ওয়াশ ট্রেডিং: এটা কি এবং কেন এটা গুরুত্বপূর্ণ?

ওয়াশ ট্রেডিং হল যখন একজন ব্যবসায়ী বা বিনিয়োগকারী সম্পদের মূল্য বা তারল্য সম্পর্কে অন্যান্য বাজারের অংশগ্রহণকারীদের বিভ্রান্ত করার প্রয়াসে অল্প সময়ের মধ্যে একই নিরাপত্তা ক্রয় এবং বিক্রি করে। সিকিউরিটিজ মার্কেটে, "ওয়াশ ট্রেডিং" বেআইনি, কিন্তু ক্রিপ্টো শিল্প এখনও নিয়ম নির্ধারণ করেনি।

এই নিবন্ধে, আমরা লন্ডারিং কী, এটি কীভাবে কাজ করে, যেখানে এটি প্রায়শই ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে ব্যবহৃত হয় – এবং কীভাবে এর শিকার হওয়া এড়ানো যায় তা নিয়ে আলোচনা করব।

"ওয়াশ ট্রেডিং" কি?

ওয়াশ ট্রেডিং এমন একটি বিক্রয়কে সংজ্ঞায়িত করে যেখানে ব্যবসায়ী একটি সম্পদ বিক্রি করে এবং তারপর এটি বিক্রি করার সময় একই সময়ে তা ফেরত কিনে নেয়।

ডিলগুলি বাজারের কারসাজির একটি ফর্ম হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। একজন বিনিয়োগকারী দাম বা ট্রেডিং কার্যকলাপকে প্রভাবিত করার প্রয়াসে দ্রুত উত্তরাধিকারসূত্রে একই সম্পদ ক্রয় এবং বিক্রি করে।

একজন ব্যবসায়ী বা কোম্পানি কেন "ওয়াশ" ট্রেডে অংশগ্রহণ করতে চায় তার বিভিন্ন কারণ রয়েছে। লক্ষ্য হতে পারে দাম বাড়ানোর জন্য ক্রেতার কার্যকলাপকে উদ্দীপিত করা, অথবা কম দামে বিক্রয়কে উদ্দীপিত করা। আরেকটি অনুপ্রেরণা হতে পারে যে ব্যবসায়ী মূলধন লোকসানে লক করার জন্য "এমন" বিক্রয় ব্যবহার করার চেষ্টা করছেন এবং তারপরে কম খরচে সম্পদ কিনতে চাইছেন, মূলত ট্যাক্স ক্রেডিট চাইছেন৷

যদিও ওয়াশ ট্রেডিং এর সাথে জড়িত বিভিন্ন ব্যবসায়ী, কোম্পানি এবং অ্যাকাউন্ট থাকতে পারে, প্রেরণা একই। এর উদ্দেশ্য হল বিভ্রান্ত করা, ট্রেড করা আর্থিক সম্পদের মূল্য এবং আয়তনের ধারণা বৃদ্ধি করা।

ওয়াশ ট্রেডিং কিভাবে কাজ করে?

একটি মৌলিক স্তরে, "ওয়াশ ট্রেডিং" হল একজন বিনিয়োগকারীর দ্বারা একটি সম্পদের একযোগে ক্রয় এবং বিক্রয়। যাইহোক, প্রকৃত অর্থ পাচারের বাণিজ্য আরও এগিয়ে যায়, বিনিয়োগকারীর উদ্দেশ্য বিবেচনায় নিয়ে।

অতএব, লন্ডারিং বাণিজ্য নিশ্চিত করার জন্য সাধারণত দুটি শর্ত পূরণ করা হয়।

• প্রথম শর্ত উদ্দেশ্য. একজন ব্যবসায়ীর অবশ্যই একই সম্পদ কেনা এবং বিক্রি করার জন্য একটি নির্দিষ্ট কৌশল থাকতে হবে। আবার বিভ্রান্তির লক্ষ্যে ‘পাচার’ বাণিজ্য পরিচালিত হয়। ফলস্বরূপ, বিভ্রান্ত করার চেষ্টা করতে একাধিক অ্যাকাউন্ট লাগে।

