¿Qué dice el índice de miedo y codicia de las criptomonedas?

El índice de miedo y codicia fue desarrollado por CNN Business para el mercado de valores. Este es un indicador analítico que evalúa el sentimiento del mercado. Varios factores entran en juego que tienen diferentes pesos. El resultado es un número entre 0 (miedo) y 100 (avaricia), donde 50 se considera neutral.

El espacio de las criptomonedas está dominado por el sentimiento del mercado. Por lo general, la codicia conduce a tendencias alcistas, mientras que el miedo conduce a tendencias bajistas. La psicología humana es predeciblemente irracional, ya que muchas personas reaccionan de la misma manera en ciertas situaciones. Algunos científicos argumentan que el miedo y la codicia pueden influir en el cerebro de una persona, haciendo que abandonen el sentido común y el autocontrol e incluso que pidan un cambio. Eso es lo que el análisis de sentimientos está tratando de capturar: tiene en cuenta la psicología humana al analizar el sentimiento del mercado.

Luego se pueden extraer y evaluar inferencias para predecir el curso de la acción del precio. Un ejemplo de tal comportamiento es FOMO (miedo a perderse algo), que ocurre especialmente con fuertes cambios de precios e inclina a los participantes del mercado a acciones precipitadas.

Del mismo modo, las herramientas de análisis técnico, como los volúmenes de negociación y los datos históricos, se pueden utilizar para predecir los movimientos de precios.

Si las personas se comportan de la misma manera bajo ciertas condiciones, ¿es posible beneficiarse simplemente siendo contrario a la intuición y comportándose de manera diferente a los demás? Aquí es donde el Índice de Miedo y Avaricia de Criptomonedas puede ayudar.

¿Qué es el índice de miedo y codicia?

Inspirado por el índice de miedo y codicia del mercado de valores, Alternative.me desarrolló el índice Cryptocurrency Fear and Greed para poner en perspectiva el sentimiento general del mercado, ya que el miedo y la codicia afectan la disposición a pagar de los inversores. El objetivo es ayudar a los comerciantes a analizar el mercado y tomar decisiones informadas.

Para obtener un resultado significativo, la calidad de los datos es fundamental. Por lo tanto, incluso pequeños errores pueden distorsionar o incluso invalidar el análisis. Como resultado, las decisiones y ubicaciones incorrectas en el mercado pueden costar mucho dinero.

La incertidumbre en todo el mercado de criptomonedas puede explotarse como una oportunidad potencial. A menudo, el miedo máximo en el mercado significa la aparición de una tendencia bajista que empuja los precios a la baja. Este podría ser el momento perfecto para comprar la caída y, por lo tanto, puede verse como una oportunidad de compra para los inversores en criptomonedas. Asimismo, la codicia extrema en el mercado puede hacer que los precios se disparen, lo que podría interpretarse como el final del mercado alcista actual y una señal de que se avecina una corrección. En este caso, podría ser una buena idea vender antes de que el mercado se mueva hacia el sur.

La base para el análisis de sentimientos es el comportamiento de los intercambios de cifrado más grandes del mercado. A menudo, los grandes cambios de precios ocurren primero allí y luego otros participantes del mercado se guían por ellos. Por ejemplo, el análisis de los libros de pedidos arroja una cifra que es difícil de reproducir en un índice, pero que puede afectar mucho el comportamiento de los comerciantes.

¿Cómo funciona el índice de miedo y codicia en las criptomonedas?

Teóricamente, puedes desarrollar tu propio índice de miedo y codicia. Es un requisito previo que sus datos sean correctos y se utilicen correctamente. Por ejemplo, una evaluación realista de las consecuencias de ciertos eventos requiere un conocimiento básico de los eventos y las reacciones del mercado. La ponderación de los factores individuales también juega un papel importante en su análisis.

Las diferentes zonas en el gráfico de índice y el control deslizante tienen significados diferentes.

Así es como se mide el índice de miedo y avaricia de criptomonedas:

0 - 24 = Miedo extremo
25 - 49 = Miedo
50 - 74 = Codicia
75 - 100 = codicia extrema
En el gráfico del índice, el miedo (puntuación de 0 a 49) simboliza la infravaloración de un criptoactivo. La codicia (entre 50 y 100) significa una sobrevaloración de las criptomonedas y una potencial criptoburbuja. Cada 24 horas se actualiza el índice de miedo y avaricia de las criptomonedas. Para determinar su valor, recopilamos datos de seis fuentes diferentes.

¿Cómo se mide el índice?

La calificación del índice de miedo y codicia para Bitcoin se compone de los siguientes factores.

