Stablecoin은 탈중앙화 금융 세계에서 널리 사용되는 다재다능한 암호화폐입니다. 그들은 일반적으로 암호 화폐의 가격 변동성 수준을 줄이는 데 도움을 주어 위험을 줄이고 업계에서 헤징 기회를 제공합니다. 그러나 기존 스테이블코인 모델은 여전히 많은 문제에 시달리고 있습니다. 현재 스테이블 코인 시스템의 두 가지 주요 단점은 종종 다른 휘발성 암호 화폐에 의해 지원되거나 중앙 집중식 제XNUMX자에 의해 관리된다는 것입니다. 따라서 기존 솔루션은 종종 진정으로 분산되지 않고 확장할 수 없으며 과도한 담보로 인해 잠재적으로 비효율적입니다.
Fei 프로토콜은 이러한 기존 문제를 해결하기 위해 개발되었습니다.
고급 블록체인 AG는 Fei 프로토콜에 투자하여 가격 안정성과 완전한 탈중앙화를 결합한 이 개선된 스테이블 코인 모델의 개발 및 사용을 지원합니다.
Fei 프로토콜이란 무엇입니까?
Fei Protocol은 Fei Labs Inc.에서 개발한 완전 분산형 스테이블코인 프로젝트입니다. 이 프로젝트는 다양한 혁신을 도입하여 스테이블 코인의 개념을 개선하는 것을 목표로 합니다. PCV(Protocol Controlled Value)라는 안정성 메커니즘과 유동성 풀을 유지하기 위한 다른 많은 메커니즘을 사용합니다. Uniswap 기본 스테이블 코인인 FEI는 미국 달러에 가까운 수준입니다. TRIBE라는 거버넌스 토큰도 도입되고 있습니다.
Fei Protocol은 19년 2021월 대규모 산업 벤처 캐피털 회사로부터 0,50만 달러를 모금했습니다. 출시 기간 동안 Fei 프로젝트를 지원하고자 하는 사용자는 $100의 할인된 가격으로 토큰을 구입할 수 있습니다. 개발 팀이 FEI를 다른 DeFi에 통합하기에 충분할 것이라고 결정함에 따라 주요 릴리스 목표는 FEI XNUMX억으로 설정되었습니다.
탈중앙화 금융(DeFi)은 탈중앙화 블록체인 개념을 금융 세계에 적용합니다. 건물 ...
프로토콜. 리베이트 단계가 끝난 후 사용자는 $1,01 FEI를 발행하기 위해 ETH에 $1를 투자해야 했습니다. 이 접근 방식을 통해 Fay는 많은 양의 ETH를 보유하고 사용자에게 빠르고 효율적으로 스테이블 코인을 제공할 수 있었습니다.
ETH 토큰이 어떻게 사용되는지 아는 것이 중요합니다. 이 프로젝트는 Uniswap(이더리움 블록체인에서 가장 큰 탈중앙화 거래소)에서 FEI/ETH 유동성 풀을 형성하여 안정적인 토큰에 유동적인 XNUMX차 시장을 즉시 제공합니다. Fei 프로토콜 자체는 토큰 인플레이션을 통해 제XNUMX자를 끌어들이는 다른 알고리즘 기반 스테이블 코인과 차별화되는 스테이블 코인의 주요 유동성 제공자입니다.
FEI는 무엇입니까?
FEI는 Fei 프로토콜을 기반으로 하는 ERC20 스테이블 코인입니다. 다른 프로젝트에 비해 (이론적으로) 더 효율적이고 공정한 자본 할당을 유지하기 위해 다양한 메커니즘을 사용하는 분산형 스테이블 코인입니다. Fei 프로토콜의 목표는 FEI/ETH가 ETH/USD 쌍에 가깝게 거래할 수 있는 유동적인 시장을 만드는 것입니다.
대부분의 다른 토큰과 달리 FEI 토큰 공급은 기본적으로 무제한입니다. 링크 곡선 및 거래 인센티브를 통해 토큰 발행을 제어하는 광부 및 버너 계약에 의해 관리됩니다. FEI 토큰은 일부 비표준 ERC20 기능을 보여주지만 트랜잭션의 하위 집합에만 해당됩니다.
