De l'intérêt du Nasdaq à la réglementation plus stricte de la CFTC - ce qui remettra les crypto-monnaies à la hausse.
La chute du marché de la crypto en mai a contraint de nombreux investisseurs à se demander s'il vaut la peine de continuer à adhérer à la stratégie HODL ou s'il est temps de se débarrasser des actifs.
Cependant, de nombreux experts en cryptographie restent optimistes. Ils sont convaincus que le marché va continuer à monter, et il y a cinq raisons à cela.
1. Les crypto-monnaies apparaissent sur le Nasdaq
Le marché a fait un pas énorme mais sous-estimé vers la légitimation des crypto-monnaies : la bourse du Nasdaq a déclaré qu'elle envisageait un échange de crypto-monnaie. Il est clair que l'entrée dans l'industrie d'une organisation aussi connue et respectée est un grand pas en avant (même si la réglementation reste une pierre d'achoppement).
La PDG du Nasdaq, Adena Friedman, a déclaré à CNBC: "Je pense que les monnaies numériques ne vont nulle part, la seule question est de savoir combien de temps il faudra pour que ce marché arrive à maturité. Dès qu'il apparaîtra qu'un marché réglementé est possible et nécessaire ici, le Nasdaq envisagera bien entendu cette possibilité. »
Autre bonne nouvelle, le Nasdaq envisage également un partenariat avec l'échange de crypto-monnaie Gemini des jumeaux Winklevoss, pionnier de Facebook. Gemini est un échange de pointe qui accorde une grande attention à la sécurité et à l'identification des participants frauduleux.
La bourse a déjà mis en œuvre la technologie Nasdaq appelée SMARTS, qui permet le suivi de toutes les transactions. Fait intéressant, SMARTS sera également utilisé pour déterminer le prix de règlement des contrats à terme BTC / XBT négociés sur le CBOE.
Valerie Bannert-Turner du Nasdaq a expliqué dans un communiqué de presse : « Gemini s'engage à assurer la transparence et une saine réglementation des marchés des crypto-monnaies, et nous, en tant qu'opérateur de plate-forme et partenaire technologique, partageons ces points de vue. Gemini est réglementé par le Département des services financiers de l'État de New York (NYSDFS) et maintient les normes de réserve de capital les plus élevées. Il s'agit d'une étape importante dans l'application de SMARTS - et la prochaine étape de notre stratégie d'extension de notre technologie aux marchés non traditionnels et même au-delà des marchés des capitaux. »
Au stade actuel de développement du marché des crypto-monnaies, une plateforme avec des règles strictes ne peut qu'être saluée.
2. CFTC serre les écrous
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a été le premier régulateur américain à entrer dans la mêlée et à émettre des recommandations sur les dérivés de crypto-monnaie pour les bourses et les chambres de compensation.
Le président de la CFTC, Christopher Giancarlo, a déclaré lors de la conférence du 21 mai de l'Association of North American Securities Administrators : « Dans les prochains jours, le site Web de la CFTC publiera des conseils sur les mesures spécifiques à prendre lors de la cotation d'un dérivé de monnaie virtuelle.
Il a ajouté : « Au cours de la consultation, nous clarifierons nos priorités et nos attentes lors de l'examen des nouveaux dérivés de devises virtuelles négociés en bourse. Ces clarifications refléteront la position actuelle du personnel de la CFTC sur la base de notre expérience croissante des dérivés de devises virtuelles. Au fur et à mesure que de nouveaux produits seront disponibles, les employés réviseront les recommandations si nécessaire pour résoudre les problèmes émergents. »
La participation de la CFTC est une autre étape importante dans la création d'un écosystème de crypto-monnaie capable d'attirer de gros investissements. Et cela nous amène au prochain événement.
Plus récemment, la CFTC et le ministère américain de la Justice ont annoncé qu'ils enquêteraient sur des cas de fraude et de manipulation de crypto-monnaies. Alors que la CFTC se concentre principalement sur les produits dérivés tels que les contrats à terme sur bitcoins, la Commission peut également enquêter sur les irrégularités sur les marchés au comptant.
L'annonce a déclenché une vente massive sur les marchés des crypto-monnaies, mais à long terme, c'est une excellente nouvelle.
3. Les investisseurs institutionnels passent à l'action
Jusqu'à récemment, investir dans la crypto-monnaie était principalement une poursuite individuelle, et les grands gestionnaires d'actifs institutionnels et les fonds spéculatifs évitaient cette classe d'actifs en raison d'un manque de réglementation et d'un risque ultra-élevé.
Cependant, la situation évolue rapidement. Un exemple : la fintech Circle, propriété de Goldman Sachs, rachète la bourse Poloniex. Circle prévoit d'étendre la plate-forme et de l'utiliser pour échanger des actifs tokenisés, qui à leur tour sont conçus pour fournir une gestion plus naturelle des actifs existants. Cela ouvre des opportunités pour les banques et autres organisations de pouvoir travailler avec des monnaies virtuelles comme des actifs conventionnels.
Échange de crypto Coinbase, à son tour, a lancé quatre nouveaux produits destinés au marché de la gestion financière :
- Coinbase Custody est de par sa conception la solution de stockage de crypto-monnaie la plus sécurisée au monde. Coinbase Custody ajoute également des capacités d'audit tierces, notamment par l'intermédiaire d'un courtier dépositaire réglementé par la SEC ;
- Coinbase Markets - Centre de données local offrant une faible latence et une liquidité élevée (le tout pour l'activité institutionnelle);
- Coinbase Prime est une plateforme de trading de qualité institutionnelle qui fournit un ensemble d'outils de trading essentiels ;
- Groupe de couverture institutionnelle Coinbase - Cette fonctionnalité ajoute des ventes, des études de marché et des opérations à l'offre de Coinbase aux investisseurs institutionnels.
En outre, une étude récente de Reuters a révélé qu'une institution financière sur cinq envisage de négocier des crypto-monnaies.
Un tel optimisme est associé à l'arrivée de la monnaie institutionnelle, car nous parlons d'énormes sommes d'argent. Même si un petit pourcentage de gestionnaires commencent progressivement à ajouter des crypto-actifs à leurs portefeuilles, le marché va tout simplement exploser.
4. Les banques centrales s'intéressent aux crypto-monnaies
L'intérêt des banques centrales pour les crypto-monnaies est encore plus important. Nous sommes encore au tout début de ce voyage, mais à long terme, c'est un signe très positif de la viabilité des crypto-monnaies.
5. Vente
Oui, c'est vrai, la vente de mai peut être considérée comme un signal très positif. Le marché ne monte jamais directement - s'il est sain, il monte d'abord, puis recule, puis monte à nouveau. Prendre des bénéfices est une partie naturelle du processus de marché.
Dans le monde de la cryptographie, tout le monde suit le leader, c'est-à-dire Bitcoin, et, très probablement, l'introduction de contrats à terme Bitcoin a provoqué la vente actuelle. La Federal Reserve Bank de San Francisco le pense aussi.
Dans une lettre datée du 7 mai, la banque a comparé l'émergence des contrats à terme sur le bitcoin et la vente subséquente de l'instrument sous-jacent (c'est-à-dire le bitcoin) à la création d'outils permettant aux investisseurs de parier contre le marché immobilier et son nouvel effondrement. La même chose, selon les auteurs de la lettre, s'est produite avec la titrisation des obligations au début des années 2000.
Et tout cela est le chemin vers un marché mature !