Consulte esta guía para explorar el fenómeno de Yield Farming o criptopréstamo que está brindando una emoción ilimitada a los hodlers en el mundo DeFi.
Cuando Satoshi Nakamoto inventó Bitcoin (BTC), la criptomoneda insignia del mundo, su principal objetivo era crear un sistema monetario descentralizado que permitiera a las masas convertirse en sus propios bancos. Ahora, diez años después, la criptomoneda se ha convertido en un ecosistema que es más que Bitcoin. En este artículo, intentaremos desmitificar la agricultura rentable o los préstamos criptográficos, el meme más candente que brinda una emoción ilimitada a los "residentes" en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi).
Para los no iniciados, Yield Farming es simplemente una forma de hacer que las criptomonedas funcionen y obtener rendimientos decentes a escandalosos de sus propiedades. En otras palabras, la agricultura de cultivos permite a los poseedores de criptomonedas inteligentes prestar sus criptoactivos a plataformas DeFi como Compound (COMP). Aave... o plataformas centralizadas como Nexoy generan grandes beneficios de sus criptoactivos en forma de intereses y, a veces, comisiones.
Para aquellos que no lo saben, las finanzas descentralizadas o DeFi son simplemente un ecosistema compuesto por aplicaciones descentralizadas (dApps) que están diseñadas para impulsar la inclusión financiera. Permite que cualquier persona con una conexión a Internet y un teléfono inteligente o PC acceda a una amplia gama de servicios financieros, que incluyen operaciones de margen, intercambios de criptoactivos, operaciones algorítmicas y más.
Vale la pena señalar que este es uno de los casos de uso más serios y principales para DeFi. La razón radica en su capacidad para enriquecer a los agricultores con enormes tasas de interés, a menudo 100 veces más altas que las que se pueden obtener en las cuentas de ahorro bancarias tradicionales.
Cómo funciona la agricultura de rendimiento
El enfoque principal para el pharming es proporcionar sus criptoactivos como Tether (USDT) o monedas estables DAI a un mercado monetario DeFi como Compound o Aaveque a su vez proporcionará activos digitales a los prestatarios, que a menudo los utilizan para diversos fines, incluida la especulación, y luego se les paga a los prestamistas en la plataforma.
Curiosamente, las tasas de interés no son fijas. Son una función de la oferta y la demanda de liquidez. Sin embargo, además de recibir intereses, los agricultores de compuestos reciben una recompensa de Comp en forma de un token interno de dApp por su participación (préstamo o préstamo) en la plataforma.
Proporcionar capital a estos mercados monetarios DeFi en forma de préstamos es la forma más fácil de ganar intereses sobre sus activos digitales. Las tasas de interés para cada activo digital varían de una plataforma a otra.
Por ejemplo, la tasa de préstamo promedio de 30 días para DAI en Compound es de 1,59 por ciento al momento de escribir este artículo, mientras que está en 5,35 por ciento en Aave, como se ve en Tasa de DeFi.
Compound, Aave y una serie de otros mercados monetarios DeFi utilizan el exceso de garantía de activos para mantener el equilibrio en sus plataformas. La sobregarantía simplemente significa que antes de que un prestatario pueda pedir prestado fondos en la plataforma, debe depositar al menos 2 veces la cantidad que pretende pedir prestada.
Cuando la relación de garantía (valor de la garantía depositada / valor del préstamo recibido) cae por debajo de cierto nivel, la garantía se liquida automáticamente a través de contratos inteligentes y se paga a los prestamistas. Esta gran característica garantiza que los prestamistas no pierdan sus fondos incluso si los prestatarios no pueden pagar sus préstamos.
Fondos de liquidez
Otra forma en que las personas inteligentes pueden participar en Yield Farming es colocando criptoactivos en fondos de liquidez. Uniswap и Balancer se encuentran entre los tres grupos de liquidez más grandes de el ecosistema DeFi... En términos de grupos de liquidez, los proveedores de liquidez (LP) son recompensados por listar sus activos digitales en la plataforma.
В Uniswap Los grupos de liquidez se pueden configurar entre dos criptoactivos en una proporción de 50-50, y Balancer mantiene hasta ocho activos digitales diferentes en su grupo de liquidez con distribuciones configurables en todos los activos. Cada vez que un comerciante comercializa un activo digital en plataformas de intercambio como Uniswap, los LP ganan una comisión.
Cualquiera puede convertirse en un proveedor de liquidez en Uniswap y comenzar a ganar en unos sencillos pasos.
Riesgos
Por lo general, los vehículos de inversión que ofrecen un jugoso retorno de la inversión (ROI) a menudo tienen un nivel de riesgo significativo, y Yield Farming DeFi no es una excepción. El mundo de las finanzas descentralizadas y la tecnología de contabilidad distribuida, en general, está ganando impulso rápidamente en todo el mundo, pero el hecho es que la industria está en su infancia y todavía está luchando por encontrar su lugar.
Los protocolos DeFi se basan en contratos inteligentes y, como tales, es probable que los atacantes exploten errores y lagunas de vez en cuando. También existe el riesgo de liquidación, ya que los criptoactivos pueden perder su valor en cualquier momento, problemas regulatorios: algunos criptoactivos todavía están etiquetados como valores no registrados por los reguladores.
En conclusión, si bien la agricultura es actualmente una de las tendencias más populares en criptografía, los agricultores novatos deben andar con cuidado y evitar invertir más de lo que pueden permitirse perder. Para aquellos que solo están interesados en ganar dinero decente con sus monedas estables, los mercados monetarios como Compound y otros son el camino a seguir. Los fondos de liquidez son ideales para las grandes ballenas criptográficas que están dispuestas a correr riesgos y obtener buenas recompensas, así como a incentivar sus activos criptográficos.