L'avenir de la Balance de Facebook réside peut-être dans sa blockchain et dans ce que les développeurs tiers en font.
Il n'est pas exagéré de dire que la plus grande annonce liée à la cryptographie cette année est venue de l'extérieur de son écosystème. L'annonce par Facebook de Libra, une crypto-monnaie mondiale et une blockchain pour le commerce sur son réseau, a poussé les crypto-monnaies à sortir de leur ancien statut et à faire l'objet d'un débat international houleux entre les économistes et les gouvernements.
Depuis que le projet a été lancé par Facebook, une entreprise qui a l'habitude de contourner la réglementation et de sauter avec une arme à feu sur les questions de confidentialité, il a également été critiqué et mis en garde par les régulateurs sur les dangers de mélanger les paiements et les données sociales.
Près de six mois et trois témoignages au Congrès et au Sénat plus tard, la poussière n'est pas encore retombée. Pendant ce temps, la Balance elle-même a subi des changements. Les membres potentiels du conseil d'administration de l'association dirigeante ont quitté la plate-forme. L'agressivité initiale de l'entreprise a été remplacée par la prudence. "... Nos points de vue [sur la Balance] sont devenus plus clairs", a déclaré le PDG de Facebook, Mark Zuckerberg, lors d'une audition au Congrès. Cette clarification pourrait signifier passer de Libra, la crypto-monnaie, à Libra, la blockchain.
La Balance n'est pas la première tentative de Facebook
Lorsqu'elle a été annoncée pour la première fois en juin, la Balance a été présentée comme une tentative de Facebook d'« encaisser des fonds non bancaires » en fournissant des envois de fonds via des téléphones portables. Cependant, cet éclat d'énoncé de mission moralisateur obscurcit les opportunités commerciales de la société de médias sociaux dans le secteur des paiements.
Le cabinet d'études Mordor Intelligence estime que le marché mondial des paiements numériques atteindra 2024 7,6 milliards de dollars d'ici 13,7, avec une moyenne de 2 % par an. Pour avoir une idée de la façon dont ces chiffres se traduisent en revenus, considérons le cas Venmo. Service de paiement peer-to-peer (PXNUMXP) PayPal a déclaré des revenus de 4,38 milliards de dollars, traitant plus de 27 milliards de dollars de paiements au troisième trimestre de l'année dernière.
Facebook a expérimenté diverses méthodes pour permettre les paiements sur sa plateforme. Son entreprise la plus importante à ce jour a été l'inclusion des paiements dans Facebook Messenger. Le service a été lancé en 2015 et est actuellement disponible pour les utilisateurs aux États-Unis. (Il a été interrompu au Royaume-Uni et en France plus tôt cette année).
WhatsApp, propriété de Facebook, qui est également la plus grande application de messagerie au monde en nombre d'utilisateurs, a déjà déployé une solution pour permettre les paiements mobiles en Inde. (Soit dit en passant, le pays possède l'une des plus grandes populations non bancaires au monde.) Les tests ont reçu l'approbation du gouvernement indien, même si la probabilité d'un lancement de Libra il n'y a pas beaucoup.
"En pensant à cela [les initiatives de l'industrie des paiements Facebook] comme un portefeuille de paris, WhatsApp Pay est un jeu à faible risque et à récompense moyenne, car il est basé sur le respect des règles existantes avec la base d'utilisateurs actuelle et constitue un pari relativement sûr", a déclaré Hasan. Ahmed, directeur général de la plateforme de trading eToro, dans une interview avec crypto-hunter.
Le mois dernier, Facebook a étendu son réseau de services de paiement, en lançant Facebook Pay, un service qui fournit des transferts d'argent sécurisés entre plusieurs produits de la suite Facebook, notamment Facebook Messenger, Instagram et WhatsApp.
Balance passé et présent
À première vue, l'initiative Libra semble être une tentative d'augmenter les revenus en fournissant des services de paiement dans les économies émergentes et de se tailler une niche sur le marché des envois de fonds internationaux en croissance mais coûteux. De l'avis Banque mondialeÀ mesure que la technologie réduit les barrières géographiques, les envois de fonds ou l'argent envoyé par les travailleurs étrangers deviendront la principale source de financement externe dans les pays en développement.
