이더리움 분석 – 메인넷이 XNUMX년을 맞이합니다

이더리움 (ETH) 스마트 계약 기능을 갖춘 분산 원장 및 분산 컴퓨팅 플랫폼입니다. 암호 자산은 현재 시가 총액 표에서 XNUMX위를 차지하고 있습니다. 시가 총액 지난 23,38시간 동안 3,36억 24만 달러와 85억 2018만 달러입니다. 현재 현물 가격은 166년 XNUMX월 사상 최고가 대비 XNUMX% 하락했다. 그러나 암호화 자산은 XNUMX월 저점에서 XNUMX% 상승했습니다.

ETH 프로젝트는 2013년 Vitalik Buterin에 의해 제안되었으며 크라우드세일은 2014년에 진행되었습니다. 다른 ETH 공동 창립자는 Anthony Di Iorio, Charles Hoskinson, Mihai Alisie, Amir Chetrit, Joseph Lubin, Gavin Wood 및 Jeffrey Wilke를 포함합니다. ICO는 거의 16만 달러를 모금했으며, 각각 0,31달러에 판매되었습니다. ETH ICO는 결국 역사상 가장 수익성이 높은 것 중 하나가 될 것입니다. 2015년 72월, 메인넷은 현재 순환 공급량의 67,7%를 차지하는 XNUMX만 개의 코인으로 가동되었습니다.

프로토콜 업데이트에는 2015년 2015월 올림픽, 2016년 1월 프론티어, 2017년 2월 홈스테드, 2019년 30월 메트로폴리스 파트 2028: 비잔티움, 2년 2024월 메트로폴리스 파트 1702: 콘스탄티노플이 포함됩니다. 다음 하드포크인 이스탄불은 올해 XNUMX월로 예정되어 있으며 현재까지 XNUMX개의 잠재적 EIP 중 XNUMX개가 승인되었습니다. 트랜잭션 데이터 가스 비용 감소(EIP XNUMX), ETH 가상 머신에 BlakeXNUMX 해시 기능 추가(EIP XNUMX) 및 스마트 계약 갱신 기능 개선(EIP XNUMX)

EIP 2025는 가장 최근의 개발자 회의에서 제안되었습니다. 이 변경은 개발자 보조금을 지불하기 위해 ETH 인플레이션을 높일 것입니다. 이 아이디어가 구현되면 향후 18개월 이내에 ETH가 생성되면 금액이 증가합니다. 그러나 이 제안은 ETH 커뮤니티에서 강한 반향을 불러일으켰고 실행될 가능성이 낮습니다.

다음 업데이트인 Serenity는 현재 개발 중이며 완전한 재작성 및 재설계가 포함되어 결과적으로 에테 리엄 2.0... Herculean Challenge의 2020단계는 빠르면 XNUMX년 XNUMX월에 시작될 수 있습니다. 두 버전의 ETH는 마이그레이션이 완료되기 전에 얼마 동안 동시에 존재합니다.

ETH 2.0에는 네트워크에 혁명을 일으킬 샤딩과 캐스퍼가 포함됩니다. 샤딩은 데이터베이스에서 데이터를 수평으로 분할하기 위한 확장 솔루션입니다. 2022년 출시 예정인 Casper의 전체 구현은 네트워크에서 작업 증명(PoW)을 제거하고 지분 증명으로 대체합니다.PoS) 블록 보상은 0,22 ETH/블록입니다. 현재 생성된 ETH의 총량을 제한할 계획은 없습니다.

전체적으로 약 1000명의 개발자가 작년에 28개의 GitHub 리포지토리를 통해 ETH 프로젝트에 000건의 커밋을 기여했습니다. 대부분의 코인은 파일이 "리포지토리" 또는 "리포지토리"라는 폴더에 저장되는 이 개발 플랫폼을 사용하고 이러한 파일에 대한 변경 사항은 "커밋"을 사용하여 기록되어 커밋이 수량을 나타내지 만 변경 사항이 언제, 누구에 의해 변경되었는지 기록합니다. , 반드시 품질은 아니지만 더 많은 커밋은 더 많은 활동과 개발자의 관심을 의미할 수 있습니다.

