Qu'est-ce que la liquidation des crypto-monnaies et que faire ?

Les crypto-monnaies sont connues pour leur volatilité. Cela en fait des cibles de choix pour l'élimination. ÉliminationUne liquidation est une vente de crypto-monnaies, généralement forcée, en raison de l'incapacité d'un investisseur à garantir une marge minimale pour sa position à effet de levier. Connues pour leur volatilité sur le marché, les crypto-monnaies peuvent rapidement et facilement conduire à la liquidation, en particulier lorsque les investisseurs perdent leurs positions à effet de levier et que leur investissement plonge dans un solde négatif, les obligeant à vendre des actifs cryptographiques lorsqu'une position est expulsée. Cela se produit généralement dans le trading sur marge de crypto-monnaie, lorsque les investisseurs empruntent de l'argent à un échange de crypto ou à un courtier pour augmenter leurs fonds ou leurs actifs pour le trading. Alors que les positions de trading à effet de levier peuvent conduire à des bénéfices potentiels plus élevés, il s'agit d'une décision très risquée qui pourrait conduire à la liquidation si le prix de l'actif baisse fortement et que vous perdez votre marge initiale ou vos fonds propres. Si vous ne disposez pas de suffisamment de fonds pour continuer à négocier et que vous ne pouvez pas respecter les exigences de marge minimales pour votre position à effet de levier, la bourse peut automatiquement fermer votre position, entraînant une perte permanente de fonds par rapport à votre marge initiale. Cette perte de liquidation peut être partielle ou totale, selon la marge initiale et l'ampleur de la baisse des prix. Une liquidation partielle se produit lorsqu'une position est partiellement clôturée à un stade précoce afin de réduire la position et l'effet de levier de l'investisseur, tandis qu'une liquidation complète se produit lorsque la quasi-totalité de la marge initiale a diminué en raison d'une baisse des prix. Pour mieux illustrer le processus de liquidation dans le trading sur marge de crypto-monnaie, voici un exemple : supposons que vous commenciez avec une marge initiale de 100 $ et un effet de levier de 10 x. Cela signifie que votre position de négociation totale est de 1 000 $, dont 900 $ sont empruntés à une bourse ou à un courtier. Le montant de l'effet de levier correspond à la taille de votre profit ou de votre perte sur la position. Avec un effet de levier 10x, une augmentation de 5% du prix d'un actif vous rapportera 50% de profit. Il en va de même pour une baisse de 5% du prix d'un actif, ce qui entraînera une perte de 50% de votre marge initiale. La formule de calcul du profit ou de la perte est la suivante : Marge initiale × (% de changement de prix × Effet de levier) = Profit/Perte. Sur la base du calcul ci-dessus, une baisse de 10% du prix d'un actif entraînera une perte de 100% de votre marge initiale. Avant de perdre toute votre marge initiale, vous pouvez obtenir un appel de marge lorsque le seuil de liquidation est atteint afin que vous puissiez décider si vous souhaitez ajouter plus d'équité à votre marge pour garder votre position ouverte (ou perdre votre marge initiale entièrement lorsque l'échange ou le courtier liquidera automatiquement votre position). Lorsque vous fermez une position de force, la bourse ou le courtier peut vous facturer des frais de liquidation, mais vous pouvez éviter ces frais si vous fermez la position avant qu'elle ne soit liquidée. Les liquidations se produisent souvent lorsque les investisseurs sont tentés par un effet de levier plus élevé, qui peut potentiellement leur apporter des bénéfices plus importants, mais n'envisagent pas la possibilité de subir des pertes importantes, ce qui peut également conduire à la liquidation. Par conséquent, il est très important d'appliquer des stratégies de crypto trading intelligentes afin d'éviter les liquidations, que ce soit en commençant par un effet de levier plus faible ou en surveillant attentivement les marges et les prix de liquidation. L'utilisation d'un ordre stop loss est un autre moyen de limiter vos pertes car l'ordre fermera automatiquement la position pour les investisseurs lorsqu'il atteindra le prix stop pour éviter de nouvelles pertes. Les investisseurs peuvent également envisager d'utiliser des fonds d'assurance de change pour se protéger contre des pertes excessives. - le protagoniste du trading de crypto-monnaie - se produit lorsqu'un investisseur ne respecte pas l'exigence de marge pour sa position à effet de levier. Les commerçants augmentent les fonds avec lesquels ils peuvent négocier en empruntant à un tiers - dans ce cas, une bourse.

