Que dit l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies ?

L'indice Fear and Greed a été développé par CNN Business pour le marché boursier. Il s'agit d'un indicateur analytique qui évalue le sentiment du marché. Divers facteurs entrent en jeu qui ont des poids différents. Le résultat est un nombre compris entre 0 (peur) et 100 (avidité), où 50 est considéré comme neutre.

L'espace des crypto-monnaies est dominé par le sentiment du marché. En règle générale, la cupidité mène à des tendances haussières, tandis que la peur mène à des tendances baissières. La psychologie humaine est, comme on pouvait s'y attendre, irrationnelle, car de nombreuses personnes réagissent de la même manière dans certaines situations. Certains scientifiques affirment que la peur et la cupidité peuvent influencer le cerveau d'une personne, l'amenant à abandonner le bon sens et la maîtrise de soi et même à appeler au changement. C'est ce que l'analyse des sentiments essaie de capturer : elle prend en compte la psychologie humaine lors de l'analyse du sentiment du marché.

Des inférences peuvent ensuite être tirées et évaluées pour prédire le cours de l'action des prix. Un exemple d'un tel comportement est le FOMO (fear of missing out), qui survient surtout lors de fortes variations de prix et pousse les acteurs du marché à des actions irréfléchies.

De même, des outils d'analyse technique tels que les volumes de transactions et les données historiques peuvent être utilisés pour prédire les mouvements de prix.

Si les gens se comportent de la même manière dans certaines conditions, est-il possible de tirer profit en étant simplement contre-intuitif et en se comportant différemment des autres ? C'est là que l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies peut vous aider.

Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?

Inspiré par l'indice de peur et de cupidité du marché boursier, Alternative.me a développé l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies pour mettre en perspective le sentiment général du marché, car la peur et la cupidité affectent la volonté de payer des investisseurs. L'objectif est d'aider les commerçants à analyser le marché et à prendre des décisions éclairées.

Pour obtenir un résultat significatif, la qualité des données est essentielle. Ainsi, même de petites erreurs peuvent fausser ou même invalider l'analyse. Par conséquent, de mauvaises décisions et de mauvais placements sur le marché peuvent coûter très cher.

L'incertitude sur l'ensemble du marché de la crypto-monnaie peut être exploitée comme une opportunité potentielle. Souvent, la peur maximale sur le marché signifie l'émergence d'une tendance baissière qui fait baisser les prix. Cela pourrait être le moment idéal pour acheter la baisse, et peut donc être considéré comme une opportunité d'achat pour les investisseurs en crypto. De même, une cupidité extrême sur le marché peut faire monter en flèche les prix, ce qui pourrait être interprété comme la fin du marché haussier actuel et le signe qu'une correction est à venir. Dans ce cas, il peut être judicieux de vendre avant que le marché ne se déplace vers le sud.

La base de l'analyse des sentiments est le comportement des plus grands échanges cryptographiques du marché. Souvent, d'importants changements de prix se produisent d'abord là-bas, puis d'autres acteurs du marché sont guidés par eux. Par exemple, l'analyse des carnets d'ordres donne un chiffre difficilement reproductible dans un indice, mais qui peut grandement affecter le comportement des traders.

Comment fonctionne l'indice de peur et de cupidité dans la crypto-monnaie ?

Théoriquement, vous pouvez développer votre propre indice de peur et de cupidité. Il est indispensable que vos données soient correctes et correctement utilisées. Par exemple, une évaluation réaliste des conséquences de certains événements nécessite une connaissance de base des événements et des réactions du marché. La pondération des facteurs individuels joue également un rôle important dans votre analyse.

Différentes zones sur le graphique d'index et le curseur ont des significations différentes.

Voici comment l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies est mesuré :

0 - 24 = Peur extrême
25 - 49 = Peur
50 - 74 = Cupidité
75 - 100 = cupidité extrême
Sur le graphique de l'indice, la peur (score de 0 à 49) symbolise la sous-évaluation d'un actif crypto. La cupidité (entre 50 et 100) signifie une surévaluation des crypto-monnaies et une potentielle bulle crypto. Toutes les 24 heures, l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies est mis à jour. Pour déterminer sa valeur, nous recueillons des données provenant de six sources différentes.

Comment l'indice est-il mesuré ?

La note de l'indice de peur et de cupidité pour Bitcoin est composée des facteurs suivants.

Volatilité (25%)

De fortes fluctuations du prix des crypto-monnaies (volatilité élevée) sont le signe d'un marché agité et d'une diminution de l'appétit pour le risque des investisseurs, tandis qu'une évolution stable des prix signifie plus de sécurité. L'indice de peur et de cupidité mesure la volatilité actuelle et la compare aux moyennes des 30 et 90 derniers jours. Une volatilité inhabituelle et forte affecte directement les prix, entraînant potentiellement un effet d'entraînement.