지난 2.0년 동안 대부분의 커밋은 Solidity 저장소(상단 차트)에서 발생했습니다. Solidity는 Ethereum에서 스마트 계약을 작성하는 데 사용되는 프로그래밍 언어입니다. ETH 2.0 리포지토리도 지난 몇 달 동안 활성화되었으며(하단 그래프), 이 리포지토리의 대부분의 커밋은 개발자 Danny Ryan, Justin Drake 및 Vitalik Buterin이 담당했습니다. ETH 2020 제네시스 블록의 잠재적 출시는 현재 XNUMX년 XNUMX월로 예정되어 있습니다. 전반적으로 ETH 관련 리포지토리는 작년에 다른 어떤 암호화 프로젝트보다 더 많은 커밋을 했습니다.

네트워크가 여전히 PoW를 기반으로 하지만 Programmatic PoW(EIP 1057)라는 제안이 커뮤니티 지원을 받았으며 성공적인 감사가 있을 때까지 이스탄불에서 구현될 가능성이 높습니다. ProgPoW는 GPU 및 FPGA 마이닝의 효율성을 높여 네트워크 ASIC 마이닝을 줄이도록 설계되었습니다. Innosilicon과 Bitmain은 현재 EtHash 알고리즘에 사용할 수 있는 XNUMX개의 ASIC 채굴기를 보유하고 있으며 세 번째 채굴 회사인 Linzhi의 새로운 ASIC 채굴 칩은 현재 연구 개발 중입니다.

EIP 1057이 구현되면 기존의 모든 Ethash ASIC은 ETH 체인을 채굴할 수 없습니다. ASIC Ethash를 사용하는 사람들은 계속할 수 있습니다. 채광 프리 포크 체인. 또 다른 가능성은 ASIC이 Ethash 알고리즘도 사용하는 Ethereum Classic(ETC) 체인을 채굴하는 데 사용된다는 것입니다. 어느 쪽이든, ETH 체인에서 ASIC 사용을 줄이는 목표는 비록 일시적이기는 하지만 성공적일 것입니다.

현재 해시율(실선, 아래 그래프)과 난이도(점선, 아래 그래프)는 2017월 이후 안정적으로 유지되고 있습니다. 둘 다 0,10년 수준 이상을 유지하고 있으며 수개월 최저치 이상으로 랠리를 시작했습니다. 광업 수익성도 역사적 저점에 가깝지만 시장 가격과 함께 상승하기 시작했다. ETH 가격이나 채굴 수익성이 크게 떨어지면 이를 따를 가능성이 높으며 현재 모든 ETH ASIC은 XNUMX달러/kWh의 전력 비용으로 수익성이 있다.

평균 블록 시간은 현재 13,10초로 ETH 역사상 가장 빠른 속도입니다. 따라서 하루 블록 수(아래 선, 차트)는 그의 예와 일치합니다. 현재 107%의 인플레이션으로 4,53억 100만 이상의 ETH가 유통되고 있습니다(아래 차트). 이는 콘스탄티노플 이전 수준보다 약간 높지만 본질적으로 ETH가 본 적이 없는 가장 낮은 인플레이션율입니다. ... 기록적인 빠른 차단 시간에도 불구하고 보류 중인 트랜잭션은 000월 1일 이후 50개로 증가했으며 현재 출처를 알 수 없는 네트워크의 스팸으로 인해 약 000개입니다.

네트워크에는 현재 6776개의 활성 네트워크 노드가 있으며 그 중 29%가 미국에 있습니다. 다소 성가신 하드웨어 및 노드 런타임 요구 사항으로 인해 이러한 노드의 대부분은 개발자에게 네트워크 액세스를 제공하는 Infura 또는 유사한 서버에서 관리됩니다. 블록체인이 계속 성장함에 따라 이러한 서비스는 ETH에 점점 더 중요해지고 있습니다. ETH 노드에는 여러 동기화 모드가 있습니다. 빠른 동기화에는 약 310GB의 메모리가 필요한 반면 전체 아카이브 노드에는 약 2,92TB의 메모리가 필요합니다.

