암호화폐는 변동성으로 유명합니다. 이것은 그들을 제거의 주요 목표로 만듭니다. 청산청산은 투자자가 레버리지 포지션에 대한 최소 마진을 확보할 수 없기 때문에 일반적으로 강제되는 암호화폐 판매입니다. 시장의 변동성으로 악명이 높은 암호화폐는 특히 투자자가 레버리지 포지션을 잃고 투자가 마이너스 균형에 빠지면서 포지션이 강제 퇴실될 때 암호화 자산을 매각해야 하는 경우 빠르고 쉽게 청산될 수 있습니다. 이것은 일반적으로 투자자가 거래를 위한 자금이나 자산을 늘리기 위해 암호화폐 거래소나 브로커로부터 돈을 빌릴 때 암호화폐 마진 거래에서 발생합니다. 레버리지 거래 포지션은 더 높은 잠재적 이익으로 이어질 수 있지만, 이는 자산 가격이 급격히 떨어지고 개시 증거금이나 자본을 잃는 경우 청산으로 이어질 수 있는 매우 위험한 움직임입니다. 거래를 계속하기에 충분한 자금이 없고 레버리지 포지션에 대한 최소 증거금 요건을 충족할 수 없는 경우 거래소에서 자동으로 포지션을 폐쇄하여 개시 증거금에서 자금을 영구적으로 손실할 수 있습니다. 이 청산 손실은 개시 증거금과 가격 하락의 정도에 따라 부분적이거나 전체적일 수 있습니다. 부분 청산은 포지션과 투자자의 레버리지를 줄이기 위해 초기에 포지션이 부분적으로 청산되는 경우 발생하며, 전체 청산은 가격 하락으로 인해 개시 증거금이 거의 모두 감소한 경우 발생합니다. 암호화폐 마진 거래의 청산 과정을 더 잘 설명하기 위해 다음 예를 들겠습니다. 개시 증거금 $100 및 레버리지 10배로 시작한다고 가정해 보겠습니다. 이것은 귀하의 총 거래 포지션이 $1이고 그 중 $000가 거래소나 브로커로부터 빌린 것을 의미합니다. 레버리지 금액은 해당 포지션의 손익 규모에 해당합니다. 10배 레버리지로 자산 가격이 5% 상승하면 50%의 이익을 얻을 수 있습니다. 자산 가격이 5% 하락하면 개시 마진의 50%가 손실됩니다. 손익 계산 공식은 다음과 같습니다. 개시 증거금 × (% 가격 변동 × 레버리지) = 손익. 위의 계산에 따르면 자산 가격이 10% 하락하면 개시 증거금의 100%가 손실됩니다. 개시 증거금을 모두 잃기 전에 청산 임계값에 도달하면 증거금 콜을 받을 수 있으므로 포지션을 유지하기 위해 증거금에 더 많은 자본을 추가할지 결정할 수 있습니다. 또는 브로커가 자동으로 귀하의 포지션을 청산할 것입니다). 포지션을 강제로 청산하면 거래소나 중개인이 청산 수수료를 청구할 수 있지만 청산되기 전에 포지션을 청산하면 이 수수료를 피할 수 있습니다. 청산은 종종 투자자가 더 높은 레버리지에 대한 유혹을 받을 때 발생하며, 이는 잠재적으로 더 큰 이익을 가져올 수 있지만 청산으로 이어질 수 있는 큰 손실이 발생할 가능성은 고려하지 않습니다. 따라서 낮은 레버리지로 시작하든 마진 및 청산 가격을 신중하게 모니터링하든 청산을 피하기 위해 스마트 암호화 거래 전략을 적용하는 것이 매우 중요합니다. 손절매 주문을 사용하는 것은 손실을 제한하는 또 다른 방법입니다. 추가 손실을 방지하기 위해 정지 가격에 도달하면 주문이 자동으로 투자자의 포지션을 닫을 것입니다. 투자자는 과도한 손실로부터 자신을 보호하기 위해 교환 보험 기금을 사용할 수도 있습니다. - 암호화폐 거래의 주역 - 투자자가 레버리지 포지션에 대한 마진 요구 사항을 충족할 수 없을 때 발생합니다. 거래자는 제3자(이 경우 거래소)로부터 차입하여 거래할 수 있는 자금을 늘립니다.
