Explication : Que sont les ordres Stop-Loss et Stop-Limit ?

Soyons réalistes : la seule raison pour laquelle vous tradez est de réaliser un profit. Cependant, les pertes sont inévitables, surtout si vous négociez sur un marché volatil.

Et s'il existait un moyen de réduire ces risques ?

Vous avez probablement deviné qu'il s'agit d'un ordre Stop-Loss, et vous avez raison. En fait, c'est l'une des techniques de gestion des risques les plus courantes pour limiter les pertes potentielles. Qu'est-ce que le Stop Loss ?

Il s'agit d'un type d'ordre utilisé par les traders pour quitter une position lorsque le prix évolue contre eux jusqu'à ce qu'il atteigne un niveau prédéterminé. Lorsque le prix franchit ce niveau, la plateforme de trading ferme automatiquement la position pour éviter de nouvelles pertes.

Qu'est-ce qu'un ordre Stop Loss ?

Un ordre stop loss est une technique polyvalente de gestion des risques utilisée dans le trading d'actions ou même de crypto-monnaies pour limiter efficacement les pertes potentielles. Dans le même temps, les commerçants ont la possibilité de négocier en toute confiance. Dans la plupart des cas, les traders utilisent ce type d'ordre pour définir un niveau de prix spécifique auquel un ordre existant se clôturera automatiquement si le prix le touche.

Et quelle est la chose la plus agréable ? Tout est automatisé.

Techniquement, un stop loss est une instruction conditionnelle qu'un trader donne à un échange de crypto-monnaie. Lorsque le prix d'une crypto-monnaie atteint un niveau donné, l'ordre est automatiquement converti en un ordre au marché, qui est exécuté au prochain prix disponible. Un stop loss peut être fixé à n'importe quel niveau de prix et peut ordonner à un échange de crypto-monnaie d'acheter ou de vendre une crypto-monnaie, selon la nature de la position existante.

Un exemple est le tableau ci-dessous :

Comme vous pouvez le constater, nous avons un modèle de chandelier appelé Shooting Star qui apparaît généralement au sommet d'une tendance haussière et anticipe un retournement baissier.

Supposons que vous décidiez de vendre à découvert et que vous souhaitiez passer une commande pour vendre du bitcoin. Cependant, nous ne sommes pas sûrs que le prix évoluera conformément à vos attentes - aucun modèle de trading ne peut garantir que le prix évoluera dans un sens ou dans un autre. Ainsi, nous plaçons un ordre stop loss juste au-dessus de la bougie Shooting Star si le prix continue d'évoluer à la hausse.

Vraisemblablement, cela se produira, l'ordre stop sera déclenché et nous subirons une perte. Cependant, au moins, nous savons que la perte est limitée, ce qui nous aide à contrôler la situation. Heureusement, le prix indiqué dans l'exemple ci-dessus a continué de baisser comme prévu et le stop loss n'a pas été déclenché.

En fin de compte, les ordres stop loss vous aident à gagner du temps et à réaliser des bénéfices. Alors que ce dernier se déclenche lors de la sortie d'une position rentable.

Disons que si vous utilisez ces ordres, vous éviterez la pratique épuisante de surveiller régulièrement vos positions. Les ordres stop sont idéaux pour les traders à court terme qui ont besoin d'automatiser une grande partie de leur processus de trading. Si vous êtes un swing trader détenant plusieurs positions ouvertes pendant plusieurs semaines, vous n'aurez peut-être même pas besoin d'un stop loss car vous vérifiez les prix quotidiennement. Cependant, l'utilisation de stop loss est très simple et vous n'avez rien à perdre en les définissant.

Vendre des ordres stop

Êtes-vous confus? Pas la peine !

La raison d'être de cette approche est assez simple. S'il y a un retournement baissier inattendu, vous devez savoir qu'un ordre de vente stop protège les positions longues sur les marchés haussiers. Cela signifie que l'ordre déclenchera automatiquement un ordre de vente si le prix descend en dessous d'un certain niveau fixé par le trader.

Ainsi, si le prix a baissé jusqu'à présent, il peut continuer à baisser encore plus. Par conséquent, le trader préfère limiter les pertes et l'ordre de vente stop est utilisé pour automatiser le processus de gestion des risques.

Par exemple, disons qu'un trader dynamique a identifié une tendance haussière qui pourrait continuer sur sa lancée. Comme le montre l'exemple ci-dessus, il est entré dans une position longue lorsque la bougie haussière s'est cassée au-dessus du niveau de résistance local. Il a ensuite fixé un stop loss de vente juste en dessous du support local précédent pour protéger sa position. Ainsi, même si le prix chute soudainement et touche le niveau du stop-loss, il subira une perte limitée.