일일 온라인 거래 건수(아래 그래프)는 지난 한 달간 감소하여 현재 680건에 약간 못 미치는 수준으로, 000월의 연간 최저치인 430건보다 높지만 사상 최고치인 000만 건에는 미치지 못합니다. 1,24년 9월 2018일 기준. 평균 거래 수수료 (아래 표 채우기) 현재 $0,132로 콘스탄티노플 이전 지역보다 낮습니다. $ 0,20 이상의 수준. 하지만 19월 18일과 1,22월 0,63일에는 평균 거래 수수료가 각각 2018달러와 XNUMX달러로 올랐다. 전반적으로 수수료는 XNUMX년 전체보다 저렴합니다.

30일 네트워크 가치 대 일일 인체인 거래(NVT)의 추정 비율(선, 아래 차트)은 30년 70월 이후 2018에서 42 사이이며 현재 XNUMX입니다. NVT의 명백한 상승 추세는 코인이 과대 평가되었음을 나타냅니다. 이를 기반으로 하는 경제 활동과 유틸리티는 가격의 약세 지표로 간주되어야 하지만 NVT의 하락 추세는 그렇지 않음을 시사합니다.

ETH 가격이 상승한 NVT가 상승하면 과매수 상태를 암시하거나 시장 변수를 더 잘 이해하기 위해 NVT 메트릭을 수정해야 할 수 있습니다. NVT 수준이 20 미만이면 2017년 2018월과 XNUMX년 XNUMX월 사이의 경우와 마찬가지로 강세 시장 상황을 나타낼 가능성이 높습니다.

월간 활성 주소(MAA)는 최근 355개 이상으로 증가하여 새로운 000개월 최고치를 기록했습니다(아래 표 채우기). MAA는 12월의 연간 최저치인 192에서 상승했지만 000년 580월의 거의 000에 가까운 최고 기록에서 상승했습니다. 전반적으로 MAA는 2018년 및 그 이전에 나타난 수준보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 고유한 ETH 주소는 계속해서 빠른 속도로 성장하고 있으며 현재 2017천만 개에 도달하고 있습니다(표시되지 않음). 그러나 주소는 네트워크에만 추가할 수 있으며 제거할 수 없습니다.

전 세계적으로 ICO는 규제 기관의 질책과 규제 프레임워크 변경에 대한 두려움으로 인해 공개 판매에서 점점 더 멀어지고 있습니다. 2018년에는 가장 많은 수의 ICO(1075개)와 한 해 동안 가장 많은 USD 금액이 USD 21,48억 2019만이었습니다. 167년에는 지금까지 2,67개의 ICO가 있었으며 총 2018억 2,15천만 달러가 조금 넘었습니다. 반대로 200년 2018월 총 달러 수익은 80억 XNUMX천만 달러였습니다. XNUMX개 이상의 XNUMX년 ICO는 이제 ROI가 -XNUMX%입니다.

12월은 ETH와 관련이 없는 Bitfinex LEO 토큰의 상승으로 인해 모금된 ICO 자금이 거의 XNUMX개월 만에 최고치를 기록했습니다. 동시에 거래소를 통해 크라우드세일을 촉진하는 IEO(Initial Exchange Offering)가 대중화되고 있다. 그러나 이러한 IEO는 일반적으로 자체 블록체인을 가지고 있거나 ETH를 사용하지 않습니다.

ICO 재무부 대출은 2018년 내내 달러 및 ETH 측면에서 크게 감소했습니다. 484월에 올해의 가장 큰 유출은 ~ 000 ETH였습니다. 2019년 663월부터 ICO는 재무부에서 000ETH를 약간 넘었습니다. ICO 및 dapp은 계속해서 약 2,5만 ETH, 즉 순환 ETH의 2,33%를 보유하고 있습니다. 2018월은 골렘이 재무부에서 거의 137 ETH를 인출한 000년 XNUMX월 이후 최대 인출 기간이었습니다.

2018년 40000월, 분산형 거버넌스에 중점을 둔 프로젝트인 Aragon은 시장 변동성을 방지하기 위해 MakerDAO를 통해 Dai 스테이블 코인을 사용하여 1 ETH를 2019만 달러 크레딧으로 전환하는 새로운 접근 방식을 취했습니다. 12년 000월과 23월에 Aragon은 재무부에서 각각 000 ETH와 136 ETH를 가져갔고 000 ETH를 계속 보유하고 있습니다. Tezos는 121월에 418 ETH를 인출했는데, 이는 2019년에 두 번째로 큰 인출이었습니다.

