Las monedas estables son una criptomoneda popular y versátil en el mundo de las finanzas descentralizadas. Ayudan a reducir el nivel de volatilidad de los precios de las criptomonedas en general, lo que reduce los riesgos y brinda oportunidades de cobertura en la industria. Sin embargo, los modelos de monedas estables existentes todavía están plagados de una serie de problemas. Las dos desventajas principales de los sistemas de monedas estables actuales son que a menudo están respaldados por otras criptomonedas volátiles o son administrados por terceros centralizados. Por lo tanto, las soluciones existentes a menudo no están realmente descentralizadas, no pueden escalar y son potencialmente ineficientes debido al exceso de garantías.
El Protocolo Fei se desarrolló para abordar estos problemas existentes.
Al invertir en el Protocolo Fei, Advanced Blockchain AG está apoyando el desarrollo y uso de este modelo de moneda estable mejorado que combina estabilidad de precios y descentralización completa.
¿Qué es el Protocolo Fei?
Fei Protocol es un proyecto de moneda estable totalmente descentralizado desarrollado por Fei Labs Inc. El proyecto tiene como objetivo mejorar el concepto de monedas estables mediante la introducción de varias innovaciones. Utiliza un mecanismo de estabilidad llamado valor controlado por protocolo (PCV), así como muchos otros mecanismos para mantener un fondo de liquidez. Uniswap y la FEI, su moneda estable nativa, en un nivel cercano al dólar estadounidense. También se está introduciendo un token de gobernanza llamado TRIBE.
Fei Protocol logró recaudar $ 19 millones en marzo de 2021 de las grandes empresas de capital de riesgo de la industria. Los usuarios que quisieran apoyar el proyecto Fei durante la fase de lanzamiento podían comprar tokens a un precio con descuento de $ 0,50. El objetivo de lanzamiento principal se estableció en 100 millones de FEI ya que el equipo de desarrollo decidió que esto sería suficiente para integrar la FEI en otras DeFi
Finanzas descentralizadas (DeFi) toma el concepto de cadena de bloques descentralizada y lo aplica al mundo de las finanzas. Edificio ...
protocolos. Después del final de la fase de reembolso, los usuarios debían invertir $ 1,01 en ETH para emitir un FEI de $ 1. Este enfoque permitió a Fay acumular grandes reservas de ETH y proporcionar a sus usuarios una moneda estable de manera rápida y eficiente.
Es importante saber cómo se usa el token ETH. El proyecto forma un grupo de liquidez FEI / ETH en Uniswap (el mayor intercambio descentralizado en la cadena de bloques Ethereum), que proporciona inmediatamente al token estable un mercado secundario líquido. El protocolo Fei en sí es el principal proveedor de liquidez para su moneda estable, lo que la distingue de otras monedas estables algorítmicas que atraen a terceros a través de la inflación de tokens.
¿Qué es la FEI?
FEI es una moneda estable ERC20 basada en el protocolo Fei. Es una moneda estable descentralizada que utiliza varios mecanismos para (teóricamente) mantener una asignación de capital más eficiente y justa en comparación con otros proyectos. El objetivo del protocolo Fei es crear un mercado líquido donde FEI/ETH pueda operar cerca del par ETH/USD.
A diferencia de la mayoría de los otros tokens, el suministro de tokens FEI es esencialmente ilimitado. Se rige por contratos de minero y quemador, que controlan la emisión de tokens a través de curvas de enlace e incentivos comerciales. El token FEI demuestra algunas funciones ERC20 no estándar, pero solo para un subconjunto de transacciones.
La curva de bonos ETH tendrá un suministro objetivo de 250 millones de FEI establecido como objetivo inicial. Este objetivo, también conocido como "Escala", será el punto de referencia cuando el precio de FEI se estabilice en $1.
La vinculación FEI se rige por dos elementos principales del protocolo Fei, a saber:
- Costo controlado por protocolo (PCV) y
- Incentivos directos
Aunque el proyecto se lanzará con solo una curva de ancla denominada ETH, permitirá que se generen otras curvas a lo largo del tiempo.
¿Qué es steyblecoin?
Una moneda estable es una criptomoneda vinculada a otra clase de activos, como una moneda nacional. Este valor equivalente, generalmente estable y bastante predecible, proporciona un precio igualmente estable para la criptomoneda. Por lo tanto, las monedas estables se consideran inversiones con riesgo relativamente bajo y baja volatilidad, especialmente cuando se comparan con otros tipos de criptomonedas.
La mayoría de los proyectos de stablecoins han desarrollado sus propios mecanismos de estabilidad. Su valor suele estar vinculado a las monedas fiduciarias u otras criptomonedas. Se denominan monedas estables fiduciarias y criptomonedas, respectivamente. Sin embargo, hay otra categoría interesante llamada monedas estables no seguras, que obtienen valor de los algoritmos que ajustan el suministro de tokens en función de la demanda de los propios tokens.