레버리지 또는 빌린 자금을 사용하여 거래 포지션을 늘리는 것은 잠재적인 이익을 몇 배로 늘릴 수 있지만 이는 매우 위험한 움직임입니다. 시장이 레버리지 포지션과 반대되는 경우 개시 증거금이나 자본을 잃을 수 있습니다.
이번 글에서는 암호화폐 청산이 무엇인지, 이를 피하는 방법, 발생했을 때 대처법에 대해 자세히 알아보겠습니다. 또한 변동성이 큰 거래 환경이 청산되기 쉬운 이유도 살펴보겠습니다. 시작하자!
암호화폐 청산이란?
청산은 특히 시장 붕괴 시 손실을 최소화하기 위해 암호화폐 자산을 현금으로 판매하는 프로세스입니다.
그러나 암호화폐 공간에서 청산이라는 용어는 초기 증거금의 일부 또는 전체 손실로 인해 거래자의 포지션이 강제로 폐쇄되는 것을 설명하는 데 주로 사용됩니다. 이는 거래자가 레버리지 포지션에 대한 마진 요구 사항을 충족할 수 없을 때 발생합니다. 즉, 거래를 계속 유지하기에 자금이 충분하지 않음을 의미합니다. 기초 자산 가격이 갑자기 하락할 때 증거금 요구 사항이 충족되지 않는 경우가 많습니다.
이런 일이 발생하면 거래소는 자동으로 포지션을 닫고 투자자는 자금을 잃게 됩니다. 손실의 정도는 개시증거금의 규모와 가격이 얼마나 하락했는지에 따라 달라집니다. 어떤 경우에는 이것이 투자의 완전한 손실로 이어질 수 있습니다.
청산은 부분 청산과 완전 청산으로 나눌 수 있습니다. 예를 들어:
부분 청산: 거래자가 사용하는 포지션과 레버리지를 줄이기 위해 포지션이 부분적으로 조기에 청산되는 청산입니다.
완전한 청산: 거의 모든 거래자의 개시 증거금으로 포지션을 청산합니다.
청산은 선물 거래와 선물 거래 모두에서 발생할 수 있습니다. 스팟. 그러나 트레이더는 계약을 매수할 때 가격이 자산 자체가 아니라 자산을 기반으로 한다는 점을 인지해야 합니다. 이로 인해 손익이 다시 현재 자산의 가격으로 변환될 때 변동하는 손익이 발생합니다.
암호화폐 마진 거래란 무엇입니까?
암호화폐 마진거래는 암호화폐 거래소에서 돈을 빌려 대량의 자산을 거래하는 과정입니다. 이는 거래자에게 증가된 구매력(또는 "레버리지")과 더 큰 이익을 얻을 수 있는 가능성을 제공할 수 있습니다. 즉, 레버리지란 자신의 자금이 허용하는 것보다 더 큰 포지션에 진입하기 위해 자금을 빌리는 것을 의미합니다. 그러나 시장이 불리하게 움직일 경우 레버리지 포지션이 빠르게 청산될 수 있으므로 더 많은 위험이 따릅니다.
마진 거래에서 거래 포지션을 개설하려면 거래소에서는 특정 금액의 암호화폐 또는 명목화폐("초기 마진"이라고도 함)를 담보로 게시해야 합니다. 이 자금은 거래가 실패할 경우 대출 기관의 손실을 방지하는 데 도움이 됩니다. 유지 증거금은 오픈 포지션을 유지하는 데 필요한 최소 증거금입니다.
레버리지는 개시 증거금과 관련하여 거래소에서 빌릴 수 있는 자금 금액을 사용하여 계산됩니다. 간단한 예를 살펴보겠습니다. $1 개시증거금과 000배 레버리지로 시작한다면, $10를 빌린 상태에서 거래 포지션을 $9에서 $000로 늘리는 것입니다.