2018년 50월, 탈중앙화 토큰 교환 플랫폼인 카이버 네트워크(Kyber Network)는 000년 최대 규모 중 하나인 총 2018 ETH의 유출을 확인했습니다. 금 예금을 토큰화하려고 시도한 프로젝트인 DigixDAO는 전체 DigixDAO 토큰의 시가 총액보다 높은 가치인 375 ETH를 약간 넘습니다. 얼어붙은 지갑에 폴카 도트 306 ETH가 저장되어 있으며 이는 모든 프로젝트에서 세 번째로 큰 지표입니다.

볼륨별로 순위가 매겨진 지난 주 최고의 이더리움 기반 dapp은 여전히 ​​도박 및 거래소 dapp에 의해 주도되고 있습니다. IDEX의 이번 주 거래 건수는 약 65건으로 지난주 000건에서 증가했지만 다른 어떤 ETH Dapp보다 많습니다. 83월 000일, ETH 블록체인의 혼잡으로 인해 IDEX 거래가 연기되었습니다. 8xUniverse의 게임 카테고리는 지난 주에 더 많은 거래가 있었고 My Crypto Heroes는 일일 활성 사용자가 가장 많았습니다.

전반적으로 ETH는 거래 비용을 지불하지 않는 EOS(EOS) 및 Tronix(TRX)와 같은 다른 dapp 플랫폼에 비해 사용자와 거래가 현저히 적습니다. 9월 1375일 트위터 사용자 Kevin Rook은 86개의 ETH Dapp 중 93%가 사용자가 XNUMX이고 XNUMX%가 거래량이 XNUMX이라고 밝혔습니다.

Defi에서 차단된 dapp의 총 가치가 지난 10개월 동안 급증하면서 분산 금융 운동 또는 DeFi가 인기를 얻고 있습니다. 신용 대출 기관은 제품이 사용자에게 이익을 가져다주기 시작하면서 가장 많은 돈이 유입되는 것을 보았습니다. Dharma에서 사용자는 연간 최대 4%의 수익을 올릴 수 있으며 dYdX를 사용하면 14배의 마진으로 대출, 차입 및 거래를 할 수 있습니다. DEX Bancor는 XNUMX월 중순에 규제 문제로 인해 미국 사용자가 더 이상 플랫폼을 사용할 수 없다고 발표한 후 보유량이 거의 XNUMX% 감소했습니다.

시장에서 지난 24시간 동안의 ETH 거래량은 테더(USDT), 비트코인(BTC), 미국 달러(USD) 쌍이 지배했습니다. CME ETH 선물 상품도 올해 언젠가 미국 선물 거래 위원회(CFTC)의 승인을 받을 것이라는 소문이 있습니다. 최근 몇 주 동안 Dai(DAI), Paxos-Standard(PAX), Gemini-dollar(GUSD) 및 TrueUSD(TUSD)를 포함하여 USDT가 아닌 안정적인 통화의 거래량이 천천히 증가했지만 전체 거래량의 일부로 남아 있습니다. .

아시아에서 한국 원(KRW), 엔(JPY) 및 위안(CNY) 쌍의 USD/ETH 가격은 각각 USD 220, USD 220 및 USD 218입니다. 종합적으로, 세 지역 모두 총 거래량의 약 2%를 합친 거래량으로 법정화폐 쌍에 대해 상대적으로 낮은 관심을 보입니다. 한국에서 상당한 프리미엄의 반환은 강세장 상황으로의 복귀를 의미합니다.

장외(OTC) 거래소 LocalEthereum은 지난주 거래량을 1811 ETH 증가시켰는데, 이는 연초보다 현저히 낮은 수치입니다. 이에 비해, Coin.dance에 따르면 LocalBitcoins는 지난 주에 5240 BTC를 교환했습니다. 볼륨 감소에도 불구하고 지난 몇 개월 동안 일일 사용자가 증가했습니다.

