Qu'est-ce qu'une correction du marché et que faire lorsqu'elle se produit

Des corrections se produisent régulièrement sur les marchés financiers, en particulier dans les crypto-monnaies. Chaque plantage commence par une correction, mais toutes les corrections ne conduisent pas à des plantages.

Dans cet article, nous discuterons de ce qu'est une correction du marché, de ce qui se passe pendant une correction et de ce qu'il faut faire pour s'y préparer.

Comprendre les cycles du marché

Les cycles de marché sont des rallyes haussiers et des corrections baissières sur tous les marchés financiers. En général, les marchés n'évoluent jamais en ligne droite, car il y a un flux et un reflux, un retracement et un rebond des prix qui secouent les détenteurs les plus faibles.

Les cycles de marché existent depuis le début du trading, et ce phénomène se poursuit avec le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies à ce jour.

Le cycle du marché commence avec l'espoir que les prix vont augmenter. Souvent, cela s'accompagne de fondamentaux solides, ou l'actif n'est pas largement connu pour une adoption précoce.

À mesure que les prix augmentent, l'ambiance passe à l'euphorie alors que nous commençons à croire que nous sommes les génies qui ont compris le marché. À ce stade, la complaisance s'installe et le marché n'est plus valorisé.

La correction du marché commence et, dans un premier temps, les investisseurs pensent qu'il ne s'agit que d'un échec de la tendance haussière globale. Cependant, lorsque cette correction se transforme en marché baissier, l'anxiété, le déni et la panique s'installent.

Ces émotions peuvent être fortes, amenant les traders à clôturer leurs positions alors qu'ils ont déjà subi de lourdes pertes.

Après cela, il y a généralement un rebond et les traders sont fâchés d'avoir fermé leurs positions au moment le plus inopportun.

Ces émotions sont typiques à la fois du marché boursier et du marché des crypto-monnaies. La plus grande différence est que la volatilité du marché des crypto-monnaies amplifie ces émotions.

Qu'est-ce qu'une correction de marché ?

Une correction de marché est une baisse du prix d'un actif ou d'un marché financier de ≥ 10 %. La correction peut durer n'importe quelle durée - de quelques heures à des mois, voire des années.

La baisse est appelée une "correction" car elle est assez mineure et indique généralement que la crypto-monnaie s'est trop éloignée de sa tendance établie. Sur le marché des crypto-monnaies, les corrections se produisent plus souvent que sur le marché boursier et peuvent survenir en quelques heures en raison de la volatilité des crypto-monnaies.

Les corrections sont généralement suivies d'une reprise, mais elles peuvent entraîner des ralentissements plus prononcés, appelés marchés baissiers.

Correction du marché vs marché baissier : différences

Les marchés baissiers sont des corrections de marché plus importantes qui sont en baisse de 20 % ou plus.

On pense que le marché baissier tire son nom de la façon dont l'ours attaque sa proie en baissant les pattes. Par conséquent, les marchés baissiers sont synonymes de prix bas et en baisse.

La plus grande différence entre une correction du marché et un marché baissier est la profondeur de la chute. Avec une légère correction du marché, la chute sera de 10 % ou plus. Cependant, si la chute est plus profonde, de plus de 20 %, il ne s'agit plus d'une correction, mais d'un marché baissier.

Que se passe-t-il pendant une correction du marché

Le résultat le plus évident d'une correction du marché est un ajustement des prix à des niveaux inférieurs. Pour diverses raisons, les commerçants et les investisseurs estiment que les prix actuels sont trop élevés et ne valent pas le risque d'immobiliser leur capital.

En conséquence, les investisseurs actuels décident de vendre tout ou partie de leurs actions afin de prendre des bénéfices. Les nouveaux investisseurs envisageant un achat mettent leur investissement de côté dans l'espoir de l'acquérir à un prix inférieur à l'avenir.

La baisse des prix des crypto-monnaies commence à attirer de plus en plus d'acheteurs. Ces investisseurs sont intéressés car ils pensaient auparavant que les prix étaient trop élevés. Maintenant que les prix ont baissé, ils sont incités à investir et le prix se redresse lors d'une reprise.

Ce qui déclenche la correction

La liste des raisons pour lesquelles une correction du marché commence est potentiellement assez longue et controversée. Tous les analystes ne seront pas d'accord sur la raison pour laquelle une correction se déroule, et les raisons ne sont pas toujours évidentes.

Dans de nombreux cas, l'émergence de nouveaux catalyseurs négatifs peut inciter les investisseurs à vendre. Par exemple, les rumeurs d'un éventuel déclenchement de guerre ou la déclaration d'une pandémie peuvent dissuader les investisseurs de vendre.