Bien que l'utilisation d'un effet de levier ou de fonds empruntés pour augmenter les positions de négociation puisse multiplier plusieurs fois le profit potentiel, il s'agit d'une décision très risquée. Vous pourriez perdre votre marge initiale ou vos fonds propres si le marché va à l'encontre de votre position à effet de levier.

Dans cet article, nous examinerons en détail ce qu'est la liquidation de crypto-monnaie, comment l'éviter et que faire si cela se produit. Nous examinerons également pourquoi les environnements commerciaux volatils sont plus sujets à la liquidation. Commençons!

Qu'est-ce que la liquidation de crypto-monnaie ?

La liquidation est le processus de vente d'actifs cryptographiques contre de l'argent afin de minimiser les pertes, en particulier en cas de krach boursier.

Cependant, dans l'espace des crypto-monnaies, le terme liquidation est principalement utilisé pour décrire la fermeture forcée de la position d'un trader en raison d'une perte partielle ou totale de la marge initiale. Cela se produit lorsqu'un trader n'est pas en mesure de respecter les exigences de marge pour sa position à effet de levier, ce qui signifie qu'il ne dispose pas de suffisamment de fonds pour maintenir la transaction ouverte. Les exigences de marge sont souvent sous-satisfaites en cas de baisse soudaine du prix de l'actif sous-jacent.

Lorsque cela se produit, la bourse ferme automatiquement la position, ce qui fait perdre des fonds à l'investisseur. Le degré de perte dépend de la taille de la marge initiale et de la baisse du prix. Dans certains cas, cela peut entraîner une perte totale de l'investissement.

La liquidation peut être divisée en partielle et complète. Par exemple:

Liquidation partielle : Une liquidation dans laquelle une position est partiellement clôturée de manière anticipée pour réduire la position et l'effet de levier utilisé par le trader.

Liquidation complète : Fermeture d'une position avec la quasi-totalité de la marge initiale du trader.

La liquidation peut se produire à la fois dans les transactions à terme et tache. Cependant, les traders doivent être conscients que lors de l'achat d'un contrat, le prix est basé sur l'actif et non sur l'actif lui-même. Cela se traduit par des profits et des pertes fluctuants lorsqu'ils sont reconvertis dans le prix de l'actif actuel.

Qu'est-ce que le trading sur marge de crypto-monnaie ?

Le trading sur marge de crypto-monnaie est le processus d'emprunt d'argent à un échange crypto afin d'échanger une grande quantité d'actifs. Cela peut fournir au commerçant un pouvoir d'achat accru (ou « effet de levier ») et la possibilité de réaliser des bénéfices plus importants. En d'autres termes, l'effet de levier signifie emprunter des fonds pour entrer dans une position plus importante que ne le permettent vos propres fonds. Cependant, cela comporte également plus de risques car les positions à effet de levier peuvent être rapidement liquidées si le marché évolue contre vous.

Pour ouvrir une position de trading sur marge, la bourse vous demandera de déposer une certaine quantité de crypto ou de monnaie fiduciaire (également appelée «marge initiale») en garantie. Ces fonds aident à assurer le prêteur contre les pertes si la transaction échoue. La marge de maintenance est la marge minimale requise pour maintenir une position ouverte.

