금융 시장, 특히 암호화폐에서 정기적으로 수정이 발생합니다. 모든 충돌은 수정으로 시작되지만 모든 수정이 충돌로 이어지는 것은 아닙니다.
이 글에서는 시장 조정이 무엇인지, 조정 중에 어떤 일이 발생하며, 이에 대비하기 위해 무엇을 해야 하는지에 대해 논의합니다.
시장 주기 이해
시장 주기는 모든 금융 시장에서 강세 랠리와 약세 조정입니다. 일반적으로 시장은 결코 일직선으로 움직이지 않습니다. 밀물과 썰물, 되돌림, 약한 보유자들을 흔드는 가격 반등이 있기 때문입니다.
시장 사이클은 거래가 시작될 때부터 존재했으며 이러한 현상은 오늘날까지 비트코인 및 기타 암호화폐에서 계속되고 있습니다.
시장 사이클은 가격이 오를 것이라는 희망에서 시작됩니다. 종종 여기에는 강력한 펀더멘털이 수반되거나 자산이 조기 채택으로 널리 알려져 있지 않습니다.
가격이 오르면 우리가 시장을 알아낸 천재라고 믿기 시작하면서 기분이 행복감으로 바뀝니다. 이 시점에서 안일함이 시작되고 시장은 더 이상 평가되지 않습니다.
시장 조정이 시작되고, 처음에는 투자자들은 이것이 전체 상승세의 실패라고 생각합니다. 그러나 이 조정이 약세장으로 바뀌면 불안, 부정, 공황 상태가 시작됩니다.
이러한 감정은 강할 수 있으므로 거래자는 이미 심각한 손실을 입었을 때 포지션을 청산합니다.
그 후에는 일반적으로 바운스가 발생하며 거래자들은 가장 부적절한 시간에 포지션을 마감한 것에 대해 화를 냅니다.
이러한 감정은 주식 시장과 암호화폐 시장 모두에 일반적입니다. 가장 큰 차이점은 암호화폐 시장의 변동성이 이러한 감정을 증폭시킨다는 것입니다.
시장 조정이란 무엇입니까?
시장 조정은 자산 또는 금융 시장의 가격이 10% 이상 하락하는 것입니다. 수정은 몇 시간에서 몇 달 또는 몇 년까지 얼마든지 지속될 수 있습니다.
하락은 매우 사소하고 일반적으로 암호화폐가 기존 추세에서 너무 멀리 후퇴했음을 나타내기 때문에 "수정"이라고 합니다. 암호화폐 시장에서는 주식 시장보다 수정이 더 자주 발생하며 암호화폐의 변동성으로 인해 몇 시간 내에 발생할 수 있습니다.
조정 후에는 일반적으로 회복이 따르지만, 이는 약세장으로 알려진 보다 뚜렷한 하락으로 이어질 수 있습니다.
시장 조정 대 약세 시장: 차이점
약세장은 20% 이상 하락한 더 큰 시장 조정입니다.
곰 시장은 곰이 먹이를 공격하는 방식에서 발을 낮추어 그 이름을 얻었다고 믿어집니다. 결과적으로 약세장은 가격 하락과 동의어입니다.
시장 조정과 약세 시장의 가장 큰 차이점은 하락의 깊이입니다. 얕은 시장 조정으로 하락은 10% 이상입니다. 그러나 하락 폭이 20% 이상 더 깊어지면 이는 더 이상 조정이 아니라 약세장입니다.
시장 조정 중에 일어나는 일
시장 조정의 가장 분명한 결과는 가격을 더 낮은 수준으로 조정하는 것입니다. 다양한 이유로 거래자와 투자자는 현재 가격이 너무 높아 자본을 묶을 위험이 없다고 생각합니다.
결과적으로 현재 투자자들은 이익을 얻기 위해 주식의 전부 또는 일부를 매각하기로 결정합니다. 구매를 고려하는 신규 투자자는 미래에 더 낮은 가격으로 구매하기 위해 투자를 보류합니다.
암호화폐의 가격 하락이 점점 더 많은 구매자를 끌어들이기 시작했습니다. 이 투자자들은 이전에 가격이 너무 높다고 생각했기 때문에 관심을 보였습니다. 이제 가격이 하락했기 때문에 투자할 동기가 생겼고 가격은 랠리에서 회복됩니다.
수정을 유발하는 요인
시장 조정이 시작되는 이유 목록은 잠재적으로 상당히 길고 논란의 여지가 있습니다. 모든 분석가가 조정이 진행되는 이유에 동의하는 것은 아니며 그 이유가 항상 명확하지도 않습니다.