একজন ব্যবসায়ী বা ফার্ম একই সম্পদের লেনদেন করে কিন্তু মূল্য পরিবর্তন বা ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধি পেতে বিভিন্ন অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে। সম্পদ সহ অ্যাকাউন্টটি লন্ডারিং ব্যবসায়ীর অন্য অ্যাকাউন্টে সম্পদ বিক্রি করবে।

• দ্বিতীয় শর্ত ফলাফল. ট্রেডের ফলাফল একটি ওয়াশআউট ট্রেড হওয়া উচিত যেখানে একজন বিনিয়োগকারী একই বা সাধারণ মালিকানা আছে এমন অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে একই সময়ে একই সম্পদ ক্রয় এবং বিক্রি করে।

একটি "লন্ডারিং ট্রেড" হচ্ছে কিনা তা নির্ধারণ করার একটি উপায় হল বিনিয়োগকারীর আর্থিক অবস্থান পরীক্ষা করা। যদি লেনদেনটি বিনিয়োগকারীর সাধারণ অবস্থানের পরিবর্তন না করে এবং তাকে বাজারের কোনো ঝুঁকিতে না ফেলে, তাহলে এটি একটি "লন্ডারিং" লেনদেন হিসাবে বিবেচিত হতে পারে।

ওয়াশ ট্রেডিং ট্রেডের একটি উদাহরণ

ধরা যাক আমরা জো নামে একজন স্টক ব্যবসায়ী এবং একটি ব্রোকারেজ ফার্ম দ্রুত ABC স্টক কেনা এবং বিক্রি করার ষড়যন্ত্র করছে। ধারণাটি হল যে অন্যান্য বিনিয়োগকারীরা ABC শেয়ারের কার্যকলাপ লক্ষ্য করবে এবং ABC-তে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেবে। যখন এই বিনিয়োগকারীরা এবিসি কেনেন, তখন দাম বেড়ে যায় এবং জো বৃদ্ধি থেকে লাভ হয়। "জো" তারপর ABC স্টক শর্ট করে, দাম কমায় এবং ডাউনট্রেন্ড থেকে লাভ করে।

ক্রিপ্টোকারেন্সিতেও "লন্ডারিং ট্রেড" সন্দেহ করা হয়, বিশেষ করে এমন পরিবেশে যেখানে নিয়ন্ত্রকেরা এর অস্তিত্ব নিয়ন্ত্রণ করার জন্য তাড়াহুড়ো করেন না। 2017 এবং 2018 সালে, যখন ব্লকচেইন প্রকল্পগুলি ICOs (প্রাথমিক মুদ্রা অফারিং) এর মাধ্যমে অর্থ সংগ্রহ করেছিল, তখন ক্রাউডফান্ডিং আয় একটি নতুন প্রকল্পে আগ্রহের বর্ধিত স্তর দেখাতে এক্সচেঞ্জে ফিরে যেতে পারে।

উদাহরণ স্বরূপ, XYZ ক্রিপ্টো প্রকল্পের বড় বিনিয়োগকারীরা বেশ কিছু ঠিকানা ব্যবহার করে এই প্রকল্প থেকে আরও কিছু XYZ ক্রিপ্টোকারেন্সি কিনতে পারেন। তারা অতিরিক্ত XYZ ক্রয় করার পরে, তারা একই পরিমাণ XYZ এক্সচেঞ্জে স্থানান্তর করবে। সেই সময়ে, তারা XYZ কে ইথারে রূপান্তর করে এবং আরও XYZ কিনতে সেই ইথার ব্যবহার করে। এই আচরণ কিছু সময়ের জন্য অব্যাহত ছিল, যখন তারা তাদের উদ্দেশ্য লুকানোর প্রয়াসে বেশ কয়েকটি ঠিকানা ব্যবহার করেছিল।

