¿Qué es la liquidación de criptomonedas y qué hacer?

Las criptomonedas son conocidas por su volatilidad. Esto los convierte en objetivos principales para la eliminación. LiquidacionUna liquidación es una venta de criptomonedas, generalmente forzada, como resultado de la incapacidad de un inversor para asegurar un margen mínimo para su posición apalancada. Conocidas por su volatilidad en el mercado, las criptomonedas pueden conducir rápida y fácilmente a la liquidación, especialmente cuando los inversores pierden sus posiciones apalancadas y su inversión cae en un saldo negativo, lo que les obliga a vender criptoactivos cuando una posición se ve obligada a cerrar. Esto suele suceder en el comercio de margen de criptomonedas, cuando los inversores toman prestado dinero de un intercambio o corredor de criptomonedas para aumentar sus fondos o activos para el comercio. Si bien las posiciones comerciales apalancadas pueden generar mayores ganancias potenciales, este es un movimiento muy arriesgado que podría conducir a la liquidación si el precio del activo cae bruscamente y pierde su margen o capital inicial. Si no tiene suficientes fondos para continuar operando y no puede cumplir con los requisitos de margen mínimo para su posición apalancada, el intercambio puede cerrar automáticamente su posición, lo que resulta en una pérdida permanente de fondos de su margen inicial. Esta pérdida por liquidación puede ser parcial o total, según el margen inicial y la magnitud de la caída del precio. Una liquidación parcial ocurre cuando una posición se cierra parcialmente en una etapa temprana para reducir la posición y el apalancamiento del inversor, mientras que una liquidación total ocurre cuando casi todo el margen inicial ha disminuido debido a una caída del precio. Para ilustrar mejor el proceso de liquidación en el comercio de margen de criptomonedas, aquí hay un ejemplo: suponga que comienza con un margen inicial de $ 100 y un apalancamiento de 10x. Esto significa que su posición comercial total es de $ 1, de los cuales $ 000 se toman prestados de un intercambio o corredor. La cantidad de apalancamiento corresponde al tamaño de su ganancia o pérdida de la posición. Con un apalancamiento de 10x, un aumento del 5 % en el precio de un activo le dará una ganancia del 50 %. Lo mismo ocurre con una caída del 5% en el precio de un activo, lo que resultará en una pérdida del 50% de su margen inicial. La fórmula para calcular la ganancia o pérdida es la siguiente: Margen inicial × (% de cambio de precio × apalancamiento) = Ganancia/pérdida. Según el cálculo anterior, una disminución del 10 % en el precio de un activo resultará en una pérdida del 100 % de su margen inicial. Antes de perder todo su margen inicial, puede obtener una llamada de margen cuando se alcanza el umbral de liquidación para que pueda decidir si desea agregar más capital a su margen para mantener su posición abierta (o perder su margen inicial por completo cuando el intercambio o el corredor liquidará automáticamente su posición). Cuando fuerza el cierre de una posición, la bolsa o el corredor pueden cobrarle una tarifa de liquidación, pero puede evitar esta tarifa si cierra la posición antes de que se liquide. Las liquidaciones a menudo ocurren cuando los inversionistas se sienten tentados por un mayor apalancamiento, lo que potencialmente puede generarles mayores ganancias, pero no consideran la posibilidad de incurrir en grandes pérdidas, lo que también puede conducir a la liquidación. Por lo tanto, es muy importante aplicar estrategias inteligentes de criptocomercio para evitar liquidaciones, ya sea comenzando con un apalancamiento más bajo o monitoreando cuidadosamente los márgenes y los precios de liquidación. El uso de una orden de límite de pérdidas es otra forma de limitar sus pérdidas, ya que la orden cerrará automáticamente la posición para los inversores cuando alcance el precio de límite para evitar pérdidas adicionales. Los inversores también pueden considerar el uso de fondos de seguros de cambio para protegerse de pérdidas excesivas. – el protagonista del comercio de criptomonedas – ocurre cuando un inversor no cumple con el requisito de margen para su posición apalancada. Los comerciantes aumentan los fondos con los que pueden operar tomando prestado de un tercero, en este caso, un intercambio.

Aunque el uso de apalancamiento o fondos prestados para aumentar las posiciones comerciales puede multiplicar las ganancias potenciales muchas veces, este es un movimiento muy arriesgado. Podría perder su margen o capital inicial si el mercado va en contra de su posición apalancada.

En este artículo, veremos en detalle qué es la liquidación de criptomonedas, cómo evitarla y qué hacer si ocurre. También veremos por qué los entornos comerciales volátiles son más propensos a la liquidación. ¡Empecemos!

