테더 스테이블코인에 대해 알아야 할 사항

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내용
  1. 창조의 역사
  2. 팀
  3. Технология
  4. 장점과 단점
  5. 흥미있는
  6. 코스 및 대문자. 어디에서 살 수 있습니까?
  7. 결과

일반적으로 암호화폐는 단일 발행자가 없는 디지털 탈중앙화 화폐로 이해됩니다. 그러나 암호화 산업의 발전 과정에서 스테이블 코인이라고 하는 완전히 새로운 종류의 전자 코인이 등장했습니다.

스테이블코인은 가치가 고정된 특수한 유형의 암호화폐입니다. 개발자들은 더 빠르고, 더 편리하고, 더 저렴한 지불을 제공하는 일종의 법정화폐 대체품을 만들 수 있었습니다.

현재 여러 스테이블 코인이 있지만 테더는 선구자입니다. 이 암호 화폐의 개발 역사는 이상적이지 않지만 제작자가 디지털 화폐에 대한 완전히 새로운 시각을 제시했기 때문에 매우 흥미 롭습니다. 따라서 주의를 기울일 가치가 있습니다.

창조의 역사

코인은 2014년 XNUMX월 스타벅스의 부사장인 Stanley Hainsworth가 Realcoin이라는 이름으로 만들었습니다. 프로젝트 시작 후 얼마 후, 암호화폐는 인기 있는 암호화폐 거래소 Bitfinex에 추가되었습니다. 그러나 거래소 고객들 사이에서는 수요가 없었다.

따라서 2014 년 12 월에 Realcoin이 Tether로 이름이 바뀌면서 전체 브랜드 변경을 수행하기로 결정했습니다. Tether의 관리 회사이자 유일한 발행자는 Tether Limited입니다. 테더 네트워크의 첫 번째 블록은 2015년 XNUMX월 XNUMX일에 생성되었습니다.

Tether는 실제 통화로 뒷받침되는 토큰을 생성한다는 아이디어를 기반으로 합니다. 현재 이미 미국 달러(USDT), 유로(EURT)를 지원하는 코인이 있으며 가까운 장래에 일본 엔(JPYT)의 추가가 계획되어 있습니다. 하나의 테더는 하나의 "화폐" 단위와 동일하며 발행자에 따르면 테더 플랫폼의 현금 보유고로 완전히 뒷받침됩니다. 덕분에 이 암호화폐는 다른 암호화폐처럼 변동성에 영향을 받지 않습니다.

대부분의 테더 코인은 옴니 레이어 프로토콜을 통해 비트코인 ​​블록체인에서 발행됩니다. 그러나 2018년 86월 이더리움 블록체인에서 60,1만 EURT 및 20만 USDT의 토큰이 발행되었습니다. Tether Limited가 이더리움에서 토큰 발행을 실험한 이유는 무엇입니까? 탈중앙화 거래소 Ethfinex(Bitfinex의 포크)의 공식 보고서에 따르면 ERCXNUMX 표준의 Tether를 생성한 목적은 Ethfinex의 Ethereum 네트워크에서 교환 거래를 위해 토큰화된 달러와 유로를 개발하는 것이었습니다(Ethfinex는 생성된 토큰으로만 거래를 제공합니다. 이더리움 기반). 그러나 분명히 실험은 실패하여 Ethereum 기반의 Tether-token은 더 이상 발행되지 않았습니다.

Tether Limited와 Tether 토큰을 최초로 추가한 인기 있는 암호화폐 거래소 Bitfinex 간의 연결은 특별한 주의를 기울일 필요가 있습니다. 처음에 회사는 어떤 식 으로든 연결을 공개하지 않았습니다. 그러나 2017년 파라다이스 페이퍼스라는 문서가 유출되면서 암호화폐 커뮤니티는 Tether Limited와 Bitfinex가 동일한 소유자임을 알게 되었습니다.

팀

위에서 언급했듯이 프로젝트의 창시자는 Stanley Hainsworth입니다. 전체 Tether 팀에 대한 자세한 정보는 공개되지 않습니다. 관리 직원의 이름만 알려져 있습니다.

  • JL 반 더 벨데 - CEO. 대만국립사범대학 졸업. 과거에 그는 Amos Ltd.의 상무이사, Strategic Development의 CEO, Tuxia GmbH의 공동 설립자 및 PAG Asia Inc의 CEO였습니다. 2013년 XNUMX월부터 그는 대규모 암호화폐 거래소 Bitfinex의 CEO이기도 합니다.
  • 지안카를로 데바시니 - 최고재무책임자. 그는 밀라노 대학에서 공부하고 의학 박사 학위를 받았습니다. Solo SpA의 설립자이며 2008년까지 CEO로 재직했습니다. 2012년 XNUMX월, 그는 Bitfinex의 최고 재무 책임자 자리에 올랐다.
  • 스튜어트 회그너 - 법률 고문. 그는 칼튼 대학교에서 행정 및 경제학 학위를 취득했습니다. 그는 토론토 대학교에서 법학 박사 학위를 받았습니다. 그는 Gaming Counsel PC의 전무 이사이며 이전에는 Barrister & Solicitor 및 DXH Professional Corporation에서 CEO를 역임했습니다.