তৃতীয় পক্ষের বিনিয়োগকারীরা বর্ধিত সুদ এবং XYZ ভলিউম দেখতে পাবে এবং তারপর দীর্ঘমেয়াদে প্রকল্পটি কেনার সিদ্ধান্ত নেবে। দীর্ঘমেয়াদী বাইরের ধারকদের এই অতিরিক্ত আগ্রহ XYZ এর দাম বাড়িয়ে দেয়। অভ্যন্তরীণ ব্যক্তি তখন তাদের XYZ ক্রিপ্টোকারেন্সির একটি অংশ লাভের জন্য বিক্রি করে। মূলত, বড় XYZ বিনিয়োগকারীরা একটি "লন্ডারিং ট্রেড" ব্যবহার করে একটি প্রকল্পে একটি অনুমানমূলক আগ্রহ সম্পর্কে অন্যদের বিভ্রান্ত করার জন্য - একটি লাভে তাদের অংশীদারিত্ব ডাম্প করার জন্য।

ধোয়া ট্রেডিং এবং বাজার সৃষ্টি: পার্থক্য

প্রথম নজরে, মনে হতে পারে যে "ওয়াশিং" এবং বাজার তৈরি এক এবং একই।

মার্কেটমেকিং হল একই সময়ে একই পরিমাণ সম্পদের ক্রয় এবং বিক্রয়, তবে সম্ভবত বিভিন্ন জায়গায়। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিটকয়েন বাজার নির্মাতা একজন ব্যবসায়ীকে এটিকে $49 এর বিনিময়ে কেনার প্রস্তাব দিতে পারে। তারপর, যখন বিনিয়োগকারী 300 বিটকয়েন কেনার সিদ্ধান্ত নেয় যা বাজার প্রস্তুতকারক তাকে বিক্রি করেছিল, তখন বাজার প্রস্তুতকারক ঘুরে দাঁড়াবে এবং দ্রুত অন্য এক্সচেঞ্জে $0,01-এ 0,01 বিটকয়েন কিনবে। বাজার নির্মাতা লাল থাকবে, কিন্তু বিটকয়েনের দামের স্প্রেড এবং পার্থক্য থেকে লাভবান হবে।

বাজার তৈরি এবং অর্থ পাচারের মধ্যে মূল পার্থক্য হল উদ্দেশ্য। একটি বাজার নির্মাতা অন্য বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ক্রয় এবং বিক্রয়ের জন্য একটি সম্পদ অবাধে উপলব্ধ করে একটি পরিষেবা প্রদান করে। অতএব, অন্যান্য বিনিয়োগকারীরা বাজার তৈরির লেনদেনে অংশগ্রহণ করে। বাজার নির্মাতা তার ক্রিপ্টোকারেন্সি অন্য কারো (যাকে তিনি জানেন না) ক্রয়ের জন্য উপলব্ধ করার অনুমতি দেয়।

অন্যদিকে, "লন্ডারিং ট্রেড" হল যখন লেনদেনের একমাত্র "পক্ষগুলি" সাধারণ সম্পত্তির অ্যাকাউন্ট। অর্থ পাচারকারী ব্যবসায়ী লেনদেনের "পক্ষ" হিসাবে উপকারী এবং সাধারণ মালিকানা অ্যাকাউন্টগুলি ব্যবহার করে। এইভাবে, "ধোয়া ব্যবসায়ী" আসলে নিজের সাথে ব্যবসা করছে - এবং অন্য কারো সাথে নয়। আর্থিক সম্পদের মূল্য বা ভলিউম সম্পর্কে অন্যদের বিভ্রান্ত করা ছাড়া এর ফলে তাৎক্ষণিক কোনো সুবিধা নেই।

এনএফটি-তে ওয়াশ ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে?