Acheter des ordres stop

Un ordre d'achat stop est l'exact opposé d'un ordre de vente stop. Nous l'utilisons pour protéger nos positions courtes. En fait, l'ordre stop de notre premier exemple n'est rien de plus qu'un ordre buy-stop. Il initie automatiquement une sortie en fermant la position courte lorsque le prix augmente.

Un ordre stop loss peut-il être utilisé dans le trading de crypto-monnaie ?

Bien sûr, vous pouvez!

En fait, non seulement vous pouvez utiliser un ordre stop loss dans le trading de crypto-monnaie, mais vous devez en tenir compte si vous voulez réussir sur votre chemin de trading.

Les ordres stop-loss sont particulièrement pertinents pour les traders de crypto étant donné que les crypto-monnaies sont incroyablement volatiles et que le marché n'est pas encore mature. Imaginez que le prix du bitcoin dévie, défiant la logique de l'analyse technique ; vous verrez votre solde durement gagné anéanti en quelques minutes.

Ainsi, un ordre stop loss est un moyen de rester sur une voie plus sûre. En outre, il s'agit d'une fonctionnalité requise pour la plupart des échanges de crypto-monnaie, il n'y a donc absolument aucune excuse pour ne pas l'utiliser, surtout si vous êtes un day trader.

Comment utiliser correctement un ordre stop loss

Le but principal d'un stop loss est de limiter les pertes potentielles. Cependant, placer un ordre de vente stop loss en dessous du prix du marché peut ne pas protéger vos positions longues et vice versa.

Vous devez apprendre à utiliser correctement un ordre stop loss pour obtenir le maximum d'effet.

Alors, où faut-il le placer ?

Voici comment:

Cela dépend de la situation. Cependant, en règle générale, vous souhaitez placer un stop loss près des niveaux de support ou de résistance précédents. Par exemple, vous devez placer un stop loss de vente juste en dessous d'un niveau de support précédent, qu'il s'agisse d'une tendance haussière ou d'un canal horizontal.

Dans notre exemple, nous avons placé un ordre stop-loss pour vendre près du support fiable précédent. Vous pouvez identifier le support de tendance en vérifiant où le prix rebondit après avoir touché une ligne imaginaire.

Cependant, si vous utilisez des stratégies spécifiques ou si vous vous fiez à des modèles de graphique, ce que nous recommandons, vous devez avoir des règles précises pour placer un ordre stop loss. Par exemple, si vous négociez un modèle Head and Shoulders, votre stop loss d'achat est calculé à partir de la distance entre la ligne de cou du modèle et son sommet.

Qu'est-ce qu'un ordre stop-limit ?
Un ordre stop-limit est un ordre plus complexe qui aide les traders à protéger leurs positions. Un ordre stop à cours limité combine un ordre stop à un ordre à cours limité. Lorsque la crypto-monnaie atteint le prix stop fixé par le trader, un ordre à cours limité est automatiquement déclenché. L'ordre à cours limité est alors exécuté au prix limite fixé ou mieux.

Vous ne savez toujours pas comment fonctionne un ordre stop-limit ?

Tout d'abord, vous devez savoir ce qu'est un ordre à cours limité. Contrairement à un ordre au marché, qui exécute l'ordre immédiatement, un ordre à cours limité est exécuté lorsque la crypto-monnaie atteint un certain niveau défini par le trader.

Ainsi, un ordre stop-limit a deux ordres et vous devez définir deux prix :

• Prix ​​d'arrêt - À ce niveau, le prix déclenchera un ordre à cours limité qui ne sera exécuté que si le prix atteint le prix limite fixé par le trader. Dans le cas contraire, la commande ne sera jamais exécutée.
• Le prix limite est le deuxième prix qu'un trader doit fixer pour un ordre stop-limit. Une fois que le prix stop déclenche un ordre à cours limité, le prix limite ne sera exécuté que si la crypto-monnaie le touche.

En d'autres termes, un ordre stop-limit est un outil de gestion des risques qui donne aux traders plus de contrôle sur le prix auquel l'ordre doit être exécuté. Cet ordre peut fonctionner sur des marchés volatils, il est donc pertinent pour les traders de crypto-monnaie.

Pourquoi avez-vous besoin d'un ordre stop-limit s'il y a un stop-loss ?

Les ordres stop-loss ne peuvent pas protéger vos positions si le prix évolue contre vous et crée des écarts, des crashs éclairs ou même des crashs réguliers qui se produisent ici et là lors de marchés volatils.