Una moneda estable con respaldo fiduciario deriva su valor de una sola moneda fiduciaria o una canasta de monedas. Este modelo lo utilizan empresas como Tether. En este caso, la empresa centralizada tiene activos y emite tokens en función de sus activos. Estos tokens representan una especie de letra de cambio (pagaré). Este mecanismo da valor a los tokens porque representan el derecho a reclamar otro activo con un cierto valor. Sin embargo, el problema con este enfoque es que está centralizado. Con este modelo, se requiere cierta confianza en la parte que emite los tokens. Los titulares de tokens deben confiar en que el emisor de tokens posee los activos correspondientes para pagar los tokens. Este modelo introduce un riesgo de contraparte significativo para los tenedores de tokens. Tether destaca los problemas con este modelo, ya que la solvencia y la legitimidad de la empresa han sido cuestionadas públicamente varias veces en el pasado.
Las monedas estables de criptomonedas derivan su valor de las criptomonedas subyacentes. Por lo tanto, estas monedas estables están respaldadas por otros activos confiables en la cadena de bloques. Este modelo fue desarrollado originalmente por BitShares y también es utilizado por otros proyectos de monedas estables. En este caso, la seguridad y estabilidad de las monedas estables está respaldada por otra criptomoneda. La principal ventaja de este enfoque es la descentralización. La garantía se almacena en un contrato inteligente, por lo que los usuarios no tienen que depender de un tercero. Sin embargo, el principal problema de este enfoque radica en la capacidad de los proyectos para hacer frente a la volatilidad de la criptomoneda subyacente. Si su valor cae demasiado rápido, es posible que las monedas estables emitidas ya no estén suficientemente respaldadas. Si bien el exceso de garantías podría ser la solución a este problema, conduciría a un uso ineficiente del capital y se tendrían que congelar grandes sumas de dinero en comparación con el modelo fiduciario.
Las monedas estables sin garantía utilizan algoritmos para ajustar su valor en función de la oferta y la demanda. Dependiendo del precio actual de la moneda, se emiten más monedas estables o se llevan al mercado libre. Este mecanismo está diseñado para proporcionar contrarregulación y mantener el precio del token lo más estable posible. Por lo tanto, el sistema es independiente de otras monedas y activos. También está descentralizado ya que está controlado únicamente por el algoritmo. Sin embargo, este modelo también tiene sus inconvenientes. El sistema necesita un crecimiento constante para mantenerse estable. Además, es difícil analizar y predecir hasta qué punto un sistema puede permanecer funcional y, por lo tanto, determinar a qué valor colapsará el sistema, así como cuánto puede resistir.
¿Quién es el fundador del Protocolo Fey (FEI)?
El Protocolo Fei fue lanzado el 31 de marzo de 2021 por Joey Santoro, Brianna Montgomery y Sebastian Delgado (de izquierda a derecha en la imagen de abajo).
¿Cómo funciona el protocolo FEI?
Fei se basa en dos ideas innovadoras: valor controlado por protocolo e incentivos directos.
El valor controlado por protocolo (PCV) es un subconjunto del modelo de bloqueo de valor total propiedad del usuario (TVL) utilizado por numerosos proyectos de monedas estables. En el modelo TVL, los usuarios reciben pagarés sobre sus depósitos y pueden retirarlos cuando lo deseen (fuera del período de bloqueo). Los proyectos que utilizan el modelo TVL se ven obligados a depender de las recompensas de distribución de tokens, lo que significa que el capital aportado permanece allí mientras las recompensas estén activas.
PCV resuelve este sistema de una manera bastante peculiar. A diferencia del modelo mencionado anteriormente, el protocolo Fei mantiene los fondos depositados por el usuario para siempre. Esto permite que el protocolo se centre en tareas importantes, como mantener la paridad de $1.
Este protocolo posee el ETH depositado y lo bloquea en LP FEI/ETH de Uniswap como el "mercado oficial". Hay dos escenarios principales que obligan al protocolo a ajustar su trabajo:
- Cuando el FEI está por debajo del precio fijo, el PCV elimina el 99% de la liquidez del protocolo del LP para la compra del FEI, devolviendo el precio al nivel fijo. Cualquier PCV restante se repondrá con liquidez y se quemará el exceso de FEI.
- Cuando el precio FEI excede el precio fijo, el PCV determinará la diferencia entre el precio actual y el precio objetivo, lo que resultará en un sello FEI adicional. Aumento de la oferta circulante
La oferta circulante es la cantidad de criptomonedas o tokens que están disponibles públicamente y circulan en criptomonedas...
empujará el precio FEI a un nivel igual.
El protocolo vuelve a pesar Fei a intervalos de 4 horas, con una distancia mínima por debajo del punto fijo del 0,5% antes de volver a pesar los precios de Uniswap para mantener el precio PCV fijo.
