটি শুধুমাত্র তখনই কার্যকর করা হবে যদি দামটি ব্যবসায়ী কর্তৃক নির্ধারিত সীমা মূল্যকে স্পর্শ করে। অন্যথায়, আদেশ কার্যকর করা হবে না.
• সীমা মূল্য হল দ্বিতীয় মূল্য যা একজন ব্যবসায়ীকে স্টপ-লিমিট অর্ডারের জন্য সেট করতে হবে। একবার স্টপ প্রাইস একটি লিমিট অর্ডার ট্রিগার করলে, ক্রিপ্টোকারেন্সি স্পর্শ করলেই সীমা মূল্য কার্যকর করা হবে।

অন্য কথায়, একটি স্টপ-লিমিট অর্ডার হল একটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার টুল যা ব্যবসায়ীদের অর্ডারটি যে দামে পূরণ করতে হবে তার উপর আরো নিয়ন্ত্রণ দেয়। এই অর্ডারটি অস্থির বাজারে কাজ করতে পারে, তাই এটি ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্যবসায়ীদের জন্য প্রাসঙ্গিক।

স্টপ-লস থাকলে কেন আপনার স্টপ-লিমিট অর্ডারের প্রয়োজন?

স্টপ-লস অর্ডারগুলি আপনার অবস্থানকে রক্ষা করতে পারে না যদি মূল্য আপনার বিরুদ্ধে চলে যায় এবং ফাঁক, ফ্ল্যাশ ক্র্যাশ বা এমনকি নিয়মিত ক্র্যাশ যা এখানে এবং সেখানে অস্থির বাজারের সময় ঘটে থাকে।

উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি $30-এ আপট্রেন্ডে বিটকয়েনের জন্য একটি স্টপ লস সেট করেন, তাহলে দাম হঠাৎ করে $000 এ নেমে যেতে পারে এবং সেই মূল্যে আপনার স্টপ লস ট্রিগার হবে, যার অর্থ আপনি পরিকল্পনার চেয়ে $29 বেশি হারাবেন।

বিকল্পভাবে, ধরা যাক আপনি $30 এর ট্রিগার মূল্য এবং $050 এর সীমা মূল্য সহ একটি স্টপ-লিমিট অর্ডার ব্যবহার করেন৷ এই ক্ষেত্রে, বিটকয়েন $30 এ নেমে গেলে অর্ডারটি ট্রিগার করা হবে, এবং এটি $000 এ পৌঁছালেই অবস্থানটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয়ে যাবে৷ 30

উদাহরণস্বরূপ, যদি এটি হঠাৎ করে 29 ডলারে নেমে যায়, তাহলে অর্ডারটি পূরণ করা হবে না। যতক্ষণ না বিটকয়েনের দাম সম্ভাব্য $900-এ না যায় ততক্ষণ পর্যন্ত অর্ডারটি মুলতুবি থাকবে, যে সময়ে অর্ডারটি পূরণ করা হবে।

কিভাবে একটি স্টপ লিমিট অর্ডার ব্যবহার করা উচিত?

আপনার সর্বদা একটি স্টপ লিমিট অর্ডার ব্যবহার করা উচিত। তবে এটি আরও ভাল যদি আপনি একটি অস্থির বাজারে এটি ব্যবহার করেন এবং আপনার লাভ এবং ক্ষতি নিয়ন্ত্রণ করতে চান।

উদাহরণস্বরূপ, নীচের চার্টটি দেখুন:

ধরা যাক আপনি বিটকয়েনের দৈর্ঘ্য ছোট করার সিদ্ধান্ত নিয়েছেন যখন লাল মোমবাতিটি পূর্ববর্তী সমর্থন (1) এর নীচে ভেঙে যায়। আপনি একটি স্টপ মূল্য এবং একটি সীমা মূল্য সহ একটি ক্রয়-স্টপ-সীমা অর্ডার সেট আপ করেছেন৷

আমাদের উদাহরণে, দাম হঠাৎ করে ফিরে আসে এবং আপনাকে অবাক করে। এটি স্টপ প্রাইস (2) স্পর্শ করে, যা সীমা অর্ডারকে ট্রিগার করে। যাইহোক, অর্ডারটি কার্যকর করা হয় না যতক্ষণ না সীমা মূল্যে পৌঁছে যায় এবং অন্য প্রান্তে বিক্রেতা ঠিক আপনার পছন্দ মতো মূল্য অফার করে (3)।