¿Qué es la liquidación de criptomonedas?

La liquidación es el proceso de venta de criptoactivos a cambio de dinero en efectivo para minimizar las pérdidas, especialmente en caso de caída del mercado.

Sin embargo, en el espacio de las criptomonedas, el término liquidación se usa principalmente para describir el cierre forzado de la posición de un comerciante debido a una pérdida parcial o total del margen inicial. Esto ocurre cuando un comerciante no puede cumplir con los requisitos de margen para su posición apalancada, lo que significa que no tiene fondos suficientes para mantener abierta la operación. Los requisitos de margen a menudo no se cumplen cuando hay una caída repentina en el precio del activo subyacente.

Cuando esto sucede, el intercambio cierra automáticamente la posición, lo que hace que el inversor pierda fondos. El grado de pérdida depende del tamaño del margen inicial y de cuánto ha caído el precio. En algunos casos, esto puede conducir a una pérdida total de la inversión.

La liquidación se puede dividir en parcial y total. Por ejemplo:

Liquidación parcial: Una liquidación en la que una posición se cierra parcialmente antes de tiempo para reducir la posición y el apalancamiento utilizado por el comerciante.

Liquidación completa: Cerrar una posición con casi todo el margen inicial del comerciante.

La liquidación puede ocurrir tanto en el comercio de futuros como en mancha. Sin embargo, los comerciantes deben tener en cuenta que al comprar un contrato, el precio se basa en el activo y no en el activo en sí. Esto da como resultado ganancias y pérdidas fluctuantes cuando se vuelven a convertir en el precio del activo actual.

¿Qué es el comercio de margen de criptomonedas?

El comercio de margen de criptomonedas es el proceso de pedir prestado dinero de un intercambio de criptomonedas para negociar una gran cantidad de activos. Esto puede proporcionar al comerciante un mayor poder adquisitivo (o "apalancamiento") y el potencial de mayores ganancias. En otras palabras, el apalancamiento significa tomar prestados fondos para entrar en una posición más grande de lo que permiten sus propios fondos. Sin embargo, también conlleva más riesgo ya que las posiciones apalancadas pueden liquidarse rápidamente si el mercado se mueve en su contra.

Para abrir una posición comercial de margen, el intercambio requerirá que deposite una cierta cantidad de moneda criptográfica o fiduciaria (también conocida como "margen inicial") como garantía. Estos fondos ayudan a asegurar al prestamista contra pérdidas si la transacción falla. El margen de mantenimiento es el margen mínimo requerido para mantener una posición abierta.

El apalancamiento se calcula utilizando la cantidad de capital que puede pedir prestado de un intercambio, en relación con su margen inicial. Consideremos un ejemplo simple. Si comienza con un margen inicial de $ 1 y un apalancamiento de 000x, eso significa que pidió prestados $ 10 para aumentar su posición comercial de $ 9 a $ 000.

El grado de apalancamiento también determina el potencial para ganar o perder dinero. Usando el ejemplo del apalancamiento de 10x, si el precio de su activo aumenta un 5 %, obtendrá una ganancia de $500 (o el 5 % de $10 000) en su posición comercial. Es decir, con un aumento de precio de solo el 5%, obtuvo una ganancia del 50% de su margen inicial de $ 1. Suena rentable, ¿verdad?

Pero las criptomonedas son notoriamente volátiles y el precio de su activo puede caer en un instante. Entonces, siguiendo con el ejemplo anterior, si el precio de un activo cae un 5%, perderá $500, o el 50% de su margen inicial, lo que significa una pérdida del 50%.

El propósito del comercio es obtener una ganancia. La fórmula para calcular cuánto puede ganar o perder al usar el apalancamiento es simple:

Margen inicial × (% de movimiento de precios × apalancamiento) = Ganancia o pérdida.

Una nota importante sobre el comercio de criptomonedas con margen: cuando se liquidan las posiciones, siempre se cierran al precio de mercado actual. Sus pérdidas se magnifican por el tamaño de su posición apalancada. En otras palabras, si un comerciante pierde $1 de una posición abierta de $000, pierde todo su margen inicial. Por lo tanto, es muy importante conocer todos los riesgos antes de pedir dinero prestado para operar con criptomonedas.

¿Cómo es la liquidación de las criptomonedas?

Una liquidación ocurre cuando una bolsa o corretaje cierra la posición de un comerciante porque ya no puede cumplir con los requisitos de margen. El margen es el porcentaje del valor comercial total que debe depositarse en la cuenta del corredor para abrir y mantener una posición.