Mais les coûts élevés et la réglementation existante sont une pierre d'achoppement à cette croissance. La portée géographique de Facebook, associée aux crédits technologiques, en fait un candidat idéal pour résoudre ce problème.
Michael Potre, associé directeur chez Terraform Capital, nous a dit que les bénéfices futurs dans l'industrie des paiements dépendent des transferts internationaux. Il a présenté deux manières possibles pour Facebook de mettre en œuvre un tel système. La première méthode consiste à utiliser un système similaire aux fils de la Fed. Dans cette méthode, les fonds sont envoyés aux pays de destination en utilisant des contreparties qui utilisent des canaux locaux, tels que les banques locales et les transferts d'argent, pour effectuer les transferts finaux.
La deuxième méthode est similaire au modèle utilisé par les sociétés de paiement telles que Western Union. Le processus comprend la création de filiales locales des organisations mères pour effectuer le transfert. L'essentiel est que la responsabilité de l'ensemble de la transaction incombe à la société de paiement. Cela contraste avec la méthode du fil de la Fed, où chaque entreprise n'est responsable que d'une partie de la transaction.
Selon Putre, le système de transfert international de Western Union semble plus en phase avec les valeurs des crypto-fidèles. "... [It] comprend moins de rapports aux gouvernements, plus de contrôle sur les informations des clients, et ils [les services de paiement] peuvent facturer où ils veulent et pour le montant qu'ils veulent », a-t-il déclaré.
Le problème est que les crypto-monnaies peuvent ne pas être nécessaires pour ce modèle commercial. Plus tôt cette année, Western Union a montré que les envois de fonds sur Ripple coûtaient cinq fois plus que sur leur propre réseau. La société de services financiers a également déclaré dans votre blogque les crypto-monnaies doivent encore faire face à la gouvernance, à la conformité et à la volatilité.
De plus, comme l'a démontré le coup réglementaire porté à la Balance, l'échelle ne garantit pas le succès.
"Construire des services de paiement sur une plate-forme de communication n'est pas une voie infaillible vers le succès, comme Google l'a découvert", a déclaré Ahmed, faisant référence aux tentatives précédentes du géant de la technologie, Google Pay et Google Wallet, qui ont été fermées.
Calibra pourrait être l'avenir de la Balance
Calibra, le portefeuille de Facebook pour la Balance, est une solution potentielle au dilemme de Facebook. Le portefeuille étend le concept de communication peer-to-peer au-delà des frontières, permettant aux utilisateurs de transférer des devises, des équivalents numériques ou papier vers différentes parties du monde. Il minimise également le risque réglementaire associé à l'introduction de la nouvelle pièce, qui, selon ses détracteurs, pourrait menacer la souveraineté économique des pays.
En ce sens, l'avenir de Libra, la crypto-monnaie, pourrait être trouble. Facebook est déjà en "pourparlers silencieux" pour rejoindre The Center, un consortium de stablecoins, selon un rapport de Fortune publié aujourd'hui. Il n'est pas difficile d'imaginer un avenir où les transferts de portefeuille Calibra sont effectués à l'aide de pièces stables émises par des gouvernements ou approuvées par des tiers, plutôt que par la propre pièce de Facebook.
La suppression de la pièce de la blockchain permettra également à Facebook de promouvoir Move, un langage de programmation blockchain, auprès de développeurs tiers. Les implications commerciales des développeurs tiers liant la Balance à la blockchain sont énormes.
Fortune a cité un analyste disant que l'introduction de la Balance "pourrait être comparée à l'introduction d'iOS d'Apple aux développeurs il y a une décennie". (Pour le contexte, Apple a indiqué que sa division de services avait un chiffre d'affaires trimestriel de 12,5 milliards de dollars dans les derniers résultats.)
"Si je devais tout recommencer, je me concentrerais probablement davantage sur ce que c'est vraiment, c'est-à-dire un nouveau système de paiement", a déclaré le co-fondateur de Calibra, David Markus, à Fortune.
Cela pourrait être une autre façon de montrer que "Balance", en tant que pièce de monnaie, n'est peut-être pas la clé pour comprendre le projet de blockchain de Facebook.