올해 초 LocalEthereum은 현금 거래 수수료를 폐지했으며 LocalBitcoins는 규제 압력으로 인해 현금 거래를 완전히 취소했습니다. 전통적인 OTC 테이블은 종종 $ 100 ~ $ 000의 최소 주문을 요구하지만 이러한 P250P 시장에는 최소 주문 크기가 없습니다.

2018년 동안 거래소의 ETH 거래자는 감소했고 거래량은 증가했습니다. 25월 7일과 20월 28일의 두 번의 거래량 급증은 ETH 가격의 현지 최저점에 해당합니다. XNUMX월 XNUMX일 거래량의 최고점은 XNUMX월 XNUMX일 포크 이전이었습니다.

이더리움이라는 용어에 대한 Google 트렌드 데이터는 지난 2018개월 동안 전년도에 비해 크게 증가했지만 2018년 초 이후 전반적으로 상당히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이더리움 검색은 2017년 내내 급락했고 검색이 천천히 증가하면서 이더리움은 2018년 2015월과 2017년 XNUMX월에 두 최고치를 모두 앞섰으며, 이는 당시 신규 진입자들의 관심을 시사했을 가능성이 있습니다. XNUMX년 연구에서는 Google 트렌드 데이터와 BTC 가격 사이에 강한 상관 관계가 있음을 발견했으며 XNUMX년 XNUMX월 연구에서는 Google Bitcoin이 검색을 크게 증가시키면 BTC 가격이 하락한다는 결론을 내렸습니다.

 

이더리움 기술 분석

ETH는 지난 몇 개월 동안 BTC보다 훨씬 뒤쳐져 300달러에서 약간 강세를 보였습니다. 현재 현물 가격은 XNUMX월 이후 처음으로 반전 위기에 처해 있다. 거시적 약세 추세가 등장함에 따라 지수 이동 평균, 가시적 볼륨 프로필 범위, 갈퀴, Ichimoku 클라우드 및 차트 템플릿을 사용하여 더 높은 기간에서 가격 로드맵을 찾을 수 있습니다. 아래에서 논의되는 기술적 분석에 대한 추가 배경 정보는 여기에서 찾을 수 있습니다.

일간 차트에서 50일 지수 이동 평균(EMA)과 200일 EMA는 거의 19년 동안 약세 교차했고 그 후 2018월 50일에 나타났습니다. 200년 XNUMX월의 이전 강세 골든 크로스는 약세 반전, 헤드앤숄더에 의해 가려졌습니다. 현재 가격이 XNUMX일 EMA와 XNUMX일 EMA 아래에 있으므로 둘 다 저항으로 작용할 수 있습니다. 곰 같은 "죽음의 십자가"가 곧 뒤따를 수 있습니다.

볼륨 프로필의 가시 범위(VPVR – 가로 막대, 아래 차트)를 기반으로 가격은 이제 $212 노드 바로 위, $295 노드 아래에 있습니다. 현재 지원이 실패하면 다음으로 가장 가까운 역사적 지원은 $163 미만이 됩니다. 현재 활성 RSI나 거래량 다이버전스가 없지만 RSI가 여러 달 오목한 기울기를 형성하여 약세 모멘텀 강화를 나타냅니다.

Bitfinex의 롱/숏 미결제약정(상단 패널, 아래 차트)은 현재 84%입니다. 지난 며칠 동안 롱 포지션은 증가한 반면 숏 포지션은 감소했습니다. 롱 포지션이 계속 풀리면서 가격이 크게 하락하면 과장된 움직임으로 이어질 것입니다. 이것을 "롱 스퀴즈"라고 합니다. 그러나 길고 짧은 비트핑크스의 비율은 역사적으로 ETH 가격 역학에 거의 영향을 미치지 않았습니다.

또한 가격은 2017년 2018월, 2018년 254월, 192월에 피벗 포인트가 있는 하향 갈고리(PF)로 돌아갔습니다. 97월에는 가격이 XNUMX년 XNUMX월 이후 처음으로 중앙값(노란색)을 돌파했습니다. 상승 저항은 $ XNUMX입니다. $ XNUMX의 단기 지원으로. 가격이 지원 이상으로 유지되지 않으면 다음 몇 주 동안 $ XNUMX의 중앙값 라인으로 돌아갈 수 있습니다.