L'effet de levier est calculé en utilisant le montant des fonds propres que vous pouvez emprunter sur une bourse, par rapport à votre marge initiale. Prenons un exemple simple. Si vous commencez avec une marge initiale de 1 000 $ et un effet de levier 10x, cela signifie que vous avez emprunté 9 000 $ pour augmenter votre position de trading de 1 000 $ à 10 000 $.

Le degré d'effet de levier détermine également le potentiel de gagner ou de perdre de l'argent. En utilisant l'exemple de l'effet de levier 10x, si le prix de votre actif augmente de 5 %, vous réaliserez un profit de 500 $ (ou 5 % de 10 000 $) sur votre position de trading. Autrement dit, avec une augmentation de prix de seulement 5 %, vous avez réalisé un bénéfice de 50 % de votre marge initiale de 1 000 €. Cela semble rentable, non ?

Mais les crypto-monnaies sont notoirement volatiles et le prix de votre actif peut chuter en un instant. Ainsi, en continuant avec l'exemple ci-dessus, si le prix d'un actif baisse de 5 %, vous perdrez 500 $, soit 50 % de votre marge initiale, ce qui signifie une perte de 50 %.

Le but du trading est de faire du profit. La formule pour calculer combien vous pouvez gagner ou perdre en utilisant l'effet de levier est simple :

Marge initiale × (% mouvement des prix × effet de levier) = profit ou perte.

Une remarque importante à propos des crypto-monnaies de trading sur marge : lorsque les positions sont liquidées, elles sont toujours fermées au prix actuel du marché. Vos pertes sont amplifiées par la taille de votre position à effet de levier. En d'autres termes, si un trader perd 1 000 $ sur une position ouverte de 10 000 $, il perd la totalité de sa marge initiale. Par conséquent, il est très important d'être conscient de tous les risques avant d'emprunter de l'argent pour échanger des crypto-monnaies.

Comment se passe la liquidation des crypto-monnaies ?

Une liquidation se produit lorsqu'une bourse ou une maison de courtage ferme la position d'un trader parce qu'elle ne peut plus répondre aux exigences de marge. La marge est le pourcentage de la valeur totale de la transaction qui doit être déposée sur le compte du courtier pour ouvrir et maintenir une position.

Lorsque le compte sur marge d'un trader tombe en dessous du niveau précédemment convenu avec la bourse, les positions commenceront automatiquement à être liquidées. Lorsque votre position à effet de levier atteint le seuil de liquidation, vous serez soumis à un "appel de marge", ce qui signifie que vous devez déposer une marge supplémentaire. Les liquidations ont tendance à se produire plus fréquemment sur les contrats à terme où les commerçants utilisent des montants plus élevés d'effet de levier.

À ce stade, deux options s'offrent à vous : soit vous pouvez ajouter des fonds à votre marge pour ramener l'effet de levier au-dessus du niveau requis, soit le courtier liquidera automatiquement votre position.

Poursuivant avec notre exemple de marge initiale de 1 000 $, supposons que vous avez entré une transaction avec un effet de levier de 10x, ce qui signifie que votre position à effet de levier est maintenant de 10 000 $, c'est-à-dire 1 000 $ de votre propre argent et les 9 000 $ que vous avez empruntés à la bourse.

Disons que votre BTC a baissé de prix de 10 %. Votre position vaut maintenant 9 000 $. Si la baisse se poursuit et que les pertes sur la position augmentent, elles seront exploitées. Afin d'éviter les pertes de capital emprunté, la bourse liquidera votre position pour protéger l'argent qui vous a été prêté. Votre position est fermée - et avec elle, votre capital initial de 1000 XNUMX $ est perdu.

Ce n'est pas tout. Les échanges vous facturent généralement des frais de liquidation. L'idée est d'inciter les traders à clôturer leurs positions avant qu'elles ne soient automatiquement liquidées.

Il est important de savoir que l'effet de levier fonctionne dans les deux sens : un effet de levier plus élevé vous rapportera plus d'argent si le commerce se déroule bien, mais un petit mouvement de prix négatif suffit à provoquer la liquidation. Par exemple, une position de trading avec un effet de levier de 50x ne nécessiterait qu'une baisse de prix de 2 % pour lancer une liquidation.