Dynamique et volume du marché (25%)

La dynamique du marché est le taux cumulé d'accélération du marché utilisé pour mesurer le sentiment du marché. La dynamique du marché peut avoir tendance à augmenter ou à diminuer, ce qui peut être confirmé par des changements dans le volume des transactions : plus le volume du marché est important, plus les commerçants participent aux transactions. Cet indicateur peut être calculé sur le volume actuel du marché, en utilisant les valeurs moyennes des 30 ou 90 derniers jours. Plus le volume des achats est élevé dans un marché positif, plus la cupidité est élevée.

De même, le volume du marché peut être estimé par le ratio put/call. La formule est dérivée en divisant le nombre total de puts (positions courtes) par le nombre total d'appels (positions longues). Si la valeur résultante est > 1, alors les options de vente prévalent, ce qui indique que la majorité des participants évaluent le marché en fonction d'un sentiment négatif (c'est-à-dire qu'ils s'attendent à une baisse des prix).

Réseaux sociaux (15%)

Les médias sociaux sont un bon endroit pour discuter de bitcoin et de crypto-monnaie. Sur Twitter, une communauté forte surveille en permanence le marché et y réagit directement. Le sentiment actuel du marché peut être déterminé en évaluant le nombre de tweets contenant certains hashtags liés au Bitcoin, ainsi qu'en analysant la vitesse et la fréquence d'interaction avec ces publications sur une certaine période de temps. Un intérêt accru et des interactions accrues sont généralement des signes d'une avidité accrue.

Les médias sociaux encouragent également de nombreuses formes de « pompage et vidage ». Par exemple, les messages sur Internet peuvent contenir des informations supposées précieuses, incitant à l'achat d'un actif cryptographique et créant un FOMO. Une fois que le FOMO s'est propagé, les acheteurs hâtifs, sans faire suffisamment de recherches, sautent sur le brise-lames, augmentant la valeur de l'actif et gonflant excessivement le marché. Les manipulateurs qui ont publié l'information peuvent alors vendre leurs parts de l'actif, réduisant considérablement son prix. Les manipulateurs peuvent alors racheter l'actif crypto une fois que son prix baisse, en relançant le cycle de pompage et de vidage.

Alternative.me vise à utiliser l'analyse des sentiments sur Reddit comme source d'informations sur les réseaux sociaux pour compléter Twitter. En conséquence, ils expérimentent un algorithme similaire à celui existant.

Sondages (15%)

Les sondages représentaient 15% de l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies, mais sont actuellement suspendus dans le calcul de l'indice.

Les sondages vous permettent de connaître directement l'humeur des participants au marché de la crypto-monnaie, ainsi que d'autres parties intéressées. Plusieurs sites Web tiers réputés sont utilisés pour mener des enquêtes hebdomadaires auprès d'un échantillon de 2 000 à 3 000 personnes. Ces enquêtes aident à évaluer l'humeur générale du marché, car les échantillons sélectionnés représentent des groupes de commerçants et d'investisseurs en crypto.

Les campagnes publicitaires utilisent souvent cette méthode pour présenter leur produit sous le meilleur jour possible. Justin Sun, le fondateur de la plateforme de crypto-monnaie TRON, a été critiqué pour avoir utilisé cette méthode pour faire la publicité de sa plateforme.

Domination Bitcoin (10%)

Sur le marché des crypto-monnaies, le bitcoin est roi. Sa domination se reflète dans sa part de la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies. La part élevée de bitcoin peut indiquer l'incertitude du marché, car de nombreux investisseurs déplacent leurs investissements des altcoins risqués vers le bitcoin. Dans ce cas, le bitcoin est considéré comme une valeur refuge, un actif moins risqué qui protège les investisseurs d'une forte baisse des prix. D'autre part, lorsque le marché est plus gourmand, les investisseurs se tournent vers des actifs risqués comme les altcoins dans l'espoir de réaliser d'énormes profits. Ce transfert de capitaux entraîne une diminution de la domination du bitcoin.

Cependant, ce facteur peut être interprété très différemment, car un niveau élevé d'investissement dans le bitcoin peut également représenter un environnement de marché sûr.

Il convient de noter que le Crypto Fear and Greed Index ne prend pas en compte les autres actifs cryptographiques. Compte tenu de la montée en puissance des stablecoins, les investisseurs peuvent affluer vers eux comme valeur refuge au lieu du bitcoin. Ainsi, bien que la domination du bitcoin puisse être marginale, le marché montre toujours des signes baissiers car les investisseurs hésitent à acheter des actifs cryptographiques plus risqués.