এনএফটি, বা অ-প্লেযোগ্য টোকেন, সম্প্রতি লন্ডারিং বাণিজ্যের ক্ষেত্রে তদন্তের আওতায় এসেছে। প্রথমে, আসুন দেখি কিভাবে NFT এর পার্থক্য রয়েছে এবং তারপর আমরা বর্ণনা করব কিভাবে NFT-এর সাথে লন্ডারিং ট্রেডিং হতে পারে।

বিটকয়েন বা ইথেরিয়াম থেকে এনএফটি আলাদা কী করে?

NFT কী তা বোঝার জন্য, আমাদের একটি "অদলবদলযোগ্য টোকেন" এর ধারণা দিয়ে শুরু করতে হবে। একটি অদলবদল টোকেন হল একটি সম্পদ যা একে অপরের মত বিনিময় করা যায়। ফিয়াট মুদ্রা ছত্রাকযোগ্য। আপনি এবং আমি 10 ডলারের বিল বিনিময় করতে পারি এবং তাদের প্রত্যেকের মূল্য একই হবে।

এনএফটি আলাদা যে প্রত্যেকটি অনন্য। রিয়েল এস্টেট অসাধ্য। আপনি এবং আমি একই এলাকায় একই রাস্তায় অবস্থিত দুটি বাড়ির একই ফ্লোর প্ল্যান করতে পারি। যাইহোক, আপনার বাড়ি আপগ্রেড করা হয়েছে এবং ভাল অবস্থায় থাকতে পারে। অতএব, যদি আমরা কেবল ঘর বিনিময় করি, তবে এটি সমান বিনিময় হবে না।

ক্রিপ্টোকারেন্সিতে, একটি NFT হল একটি অনন্য জিনিস যার মালিক এবং অন্যান্য ডেটা ব্লকচেইনে সংরক্ষণ করা হয়। কেনা এবং সংগ্রহ করা যায় এমন NFT-এর সংখ্যা আকাশচুম্বী।

আপনি যদি একজন এনএফটি স্রষ্টা হন, তাহলে আপনার এনএফটি বরাদ্দ করার একটি উপায় প্রয়োজন যাতে লোকেরা এটি আপনার কাছ থেকে কিনতে পারে এবং আপনি লাভ করতে পারেন। এই কারণে, ওয়াশ ট্রেডিং NFT এর সুযোগে প্রবেশ করেছে।

অর্থ ব্যবসায়ী তার নিজের এনএফটি এমনভাবে ক্রয় এবং বিক্রি করে যাতে এটি স্ফীত পরিমাণ এবং সুদ এবং সম্ভবত দাম বৃদ্ধি দেখায়। (অর্থ ব্যবসায়ী বিড নিয়ন্ত্রণ করে এবং দাম জিজ্ঞাসা করে - তাই সে নিজের থেকে বেশি দামে এটি কিনতে পারে।) এই আচরণ বারবার পুনরাবৃত্তি হতে পারে।

ফলস্বরূপ, এই বর্ধিত কার্যকলাপ দেখে বহিরাগতরা স্ফীত মূল্যে NFT কেনার কথা বিবেচনা করতে পারে। একবার এনএফটি তৃতীয় পক্ষের কাছে বিক্রি হয়ে গেলে, এনএফটি স্রষ্টা পার্থক্য পান।

Chainalysis সম্প্রতি এই বিষয়ে একটি গবেষণা পরিচালনা করেছে এবং 110টি ওয়ালেট ঠিকানা খুঁজে পেয়েছে যা সক্রিয় সাবান ব্যবসা থেকে $8,9 মিলিয়ন লাভ করেছে।

"ওয়াশ ট্রেডিং" কি বৈধ?