Par exemple, si vous définissez un stop loss pour Bitcoin dans une tendance haussière à 30 000 $, le prix pourrait chuter soudainement à 29 900 $ et votre stop loss serait déclenché à ce prix, ce qui signifie que vous perdriez 100 $ de plus que prévu.

Sinon, disons que vous utilisez un ordre stop-limit avec un prix de déclenchement de 30 050 $ et un prix limite de 30 000 $. Dans ce cas, l'ordre sera déclenché lorsque le bitcoin tombera à 30 050 $, et la position ne se fermera automatiquement que si elle atteint 30 $. 000.

Par exemple, s'il tombe soudainement à 29 900 $, la commande ne sera pas exécutée. La commande sera en attente jusqu'à ce que le prix du bitcoin atteigne potentiellement 30 000 $, date à laquelle la commande sera exécutée.

Comment utiliser un ordre stop à cours limité ?

Vous devez toujours utiliser un ordre stop limite. Mais c'est encore mieux si vous l'utilisez pendant un marché volatil et que vous souhaitez contrôler vos profits et vos pertes.

Par exemple, regardez le tableau ci-dessous :

Disons que vous décidez de raccourcir la longueur de Bitcoin lorsque la bougie rouge se brise en dessous du support précédent (1). Vous avez mis en place un ordre buy-stop-limit avec un prix stop et un prix limite.

Dans notre exemple, le prix rebondit soudainement et vous surprend. Il touche le prix stop (2), ce qui déclenche l'ordre à cours limité. Cependant, l'ordre n'est pas exécuté tant que le prix limite n'est pas atteint et que le vendeur à l'autre bout offre exactement le prix que vous souhaitez (3).

Mais supposons que le scénario décrit au point 3 n'ait pas fonctionné. Supposons que le prix soit volatil et franchisse soudainement le prix limite sans exécution car il n'y avait pas de vendeur de l'autre côté (la condition de prix ne pouvait donc pas être remplie). Dans ce cas, l'ordre ne sera pas rempli et restera ouvert jusqu'à ce que le bitcoin touche le prix spécifique fixé par le commerçant dans l'ordre à cours limité.

Dans notre exemple, le bitcoin revient et franchit à nouveau le prix limite (4). Il existe un prix disponible auquel l'ordre est rempli et la position courte est fermée. Un ordre stop-limit vous permet de tenir bon et d'attendre que le prix recule.

Ordres Stop Loss vs Ordres Stop Limit

Les ordres stop-loss et stop-limit sont similaires en ce sens que leur objectif est de protéger les positions ouvertes.

Cependant, la différence entre eux apparaît lorsque le prix atteint le stop. Dans le cas d'un ordre stop loss, lorsque cela se produit, la position est automatiquement fermée. La mauvaise nouvelle est que la position ne se clôture pas nécessairement au prix stop loss, ce qui peut se produire lors de crises éclair ou de lacunes.

Ainsi, dans le cas d'un ordre stop-limit, lorsque le prix touche le stop, un ordre limit est déclenché, qui n'est exécuté que si le prix touche le prix limite.

Un ordre stop-limit donne aux traders plus de contrôle sur leurs positions par rapport aux prix qui déclenchent la sortie. Cependant, les stop loss sont plus faciles à utiliser et permettent de limiter les pertes.

Avantages et risques des ordres stop-loss et stop-limit

Ils sont tous deux conçus pour vous aider à gérer vos positions plus efficacement. Mais saviez-vous qu'ils peuvent également vous aider à automatiser votre processus de trading ?

En fait, il est utile de vous aider à vous concentrer sur d'autres tâches pendant que vous analysez le marché à la recherche d'opportunités commerciales.

Cependant, l'inconvénient est que même si vous utilisez l'un de ces deux ordres, cela ne signifie pas que vous êtes à 100% à l'abri de grosses pertes.

Le stop loss peut échouer pendant les crises éclair et les écarts de prix, vous laissant avec des pertes plus importantes que prévu. En revanche, un ordre stop-limite ne peut pas être déclenché si le prix ne dépasse pas le prix limite. Par conséquent, ce sera mieux si vous gardez un œil dessus, même s'il est automatisé.

Total

Ainsi, les ordres stop loss et stop limit sont d'excellentes méthodes pour minimiser les pertes si le prix évolue contre vous. Comme le disent les mots de la sagesse, "la pratique rend parfait" et le trading ne fait pas exception. Par conséquent, vous devriez essayer de faire autant d'erreurs que possible sur un compte démo avant de vous lancer dans le trading. Assurez-vous de bien comprendre leur fonctionnement et choisissez-en une comme principale méthode de gestion des risques.