Bitcoin Dominance (BTC): Comment cela affecte le trading

Avec la croissance explosive du nombre de crypto-monnaies dans lesquelles investir, les traders recherchent constamment de nouveaux outils pour identifier les tendances des crypto-monnaies. Le ratio de dominance du bitcoin est un outil que les commerçants ont récemment inclus dans leur travail pour les aider à repérer les différences dans les conditions générales du marché entre le bitcoin et toutes les autres pièces.

Lorsqu'il est utilisé correctement, le ratio de dominance Bitcoin (ou BTC) peut vous aider à déterminer si le trading altcoin est une tendance plus forte que le trading Bitcoin. Les termes « dominance Bitcoin », « ratio de dominance Bitcoin » et « indice de dominance Bitcoin » sont souvent utilisés de manière interchangeable, tout comme « Bitcoin » et « BTC ». Dans cet article, nous discuterons de ce qu'est la domination du Bitcoin, ainsi que des facteurs qui affectent le ratio et de certaines des stratégies que vous pouvez appliquer lors de la prise de décisions d'investissement en crypto.

Quelle est la domination de Bitcoin ?

Domination du Bitcoin est le rapport entre la capitalisation boursière et la valeur marchande d'une crypto-monnaie.
Capitalisation boursière (ou prix du marché) des crypto-monnaies est un indicateur de sa valeur marchande. Autrement dit, c'est...
Bitcoin à la capitalisation boursière totale de l'ensemble du marché des crypto-monnaies. Si vous comparez ce ratio avec la dynamique du Bitcoin lui-même, vous pouvez en savoir plus sur les opportunités offertes par l'environnement de marché actuel.

Pour mieux comprendre ce qu'est la domination Bitcoin, les commerçants doivent comprendre qu'est-ce que la capitalisation boursière - et pourquoi c'est important.

Quelle est la capitalisation boursière d'une crypto-monnaie ?

Dans le cas d'une crypto-monnaie comme Bitcoin, la capitalisation boursière signifie la valeur totale de toutes les pièces qui ont été extraites jusqu'à présent. La capitalisation boursière est calculée en multipliant le nombre de pièces en circulation par le prix actuel du marché d'une pièce.

Par exemple, en novembre 2021, il y avait environ 18,881 millions de bitcoins en circulation. Si le prix du bitcoin s'échangeait à 60 000 $, alors la valeur marchande totale serait de 18,881 millions x 60 000 $ = 1,133 milliards de dollars. Cela signifie que la valeur totale du réseau Bitcoin est de 1,133 billion de dollars.

En soi, le chiffre de 1,133 billion de dollars n'a pas vraiment d'importance jusqu'à ce que vous commenciez à le comparer à d'autres marchés. Par exemple, la valeur totale estimée du marché de l'or est d'environ 10 11 milliards de dollars. Cela signifie que Bitcoin vaut environ XNUMX% de la valeur de l'or. Un investisseur peut déterminer s'il pense que le réseau Bitcoin vaudra plus au fil du temps, ou s'il devient surévalué.

L'un des avantages des crypto-monnaies est qu'il est facile de déterminer le nombre de pièces existantes, ainsi que leur valeur. Ainsi, il est assez facile de déterminer la valeur marchande totale de l'ensemble du marché des crypto-monnaies.

La relation entre la domination du bitcoin et la capitalisation boursière

Lors du calcul de la domination du bitcoin, la valeur marchande du bitcoin et la valeur marchande totale de la crypto-monnaie sont utilisées.

Formule de domination Bitcoin

Il n'est pas difficile de définir et de représenter graphiquement les deux indicateurs utilisés dans ce ratio. Ci-dessous, nous voyons la part de marché de Bitcoin (graphique de gauche), la part de marché totale de la crypto-monnaie (graphique du milieu) et la dominance de Bitcoin (graphique de droite).

Graphiques Bitcoin

En général, la forme et la direction de la capitalisation boursière totale de la crypto-monnaie suivront la capitalisation de Bitcoin. Cela est en partie dû à l'impact du Bitcoin sur l'ensemble du marché des crypto-monnaies, car il s'agit de la première, de la plus grande et de la plus largement acceptée crypto-monnaie.

En tant qu'investisseurs et commerçants de crypto, nous tenons pour acquis que la plupart des gens dans le monde connaissent peu l'étendue du marché de la crypto. Par conséquent, ils peuvent croire que Bitcoin est la seule crypto-monnaie existante.

En conséquence, s'il existe un appétit pour l'achat de crypto-monnaies, le bitcoin et l'ensemble du marché des crypto-monnaies augmentent généralement, entraînant une augmentation des capitalisations boursières des deux sociétés. Si l'aversion au risque apparaît sur le marché des crypto-monnaies, la plupart des principales crypto-monnaies seront alors liquidées, ce qui entraînera une baisse de la valeur marchande globale.