Технология

구조

기술적으로 Tether에는 세 가지 레이어 또는 레이어가 있습니다.

1. 비트코인 ​​블록체인에 내장된 테더 거래 레지스트리 - 테더 블록체인은 옴니 프로토콜(구 마스터체인)을 통해 비트코인에 통합됩니다.

  1. 옴니 레이어 프로토콜 - 비트코인 ​​블록체인을 수정하지 않고도 복잡한 기능을 추가할 수 있습니다. Omni는 다음을 담당합니다.
  • 창조와 청산 테더 토큰;
  • Tether 블록체인에 거래를 기록하고 전송 세부 정보를 표시합니다.
  • Omni Wallet에 USDT, EURT, JPYT 토큰 저장
  • 다중 서명 생성.
  1. Tether Limited는 매니지먼트 회사를 직접 대표하는 수준입니다. 다음 기능을 담당합니다.
  • 펀드 준비금에 저장된 토큰 재고에 대한 보고서 제공
  • 감사 결과 보고서의 발간
  • Tether 토큰을 암호화폐 거래소 및 지갑에 통합합니다.

운영 원칙

모든 테더 토큰(USDT, EURT, JPYT)은 "수명" 동안 XNUMX단계를 거칩니다.

  1. Tether 코인을 구매하려는 사용자는 Tether Limited의 계정에 법정화폐를 예치합니다.
  2. 돈이 입금된 후 Tether 회사는 새 코인을 발행하고 발행된 토큰의 수는 계정에 예치된 법정화폐 단위의 양과 1:1 비율로 정확히 일치합니다.
  3. 토큰은 사용자의 Tether 계정에 적립됩니다. 예를 들어 다른 암호 화폐로의 교환과 같이 자신의 재량에 따라 이를 처분할 수 있습니다.
  4. 사용자가 토큰을 법정화폐로 교환하기를 원하면 절차가 반대로 됩니다. 클라이언트는 원하는 수의 코인을 Tether Limited의 암호화 계정으로 보냅니다.
  5. 발행자는 받은 양의 토큰을 "소각"하고 명목화폐를 사용자의 은행 계좌에 입금합니다.

합의 알고리즘

Tether는 다른 암호화폐에서는 볼 수 없는 고유한 네트워크 합의 알고리즘인 Proof-of-Reserves를 사용합니다. 이 알고리즘의 원리는 발행된 USDT 및 EURT 토큰의 수를 Tether Limited의 예비 계정에 있는 유로 및 달러의 실제 준비금과 비교하는 것입니다. 이 프로세스는 Omni 프로토콜의 기능 덕분에 발생합니다.

이 프로토콜은 Bitcoin 개방형 블록체인과의 통합을 가정하기 때문에 모든 사용자는 Tether 브라우저를 통해 결과의 진위를 확인할 수 있습니다. 이 비율은 이 글을 쓰는 시점(2018년 XNUMX월 초)에 다음과 같습니다.

또한 Proof-of-Reserves 합의 알고리즘에는 채굴(예: 비트코인과 같은 PoW 코인) 또는 단조(합의에 도달한 경우)가 포함되지 않습니다. PoS예: 네오).

장점과 단점

테더는 본질적으로 암호화폐가 아니라 디지털화된 법정 화폐입니다. 토큰을 다른 코인 및 법정 화폐와 비교하면 부인할 수 없는 몇 가지 이점이 있습니다.

  • 거의 제로에 가까운 변동성 - 기존 암호화폐와 달리 Tether의 비용은 거의 항상 현재의 법정 화폐 가격과 동일합니다. 1 USD = 1 USDT. 올해 기준에서 가장 큰 편차는 USDT의 경우 $ 0,92였습니다.
  • 낮은 이체 비용과 지불 속도 - 일반 돈과 달리 Tether를 사용하면 송금 후 몇 분 안에 거래를 받을 수 있습니다. 또한 송금은 완전 무료이며(Omni Wallet 지갑 간에 거래가 전송되는 경우) 은행에서는 결제 금액에 따라 등가 금액의 송금이 수만 달러가 소요됩니다.
  • 옴니 레이어 기술 사용 - 이 프로토콜은 비트코인 ​​블록체인에 데이터를 저장하기 때문에 가장 안정적인 프로토콜 중 하나입니다.