Volatilidad (25%)

Las fuertes fluctuaciones en el precio de las criptomonedas (alta volatilidad) son una señal de un mercado inquieto y una disminución en el apetito por el riesgo de los inversores, mientras que el desarrollo estable de precios significa más seguridad. El índice de miedo y codicia mide la volatilidad actual y la compara con los promedios de los últimos 30 y 90 días. La volatilidad inusual y fuerte afecta directamente a los precios, lo que puede generar un efecto dominó.

Impulso y volumen del mercado (25%)

El impulso del mercado es la tasa acumulada de aceleración del mercado utilizada para medir el sentimiento del mercado. El impulso del mercado puede tender hacia arriba o hacia abajo, lo que puede confirmarse por los cambios en el volumen de negociación: cuanto mayor sea el volumen del mercado, más comerciantes participarán en las transacciones. Este indicador se puede calcular sobre el volumen de mercado actual, utilizando los valores promedio de los últimos 30 o 90 días. Cuanto mayor sea el volumen de compras en un mercado positivo, mayor será la codicia.

De manera similar, el volumen de mercado se puede estimar mediante la relación put/call. La fórmula se obtiene dividiendo el número total de puts (posiciones cortas) por el número total de call (posiciones largas). Si el valor resultante es > 1, prevalecen las opciones de venta, lo que indica que la mayoría de los participantes evalúan el mercado de acuerdo con un sentimiento negativo (es decir, esperan que los precios bajen).

Redes sociales (15%)

Las redes sociales son un buen lugar para hablar sobre bitcoin y criptomonedas. En Twitter, una comunidad sólida observa constantemente el mercado y reacciona directamente ante él. El sentimiento actual del mercado se puede determinar evaluando la cantidad de tweets que contienen ciertos hashtags relacionados con Bitcoin, así como analizando la velocidad y la frecuencia de la interacción con dichas publicaciones en un cierto período de tiempo. El aumento del interés y el aumento de las interacciones suelen ser signos de una mayor codicia.

Las redes sociales también fomentan numerosas formas de "bomba y descarga". Por ejemplo, los mensajes en Internet pueden contener información supuestamente valiosa, lo que estimula la compra de un activo criptográfico y crea FOMO. Una vez que FOMO se propaga, los compradores apresurados, sin investigar lo suficiente, saltan al rompeolas, elevando el valor del activo e inflando demasiado el mercado. Los manipuladores que publicaron la información pueden vender sus acciones del activo, reduciendo significativamente su precio. Los manipuladores pueden volver a comprar el activo criptográfico una vez que su precio baje, iniciando el ciclo de bombeo y descarga nuevamente.

Alternative.me tiene como objetivo utilizar el análisis de sentimientos en Reddit como fuente de información de las redes sociales para complementar Twitter. En consecuencia, experimentan con un algoritmo similar al existente.

Encuestas (15%)

Las encuestas representaron el 15% del índice de miedo y codicia de criptomonedas, pero actualmente están suspendidas en el cálculo del índice.

Las encuestas le permiten conocer directamente el estado de ánimo de los participantes del mercado de criptomonedas, así como de otras partes interesadas. Se utilizan varios sitios web de terceros de buena reputación para realizar encuestas semanales con un tamaño de muestra de 2 a 000 personas. Estas encuestas ayudan a medir el estado de ánimo general del mercado, ya que las muestras seleccionadas representan grupos de criptocomerciantes e inversores.

Las campañas publicitarias a menudo utilizan este método para presentar su producto de la mejor manera posible. Justin Sun, el fundador de la plataforma de criptomonedas TRON, ha sido criticado por utilizar este método para publicitar su plataforma.

Dominio de Bitcoin (10%)

En el mercado de las criptomonedas, bitcoin es el rey. Su dominio se refleja en su participación en la capitalización total del mercado de criptomonedas. La alta participación de bitcoin puede indicar incertidumbre en el mercado, ya que muchos inversores trasladan sus inversiones de altcoins riesgosas a bitcoin. En este caso, bitcoin se considera un refugio seguro, un activo menos riesgoso que protege a los inversores de una fuerte caída de los precios. Por otro lado, cuando el mercado es más codicioso, los inversores recurren a activos de riesgo como altcoins con la esperanza de obtener grandes ganancias. Este cambio de capital conduce a una disminución en el dominio de bitcoin.

Sin embargo, este factor puede interpretarse de manera bastante diferente, ya que un alto nivel de inversión en bitcoin también puede representar un entorno de mercado seguro.

Cabe señalar que el Crypto Fear and Greed Index no tiene en cuenta otros criptoactivos. Dado el auge de las monedas estables, los inversores pueden acudir a ellas como refugio seguro en lugar de bitcoin. Entonces, si bien el dominio de bitcoin puede ser marginal, el mercado aún muestra signos bajistas ya que los inversores se muestran reacios a comprar criptoactivos más riesgosos.

