Arbitraje es la compra y venta simultánea del mismo activo en diferentes mercados de criptomonedas para beneficiarse de las diferencias temporales de precios que surgen de las ineficiencias del mercado.
¿Qué es el comercio de arbitraje?
El comercio de arbitraje es una estrategia comercial que utiliza divergencias temporales de precios en diferentes intercambios para beneficiarse de la compra y venta simultánea del mismo activo en diferentes mercados. La existencia de muchos intercambios de criptomonedas en todo el mundo, disponibles las XNUMX horas, aumenta la probabilidad de capitalizar tales discrepancias de precios.
Por ejemplo, si nota una diferencia en el precio de un activo criptográfico como bitcoin en diferentes intercambios criptográficos, puede comprarlo a un precio más bajo en un mercado y venderlo a un precio más alto en otro. Esto hace que el comercio de arbitraje sea una forma de ganar dinero rápido con un riesgo relativamente bajo. Sin embargo, el comercio de arbitraje depende en gran medida de las ineficiencias del mercado que crean diferenciales de precios para el mismo activo. Por lo tanto, a pesar de la continua volatilidad de las criptomonedas, los avances en la tecnología de cadena de bloques pueden eliminar tales fluctuaciones de precios en un futuro cercano, lo que dificultará las ganancias del comercio de arbitraje.
¿Cómo funciona el arbitraje en el comercio?
El comercio de arbitraje en criptomonedas, de hecho, utiliza las discrepancias de precios que ocurren en diferentes intercambios de criptomonedas. Los precios pueden variar entre múltiples activos, e incluso por cantidad o diferencias geográficas. A continuación se muestran algunos ejemplos de operaciones de arbitraje.
Entre intercambios criptográficos
El arbitraje criptográfico más simple ocurre en diferentes intercambios criptográficos que ofrecen diferencias de precios menores para el mismo activo. Para obtener ganancias, un comerciante de criptoarbitraje debe tener una cuenta en cada intercambio con suficientes fondos libres. Esto permite que el comerciante compre y venda fácilmente para detectar diferencias de precios temporales sin verse obstaculizado por demoras en las transacciones que pueden demorar hasta media hora.
A través de fronteras geográficas
Las diferencias de precios también se pueden observar en los mercados de criptomonedas de diferentes países. Por ejemplo, el precio de bitcoin puede diferir en un intercambio criptográfico estadounidense en comparación con una plataforma criptográfica asiática. Un comerciante debe tener una cuenta transfronteriza para poder comprar y vender inmediatamente a través del arbitraje geográfico. Esto es especialmente cierto para los intercambios de Corea del Sur, lo que ha llevado a un fenómeno llamado prima Kimchi.
Varios activos
Aunque el comercio de arbitraje utiliza con mayor frecuencia el mismo activo, también es posible negociar diferentes activos de tres vías para capitalizar las diferencias de precios en cada operación. Por ejemplo, un comerciante puede tener bitcoin (BTC) y ejecutar una orden de compra/venta. Un ejemplo sería comprar Ethereum (ETH) a un precio más bajo con BTC y luego comprar Solana (SOL) a un precio aún más bajo con ETH, después de lo cual SOL se vende por más que el BTC original utilizado para comprar ETH. Esta técnica llamativa también se conoce como arbitraje triangular.
Velocidad y Cantidad
Las operaciones de arbitraje de criptomonedas pueden beneficiar a los inversores institucionales más que a los comerciantes minoristas debido al gran volumen y la velocidad. Con menos activos, los comerciantes minoristas solo pueden obtener ganancias marginales observando pasivamente las diferencias de precios en diferentes mercados. Esto da como resultado una latencia más alta donde pasa más tiempo antes de que se pueda notar una diferencia de precio. Así, los inversores institucionales están en una mejor posición para adquirir activos a mejores precios debido a la alta velocidad de negociación con grandes volúmenes.
¿Por qué existe el arbitraje?
Para aprovechar al máximo el criptoarbitraje, los comerciantes deben ser persistentes en el seguimiento de diferentes mercados y detectar rápidamente las ineficiencias del mercado que conducen a diferenciales de precios. Si bien los rendimientos del criptoarbitraje pueden ser bastante pequeños para los inversores minoristas individuales, debido a la cantidad limitada de activos, pueden surgir numerosas oportunidades de arbitraje a lo largo de la semana, lo que ayuda a los comerciantes a obtener ganancias decentes.
En última instancia, el arbitraje existe porque los mercados son ineficientes. Dichas ineficiencias pueden ser particularmente pronunciadas en el mercado de criptomonedas, que aún está creciendo y generalmente es volátil, lo que genera posibles interrupciones en los precios y la comunicación.
Sin embargo, con la rápida mejora de la tecnología blockchain, estas ineficiencias se pueden corregir y corregir rápidamente para alinearlas en diferentes mercados. Por lo tanto, un comerciante debe actuar rápidamente para aprovechar la diferencia de precio y obtener ganancias a través del arbitraje. Como resultado, el comercio de arbitraje le permite obtener ganancias en un tiempo mucho más corto que el método tradicional de mantener criptoactivos y luego venderlos para obtener una ganancia significativa.