그러나 이러한 매우 중요한 장점에도 불구하고 불행히도 더 많은 단점이 있습니다.

  • 탈중앙화 부족 - 합의 알고리즘은 다음을 의미하지 않습니다. 채광 테더와 이 스테이블 코인의 유일한 발행자는 관리 회사입니다. 따라서 탈중앙화에 대해 이야기할 필요가 없습니다.
  • 인플레이션 민감성 - 테더는 후자와 마찬가지로 미국 달러에 고정되어 있기 때문에 인플레이션이 발생하기 쉽고 점진적으로 평가절하되고 있습니다.
  • 암호 화폐와 관련하여 끊임없이 발생하는 스캔들 - 회사 Tether Limited는 매우 불투명한 활동을 수행하는 것으로 나타났습니다. 예를 들어, 그러한 결정에 대한 명확한 이유를 제시하지 않고 최근 500억 USDT 토큰이 소각되었습니다. 또한 Tether는 실제 안전 재고를 공개하지 않으며 독립적인 감사를 거부합니다.
  • 법정화폐에 대한 제한된 교환 - 대부분의 암호 교환은 다른 암호 화폐에 대해서만 USDT 교환을 제공하며 잘 알려진 플랫폼의 USDT / USD 쌍은 Kraken 및 Bittrex에만 추가되었습니다.
  • KYC 인증 필요 - USDT를 실제 달러로 교환하기 위해 계좌를 은행 카드에 연결하려면 사용자가 고객 알기 인증을 통과해야 합니다.
  • 책임감 있는 경쟁자의 등장으로 인기 하락 - 테더만이 스테이블 코인이 아니라 USD 코인(USDC), 제미니 달러(GUSD), 팍소스(Paxos)와 같은 많은 다른 코인들이 시장에서 적극적으로 입지를 강화하고 있습니다. 표준(PAX), 트러스트 토큰( True USD).

흥미있는

협력

테더는 오로지 결제 수단으로만 작용하기 때문에 다양한 플랫폼(주로 암호화폐 거래소, 거래소)은 어떠한 협력 계약도 맺지 않고 단순히 코인을 추가하기만 하면 된다. 그러나 Tether는 일부 회사와의 파트너십을 승인했습니다.

  • FxOpen은 암호화폐에 대한 긍정적인 태도로 유명한 유명한 외환 브로커입니다. 이제 다른 사용 가능한 방법 중에서 고객은 USDT 및 EURT를 사용하여 예금을 보충할 수 있습니다.
  • Deltec Bank는 바하마에 위치한 은행입니다. 협력의 틀 내에서 은행은 테더의 "지불 능력"의 보증인이 되어야 합니다.
  • Madoff and Associates는 Tether의 법정 주식을 감사하는 감사 회사입니다.

스캔들

Tether는 예를 들어 우리가 최근에 쓴 Tezos 코인과 같이 매우 모호한 개발 역사를 가진 가장 추악한 암호 화폐 중 하나입니다. Tether의 존재 초기에 암호화 커뮤니티의 구성원은 Bitfinex와 Tether Limited의 관리가 동일한 사람들로 구성되어 있음을 알았습니다. 회사는이 사실에 대해 언급하지 않았지만 동일한 관리 팀 외에도 Bitfinex가 Tether와 관련된 모든 분쟁에 관여했기 때문에 연결이 분명했습니다.

Tether Limited와 Bitfinex의 긴밀한 관계에 대한 가장 명확한 표시 중 하나는 다음 배치의 새로운 USDT 토큰이 출시되자마자 대부분이 Bitfinex로 이동한다는 것입니다. 또한 텍사스 대학의 과학자들은 실험 중에 Bitfinex에 새로운 Tether의 다른 부분을 추가하고 USDT로 Bitcoin을 대량 구매한 후 매번 Bitcoin 가격이 빠르게 상승했다는 결론에 도달했습니다. 저것들. Tether Limited는 Bitfinex와 함께 비트코인 ​​비율의 상승을 조작했습니다.

긴밀한 관계에 대한 추가 증거는 15만 테더 토큰 소각과 관련된 최근 사건입니다. 이 모든 것은 두 회사에 서비스를 제공했을 가능성이 높은 푸에르토리코 노블 은행이 발생한 문제를 발표하고 Bitfinex가 갑자기 법정화폐 예금 수락을 중단하고 USDT로 대안을 제시했을 때 시작되었습니다. 그러나 거래자들은 이 속임수에 넘어가지 않았고 테더를 인기 있는 암호화폐로 대량 교환하기 시작했습니다. 이로 인해 USDT는 2018년 0,92월 1일에 $1로 떨어졌습니다. 그 결과 USDT는 시가총액 500억 달러를 잃었고, 그 가치는 안정되어 XNUMX억 개의 토큰이 소각된 후에야 XNUMX달러선으로 돌아왔습니다.