Datos de Tendencias de Google (10%)

Google Trends es una poderosa herramienta de análisis de interés del usuario que le permite evaluar las entradas de Google relacionadas con ciertas consultas de búsqueda. Por ejemplo, tan pronto como aumenta el interés en bitcoin, aumentan las consultas de búsqueda y los precios. Históricamente, el aumento de las búsquedas de Google BTC ha coincidido con una dramática volatilidad de los precios de las criptomonedas.

Las consultas de búsqueda se ponderan tanto por la importancia percibida como por el volumen de búsqueda. Como tal, no todas las búsquedas tienen el mismo peso: una búsqueda de "Manipulación de Bitcoin" indica un mayor nivel de miedo y tendrá más peso a favor del sentimiento bajista. Por otro lado, las consultas de búsqueda como "Cómo comprar bitcoins" reflejan la demanda y el interés del mercado, lo que contribuye al sentimiento alcista.

¿Qué indica el miedo extremo y la codicia?

Los niveles extremos de miedo en el índice siempre han precedido a las reversiones de precios alcistas en las criptomonedas. En este nivel, el índice muestra que los precios son bajos y el miedo a perder capital genera pánico entre algunos inversores que luego venden sus criptoactivos. Esto, a su vez, hace que los precios bajen aún más. Para los comerciantes experimentados, este suele ser el mejor momento para comprar en el mercado, ya que es probable que los criptoactivos estén infravalorados. El índice predice con precisión las reversiones en la dinámica de precios de las criptomonedas. Su puntaje de ansiedad severa a menudo predijo reversiones de precios en criptomonedas.

Del mismo modo, la codicia extrema, generalmente impulsada por FOMO, a menudo significa que los precios del mercado están en la zona de sobrecompra y los criptoactivos están sobrevaluados. Esto indica un riesgo creciente de que estalle una burbuja con una recompensa mínima por permanecer en el mercado. Esto suele ser una señal para cortar el mercado o vender sus criptoactivos. Por lo general, la codicia extrema precede a una tendencia bajista.

Estos resultados parecen confirmar que el sentimiento del mercado expresado es un predictor preciso de la reversión del precio de las criptomonedas. Históricamente, el miedo extremo en los mercados de criptomonedas se ha vuelto alcista y la codicia extrema, bajista.

¿Se puede usar el índice de miedo y codicia de criptomonedas para predecir el mercado?

El Índice de miedo y codicia de criptomonedas es un excelente indicador para predecir cuándo se ha formado un punto bajo local en los precios de las criptomonedas y cuándo podría ocurrir un repunte. Es especialmente útil cuando hay cambios nuevos y de corto plazo en el mercado. En las manos adecuadas, este índice es una herramienta valiosa para medir el tiempo de un cambio en el sentimiento del mercado y una reversión posterior en el precio de las criptomonedas.

El índice de miedo y avaricia de las criptomonedas tiende a revertirse a medida que se acerca al territorio del miedo extremo. Este es el momento en que el miedo se convierte en los primeros signos de la codicia (antes de entrar en el territorio de la codicia en toda regla).

El índice Cryptocurrency Fear and Greed puede ser una herramienta útil para rastrear los cambios en el sentimiento del mercado. Las grandes fluctuaciones pueden brindar la oportunidad de ingresar o salir del mercado antes de que el resto del mercado refleje la tendencia.

El índice no funciona tan bien para el análisis a largo plazo de los períodos del mercado de criptomonedas. Dentro de un período alcista o bajista a largo plazo, ocurren rondas repetidas de miedo y codicia. Estos interruptores son valiosos para los comerciantes de swing.

Hay varios factores que el índice no tiene en cuenta. Primero, no tiene en cuenta sectores específicos que han mostrado un rápido desarrollo, como las monedas estables y DeFi. En segundo lugar, el índice no tiene en cuenta Ether (ETH), el segundo activo más grande de la criptomoneda. Y finalmente, el índice no tiene en cuenta la reducción a la mitad de bitcoin, a pesar de que puede tener un impacto significativo en el sentimiento alcista debido a una gran reducción en la oferta y una menor inflación.

Dado que los factores mencionados anteriormente no se utilizan en el cálculo del índice Crypto Fear and Greed, a pesar de su impacto potencial en el sentimiento del mercado, se deben usar otras herramientas para predecir el mercado de criptomonedas además del índice.

Total

Si bien el índice de miedo y codicia de las criptomonedas puede ser una herramienta muy importante y útil para evaluar el sentimiento en el mercado de los criptoactivos, nunca debe ser independiente. Usar un indicador no es suficiente para tomar una decisión informada. Varios factores juegan un papel en la fijación de precios y siempre deben tenerse en cuenta.

Por ejemplo, el índice de miedo y codicia se refiere solo al análisis de sentimiento, mientras que el análisis técnico y fundamental funcionan independientemente de las emociones de los participantes del mercado. Sin embargo, no olvide que algunos nuevos eventos financieros o geopolíticos pueden tachar cualquier análisis.