La función de incentivo directo del protocolo Fei es una función que, como sugiere su nombre, incentiva el uso y la actividad comercial de la moneda estable FEI. Garantiza la estabilidad del tipo de cambio, lo que desalienta a los inversores a vender sus tokens cuando el precio cae por debajo de 1 dólar. Cuando los inversores venden FEI, una parte de los FEI que vendieron se quema.
La parte más importante del mecanismo de incentivos directos es el uso de recompensas y sanciones para lograr el precio FEI deseado. Usos del protocolo minería y quemando tokens para mantener $1peg.
Si bien el incentivo maneja casos en los que el precio FEI está por debajo de la marca de $ 1, arbitraje se ocupa de los casos en los que el FEI cotiza por encima del precio mencionado anteriormente. De esta manera, el ecosistema proporciona un soporte completo de precios FEI.
¿Cuánto cuesta la FEI?
Al momento de escribir este artículo, un FEI cuesta $ 0,9993.
Fuente: CoinMarketCap | Protocolo Fei
FEI vs TRIBA
El equipo de desarrollo de Fei ha creado su Organización Autónoma Descentralizada (DAO).
La Organización Autónoma Descentralizada (DAO), al ser una contabilidad de cadena de bloques de código abierto, se define mediante un conjunto claro de reglas ...
) con TRIBE como token de control. El suministro total de TRIBE está limitado a mil millones, de los cuales 100 millones están reservados para miembros del grupo Genesis.
Los titulares de tokens TRIBE obtienen el derecho a votar sobre futuras propuestas para administrar el protocolo Fei, así como la oportunidad de recibir una parte de tarifas de transacción en el DEX, contribuyendo al fondo común de liquidez FEI / TRIBE de Uniswap. Los titulares de TRIBE también pueden colocar sus tokens FEI / TRIBE para ganar más TRIBE sin bloquear los tokens que figuran en el intercambio.
¿Cuántos FEI hay en circulación?
Al momento de escribir este artículo, hay 437 FEI en circulación, capitalización de mercado cual es
La capitalización de mercado (o valor de mercado) de una criptomoneda es una medida de su valor de mercado. En otras palabras, esto es...
es $ 434 753 328.
La moneda estable FEI no tiene una oferta máxima. Su oferta aumenta o disminuye según la demanda. Las monedas entran en circulación utilizando curvas de retorno que se utilizan para fijar el precio FEI a $ 1. Cuando aumenta la demanda del FEI, los usuarios pueden canjearlo a lo largo de la curva de anclaje. Inicialmente, los precios de entrada se fijaron bajos para recompensar a quienes apoyaron el proyecto desde el principio. Además, el protocolo Fei admite la creación de nuevas curvas de enlace. Sin embargo, la curva principal de bonos estará denominada en ETH. Aunque ETH no se negociará con bonos corruptos, se creará un mercado secundario (PCV) y los usuarios podrán regresar a ETH a través de este mercado si así lo desean.
El objetivo del protocolo Fei es crear una moneda estable completamente descentralizada que no sufra los problemas que enfrentan muchos proyectos modernos de monedas estables. Por lo tanto, no habrá impresión de tokens por parte de terceros, ni exceso de garantía para mantener de forma segura la vinculación de los tokens.
¿Es la FEI una buena inversión?
El protocolo Fei tiene tres ventajas principales:
- Liquidez garantizada: los titulares de FEI no necesitan preocuparse por las ballenas criptográficas porque el protocolo en sí es el principal propietario de liquidez. Está financiado por la curva de rendimiento FEI y se negocia a la paridad ETH / FEI en Uniswap.
- Soporte de equilibrio: si el soporte de precios de FEI es insuficiente, el protocolo Fei puede ajustar el precio de Uniswap y restaurar el soporte.
- Control: Las áreas en las que se usa PCV también pueden variar. El PCV puede establecer tasas de interés y allanar el camino para pedir prestados tokens FEI.
A largo plazo, la utilidad inherente de la FEI, especialmente en el espacio DeFi, la convierte en una buena inversión.
Total
Las monedas estables forman la columna vertebral de las finanzas descentralizadas (DeFi). Los usuarios quieren usar Dapps como Compuesto y Aavesin preocuparse por las fluctuaciones de precios. Sin embargo, la mayoría, si no todas, las monedas estables existentes son actualmente inadecuadas. Las monedas estables Fiat como USDT están altamente centralizadas ya que su garantía está en manos de una sola entidad. Mientras tanto, las monedas estables de criptomonedas enfrentan problemas de escalabilidad. Además, tales monedas estables están fuertemente apalancadas y apalancadas para asegurar volúmenes de transacciones.
Sin embargo, mediante el uso de mecanismos propietarios, el protocolo Fei puede proporcionar estabilidad, simplicidad y ubicuidad que otros proyectos de stablecoin no pueden.
muy útil