Notez que les rumeurs sont souvent le catalyseur. En mars 2020, une pandémie a été annoncée et le marché s'est effondré. Alors que la réalité devenait réalité, les dirigeants politiques ont pris des mesures et fermé leurs économies pour tenir les gens à distance. À ce stade, les marchés se sont redressés même si les économies commençaient à peine à se fermer. La correction commence généralement sur des rumeurs (pandémie annoncée, diverses inconnues) avant que l'action ne se produise (l'économie sera arrêtée).

D'autres catalyseurs de correction peuvent être fondamentaux, comme un ralentissement de la croissance économique ou la fin de l'assouplissement monétaire. Sans un afflux d'argent discrétionnaire supplémentaire, les investisseurs auront moins de fonds pour échanger des crypto-monnaies.

Parfois, le marché corrige pour des raisons techniques. Par exemple, si le rallye se prolonge, les investisseurs peuvent aimer le projet mais pas le prix actuel. Ils retiennent donc leurs investissements et le marché corrige.

Enfin, le sentiment du marché pourrait signaler une correction à venir. Lorsque le rallye se poursuit pendant un certain temps et que les prix accélèrent encore plus, cela peut être le signe d'un trop grand enthousiasme, qui alerte les baleines et l'argent intelligent pour vendre.

Un rallye haussier nécessite une augmentation du nombre d'acheteurs. Seuls les vendeurs ou aucun acheteur sont nécessaires pour la correction. Lorsque les prix s'étirent, les acheteurs fuient et les vendeurs sont motivés, ce qui entraîne une correction.

Combien de temps dure la correction ?

La correction peut durer arbitrairement longtemps - de plusieurs minutes et heures à des mois et des années. En fin de compte, il s'agit plus de la profondeur de la chute que du temps passé à la correction.

Étant donné que les corrections sont relativement superficielles, leur durée est généralement relativement courte. Il n'est pas rare que les marchés des crypto-monnaies changent de 10 % ou plus en une semaine (et parfois en une journée !)

Lorsque le marché commence à baisser, il s'éloigne de plus en plus de son sommet. Finalement, un creux se forme et le marché recommence à augmenter. Nous ne saurons pas avec certitude quand la correction prendra fin tant que le prix n'aura pas atteint un nouveau sommet.

Cependant, les analystes techniques recherchent des signes indiquant que la correction est terminée et qu'un rallye vers de nouveaux sommets commence. Les analystes utilisent des modèles de graphiques tels que des triangles et des coins en conjonction avec des modèles de chandeliers japonais tels que l'avalement haussier ou le harami pour signaler le début potentiel d'une nouvelle tendance.

Que faire pendant la période de correction ?

Au niveau le plus élémentaire, les corrections du marché se produisent parce que les investisseurs et les commerçants sont plus motivés à vendre qu'à acheter. Chaque déclin commence par une correction. Cependant, nous ne savons pas (jusqu'à ce que nous sachions) si la correction dégénérera en quelque chose de plus profond, comme un marché baissier ou un krach.

Par conséquent, il est important de gérer les transactions avant que la correction ne se produise et après qu'elle ne commence. Voici trois stratégies pour vous aider à prendre du recul et à agir lors d'une correction.

Stratégie de trading 1 : Éliminer les risques

La première stratégie est basée sur la préparation d'une correction. Si vous voyez des signes d'un sommet en développement sur les marchés des crypto-monnaies, tels que des formations de bougies baissières ou une inversion à la baisse des oscillateurs, envisagez de réduire votre position longue.

Le moyen le plus rapide et le plus simple est de vendre toutes vos positions.

Par exemple, un trader qui négocie du bitcoin peut remarquer une divergence baissière apparaissant sur les graphiques. Le prix du Bitcoin continue d'atteindre de nouveaux sommets tandis que l'oscillateur de l'indice de force relative (RSI) atteint un sommet plus bas.

Ce comportement suggère que le marché pourrait corriger à la baisse.

Si un trader le remarque sur son graphique, il peut décider de clôturer sa position longue sur Bitcoin. Une autre option consiste à ne fermer qu'une partie de votre position afin de conserver votre investissement en bitcoin si le prix continue d'augmenter.

Stratégie de trading 2 : Acheter des baisses

Si la première stratégie prépare à une correction, la deuxième technique vise les actions après le début de la correction.

Alors que le marché de la crypto-monnaie commence à se corriger à la baisse, les niveaux de support technique commenceront à se briser. Généralement, les niveaux de soutien à long terme résistent mieux que ceux à court terme. Ainsi, lorsque le marché corrige, identifiez ces niveaux de support à long terme sur votre graphique et utilisez-les comme une opportunité d'achat sur la correction.

