Alors que le nombre de pays apprenant le concept CBDC augmente activement, nous vous invitons à explorer les bases clés des monnaies numériques des banques centrales dans ce guide.
L'adoption de la technologie de la crypto-monnaie et de la blockchain a pris un essor considérable au cours des dernières années, en particulier en 2020. La pandémie de COVID-19 a fait des ravages dans les systèmes financiers traditionnels des gens et a opté pour des options sans numéraire. L'immense popularité de Bitcoin et l'émergence de plusieurs projets soutenus par la blockchain, tels que l'annonce du lancement de Facebook Libra l'année dernière, ont fait prendre conscience aux gouvernements de l'importance de ces systèmes financiers réglementés et décentralisés et protègent les banques et les finances traditionnelles de ces menaces. industrie.
Bien qu'elle soit influencée par des crypto-monnaies décentralisées comme Bitcoin, la CBDC est plus une réaction qu'une adoption d'une crypto-monnaie, que les banques centrales considèrent davantage comme une menace à combattre. Ces banques centrales mettent en œuvre le concept de pièces stables afin d'avoir une connaissance approfondie de l'espace de la crypto-monnaie pour développer leur version de la monnaie numérique, qui sera réglementée et gérée par les autorités monétaires ou les banques centrales respectives d'un pays particulier.
Qu'est-ce que la CBDC ?
La monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) est la forme numérique de la monnaie fiduciaire d'un pays. Le concept actuel de CBDC utilise le concept de blockchain et la technologie des registres distribués tels que les crypto-monnaies. Cependant, les CBDC sont différentes de la monnaie virtuelle et des crypto-monnaies car ces dernières sont décentralisées, ce qui signifie qu'elles ne sont pas émises par le gouvernement et n'ont pas le statut de cours légal comme le prétend le gouvernement.
La création d'une CBDC devrait combiner le meilleur des deux mondes - la commodité et la sécurité d'une forme numérique telle que les crypto-monnaies, et la circulation monétaire réglementée et réservée du système bancaire traditionnel. Chaque unité CBDC agira comme un équivalent numérique sécurisé de la monnaie fiduciaire et pourra être utilisée comme méthode de paiement, réserve de valeur et unité de compte. Parce qu'il s'agit d'une monnaie fiduciaire avec un numéro de série unique, chaque unité CBDC sera également différente pour éviter la contrefaçon. Parce qu'il fera partie de la masse monétaire de la banque centrale, il fonctionnera aux côtés d'autres formes de monnaies fiduciaires.
Il existe deux principaux types de CBDC, les CBDC de gros et de détail, et les deux ont des objectifs différents.
La CBDC est une monnaie numérique utilisée dans les transactions entre une banque centrale et d'autres banques privées. Il peut également être utilisé pour les transactions transfrontalières entre banques. Un exemple est le projet Inthanon − Roche-Lion, un système de paiement numérique transfrontalier entre la Banque de Thaïlande et la Banque centrale de Hong Kong.
La CBDC de détail est la monnaie numérique que les gens utiliseront pour effectuer des transactions dans leur vie quotidienne. La CBDC de vente au détail peut également rendre l'argent liquide obsolète et traçable, réduisant ainsi divers types d'activités criminelles.
Avantages de la CBDC
Le système financier est toujours dynamique en raison des nouvelles technologies émergentes dans ce secteur de temps en temps et l'émergence de la monnaie numérique n'est pas différente. Certains des avantages de la CBDC :
- La CBDC peut améliorer les performances et la sécurité des solutions de paiement de détail et de gros. Ces améliorations vont des vendeurs de détail utilisant des solutions de point de vente, en ligne ou P2P, aux paiements interbancaires en masse avec des options de règlement plus rapides.
- Alors que les crypto-monnaies mènent le monde vers le règlement sans numéraire, la mise en œuvre de CBDC contribue à simplifier la transition de la monnaie fiduciaire aux options numériques en disposant d'un régulateur anti-activités illégales.
- L'introduction d'une monnaie numérique soutenue par le gouvernement contribuera à rendre les transactions numériques internationales entre les parties rapides et sans tracas.
- Ces dernières années, en particulier cette année, le montant en espèces a considérablement diminué, car de plus en plus de consommateurs utilisent des cartes et des applications pour régler leurs paiements. Supposons qu'une CBDC soit émise et reconnue comme ayant cours légal. Dans ce cas, réduire l'utilisation de l'argent liquide peut aider à atténuer certaines des utilisations négatives de l'argent liquide (évasion fiscale, blanchiment d'argent, transactions illégales, etc.)