Cuando la cuenta de margen de un comerciante cae por debajo del nivel previamente acordado con el intercambio, las posiciones comenzarán a liquidarse automáticamente. Cuando su posición apalancada alcance el umbral de liquidación, estará sujeto a una "llamada de margen", lo que significa que debe publicar un margen adicional. Las liquidaciones tienden a ocurrir con mayor frecuencia en los contratos de futuros en los que los comerciantes utilizan mayores cantidades de apalancamiento.

En este punto, hay dos opciones: puede agregar fondos a su margen para recuperar el apalancamiento por encima del nivel requerido, o el corredor liquidará automáticamente su posición.

Continuando con nuestro ejemplo de margen inicial de $1, supongamos que ingresó a una operación con un apalancamiento de 000x, lo que significa que su posición apalancada ahora es de $10, es decir, $10 de su propio dinero y los $000 que tomó prestados en el intercambio.

Digamos que su BTC ha bajado de precio en un 10%. Su posición ahora vale $ 9 000. Si la caída continúa y las pérdidas en la posición aumentan, se apalancarán. Para evitar pérdidas de capital prestado, el intercambio liquidará su posición para proteger el dinero que se le prestó. Su posición está cerrada, y con ella, su capital inicial de $1000 se pierde.

Eso no es todo. Los intercambios generalmente le cobran una tarifa de liquidación. La idea es alentar a los comerciantes a cerrar sus posiciones antes de que se liquiden automáticamente.

Es importante saber que el apalancamiento funciona en ambos sentidos: un mayor apalancamiento le hará ganar más dinero si la operación va bien, pero un pequeño movimiento negativo del precio es suficiente para inducir la liquidación. Por ejemplo, una posición comercial con un apalancamiento de 50x solo requeriría un recorte de precios del 2% para iniciar una liquidación.

Sin embargo, hay otros casos en los que las bolsas ofrecen márgenes de mantenimiento que se fijan en el 0,5 % del precio de quiebra en lugar del precio de entrada. Esto también significa que la posición del comerciante no se liquidará parcialmente, sino que solo se liquidará si queda el 0,5% del margen inicial. Sin embargo, si debe usar apalancamiento, es posible que desee limitarse a la cantidad que puede administrar.

Explicación del precio de liquidación

El precio de liquidación es el punto después del cual sus posiciones apalancadas se cierran automáticamente. Este umbral está influenciado por varios factores: el apalancamiento utilizado, la tasa de margen de mantenimiento, el precio de la criptomoneda y el saldo de la cuenta. Los intercambios calculan el precio de liquidación por usted, que puede ser un promedio tomado de varios intercambios importantes.

Cuando el precio de su criptomoneda cruza el umbral del precio de liquidación, comienza el proceso de liquidación. Los precios de las criptomonedas cambian constantemente, por lo que es importante seguir las últimas noticias y asegurarse de que sus posiciones sigan siendo rentables. De lo contrario, puede terminar siendo liquidado automáticamente con pérdidas.

Ejemplos de liquidación de Bitcoin

Un comerciante puede necesitar liquidar su bitcoin para cubrir una posición corta o para cumplir con otras obligaciones financieras. Cuando esto sucede, el comerciante generalmente venderá su bitcoin al precio de mercado actual, independientemente de si está por encima o por debajo del precio de compra original. Sin embargo, en algunos casos, un comerciante puede verse obligado a vender su Bitcoin a un precio inferior al precio de mercado. Este puede resultar ser el precio de liquidación, y generalmente lo determina el intercambio donde se negocian bitcoins.

A principios de enero, cuando Bitcoin cayó por debajo de 43K, se liquidaron más de $812 millones en futuros de criptomonedas, lo que resultó en grandes pérdidas para los comerciantes que comerciaban con criptomonedas largas. Esto sucedió debido a la pérdida parcial o total del margen inicial por parte de los comerciantes.

Es importante tener en cuenta que el precio de liquidación puede cambiar en cualquier momento, dependiendo de las condiciones actuales del mercado. Por lo tanto, si está pensando en vender su bitcoin, siempre vale la pena verificar el último precio de liquidación antes de tomar una decisión final. Esto asegurará que usted está recibiendo el mejor trato posible.

Liquidación Forzosa vs. Liquidación: Diferencias

El término “liquidación” simplemente significa la conversión de activos en efectivo. La liquidación forzosa en el comercio de criptomonedas significa la conversión forzada de criptoactivos en efectivo o equivalentes de efectivo (por ejemplo, monedas estables). Una liquidación forzada ocurre cuando un operador no cumple con el requisito de margen establecido para una posición apalancada. Cuando se cumple esta condición, el intercambio vende automáticamente los activos del comerciante para cubrir sus posiciones.