Alors que le bitcoin augmentait fin 2020 et début 2021, il y a eu des moments où une correction a temporairement consolidé ces gains. Un trader peut utiliser des lignes de tendance à long terme ou, comme dans le cas de Bitcoin ci-dessus, une moyenne mobile pour identifier un niveau de support fort.

Le graphique ci-dessus est une moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes (EMA). La moyenne mobile calcule les données de prix des 50 derniers jours (pour déterminer ce prix moyen). Lorsque le marché est bien au-dessus de la ligne, l'EMA suggère que Bitcoin est en surchauffe et qu'une correction se prépare. Lorsque Bitcoin revient à l'EMA de 50 périodes, cela montre que son prix est plus juste.

Par conséquent, un trader peut ouvrir de nouvelles positions d'achat au niveau de la moyenne mobile à plus long terme en cas de correction.

Stratégie de trading 3 : Moyenne des coûts

La troisième stratégie - la moyenne des coûts - est destinée aux traders qui commencent tout juste à lire les graphiques. Cette stratégie les aidera à maintenir leurs investissements à long terme en bonne position.

Lorsque vous négociez des crypto-monnaies, la volatilité peut éclater sans avertissement et détruire les rendements flottants que vous recevez. La moyenne d'achat (DCA) est une solution au problème de la volatilité.

DCA est un moyen de partager votre investissement global car il initie des entrées systématiques régulières. Avec DCA, vous pouvez réduire l'impact de la volatilité des prix car vous achèterez parfois à des prix plus élevés et parfois à des prix plus bas.

Par exemple, disons qu'un investisseur a 5 000 $ qu'il souhaite investir dans Bitcoin parce qu'il pense que BTC a beaucoup de potentiel de hausse.

Ils veulent étaler leur investissement dans le temps, alors ils décident d'investir 1 000 $ le premier du mois pendant cinq mois consécutifs. Ils achèteront donc pour 1 000 $ de bitcoins chaque mois, quel que soit le prix. Voici un récapitulatif de leurs achats.

Date	Coût d'investissement	Bitcoin Prix	Bitcoins achetés
1 avril 2021	$1,000	$58,788	0.01701
1 mai 2021	$1,000	$57,889	0.01727
Le 1 juin 2021	$1,000	$36,674	0.02726
1 juillet 2021	$1,000	$33,512	0.02984
1 août 2021	$1,000	$39,833	0.02510
Total	$5,000	42,925 $ en moyenne	0.11648

Notez que le prix d'entrée moyen de ce commerçant après cinq mois est de 42 925 $. Ce chiffre n'est que légèrement supérieur au prix du bitcoin au 1er août 2021.

Les cinq mois de DCA cités ci-dessus se sont produits pendant un marché baissier fort qui a arraché 50% du prix du bitcoin. Un commerçant avec un investissement ponctuel de 5 000 $ près du sommet pourrait perdre 50 %. Le trader DCA a perdu environ 10 %. C'est un excellent exemple de la façon dont le DCA peut lisser la volatilité des prix afin que chaque correction devienne moins douloureuse. Les corrections deviennent moins douloureuses avec le temps, car vous pouvez acheter plus de pièces à un prix inférieur.

Que faire si le marché continue de s'effondrer ?

Les accidents sur le marché des crypto-monnaies sont courants et normaux. Si le marché s'effondre, la meilleure chose à faire est de rester calme. Si vous aviez un plan de trading avant le crash, suivez-le. Par exemple, si le plan inclut le DCA et l'achat à un prix inférieur, agissez en conséquence.

Si vous n'avez pas de plan et que vous devenez plus émotif lorsque les prix baissent, rappelez-vous qu'après tous les crashs de crypto-monnaie, il y a un rebond. Cela ne signifie pas que les prix se redresseront toujours. Cependant, l'un des principaux effets du crash est que les mains faibles sont obligées de vendre leurs pièces.

Une fois qu'ils le feront, personne d'autre ne voudra vendre et le prix commencera à se redresser. Pendant que ce rebond est en cours, commencez à planifier pour mieux vous préparer au prochain krach boursier.

En d'autres termes, lorsque vous échouez, ne perdez pas la leçon.

Les résultats de

La correction du marché fait naturellement partie des cycles des marchés financiers. Ces ajustements sont nécessaires pour aligner les estimations sur les moyennes à long terme et la tendance à la hausse.

Lorsque vous négociez, vous pouvez remarquer des signes de corrections à venir afin de prendre des mesures pour protéger votre portefeuille. Si vous n'êtes pas prêt, ne paniquez pas. Plus le crash est important, plus il est exacerbé par des traders non préparés ou ceux qui fondent leurs décisions sur les émotions du moment. Attendez le rebond pour réfléchir à la meilleure façon de vous préparer pour la prochaine fois.