না. কমোডিটি এক্সচেঞ্জ আইন "ওয়াশ ট্রেডিং" ট্রেডিং নিষিদ্ধ করে। এটি গ্রহণের আগে, ব্যবসায়ীরা প্রায়শই বাজার এবং শেয়ারের মূল্য নিয়ন্ত্রণ করতে "লন্ডারিং ট্রেডিং" ব্যবহার করত। কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন (CFTC) "ওয়াশড ট্রেডিং" বিধিগুলিও প্রয়োগ করে, যার মধ্যে এমন প্রবিধানগুলি রয়েছে যা দালালদের "ওয়াশড ট্রেডিং" থেকে লাভ করা থেকে নিষিদ্ধ করে৷

আইআরএস-এর "ধোয়া" লেনদেন সংক্রান্ত নিয়মও রয়েছে। এই নিয়মগুলি "ধোয়া" বিক্রয়ের ফলে বিনিয়োগকারীদের মূলধন কর ক্ষতি (সিকিউরিটিজ বিক্রয় বা লেনদেন থেকে) কাটাতে নিষেধ করে। উদাহরণস্বরূপ, যে ব্যবসায়ীরা কর পরিশোধ এড়াতে "ধুয়ে যাওয়া" স্টক ট্রেড ব্যবহার করেন তারা এখনও ঋণে থাকবেন।

যাইহোক, ক্রিপ্টোকারেন্সি সংক্রান্ত প্রবিধান এখনও আমাদের কাছে আসেনি। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) ক্রিপ্টোকারেন্সিতে আগ্রহ দেখাচ্ছে। যাইহোক, এনএফটিগুলিকে সিকিউরিটি হিসাবে বিবেচনা করা হয় না কারণ সেগুলি সহজে বিপণনযোগ্য নয় এবং সেগুলি এসইসির আওতার বাইরে।

একইভাবে, আইআরএস ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলিকে সম্পত্তি হিসাবে বিবেচনা করে, সিকিউরিটিজ নয়। যতক্ষণ না নিয়ন্ত্রকরা বুঝতে পারেন কার এখতিয়ার ক্রিপ্টোকারেন্সি তত্ত্বাবধান করা, সেখানে "লন্ডারিং ট্রেডিং" হওয়ার ঝুঁকি রয়েছে এবং তাই, মূল্য এবং ভলিউম ডেটা বিভ্রান্তিকর।

কিভাবে ওয়াশ ট্রেডিং এ অংশগ্রহণ এড়ানো যায়

ওয়াশ ট্রেডিং বৃহত্তর, আরও প্রতিষ্ঠিত বাজারের তুলনায় ছোট এবং নতুন বাজারে বেশি প্রচলিত। এর কারণ হল ছোট বাজারগুলি পরিচালনা করা সহজ।

একটি বড় তিমি সহজেই ছোট বা মাইক্রো-ক্যাপ ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য বাজার সরাতে পারে, যেহেতু এর ব্যালেন্স শীটের আকার ক্রিপ্টোকারেন্সির মূল্যের সাথে তুলনীয় হতে পারে। ছোট ক্যাপ ক্রিপ্টোকারেন্সির ক্ষেত্রে, সামান্য ক্রয়-বিক্রয়ের মাধ্যমে, কিছু বট জেগে ওঠে এবং বাজারে আরও ভলিউম তৈরি করে।

উপরন্তু, বাজারে প্রদর্শিত নতুন মুদ্রার দাম এবং ভলিউমের ইতিহাস নেই। অতএব, বিকাশকারী বা অন্যান্য অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা মুদ্রার প্রকৃত মূল্য সম্পর্কে অংশগ্রহণকারীদের বিভ্রান্ত করার জন্য "লন্ডারিং" ব্যবসায় জড়িত হতে পারে।

অবশেষে, অনেক NFT-এর আয়তন বা আগ্রহ নেই তাদের ব্যবসা করার। তাই, NFT-এর মালিকরা সহজেই একটি লন্ডারিং বাণিজ্যে জড়িত হতে পারে যাতে সন্দেহাতীত ক্রেতাদের স্ফীত মূল্যে NFT কেনার জন্য প্রলুব্ধ করা যায়। মানি লন্ডারিংয়ের বিরুদ্ধে সর্বোত্তম প্রতিরক্ষা হল নতুন ইস্যু, ছোট ক্যাপ ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং এনএফটি এড়ানো।