Cependant, il existe d'autres cas où les bourses offrent des marges de maintenance fixées à 0,5% du prix de faillite plutôt que du prix d'entrée. Cela signifie également que la position du trader ne sera pas partiellement liquidée, mais ne sera liquidée que s'il reste 0,5 % de la marge initiale. Cependant, si vous devez utiliser un effet de levier, vous voudrez peut-être vous limiter au montant que vous pouvez gérer.

Explication du prix de liquidation

Le prix de liquidation est le point après lequel vos positions à effet de levier sont automatiquement clôturées. Ce seuil est influencé par plusieurs facteurs : l'effet de levier utilisé, le taux de marge de maintenance, le prix de la crypto-monnaie et le solde du compte. Les bourses calculent le prix de liquidation pour vous, qui peut être une moyenne tirée de plusieurs grandes bourses.

Lorsque le prix de votre crypto-monnaie franchit le seuil du prix de liquidation, le processus de liquidation commence. Les prix des crypto-monnaies changent constamment, il est donc important de suivre les dernières nouvelles et de s'assurer que vos positions sont toujours rentables. Sinon, vous risquez d'être automatiquement liquidé à perte.

Exemples de liquidation de Bitcoin

Un commerçant peut avoir besoin de liquider son bitcoin pour couvrir une position courte ou pour répondre à d'autres obligations financières. Lorsque cela se produit, le commerçant vendra généralement son bitcoin au prix actuel du marché, qu'il soit supérieur ou inférieur au prix d'achat initial. Cependant, dans certains cas, un commerçant peut être contraint de vendre son Bitcoin à un prix inférieur au prix du marché. Cela peut s'avérer être le prix de liquidation, et il est généralement déterminé par la bourse où le bitcoin est échangé.

Début janvier, lorsque Bitcoin est tombé en dessous de 43 812, plus de XNUMX millions de dollars de contrats à terme sur crypto-monnaie ont été liquidés, entraînant des pertes importantes pour les commerçants négociant de longues crypto-monnaies. Cela s'est produit en raison de la perte partielle ou totale de la marge initiale par les commerçants.

Il est important de noter que le prix de liquidation peut changer à tout moment, selon les conditions actuelles du marché. Par conséquent, si vous envisagez de vendre votre bitcoin, il est toujours utile de vérifier le dernier prix de liquidation avant de prendre une décision finale. Cela garantira que vous obtenez la meilleure offre possible.

Liquidation forcée vs liquidation : différences

Le terme « liquidation » désigne simplement la conversion d'actifs en espèces. La liquidation forcée dans le commerce de la cryptographie signifie la conversion forcée d'actifs cryptographiques en espèces ou en équivalents de trésorerie (par exemple, des stablecoins). Une liquidation forcée se produit lorsqu'un trader ne respecte pas l'exigence de marge fixée pour une position à effet de levier. Lorsque cette condition est remplie, la bourse vend automatiquement les actifs du trader pour couvrir ses positions.

La principale différence entre la liquidation et la liquidation forcée est qu'en liquidation forcée

les positions du trader sont clôturées automatiquement par un tiers (par exemple, une bourse), tandis que

liquidation ordinaire ou volontaire, le commerçant doit les clôturer lui-même. Un commerçant peut décider d'encaisser une transaction de crypto-monnaie pour diverses raisons.

Une autre différence clé est que dans une liquidation forcée, toutes les positions sont fermées en même temps, alors que dans une liquidation volontaire, elles peuvent être fermées progressivement.

La liquidation forcée protège les commerçants de pertes supplémentaires. Cependant, cela peut aussi être un inconvénient, car toutes les positions sont fermées en même temps, ce qui peut entraîner des opportunités manquées. Une liquidation régulière, en revanche, donne aux traders plus de contrôle sur leurs positions car ils peuvent les clôturer progressivement. Cependant, cela signifie également qu'ils sont plus susceptibles de subir des pertes si le marché évolue contre eux.