다음으로 끊임없는 문제는 토큰 관리가 투명성과 개방성의 규칙에 따라 작동하는 것을 꺼리는 것입니다. Tether Limited는 모든 손과 발이 독립적으로 감사되지 않도록 잠금 해제됩니다. 2018년 2,5월, Freeh Sporkin & Sullivan(FSS) 법률 회사에서 일종의 감사를 실시했으며, Tether Limited의 계정에 XNUMX억 달러가 있음을 확인했다고 합니다. 그러나 나중에 금융감독원 대표가 말했듯이 이번 감사는 USDT 발행자가 재무제표에 대한 문서를 제공하지 않고 회사 계정에 대한 정보만 표시했기 때문에 본격적인 감사가 아니었다.

다른 스테이블코인과의 비교

테더는 최고의 스테이블 코인이지만 이 아이디어는 스테이블 코인을 발행한 많은 다른 회사의 지원을 받았습니다. 그들 중 일부는 "젊음"에도 불구하고, 특히 테더에 가려진 끊임없는 스캔들 속에서 훨씬 더 성공적이고 더 많은 자신감을 불러일으키고 있습니다. 가장 인기 있는 스테이블 코인 유형은 미국 달러에 고정된 코인입니다.

몇 가지 인기 있는 "안정적인" 암호 화폐의 비교가 아래 그림에 나와 있습니다.

코스 및 대문자. 어디에서 살 수 있습니까?

이 글을 쓰는 시점(2018년 0,999월 초) 기준 USDT 코인 1,8개 가격은 8달러, 시가총액은 거의 XNUMX억 달러이며, 테더는 코인마켓캡 랭킹 XNUMX위입니다.

2018년 초 이후의 암호화폐 차트 및 대소문자는 다음과 같습니다.

테더(USDT)가 스테이블 코인이고 그 가치가 달러에 단단히 고정되어야 함에도 불구하고 실제로 이 암호화폐의 가격은 시장의 수요에 직접적으로 의존합니다. USDT 환율 차트를 보면 1달러 기준과의 편차가 20-2018센트 위 또는 아래였습니다. 2,8년 1,8월에는 대문자도 심각한 "도약"을 보였습니다. 따라서 XNUMX 월 초에 거의 XNUMX 억 달러에 이르렀다면 XNUMX 월 말에이 수치는 XNUMX 억 달러로 떨어졌습니다. 한 달에 대문자가 XNUMX배 이상 줄어들었습니다.

테더(USDT)는 가장 인기 있는 스테이블 코인 중 하나입니다. 그러나 제한된 수의 거래소에서 발행 회사가 아닌 명목으로 구입할 수 있으며 가장 인기있는 것은 Bittrex와 Kraken이며 USDT / USD 쌍이 추가되었습니다. 다른 잘 알려진 플랫폼은 암호화폐에 대해서만 USDT 교환을 제공합니다.

USDT 및 EURT 토큰을 저장하는 공식 지갑은 Omni Wallet입니다. 또한 USDT가 Ledger 하드웨어 지갑에 추가되었습니다.

결과

Tether가 논란의 여지가 많은 토큰이라는 사실에도 불구하고 현재 가장 인기 있고 가장 많이 요구되는 토큰입니다. 이는 특히 일일 거래 회전율로 입증됩니다. 예를 들어 USDT는 거의 2,2억 달러를 보유하고 있지만 아직 젊지만 매우 유망한 스테이블 코인 GUSD는 2,1만 달러에 불과합니다.

그러나 Tether의 가장 큰 문제는 투명성이 부족하고 경영진이 이 방향으로 "수정"하는 것을 꺼리는 것입니다. 그러나 2018년 31월 초부터 Tether Limited는 Deltec Bank와 협력 계약을 체결하여 2018년 1월 831일 현재 Tether의 계정이 322억 838백만 XNUMX천 XNUMX달러임을 확인했습니다. 은행의 진술에 따르면 직원들은 Tether Limited의 내부 프로세스와 문서를 철저히 검토했습니다. 물론 없는 것보다는 낫지만, 그런 수표는 테더 발행인의 지급 능력을 확인하기 위해 보장될 수 있는 본격적인 재무 감사가 아닙니다.

다른 스테이블코인은 더 투명하고 개방적이며 독립적인 감사를 받을 준비가 되어 있습니다. Tether Limited가 이 순간에 대한 태도를 재고하지 않는다면 다른 스테이블 코인이 곧 "왕관" 자리를 차지할 가능성이 큽니다.

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