Données Google Trends (10 %)

Google Trends est un puissant outil d'analyse des intérêts des utilisateurs qui vous permet d'évaluer les entrées Google liées à certaines requêtes de recherche. Par exemple, à mesure que l'intérêt pour le bitcoin augmente, les requêtes de recherche et les prix augmentent. Historiquement, l'augmentation des recherches Google BTC a coïncidé avec une volatilité spectaculaire des prix des crypto-monnaies.

Les requêtes de recherche sont pondérées à la fois par l'importance perçue et le volume de recherche. En tant que telles, toutes les recherches ne sont pas pondérées de la même manière : une recherche de "Bitcoin Manipulation" indique un niveau de peur plus élevé et aura plus de poids en faveur d'un sentiment baissier. D'autre part, les requêtes de recherche telles que "Comment acheter du bitcoin" reflètent la demande et l'intérêt du marché, contribuant au sentiment haussier.

Qu'est-ce que la peur extrême et la cupidité indiquent?

Des niveaux extrêmes de peur dans l'indice ont toujours précédé les renversements de prix haussiers des crypto-monnaies. A ce niveau, l'indice montre que les prix sont bas et la peur de perdre du capital entraîne la panique chez certains investisseurs qui vendent alors leurs crypto actifs. Ceci, à son tour, pousse les prix encore plus bas. Pour les traders expérimentés, c'est généralement le meilleur moment pour acheter sur le marché, car les actifs cryptographiques sont susceptibles d'être sous-évalués. L'indice prédit avec précision les inversions de la dynamique des prix des crypto-monnaies. Son score d'anxiété sévère a souvent prédit des inversions de prix dans les crypto-monnaies.

De même, la cupidité extrême, généralement motivée par le FOMO, signifie souvent que les prix du marché se situent dans la zone de surachat et que les actifs cryptographiques sont surévalués. Cela indique un risque croissant d'éclatement d'une bulle avec une récompense minimale pour rester sur le marché. C'est souvent un signal pour couper le marché ou vendre vos actifs cryptographiques. En règle générale, la cupidité extrême précède une tendance baissière.

Ces résultats semblent confirmer que le sentiment exprimé sur le marché est un prédicteur précis de l'inversion des prix des crypto-monnaies. La peur extrême sur les marchés de la crypto-monnaie est historiquement devenue haussière et la cupidité extrême baissière.

L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies peut-il être utilisé pour prédire le marché ?

L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies est un excellent indicateur pour prédire quand un point bas local s'est formé dans les prix de la crypto et quand un rallye pourrait se produire. Il est particulièrement utile lorsqu'il y a des changements nouveaux et à court terme sur le marché. Entre de bonnes mains, cet indice est un outil précieux pour chronométrer un changement de sentiment du marché et un renversement ultérieur du prix des crypto-monnaies.

L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies a tendance à s'inverser à l'approche du territoire de la peur extrême. C'est le moment où la peur se transforme en premiers signes de cupidité (avant d'entrer sur le territoire de la cupidité à part entière).

L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies peut être un outil utile pour suivre les changements de sentiment du marché. De grandes fluctuations peuvent fournir une opportunité d'entrer ou de sortir du marché avant que le reste du marché ne reflète la tendance.

L'indice ne fonctionne pas si bien pour l'analyse à long terme des périodes de marché de la crypto-monnaie. Dans une période haussière ou baissière à long terme, des cycles répétés de peur et de cupidité se produisent. Ces commutateurs sont précieux pour les swing traders.

Il y a plusieurs facteurs que l'indice ne prend pas en compte. Premièrement, il ne prend pas en compte des secteurs spécifiques qui ont connu un développement rapide, tels que les pièces stables et DeFi. Deuxièmement, l'indice ne prend pas en compte l'Ether (ETH), le deuxième actif le plus important de la crypto-monnaie. Et enfin, l'indice ne prend pas en compte la réduction de moitié du bitcoin, malgré le fait qu'il peut avoir un impact significatif sur le sentiment haussier en raison d'une énorme réduction de l'offre et d'une baisse de l'inflation.

Étant donné que les facteurs susmentionnés ne sont pas utilisés dans le calcul de l'indice Crypto Fear and Greed - malgré leur impact potentiel sur le sentiment du marché - d'autres outils doivent être utilisés pour prédire le marché de la crypto-monnaie en plus de l'indice.

Total

Bien que l'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies puisse être un outil très important et utile pour évaluer le sentiment sur le marché des crypto-actifs, il ne devrait jamais être isolé. Utiliser un indicateur ne suffit pas pour prendre une décision éclairée. Divers facteurs jouent un rôle dans la tarification et doivent toujours être pris en compte.

Par exemple, l'indice de peur et de cupidité se réfère uniquement à l'analyse des sentiments, tandis que l'analyse technique et fondamentale fonctionne indépendamment des émotions des acteurs du marché. Cependant, n'oubliez pas que certains événements financiers ou géopolitiques nouveaux peuvent brouiller toute analyse.