Facteurs affectant la domination de Bitcoin

Au début de la crypto-monnaie, la dominance du bitcoin était d'environ 95% ou plus car il y avait très peu d'altcoins attirant les investissements. Cependant, alors que d'autres altcoins commençaient à susciter l'intérêt, la domination de Bitcoin a diminué.

Bitcoin Dominance

Par exemple, lorsque la vague ICO (offre initiale de pièces) a éclaté en 2017, les investissements en altcoins ont commencé à augmenter et la domination du bitcoin est tombée à un minimum de 35%. Depuis 2018, la domination de Bitcoin est revenue à un sommet d'environ 70 %, car nombre de ces altcoins se sont effondrés.

À partir de 2021, la domination du bitcoin a recommencé à décliner alors que les investissements en altcoin augmentaient au milieu des nouvelles négatives concernant la consommation d'énergie du bitcoin et l'éradication de l'exploitation minière du bitcoin par la Chine, exerçant une pression sur les investissements.

Si nous examinons de près la formule qui crée la relation connue sous le nom de dominance Bitcoin, nous trouvons ces deux variables incluses dans le calcul :

  • Valeur marchande du Bitcoin
  • La valeur marchande totale de l'ensemble du marché des crypto-monnaies.

Ce sont deux facteurs principaux qui affectent le ratio de dominance de Bitcoin.

Fluctuations des prix du Bitcoin

La valeur marchande du bitcoin est le numérateur du ratio de dominance du bitcoin. Étant donné que le nombre de bitcoins en circulation est assez stable et n'augmentera pas beaucoup, le plus gros impact sur la valeur marchande du bitcoin est son prix.

Prix ​​BTC

La relation entre le prix du bitcoin et la capitalisation boursière peut être vue dans le graphique ci-dessus. Veuillez noter que la capitalisation boursière est étroitement liée au mouvement des prix du Bitcoin. À mesure que le prix du Bitcoin augmente, sa capitalisation boursière a tendance à augmenter proportionnellement.

Cependant, si la valeur marchande du bitcoin augmente, cela ne signifie pas que la domination du bitcoin augmente. La capitalisation boursière du bitcoin n'est que le numérateur du ratio. La vitesse à laquelle la valeur marchande du bitcoin évolue est comparée au deuxième facteur le plus important influençant le ratio : la valeur marchande des altcoins.

Fluctuations de la capitalisation boursière des Altcoins

Le dénominateur du coefficient est la valeur marchande totale de toutes les crypto-monnaies. Cet indicateur est un peu plus difficile à calculer en raison du grand nombre de crypto-monnaies. Il existe actuellement plus de 12 000 crypto-monnaies, ce qui est un nombre énorme à suivre. Heureusement, plusieurs sites Web effectuent ce calcul automatiquement.

Il y a des moments où le prix du Bitcoin a tendance à augmenter, ce qui augmente considérablement la valeur marchande du Bitcoin. De même, il y a des moments où les investissements dans les altcoins augmentent plus rapidement que dans le bitcoin.

Prix ​​Altcoin

Dans le graphique ci-dessus, notez que la première tendance à gauche (en noir) est beaucoup plus importante et plus forte que la hausse correspondante de la valeur marchande de Bitcoin à droite. Cela suggère que la valorisation collective des altcoins augmente plus rapidement que la valorisation du Bitcoin, ce qui signifie que les altcoins ont un fort impact sur la valeur marchande globale.

Puis, après la correction, la tendance à gauche (bleu) continue à augmenter à un rythme plus rapide que la valeur marchande du Bitcoin (graphique de droite). En conséquence, la part de Bitcoin dans la valorisation totale du marché des crypto-monnaies se dilue et diminue.

Comment échanger des crypto-monnaies en utilisant BTC Dominance

Il existe de nombreuses façons d'utiliser la domination de BTC à votre avantage. Deux secteurs communs dans la crypto-monnaie sont le bitcoin et les altcoins. Nous pouvons utiliser le ratio pour déterminer lequel des deux secteurs est la plus forte tendance au commerce, et nous pouvons également anticiper les lectures extrêmes et les inversions commerciales des hauts et des bas.

Stratégie 1 : Utiliser la domination BTC pour identifier la tendance la plus forte

Les traders peuvent utiliser le ratio de dominance Bitcoin pour déterminer si Bitcoin est une tendance plus forte ou si investir dans des altcoins a plus de potentiel. Le ratio de dominance de BTC détermine quelle tendance peut surperformer une autre afin qu'un trader puisse se positionner en conséquence.