ETH 채권 곡선은 초기 목표로 설정된 250억 1천만 FEI의 목표 공급량을 갖게 됩니다. "스케일"이라고도 하는 이 목표는 FEI 가격이 $XNUMX에서 안정될 때 벤치마크가 될 것입니다.
FEI 바인딩은 Fei 프로토콜의 두 가지 주요 요소, 즉:
- 프로토콜 제어 비용(PCV) 및
- 직접적인 인센티브
프로젝트는 ETH 표시 앵커 곡선 하나만으로 시작되지만 시간이 지남에 따라 다른 곡선을 생성할 수 있습니다.
styeblecoin이란 무엇입니까?
스테이블코인은 국가 통화와 같은 다른 자산 클래스에 고정된 암호화폐입니다. 일반적으로 안정적이고 상당히 예측 가능한 등가 가치는 암호화폐에 대해 똑같이 안정적인 가격을 제공합니다. 따라서 스테이블 코인은 특히 다른 유형의 암호화폐와 비교할 때 상대적으로 위험과 변동성이 낮은 투자로 간주됩니다.
대부분의 스테이블코인 프로젝트는 자체 안정성 메커니즘을 개발했습니다. 그들의 가치는 일반적으로 법정 화폐 또는 기타 암호화폐와 연결되어 있습니다. 이를 각각 법정화폐 및 암호화폐 스테이블코인이라고 합니다. 그러나 토큰 자체에 대한 수요에 따라 토큰 공급을 조정하는 알고리즘에서 가치를 얻는 보안되지 않은 스테이블 코인이라는 또 다른 흥미로운 범주가 있습니다.
법정화폐 지원 스테이블코인은 단일 법정화폐 또는 통화 바구니에서 가치를 얻습니다. 이 모델은 Tether와 같은 회사에서 사용합니다. 이 경우 중앙 집중식 회사는 자산을 보유하고 자산을 기반으로 토큰을 발행합니다. 이 토큰은 일종의 교환 어음(IOU)을 나타냅니다. 이 메커니즘은 토큰이 특정 가치를 가진 다른 자산을 요구할 수 있는 권리를 나타내기 때문에 토큰 가치를 제공합니다. 그러나 이 접근 방식의 문제는 중앙 집중식이라는 점입니다. 이 모델을 사용하면 토큰을 발행하는 당사자에 대한 어느 정도의 신뢰가 필요합니다. 토큰 보유자는 토큰 발행자가 해당 자산을 소유하고 있음을 신뢰하여 토큰을 지불해야 합니다. 이 모델은 토큰 보유자에게 상당한 상대방 위험을 초래합니다. 테더는 과거에 회사의 지급 능력과 합법성에 대해 여러 차례 공개적으로 질문을 받았기 때문에 이 모델의 문제를 강조합니다.
Cryptocurrency stablecoins는 기본 cryptocurrencies에서 가치를 얻습니다. 따라서 이러한 스테이블 코인은 블록체인의 다른 신뢰할 수 있는 자산에 의해 뒷받침됩니다. 이 모델은 원래 BitShares에서 개발했으며 다른 스테이블 코인 프로젝트에서도 사용됩니다. 이 경우 스테이블 코인의 보안과 안정성은 다른 암호화폐에 의해 지원됩니다. 이 접근 방식의 주요 이점은 탈중앙화입니다. 담보는 스마트 계약에 저장되므로 사용자는 제XNUMX자에게 의존할 필요가 없습니다. 그러나 이 접근 방식의 주요 문제는 기본 암호 화폐의 변동성에 대처할 수 있는 프로젝트의 능력에 있습니다. 가치가 너무 빨리 떨어지면 발행된 스테이블 코인이 더 이상 충분히 지원되지 않을 수 있습니다. 단순히 과잉 담보가 이 문제에 대한 해결책이 될 수 있지만, 이는 자본의 비효율적인 사용으로 이어지고 법정화폐 모델에 비해 많은 돈을 동결해야 합니다.