Comment éviter la liquidation des crypto-monnaies

Bien qu'il y ait toujours une chance de perdre de l'argent sur une transaction, l'utilisation de stratégies de trading prudentes telles que l'utilisation de moins d'effet de levier et le contrôle de la marge peut aider un trader à éviter la liquidation. Les échanges cryptographiques offrent également des fonds d'assurance comme moyen de minimiser les pertes commerciales.

Fonds d'assurance

Un fonds d'assurance est un pool de fonds de réserve qui agit comme un filet de sécurité contre les pertes excessives. Il est utilisé pour couvrir les pertes contractuelles. Ainsi, lorsque la position d'un trader est liquidée à un prix meilleur que le prix de faillite (c'est-à-dire à un prix auquel la perte du trader est égale à sa marge initiale), tout gain va au fonds d'assurance.

En revanche, si le prix de liquidation est inférieur au prix de faillite, la perte sur la position dépassera la marge initiale du trader. Ensuite, le fonds d'assurance couvrira ce déficit (ou capital négatif).

Par exemple, John et Alice ont ouvert différentes positions longues sur BTC avec un prix de faillite de 40 000 $ et 39 500 $, respectivement. Ils ont tous deux un prix de liquidation de 40,200 40,000 $, donc quand ils liquident, John liquide à 39,500 39,800 $, enlevant son fonds d'assurance, et Alice liquide à XNUMX XNUMX $ avec l'ajout d'un fonds d'assurance basé sur le dernier prix négocié de XNUMX XNUMX $.

Stratégie de sortie de l'accord de liquidation

Les fonds d'assurance sont des filets de sécurité qui protègent les commerçants en faillite contre les pertes défavorables. Cependant, l'utilisation d'une stratégie de sortie de liquidation peut prévenir ce risque en premier lieu. L'objectif d'un plan de sortie est de minimiser le montant d'argent perdu.

Des exemples de stratégies de sortie de liquidation incluent l'utilisation d'ordres limit, trailing stop loss ou stop loss pour clôturer les positions avant la liquidation.

Stop Loss : L'utilisation d'un ordre stop loss signifie que le trader décide de clôturer la position avec un ordre au marché dès que le dernier prix négocié atteint le prix prédéterminé. Les ordres stop loss agissent comme un filet de sécurité pour limiter les pertes potentielles qui dépassent le prix d'entrée.

Trailing Stop Loss : Cela signifie placer un ordre stop loss en suivant le dernier prix négocié à une distance et une direction prédéterminées. Ainsi, lorsque le dernier prix négocié atteint un sommet et se déplace dans une seule direction, le stop suiveur est déclenché. De cette façon, vous limitez les pertes et augmentez les profits non réalisés lorsque le prix du marché évolue en votre faveur.

Réduire l'effet de levier, même lentement, est également un moyen de faire face aux liquidations. Cependant, la première étape consiste à suivre les prix de liquidation et à quel point vos positions sont proches de l'incapacité de couvrir la marge.

Total

Avant de commencer à négocier des crypto-monnaies, assurez-vous de comprendre ce qu'est la liquidation et comment l'éviter. La liquidation des crypto-monnaies se produit lorsqu'un investisseur ne respecte pas l'exigence de marge pour sa position à effet de levier. Les commerçants augmentent les fonds avec lesquels ils peuvent négocier en empruntant en bourse.

Bien que l'utilisation de l'effet de levier ou de l'effet de levier pour augmenter vos positions de trading puisse multiplier plusieurs fois votre profit potentiel, il s'agit d'un mouvement très risqué qui peut également augmenter vos pertes. Cependant, vous pouvez éviter la liquidation si vous gardez un œil sur votre marge, utilisez l'effet de levier à bon escient et utilisez des outils de trading tels que les ordres stop loss et limit.