Tout d'abord, identifiez la tendance de la domination BTC. vous pouvez utiliser Graphique TradingView pour voir l'index.

Deuxièmement, identifiez la tendance des prix du Bitcoin sur une période similaire.

Enfin, utilisez ce tableau pour vous aider à déterminer votre biais stratégique.

Indice de domination BTC Tendance du Bitcoin Signal
Rapport en tendance haussière Bitcoin dans tendance haussière Buy Bitcoin
Rapport en tendance haussière Bitcoin dans tendance baissière Vendre altcoins
Raïo dans tendance baissière Bitcoin dans tendance haussière Buy altcoins
Rapport en tendance baissière Bitcoin dans tendance baissière Vendre Bitcoin

Une fois le biais établi, vous pouvez identifier les opportunités de trading à l'aide de l'action des prix, des modèles de chandeliers et/ou d'autres indicateurs techniques.

Stratégie 2 : Tradez des hauts et des bas extrêmes

Entre 2018 et 2021, la domination de Bitcoin variait d'un minimum de 35% à un maximum de 74%. Étant donné que l'univers des crypto-monnaies est en constante expansion, il est peu probable que ce ratio dépasse de manière significative 74% à l'avenir. D'un autre côté, un taux de dominance inférieur à 35% suggère que la valeur totale des altcoins augmente rapidement par rapport au bitcoin.

Domination de la CTB

Une autre stratégie à envisager consiste à négocier sur le marché pertinent lorsque le ratio atteint des extrêmes. Lorsque le ratio s'approche de ces niveaux historiques, il existe un risque de renversement du ratio. Par conséquent, lorsque le ratio atteint des valeurs extrêmement élevées, les marchés sont mûrs pour que le ratio baisse. D'autre part, des nombres extrêmement faibles pourraient entraîner une augmentation de la domination du Bitcoin.

La simple raison en est que les investisseurs jugeront la valeur d'une crypto-monnaie par ses homologues. Si des investissements ont été investis dans des altcoins pendant un certain temps, le potentiel de croissance du taux et de la valeur de Bitcoin peut être plus probable.

Les traders peuvent utiliser le tableau ci-dessous comme guide pour déterminer sur quels marchés se concentrer lorsque la domination BTC est menacée d'un renversement.

Indice de domination BTC Tendance du Bitcoin Signal
Ratio à un niveau historique Bitcoin en tendance haussière Vendre des bitcoins
Ratio à un niveau historique Bitcoin en tendance baissière Acheter des altcoins
Ratio au plus bas historique Bitcoin en tendance haussière Vendre des altcoins
Ratio au plus bas historique Bitcoin en tendance baissière Acheter Bitcoin

Par définition, il est rare que la domination de Bitcoin atteigne des sommets et des creux historiques aussi élevés. Cependant, lorsque le ratio atteint des niveaux extrêmes, cela peut ouvrir de bonnes opportunités de trading. Cependant, il est important de gérer votre risque car le ratio est connu pour franchir ces niveaux historiques.

La domination de Bitcoin est-elle un indicateur fiable ?

Les marchés des crypto-monnaies sont des écosystèmes complexes. Par conséquent, aucun système ne peut être simplifié à l'utilisation d'un seul indicateur. La domination du bitcoin n'est qu'un des nombreux indicateurs possibles qui décrivent la situation actuelle du marché.

En conséquence, se fier uniquement à la domination de Bitcoin en tant que métrique est susceptible d'entraîner des pertes et/ou des résultats incohérents.

L'un des inconvénients est que ce n'est que récemment que le nombre d'altcoins a augmenté, entraînant une diminution du ratio de dominance. En conséquence, nous ne disposons pas d'un grand nombre de données historiques sur la base desquelles il serait possible d'identifier des tendances récurrentes.

De plus, si le nombre d'altcoins continue de croître à l'avenir, il est alors possible que le ratio de dominance devienne de plus en plus petit, atteignant de nouveaux plus bas. Si cela se produit, l'indice de dominance Bitcoin peut perdre son utilité.

Total

Ratio de dominance Bitcoin est un excellent outil pour vous aider à comprendre les tendances du marché de la crypto-monnaie. En fonction des tendances du ratio et du prix du bitcoin, un commerçant peut déterminer qui est le plus fort - les altcoins ou le bitcoin.

La domination de Bitcoin n'est pas sans limites. Étant donné que le marché des crypto-monnaies est si nouveau, il est possible que davantage d'altcoins apparaissent sur le réseau au cours des prochaines années, rendant l'indice obsolète. Mais au moins pour l'instant, cela peut aider les traders à mieux comprendre les conditions du marché des crypto-monnaies.

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