레버리지의 정도는 또한 돈을 벌거나 잃을 가능성을 결정합니다. 10배 레버리지의 예를 사용하여 자산 가격이 5% 상승하면 거래 포지션에서 $500(또는 $5의 10%)의 이익을 얻게 됩니다. 즉, 단 000%의 가격 인상으로 $5의 개시 증거금의 50%의 이익을 얻었습니다. 수익성이 있는 것 같습니까?
그러나 암호화폐는 변동성이 매우 높기로 악명이 높으며 자산 가격은 순식간에 떨어질 수 있습니다. 따라서 위의 예를 계속하면 자산 가격이 5% 하락하면 $500 또는 개시 증거금의 50%를 잃게 되며, 이는 50%의 손실을 의미합니다.
거래의 목적은 이익을 얻는 것입니다. 레버리지를 사용할 때 얼마나 벌거나 잃을 수 있는지 계산하는 공식은 간단합니다.
개시 증거금 × (% 가격 변동 × 레버리지) = 이익 또는 손실.
마진 거래 암호화폐에 대한 한 가지 중요한 참고 사항: 포지션이 청산되면 항상 현재 시장 가격으로 마감됩니다. 귀하의 손실은 레버리지 포지션의 크기에 의해 확대됩니다. 다시 말해, 거래자가 $1 오픈 포지션 중 $000를 잃으면 초기 증거금을 모두 잃게 됩니다. 따라서 암호화폐 거래를 위해 돈을 빌리기 전에 모든 위험을 인식하는 것이 매우 중요합니다.
암호화폐 청산은 어떻게 진행되나요?
청산은 거래소나 중개 회사가 더 이상 마진 요구 사항을 충족할 수 없기 때문에 거래자의 포지션을 폐쇄할 때 발생합니다. 마진은 포지션을 개설하고 유지하기 위해 브로커의 계좌에 예치해야 하는 총 거래 금액의 백분율입니다.
거래자의 마진 계좌가 이전에 거래소와 합의한 수준 아래로 떨어지면 포지션이 자동으로 청산되기 시작합니다. 레버리지 포지션이 청산 기준점에 도달하면 "마진 콜"이 발생하며, 이는 추가 증거금을 게시해야 함을 의미합니다. 청산은 거래자가 더 많은 레버리지를 사용하는 선물 계약에서 더 자주 발생하는 경향이 있습니다.
이 시점에서 두 가지 옵션이 있습니다. 마진에 자금을 추가하여 레버리지를 필요한 수준 이상으로 되돌리거나 브로커가 자동으로 포지션을 청산합니다.
초기 마진 $1의 예를 계속해서 000배 레버리지로 거래를 시작했다고 가정해 보겠습니다. 즉, 레버리지 포지션이 이제 $10, 즉 $10의 본인 돈과 $000를 증권 거래소에서 빌렸다는 의미입니다.
BTC가 10% 하락했다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 포지션은 이제 $9의 가치가 있습니다. 하락이 계속되고 포지션 손실이 증가하면 레버리지가 적용됩니다. 빌린 자본에 대한 손실을 피하기 위해 거래소는 귀하에게 빌려준 돈을 보호하기 위해 귀하의 포지션을 청산할 것입니다. 귀하의 포지션이 종료되고 그와 함께 초기 자본금 $000도 손실됩니다.
그게 다가 아니다. 거래소는 일반적으로 청산 수수료를 부과합니다. 아이디어는 거래자가 자동으로 청산되기 전에 포지션을 닫도록 권장하는 것입니다.
레버리지는 양방향으로 작동한다는 사실을 아는 것이 중요합니다. 거래가 순조롭게 진행되면 레버리지가 높을수록 더 많은 돈을 벌 수 있지만 작은 음의 가격 움직임은 청산을 유도하기에 충분합니다. 예를 들어, 레버리지가 50배인 거래 포지션은 청산을 시작하기 위해 2%의 가격 인하만 필요합니다.
