Alors que NFT a fait parler de l'espace crypto ces derniers temps, le secteur DeFi connaît toujours une forte croissance. Voici 5 choses que tous les passionnés de DeFi devraient savoir.
Nous examinons ici cinq aspects importants de DeFi que chaque investisseur et contributeur devrait connaître :
1. Perte intermittente
Une perte non permanente est une perte subie lorsque le prix d'un actif dans un pool de liquidités diffère du prix du même actif sur le marché libre.
Dans un teneur de marché automatisé (AMM) tel que Uniswap (UNI), les prix des crypto-actifs dans les pools de liquidité (LP) ne sont pas liés à leurs prix respectifs sur les bourses centralisées (CEX).
Lorsqu'un fournisseur de liquidité place un crypto-actif dans l'un de ces pools, il le fait avec un ratio donné entre les deux crypto-actifs et reçoit une exigence de pool en fonction de la taille de son investissement.
Si la valeur monétaire de l'un de ces actifs change, LP compte sur arbitragede modifier ce ratio afin qu'il corresponde aux prix en dollars des crypto-actifs.
Si ce ratio ne revient pas à l'état au moment de l'investissement, le jalonneur perdra à jamais. Cependant, comme c'est toujours possible, la perte est qualifiée d'inconstante.
2. Les transactions peuvent échouer dans DeFi
Oui, et vous perdrez toutes les commissions payées. Sur un échange décentralisé (DEX), toutes les transactions ont lieu au niveau de la chaîne via des contrats intelligents. Les utilisateurs paient une commission pour effectuer chaque transaction.
Les utilisateurs de DEX peuvent définir leurs propres frais (bien qu'ils puissent utiliser les options par défaut). Si le montant est trop petit et que la transaction comprend plusieurs transactions, si le montant se termine, les transactions sont remises à leur "état d'origine".
Il y a bien d'autres raisons pour lesquelles cela peut arriver ! Voir ici pour plus d'informations.
3. Uniswap n'est pas le seul DEX
Bien qu'UNI soit de loin le plus grand, et ce n'est pas le seul dans son existence. Ce n'est que sur Ethereum que vous pouvez trouver l'UNI-fork SushiSwap (SUSHI), l'un des plus grands concurrents d'UNI.
SushiSwap propose de nombreuses fourchettes, de SakeSwap à Kimchi Finance. Et il existe d'autres plates-formes DEX complètement différentes. Prenez l'écosystème Solana (SOL) par exemple. Il contient Project Serum (SRM), un DEX construit sur le protocole SOL.
Ou Binance Smart Chain (BSC). Vous y trouverez PancakeSwap (CAKE) et le propre DEX de Binance, nommé de manière appropriée Binance DEX.
4. Les IFO sont les nouveaux IDO
À ce jour, chaque utilisateur DeFi a entendu le terme «Offre DEX initiale». IDO est un jeton natif de projet qui s'exécute sur un DEX comme SushiSwap.
Les utilisateurs peuvent alors généralement échanger d'autres crypto-monnaies contre ce nouveau jeton. Cependant, un type de lancement récemment populaire a émergé - l'"offre initiale de la ferme" ou IFO.
IFO lance un nouveau jeton dans le pool de liquidité (LP) où les fournisseurs de liquidités peuvent parier sur des crypto-monnaies et gagner un nouveau jeton dans le cadre de la récompense en pourcentage du LP.
Plusieurs nouveaux jetons ont été lancés sur le Binance Launchpool en utilisant cette méthode, notamment Reef Finance.
5. Le code dans DeFi n'est jamais complet
Enfin, la philosophie qui prévaut dans l'espace DeFi est le « test intégré au produit ». En termes simples, la plupart des projets DeFi sont entièrement expérimentaux mais ouverts à un usage public.
En tant qu'amateur de DeFi, il est important d'être conscient que vous faites partie d'une expérience en cours et que quelque chose pourrait mal tourner même si vous effectuez un audit de premier ordre.
En effet, la marque d'un projet réussi est sa capacité à identifier et à résoudre les problèmes. La plupart, sinon tous, sont revenus plus forts.