- La mise en œuvre d'une CBDC aide à prévenir les activités criminelles telles que le blanchiment d'argent, l'évasion fiscale ou l'évasion fiscale, et d'autres activités en suivant et en surveillant le mouvement de l'argent.
Risques liés aux monnaies numériques de la Banque centrale
L'inconvénient le plus fréquemment cité est que les banques commerciales refuseront les intermédiaires si les consommateurs commencent à passer complètement à la CBDC. Cela peut créer un cercle vicieux car les banques augmentent les taux de dépôt pour attirer plus d'argent. À son tour, cela signifie moins de prêts bancaires fournis à des taux d'intérêt plus élevés.
Il existe également des doutes quant à savoir si la CBDC exige que la banque centrale exécute les processus KYC / AML et d'autres charges opérationnelles que les banques commerciales gèrent généralement.
Il y a aussi la question du risque de réputation, car les CBDC peuvent faire l'objet de cyberattaques, de divers types d'erreurs et de perturbations qui peuvent nuire à la réputation de la banque centrale.
Alors que la monnaie numérique de la banque centrale présente des avantages potentiels pour les transactions transfrontalières, la CBDC peut néanmoins mettre en péril une économie avec une inflation élevée et des fourchettes de taux de change volatiles en raison du risque de dollarisation.
Où se trouve la CBDC aujourd'hui ?
Plusieurs banques centrales explorent la possibilité d'introduire une monnaie numérique, et la plupart d'entre elles sont en phase de recherche et certaines en sont encore au stade de la planification. Les réalisations des banques centrales de certains pays sont listées ci-dessous :
Chine
Un pays asiatique avec une population de plus d'un milliard d'habitants est un terrain d'essai approprié pour l'introduction de la crypto-monnaie ; La Chine est sans doute le pays leader dans l'adoption de la monnaie numérique. Le projet de développement d'une nouvelle monnaie numérique a démarré au début de cette année. Il aurait maintenant passé sa première phase de test, avec 1 milliard de yuans (1,1 millions de dollars) traités d'avril à août sous 162 millions de yuans de transactions numériques, faisant de la CBDC la plus largement utilisée commercialement.
Suède
Le pays s'intéresse depuis longtemps à la CBDC et a été l'un des premiers testeurs de l'introduction de la monnaie numérique. Au début de cette année, le lancement du projet pilote annuel de sa proposition de monnaie numérique, la couronne électronique, a commencé. Le gouvernement suédois estime qu'en 2023, la transition vers la monnaie numérique sera réussie et que les détaillants commenceront à l'utiliser pour les transactions.
Uruguay
La banque centrale d'Uruguay a mené avec succès un programme pilote pour sa monnaie numérique e-peso en 2017, comme annoncé par les principales institutions financières. Cependant, aucune mise en œuvre à grande échelle n'a été signalée depuis lors.
Thaïlande
La Banque de Thaïlande (BOT) a achevé la deuxième phase de test de sa CBDC appelée Project Inthanon. Le projet a démarré en août dernier. La première phase s'est concentrée sur le développement d'un concept éprouvé de système décentralisé de règlement brut en temps réel (RTGS) qui utilise les CBDC dans un grand livre distribué. La phase deux, qui est maintenant terminée, a commencé en février pour explorer davantage comment DLT peut être utilisé pour tokeniser les instruments de dette émis par BOT en DLT et incorporer des fonctionnalités de conformité et de rapprochement des données dans le processus de paiement DLT. La troisième phase est en cours de développement et devrait être achevée à la fin de l'année.
France
Le pays européen a lancé un programme pilote pour ce qui était présenté comme la première monnaie numérique, l'euro, plus tôt cette année, et a réussi sa première phase de test.
conclusion
La technologie Blockchain évolue sans cesse vers l'intégration avec les systèmes financiers traditionnels. Le fait que la CBDC soit devenue une option viable en finance témoigne de la mesure dans laquelle les gens et les entreprises adoptent la technologie.
De nombreux pays explorent encore le concept de CBDC, y compris les États-Unis. Les banques centrales cherchent à intégrer cette nouvelle technologie au système monétaire traditionnel pour suivre le dynamisme de la technologie financière. La façon dont les paiements sont effectués a considérablement changé au cours de la dernière décennie et continuera d'évoluer à mesure que de nouvelles percées technologiques émergent.