그러나 거래소가 진입가가 아닌 파산 가격의 0,5%로 설정된 유지 증거금을 제공하는 경우가 있습니다. 이는 또한 거래자의 포지션이 부분적으로 청산되지 않고 개시 증거금의 0,5%가 남아 있는 경우에만 청산된다는 것을 의미합니다. 그러나 레버리지를 사용해야 하는 경우 관리할 수 있는 금액으로 제한할 수 있습니다.
청산가격 설명
청산 가격은 레버리지 포지션이 자동으로 종료되는 지점입니다. 이 임계값은 사용된 레버리지, 유지 마진율, 암호화폐 가격, 계정 잔액 등 여러 요소의 영향을 받습니다. 거래소는 귀하를 위해 청산 가격을 계산하며, 이는 여러 주요 거래소의 평균일 수 있습니다.
암호화폐의 가격이 청산 가격 임계값을 초과하면 청산 프로세스가 시작됩니다. 암호 화폐 가격은 지속적으로 변경되므로 최신 뉴스를 확인하고 포지션이 여전히 수익성이 있는지 확인하는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 손실로 자동 청산될 수 있습니다.
비트코인 청산 사례
거래자는 숏 포지션을 커버하거나 다른 재정적 의무를 충족하기 위해 비트코인을 청산해야 할 수도 있습니다. 이런 일이 발생하면 거래자는 원래 구매 가격보다 높거나 낮든 관계없이 일반적으로 현재 시장 가격으로 비트코인을 판매합니다. 그러나 어떤 경우에는 거래자가 비트코인을 시장 가격보다 낮은 가격에 판매해야 할 수도 있습니다. 이는 청산 가격으로 판명될 수 있으며 일반적으로 비트코인이 거래되는 거래소에서 결정됩니다.
43월 초에 비트코인이 812 아래로 떨어졌을 때 XNUMX억 XNUMX만 달러 이상의 암호화폐 선물이 청산되어 긴 암호화폐를 거래하는 거래자들에게 큰 손실을 입혔습니다. 이것은 거래자들에 의한 개시 증거금의 부분적 또는 완전한 손실로 인해 발생했습니다.
청산 가격은 현재 시장 상황에 따라 언제든지 변경될 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 따라서 비트코인 판매를 생각하고 있다면 최종 결정을 내리기 전에 항상 최신 청산 가격을 확인하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 최상의 거래를 얻을 수 있습니다.
강제 청산 대 청산: 차이점
청산이라는 용어는 단순히 자산을 현금으로 전환하는 것을 의미합니다. 암호화폐 거래에서 강제 청산은 암호화폐 자산을 현금 또는 현금 등가물(예: 스테이블코인)로 강제 전환하는 것을 의미합니다. 강제 청산은 거래자가 레버리지 포지션에 대해 설정된 마진 요구 사항을 충족할 수 없을 때 발생합니다. 이 조건이 충족되면 거래소는 거래자의 포지션을 충당하기 위해 자동으로 거래자의 자산을 판매합니다.
청산과 강제 청산의 주요 차이점은 강제 청산에서
거래자의 포지션은 제XNUMX자(예: 거래소)에 의해 자동으로 마감되지만,
일반 청산 또는 자발적 청산의 경우 거래자는 스스로 청산해야 합니다. 거래자는 다양한 이유로 암호화폐 거래를 현금화하기로 결정할 수 있습니다.
또 다른 주요 차이점은 강제 청산에서는 모든 포지션이 동시에 청산되는 반면 자발적 청산에서는 점진적으로 청산될 수 있다는 것입니다.
강제 청산은 추가 손실로부터 거래자를 보호합니다. 그러나 모든 포지션이 동시에 마감되어 기회를 놓칠 수 있기 때문에 이 또한 단점이 될 수 있습니다. 반면에 정기적인 청산은 트레이더가 포지션을 점진적으로 청산할 수 있기 때문에 포지션을 더 잘 통제할 수 있게 해줍니다. 그러나 이것은 또한 시장이 반대 방향으로 움직일 경우 손실을 입기 쉽다는 것을 의미합니다.