무담보 스테이블 코인은 알고리즘을 사용하여 수요와 공급에 따라 가치를 조정합니다. 코인의 현재 가격에 따라 더 많은 스테이블 코인이 발행되거나 자유 시장에 출시됩니다. 이 메커니즘은 반 규제를 제공하고 토큰 가격을 가능한 한 안정적으로 유지하도록 설계되었습니다. 따라서 시스템은 다른 통화 및 자산과 독립적입니다. 또한 알고리즘에 의해서만 제어되기 때문에 분산되어 있습니다. 그러나 이 모델에도 단점이 있습니다. 시스템이 안정적으로 유지되려면 지속적인 성장이 필요합니다. 또한 시스템이 어느 정도까지 기능을 유지할 수 있는지 분석하고 예측하기가 어렵기 때문에 시스템이 붕괴할 가치와 견딜 수 있는 정도를 결정하기 어렵습니다.
페이 프로토콜(FEI)의 창시자는 누구입니까?
Fei 프로토콜은 Joey Santoro, Brianna Montgomery 및 Sebastian Delgado에 의해 31년 2021월 XNUMX일에 시작되었습니다(아래 이미지에서 왼쪽에서 오른쪽으로).
FEI 프로토콜은 어떻게 작동합니까?
Fei는 Protocol Controlled Value와 Direct Incentives라는 두 가지 혁신적인 아이디어를 기반으로 합니다.
PCV(Protocol Controlled Value)는 수많은 스테이블코인 프로젝트에서 사용하는 사용자 소유 총 가치 잠금(TVL) 모델의 하위 집합입니다. TVL 모델에서 사용자는 예치금에 대한 IOU를 받고 원할 때마다(예치 기간 외) 인출할 수 있습니다. TVL 모델을 사용하는 프로젝트는 토큰 배포 보상에 의존해야 합니다. 즉, 기여 자본은 보상이 활성화되는 동안 유지됩니다.
PCV는 다소 독특한 방식으로 이 시스템을 해결합니다. 앞서 언급한 모델과 달리 Fei 프로토콜은 사용자가 예치한 자금을 영원히 보관합니다. 이를 통해 프로토콜은 $1 페그 유지와 같은 중요한 작업에 집중할 수 있습니다.
이 프로토콜은 에스크로된 ETH를 소유하고 "공식 시장"으로 Uniswap의 LP FEI/ETH에 고정합니다. 프로토콜이 작업을 조정하도록 하는 두 가지 주요 시나리오가 있습니다.
- FEI가 고정 가격보다 낮으면 PCV는 FEI 구매를 위해 LP에서 프로토콜 유동성의 99%를 제거하여 가격을 고정 수준으로 되돌립니다. 남은 PCV는 유동성으로 보충되고 초과 FEI는 소각됩니다.
- FEI 가격이 고정 가격을 초과하는 경우 PCV는 현재 가격과 목표 가격 간의 차이를 결정하여 추가 FEI 스탬프를 생성합니다. 순환 공급 증가
순환 공급량은 공개적으로 사용 가능하고 암호화폐로 유통되는 암호화폐 또는 토큰의 수입니다.
FEI 가격을 동일한 수준으로 되돌릴 것입니다.
이 프로토콜은 고정된 PCV 가격을 유지하기 위해 Uniswap 가격을 다시 측정하기 전에 고정 지점 아래의 최소 거리를 4시간 간격으로 다시 측정합니다.
Fei 프로토콜의 직접 인센티브 기능은 이름에서 알 수 있듯이 FEI 스테이블 코인의 사용 및 거래 활동을 장려하는 기능입니다. 이는 환율의 안정성을 보장하여 가격이 1달러 아래로 떨어질 때 투자자가 토큰을 판매하지 않도록 합니다. 투자자가 FEI를 판매하면 판매한 FEI의 일부가 소각됩니다.
직접 인센티브 메커니즘의 가장 중요한 부분은 원하는 FEI 가격을 달성하기 위해 보상과 페널티를 사용하는 것입니다. 프로토콜 사용 채광 $1peg를 유지하기 위해 토큰을 소각합니다.
인센티브는 FEI 가격이 $ 1 표시 미만인 경우를 처리하지만, 중재 FEI가 위에서 언급한 가격 이상으로 거래되는 경우를 처리합니다. 이러한 방식으로 생태계는 완전한 FEI 가격 지원을 제공합니다.
FEI 비용은 얼마입니까?
작성 당시 FEI 하나의 비용은 $ 0,9993입니다.
출처 : 코인마켓캡 | 페이 프로토콜
FEI 대 부족
Fei 개발 팀은 DAO(Decentralized Autonomous Organization)를 만들었습니다.