একটি "লন্ডারিং ট্রেড" ঘটনার শিকার হওয়া এড়াতে, উচ্চ ট্রেডিং ভলিউম সহ আরও প্রতিষ্ঠিত ক্রিপ্টোকারেন্সির দিকে ঝুঁকুন। বাজার যত বড় হবে, অসাধু খেলোয়াড়দের বাজার পরিচালনার জন্য তত বেশি তহবিলের প্রয়োজন হয়। আপনি যেমন কল্পনা করতে পারেন, বিটকয়েন বা ইথেরিয়ামের মতো বড় বাজারে এটি করা অত্যন্ত কঠিন, যার মূল্য শত শত বিলিয়ন ডলার।

আরও বাজার মূলধন ক্রিপ্টোকারেন্সি, যত বেশি এক্সচেঞ্জ তা ট্রেড করবে। এটি আরও ভাল মূল্যের জন্য অনুমতি দেয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি এক্সচেঞ্জ "লন্ডারিং" লেনদেনের অনুমতি দেয়, তাহলে সালিসকারীরা অন্যান্য এক্সচেঞ্জে দামের কোনো পার্থক্য শোষণ করবে। ক্রিপ্টোকারেন্সি যত বড় হবে, এই বাজারে বেশ কিছু এক্সচেঞ্জ কাজ করার সম্ভাবনা তত বেশি, যা বিভিন্ন প্ল্যাটফর্মের মধ্যে সালিসি করে দাম আনতে দেয়।

অবশেষে, এমন বাজারগুলি সন্ধান করুন যা দীর্ঘদিন ধরে ব্যবসা করছে। এইভাবে, আপনি এই ক্রিপ্টোকারেন্সির ইতিহাসের সাথে বর্তমান লেনদেনের পরিমাণ তুলনা করতে সক্ষম হবেন। এই তুলনাটি দেখাবে যে বাজারে চরম ভলিউম আছে যা অংশগ্রহণকারীদের বিভ্রান্ত করতে পারে।

যেকোনো ভালো ব্যবসায়ী বা বিনিয়োগকারীর তাদের ব্যবসার জন্য একটি পরিকল্পনা এবং কৌশল থাকে। ট্রেড এবং পজিশনে প্রবেশের জন্য একটি প্রক্রিয়া এবং একটি পুনরাবৃত্তিমূলক পদ্ধতি থাকা - একটি ট্রেড এক্সিট কৌশলের জন্য একটি প্রক্রিয়ার সাথে মিলিত - যা ট্রেডিংয়ে ধারাবাহিকতা নিয়ে আসে। আপনার ট্রেডিং প্ল্যানে, ক্রিপ্টোকারেন্সির বয়স এবং আকার বিবেচনা করতে ভুলবেন না।

ফলাফল

ওয়াশ ট্রেডিং একটি সম্পদের মূল্য এবং/অথবা করা লেনদেনের পরিমাণ সম্পর্কে বাজার অংশগ্রহণকারীদের বিভ্রান্ত করা এবং প্রতারণা করার অভিপ্রায়কে বোঝায়। ক্রিপ্টোকারেন্সিতে - এবং বিশেষত কম তরল NFT-তে - "লন্ডারিং ট্রেডিং" সাধারণ কারণ এই নতুন সম্পদ শ্রেণিতে প্রবিধান এখনও ধরা পড়েনি।

নিয়মগুলি আপডেট না হওয়া পর্যন্ত, আপনি ক্রিপ্টো মার্কেটে ট্রেড করে "ধোয়া" ব্যবসায়ীদের শিকার নাও হতে পারেন যেগুলি বড় এবং দামের ইতিহাস দীর্ঘ।