Opérateur d'échange Coinbase a choisi le Nasdaq comme emplacement de cotation directe, selon deux sources familières avec les plans de l'échange cryptographique basé à San Francisco.
Le projet de la société d'entrer en bourse dans les semaines à venir fait suite à une offre publique secondaire sur le marché privé du Nasdaq.
Coinbase passe à la pré-IPO
Le 25 janvier, le Nasdaq Private Market a lancé un marché secondaire pour les actions Coinbase, permettant aux actionnaires ayant le droit de vendre les actions. Nasdaq Private Market propose des services de pré-IPO aux entreprises, y compris "des programmes de liquidité contrôlée pour les sociétés de pré-IPO qui cherchent à lever des capitaux secondaires pour les actionnaires et les investisseurs".
Selon une source, les actions sur le marché privé du Nasdaq ont été comparées à 200 dollars. Avec 254 millions d'actions en circulation, il s'agit d'une valorisation d'entreprise estimée à environ 50 milliards de dollars.
Coinbase est évalué à 70 milliards de dollars
Ce calcul représente également une remise importante par rapport à l'endroit où les contrats à terme pré-IPO sont négociés pour Coinbase sur FTX. L'action se négocie à 277 $, ce qui implique une valorisation d'un peu moins de 70 milliards de dollars.
La sélection de Coinbase Nasdaq à la Bourse de New York (NYSE) représente une grande victoire pour l'entreprise. Le NYSE a inscrit directement plusieurs autres licornes, dont Spotify, et en décembre, la SEC a signé un plan du NYSE pour permettre aux entreprises de lever des fonds par le biais d'une cotation directe. Le NYSE a également investi dans un tour de table de 75 millions de dollars Coinbase en 2015.
Généralement, une cotation directe est une bonne option pour une entreprise avec une marque établie qui recherche des liquidités pour ses actionnaires plutôt que de lever de nouveaux capitaux.
Coinbase et le Nasdaq ont refusé de commenter ce rapport.