Ichimoku Cloud를 언급할 때 추세가 존재하는지 여부를 나타내는 데 XNUMX가지 지표가 사용됩니다. 구름과 관련된 현재 가격, 구름 색상(약세는 빨간색, 강세는 녹색), Tenkan(T) 및 Kijun(K) 교차 및 지연 간격. 대부분의 신호가 약세에서 강세로 또는 그 반대로 전환될 때 가장 좋은 진입이 항상 발생합니다.

두 배 설정(20/60/120/30)이 있는 일일 타임라인의 클라우드 측정항목은 더 정확한 신호에 대해 약세입니다. 가격은 클라우드 아래, 클라우드는 강세, 교차 TZ는 약세, 지연 간격은 클라우드 위와 가격 아래입니다. 가격이 다시 클라우드 위에 있을 때까지 기존의 장기 진입 신호가 트리거되지 않습니다. 그러나 기준으로부터의 거리를 기준으로 볼 때 반전의 평균 가격은 $ 246에서 Kumo 플랫쪽으로 이동한 후 더 아래로 이동할 수 있습니다.

50시간 차트에서 Cloud Signals도 약세 200선 및 260선 EMA 교차로 약세입니다. 가격은 약세 또는 강세 편향이 없는 대칭 삼각형으로 통합되었습니다. 또한 TK 및 RSI 크로스도 중립입니다. 이 설정에서 브레이크 아웃에 대한 명확한 방향은 없지만 두 가지 중요한 움직임이 가능합니다. Edge-to-Edge 거래를 기반으로 $ 144로 강세 이동 또는 측정 된 이동 및 대칭 삼각형의 Fib139 확장을 기반으로 $ 1,618에서 $ XNUMX로 약세 이동.

마지막으로 ETH / BTC 쌍에서 가격이 최근 수개월 수평 지원 수준을 돌파함에 따라 추세 지표는 약세입니다. 일별 차트에서 이중 설정을 사용하는 클라우드 메트릭은 약세(표시되지 않음)이며 50월 중순에 클라우드 아래 Kumo 브레이크가 발생합니다. 200일 EMA와 50일 EMA는 현재 약세 조정을 받고 있으며 200일 EMA와 50일 EMA의 가격은 올해 여러 번 되돌렸습니다. 강세 200/200 EMA 교차와 Kumo 돌파가 발생한다면 많은 트레이더에게 강력한 매수 신호가 될 것입니다. 가까운 장래에 0,03 BTC에서 0,019일 EMA로의 복귀 시도가 가능합니다. 더 큰 하락이 있기 전에 마지막으로 중요한 지원은 약 XNUMX BTC의 VPVR 노드입니다.

 

결론

네트워크의 주요 지표는 지난 달에 약간 감소했지만 2018년 하반기에는 수준을 훨씬 웃돌고 있습니다. 인플레이션은 2.0월 콘스탄티노플 하드포크 이후 계속해서 하락했으며 잠금 시간은 기록적인 최저치에 가깝습니다. 해시 속도, 채굴 난이도 및 수익성도 매주 증가했으며 ProgPoW 변경은 이스탄불의 하드 포크에서 연말까지 발생할 가능성이 있습니다. ETH 2020은 아직 초기 개발 단계에 있지만 XNUMX년 XNUMX월에 XNUMX단계 릴리스가 예정된 상태에서 변경 사항이 활발하게 논의되고 논의되고 코딩되고 있습니다.

기술 지표는 현재 ETH / USD 쌍에 대해 약세이고 ETH / BTC 쌍에 대해 매우 약세입니다. ETH / USD는 이제 구름과 200일 EMA 아래에 있으며 이는 약세 추세의 상당한 변화를 나타냅니다. VPVR 지원은 현재 $ 163 및 $ 137입니다. 지난 0,019주 동안 ETH/BTC는 수개월 최저치를 깨고 빙판에 머물렀습니다. 더 낮은 수치는 200 BTC에서 높은 VPVR 지원을 깨뜨릴 가능성이 있습니다. 그렇지 않으면 현재 추세를 기반으로 할 가능성은 훨씬 낮지만 0,03 BTC에서 XNUMX일 EMA로의 평균 수익도 가능합니다.