Cryptocurrencies의 청산을 피하는 방법
거래에서 손실을 입을 가능성은 항상 있지만 레버리지를 줄이고 마진을 통제하는 등 신중한 거래 전략을 사용하면 거래자가 청산을 피할 수 있습니다. 암호화폐 거래소는 또한 거래 손실을 최소화하는 방법으로 보험 자금을 제공합니다.
보험 기금
보험 기금은 과도한 손실에 대한 보호 메커니즘 역할을 하는 예비 자금 풀입니다. 계약 손실을 충당하는 데 사용됩니다. 따라서 거래자의 포지션이 파산 가격보다 나은 가격(즉, 거래자의 손실이 초기 마진과 동일한 가격)으로 청산되면 모든 상금은 보험 기금으로 들어갑니다.
반면에 청산 가격이 파산 가격보다 낮으면 포지션 손실이 거래자의 개시 증거금을 초과하게 됩니다. 그러면 보험 기금이 이 적자(또는 마이너스 자본)를 충당할 것입니다.
예를 들어, John과 Alice는 각각 $40 및 $000의 파산 가격으로 BTC에서 다른 롱 포지션을 개설했습니다. 둘 다 청산 가격이 $39이므로 청산할 때 John은 $500에 청산하여 보험 기금을 빼내고 Alice는 마지막 거래 가격 $40,200를 기준으로 보험 기금을 추가하여 $40,000에 청산합니다.
청산 거래 종료 전략
보험 기금은 실패한 거래자를 불리한 손실로부터 보호하는 안전망입니다. 그러나 청산 출구 전략을 사용하면 애초에 이러한 위험이 발생하는 것을 방지할 수 있습니다. 출구 계획의 목표는 손실된 돈의 양을 최소화하는 것입니다.
청산 출구 전략의 예로는 청산이 발생하기 전에 포지션을 청산하기 위해 한도, 후행 손절매 또는 손절매 주문을 사용하는 것이 있습니다.
손절매: 손절매 주문을 사용한다는 것은 마지막 거래 가격이 미리 결정된 가격에 도달하는 즉시 거래자가 시장 주문으로 포지션을 청산하기로 결정하는 것을 의미합니다. 손절매 주문은 진입 가격을 넘는 잠재적 손실을 제한하는 안전망 역할을 합니다.
후행 손절매: 이것은 미리 결정된 거리와 방향에서 마지막 거래 가격에 따라 손절매 주문을 하는 것을 의미합니다. 따라서 마지막 거래 가격이 정점을 찍고 한 방향으로만 움직일 때 트레일링 스톱이 발동됩니다. 이렇게 하면 시장 가격이 유리하게 움직일 때 손실을 제한하고 미실현 이익을 늘릴 수 있습니다.
레버리지를 줄이는 것도 청산을 처리하는 한 가지 방법입니다. 그러나 첫 번째 단계는 청산 가격과 포지션이 마진을 커버할 수 없는 수준에 얼마나 근접했는지 추적하는 것입니다.
합계
암호화폐 거래를 시작하기 전에 청산이 무엇인지, 어떻게 피해야 하는지 확인하십시오. 암호화폐의 청산은 투자자가 레버리지 포지션에 대한 증거금 요건을 충족하지 못할 때 발생합니다. 거래자는 거래소에서 차입하여 거래할 수 있는 자금을 늘립니다.
레버리지 또는 레버리지를 사용하여 거래 포지션을 늘리면 잠재적인 이익을 여러 번 늘릴 수 있지만 손실도 증가할 수 있는 매우 위험한 움직임입니다. 그러나 마진을 주시하고 레버리지를 현명하게 사용하며 손절매 및 지정가 주문과 같은 거래 도구를 사용하면 청산을 피할 수 있습니다.