কিন্তু আসুন ধরে নিই যে পয়েন্ট 3 এ বর্ণিত দৃশ্যটি কাজ করেনি। ধরুন দামটি অস্থির এবং হঠাৎ করে নির্বাহ ছাড়াই সীমা মূল্য অতিক্রম করে কারণ অন্য দিকে কোন বিক্রেতা ছিল না (এইভাবে মূল্য শর্ত পূরণ করা যায়নি)। এই ক্ষেত্রে, অর্ডারটি পূরণ করা হবে না এবং যতক্ষণ না বিটকয়েন সীমা ক্রম অনুসারে ব্যবসায়ী দ্বারা নির্ধারিত নির্দিষ্ট মূল্য স্পর্শ করে ততক্ষণ পর্যন্ত খোলা থাকবে।

আমাদের উদাহরণে, বিটকয়েন ফিরে আসে এবং আবার সীমা মূল্য (4) অতিক্রম করে। একটি উপলব্ধ মূল্য আছে যেখানে অর্ডার পূরণ করা হয় এবং সংক্ষিপ্ত অবস্থান বন্ধ করা হয়। একটি স্টপ-লিমিট অর্ডার আপনাকে ধরে রাখতে এবং মূল্য ফিরে আসার জন্য অপেক্ষা করতে দেয়।

স্টপ লস বনাম স্টপ লিমিট অর্ডার

স্টপ-লস এবং স্টপ-লিমিট অর্ডার একই রকম যে তাদের উদ্দেশ্য উন্মুক্ত অবস্থান রক্ষা করা।

যাইহোক, যখন দাম স্টপে যায় তখন তাদের মধ্যে পার্থক্য দেখা যায়। স্টপ লস অর্ডারের ক্ষেত্রে, যখন এটি ঘটে, অবস্থানটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয়ে যায়। খারাপ খবর হল যে পজিশন অগত্যা স্টপ লস মূল্যে বন্ধ নাও হতে পারে, যা ফ্ল্যাশ সংকট বা ফাঁকের সময় ঘটতে পারে।

এইভাবে, একটি স্টপ-লিমিট অর্ডারের ক্ষেত্রে, যখন দাম স্টপকে স্পর্শ করে, তখন একটি সীমা অর্ডার ট্রিগার হয়, যেটি শুধুমাত্র তখনই কার্যকর করা হয় যদি মূল্য সীমা মূল্যকে স্পর্শ করে।

একটি স্টপ-লিমিট অর্ডার ট্রেডারদের তাদের অবস্থানের উপর আরো বেশি নিয়ন্ত্রণ দেয় দামের তুলনায় যা প্রস্থানকে ট্রিগার করে। যাইহোক, স্টপ লস ব্যবহার করা সহজ এবং আপনাকে ক্ষতি সীমিত করতে দেয়।

স্টপ-লস এবং স্টপ-লিমিট অর্ডারের সুবিধা এবং ঝুঁকি

এগুলি উভয়ই আপনাকে আপনার অবস্থানগুলিকে আরও কার্যকরভাবে পরিচালনা করতে সহায়তা করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। কিন্তু আপনি কি জানেন যে তারা আপনাকে আপনার ট্রেডিং প্রক্রিয়া স্বয়ংক্রিয় করতে সাহায্য করতে পারে?

প্রকৃতপক্ষে, আপনি ট্রেডিং সুযোগের জন্য বাজার বিশ্লেষণ করার সময় অন্যান্য কাজগুলিতে ফোকাস করতে সাহায্য করার জন্য এটি দরকারী।

যাইহোক, নেতিবাচক দিক হল যে আপনি এই দুটি অর্ডারের যেকোনো একটি ব্যবহার করলেও এর মানে এই নয় যে আপনি বড় ক্ষতি থেকে 100% নিরাপদ।

ফ্ল্যাশ ক্রাইসিস এবং দামের ব্যবধানের সময় স্টপ লস ব্যর্থ হতে পারে, যা আপনাকে প্রত্যাশার চেয়ে বেশি ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে। বিপরীতে, একটি স্টপ-লিমিট অর্ডার ট্রিগার নাও হতে পারে যদি দাম সীমা মূল্য অতিক্রম না করে। তাই স্বয়ংক্রিয় হলেও খেয়াল রাখলে ভালো হবে।

ফলাফল

তাই, স্টপ লস এবং স্টপ লিমিট অর্ডার হল লস কমানোর জন্য দুর্দান্ত পদ্ধতি যদি দাম আপনার বিরুদ্ধে চলে যায়। যেমন জ্ঞানের কথা বলে, "অভ্যাস নিখুঁত করে তোলে" এবং ট্রেডিং এর ব্যতিক্রম নয়। তাই, ট্রেডিং এ ডুব দেওয়ার আগে আপনার ডেমো অ্যাকাউন্টে যতটা সম্ভব ভুল করার চেষ্টা করা উচিত। তারা কীভাবে কাজ করে তা আপনি বুঝতে পারেন এবং আপনার প্রাথমিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পদ্ধতি হিসাবে একটি বেছে নিন তা নিশ্চিত করুন।