오픈 소스 블록체인 회계인 DAO(Decentralized Autonomous Organization)는 명확한 규칙 세트로 정의됩니다.
) TRIBE를 제어 토큰으로 사용합니다. TRIBE의 총 공급량은 100억개로 제한되어 있으며 그 중 XNUMX억개는 Genesis 그룹의 구성원을 위해 예약되어 있습니다.
TRIBE 토큰 보유자는 Fei 프로토콜 관리에 대한 향후 제안에 대해 투표할 권리와 지분을 받을 수 있는 기회를 얻습니다. 거래 수수료 DEX에서 Uniswap FEI / TRIBE 유동성 풀에 기여합니다. TRIBE 보유자는 FEI / TRIBE 토큰을 배치하여 거래소에 나열된 토큰을 차단하지 않고도 더 많은 TRIBE를 얻을 수 있습니다.
얼마나 많은 FEI가 유통되고 있습니까?
이 글을 쓰는 시점에 437 FEI가 유통되고 있으며, 시가 총액 이다
암호화폐의 시가 총액(또는 시장 가치)은 시장 가치의 척도입니다. 즉, 이것은 ...
$ 434 753 328입니다.
FEI 스테이블코인에는 최대 제안이 없습니다. 그 공급은 수요에 따라 증가하거나 감소합니다. 코인은 FEI 가격을 $ 1로 고정하는 데 사용되는 수익률 곡선을 사용하여 유통됩니다. FEI에 대한 수요가 증가하면 사용자는 앵커 곡선을 따라 FEI를 상환할 수 있습니다. 초기에 프로젝트를 지원한 사람들에게 보상하기 위해 초기에 참가 가격이 낮게 설정되었습니다. 또한 Fei 프로토콜은 새로운 결합 곡선 생성을 지원합니다. 그러나 주요 채권 곡선은 ETH로 표시됩니다. ETH가 비뚤어진 채권으로 거래되지는 않지만, XNUMX차 시장(PCV)이 생성되고 사용자가 선택하면 이 시장을 통해 ETH로 돌아갈 수 있습니다.
Fei 프로토콜의 목표는 많은 현대 스테이블코인 프로젝트가 직면한 문제를 겪지 않는 완전히 분산된 스테이블코인을 만드는 것입니다. 따라서 제XNUMX자에 의한 토큰 인쇄나 토큰 페그를 안전하게 유지하기 위한 초과 담보가 없습니다.
FEI는 좋은 투자입니까?
Fei 프로토콜에는 세 가지 주요 이점이 있습니다.
- 보장된 유동성: FEI 보유자는 프로토콜 자체가 유동성의 주요 소유자이기 때문에 암호화 고래에 대해 걱정할 필요가 없습니다. FEI 수익률 곡선에 의해 자금이 조달되며 Uniswap의 ETH/FEI 패리티에서 거래됩니다.
- 균형 지원: FEI 가격 지원이 충분하지 않은 경우 Fei Protocol은 Uniswap 가격을 조정하고 지원을 복원할 수 있습니다.
- 통제: PCV가 사용되는 영역도 다를 수 있습니다. PCV는 이자율을 설정하고 FEI 토큰을 빌릴 수 있는 길을 열 수 있습니다.
장기적으로 FEI의 고유한 유용성은 특히 DeFi 공간에서 좋은 투자가 됩니다.
합계
스테이블코인은 탈중앙화 금융(DeFi)의 중추를 형성합니다. 사용자는 Compound와 같은 Dapp을 사용하고 싶어합니다. Aave가격 변동 걱정 없이 그러나 전부는 아니더라도 대부분의 기존 스테이블 코인은 현재 부적절합니다. USDT와 같은 피아트 스테이블코인은 담보가 단일 주체에 의해 유지되기 때문에 고도로 중앙 집중화됩니다. 한편, 암호화폐 스테이블코인은 확장성 문제에 직면해 있습니다. 또한 이러한 스테이블 코인은 거래량을 확보하기 위해 많이 활용되고 활용됩니다.
그러나 독점 메커니즘을 사용하여 Fei 프로토콜은 다른 스테이블 코인 프로젝트가 할 수 없는 안정성, 단순성 및 편재성을 제공할 수 있습니다.
굉장히 유용하다