La principal diferencia entre la liquidación y la liquidación forzosa es que en la liquidación forzosa

las posiciones del comerciante son cerradas automáticamente por un tercero (por ejemplo, un intercambio), mientras que

liquidación ordinaria o voluntaria, el comerciante debe cerrarlos por sí mismo. Un comerciante puede decidir cobrar una operación de criptomonedas por varias razones.

Otra diferencia clave es que en una liquidación forzosa todas las posiciones se cierran al mismo tiempo, mientras que en una liquidación voluntaria se pueden cerrar gradualmente.

La liquidación forzosa protege a los comerciantes de pérdidas adicionales. Sin embargo, esto también puede ser una desventaja, ya que todas las posiciones se cierran al mismo tiempo, lo que puede generar oportunidades perdidas. La liquidación regular, por otro lado, brinda a los operadores más control sobre sus posiciones, ya que pueden cerrarlas gradualmente. Sin embargo, esto también significa que son más propensos a sufrir pérdidas si el mercado se mueve en su contra.

Cómo evitar la liquidación de criptomonedas

Si bien siempre existe la posibilidad de perder dinero en una operación, el uso de estrategias comerciales prudentes, como usar menos apalancamiento y controlar el margen, puede ayudar a un comerciante a evitar la liquidación. Los intercambios de criptomonedas también ofrecen fondos de seguros como una forma de minimizar las pérdidas comerciales.

fondos de seguros

Un fondo de seguro es un conjunto de fondos de reserva que actúa como una red de seguridad contra pérdidas excesivas. Se utiliza para cubrir pérdidas contractuales. Por lo tanto, cuando la posición de un comerciante se liquida a un precio mejor que el precio de quiebra (es decir, a un precio en el que la pérdida del comerciante es igual a su margen inicial), las ganancias van al fondo de seguros.

Por otro lado, si el precio de liquidación es menor que el precio de quiebra, la pérdida en la posición excederá el margen inicial del comerciante. Entonces el fondo de seguro cubrirá este déficit (o capital negativo).

Por ejemplo, John y Alice abrieron diferentes posiciones largas en BTC con un precio de quiebra de $40 000 y $39 500, respectivamente. Ambos tienen un precio de liquidación de $40,200 40,000, por lo que cuando liquidan, John liquida a $39,500 39,800, quitando su fondo de seguro, y Alice liquida a $XNUMX XNUMX con la adición de un fondo de seguro basado en el último precio negociado de $XNUMX XNUMX.

Estrategia de salida del acuerdo de liquidación

Los fondos de seguros son redes de seguridad que protegen a los comerciantes en quiebra de pérdidas adversas. Sin embargo, el uso de una estrategia de salida comercial de liquidación puede prevenir este riesgo en primer lugar. El objetivo de un plan de salida es minimizar la cantidad de dinero perdido.

Los ejemplos de estrategias de salida de liquidación incluyen el uso de órdenes de límite, stop loss dinámico o stop loss para cerrar posiciones antes de que se produzca la liquidación.

Stop Loss: El uso de una orden de stop loss significa que el comerciante decide cerrar la posición con una orden de mercado tan pronto como el último precio negociado alcance el precio predeterminado. Las órdenes de stop loss actúan como una red de seguridad para limitar la pérdida potencial que cruza el precio de entrada.

Trailing Stop Loss: Esto significa colocar una orden de stop loss siguiendo el último precio negociado a una distancia y dirección predeterminadas. Por lo tanto, cuando el último precio negociado alcanza su punto máximo y se mueve en una sola dirección, se activa el trailing stop. De esta manera, limita las pérdidas y aumenta las ganancias no realizadas cuando el precio de mercado se mueve a su favor.

Reducir el apalancamiento, incluso lentamente, también es una forma de lidiar con las liquidaciones. Sin embargo, el primer paso es realizar un seguimiento de los precios de liquidación y qué tan cerca están sus posiciones de no poder cubrir el margen.

Total

Antes de comenzar a operar con criptomonedas, asegúrese de comprender qué es la liquidación y cómo evitarla. La liquidación de criptomonedas ocurre cuando un inversor no cumple con el requisito de margen para su posición apalancada. Los comerciantes aumentan los fondos con los que pueden comerciar tomando prestado en el intercambio.

Si bien el uso del apalancamiento o el apalancamiento para aumentar sus posiciones comerciales puede multiplicar sus ganancias potenciales muchas veces, es un movimiento muy arriesgado que también puede aumentar sus pérdidas. Sin embargo, puede evitar la liquidación si vigila su margen, usa el apalancamiento de manera inteligente y utiliza herramientas comerciales como stop loss y órdenes limitadas.