많은 경우에 새롭고 부정적인 촉매의 출현은 투자자의 매도를 유발할 수 있습니다. 예를 들어, 전쟁 발발 가능성이나 팬데믹 선언에 대한 소문은 투자자를 놀라게 하여 매각을 할 수 있습니다.
소문이 종종 촉매제라는 점에 유의하십시오. 2020년 XNUMX월에 팬데믹이 발표되고 시장이 폭락했습니다. 현실이 현실이 되자 정치 지도자들은 행동을 취하고 경제를 폐쇄하여 사람들을 막았습니다. 이 시점에서 시장은 경제가 막 폐쇄되기 시작했음에도 불구하고 회복되었습니다. 수정은 일반적으로 조치가 발생하기 전에(경제가 폐쇄될 예정인) 소문(팬데믹 발표, 다양한 미지수)에서 시작됩니다.
경제 성장 둔화 또는 통화 완화의 종료와 같은 다른 조정 촉매가 근본적일 수 있습니다. 추가 재량 자금이 유입되지 않으면 투자자는 암호화폐를 거래할 자금이 줄어들 것입니다.
때때로 시장은 기술적인 이유로 수정합니다. 예를 들어, 랠리가 계속되면 투자자는 프로젝트를 좋아할 수 있지만 현재 가격은 좋아하지 않을 수 있습니다. 그래서 그들은 투자를 보류하고 시장은 조정합니다.
마지막으로, 시장 심리는 곧 조정될 신호일 수 있습니다. 랠리가 한동안 계속되다가 가격이 훨씬 더 오르면 고래와 스마트 머니에게 매도를 경고하는 너무 열광적인 신호일 수 있습니다.
강세 랠리는 구매자 수의 증가를 필요로 합니다. 판매자만 수정하거나 구매자가 필요하지 않습니다. 가격이 오르면 구매자는 기피하고 판매자는 동기가 부여되어 조정이 발생합니다.
교정은 얼마나 걸리나요?
수정은 몇 분에서 몇 시간에서 몇 달, 몇 년까지 임의로 오랜 시간 동안 지속될 수 있습니다. 궁극적으로 수정에 소요된 시간보다 낙하의 깊이에 관한 것입니다.
수정은 상대적으로 얕기 때문에 지속 시간은 일반적으로 상대적으로 짧습니다. 암호화폐 시장이 일주일(때로는 하루에도!)에 10% 이상 변하는 것은 드문 일이 아닙니다.
시장이 하락하기 시작하면 고점에서 점점 더 하락합니다. 결국 저점이 형성되고 시장이 다시 상승하기 시작합니다. 가격이 최고가에 도달할 때까지 조정이 언제 끝날지 확실히 알 수 없습니다.
그러나 기술 분석가들은 조정이 끝나고 새로운 최고점을 향한 랠리가 시작되고 있다는 신호를 찾고 있습니다. 분석가는 삼각형 및 쐐기와 같은 차트 패턴을 강세 또는 하라미와 같은 일본 촛대 패턴과 함께 사용하여 새로운 추세의 잠재적인 시작을 알립니다.
수정 기간에는 어떻게 해야 하나요?
가장 기본적인 수준에서 시장 조정은 투자자와 거래자가 매수보다 매도 동기를 더 많이 갖기 때문에 발생합니다. 모든 하락은 수정으로 시작됩니다. 그러나 조정이 약세장이나 폭락과 같은 더 깊은 문제로 확대될지 여부는 알 수 없습니다.
따라서 조정이 발생하기 전과 조정이 시작된 후에 거래를 관리하는 것이 중요합니다. 수정하는 동안 관점과 행동을 취하는 데 도움이 되는 세 가지 전략이 있습니다.
거래 전략 1: 위험 제거
첫 번째 전략은 시정에 대비하는 것입니다. 약세 양초 형성이나 오실레이터의 하향 반전과 같이 암호화폐 시장에서 정점이 발전하고 있다는 징후가 보이면 매수 포지션을 줄이는 것을 고려하십시오.
가장 빠르고 쉬운 방법은 모든 포지션을 판매하는 것입니다.
예를 들어, 비트코인 거래자는 차트에서 약세 다이버전스를 알아차릴 수 있습니다. RSI(Relative Strength Index) 오실레이터가 더 낮은 고점을 만드는 동안 Bitcoin의 가격은 계속해서 새로운 최고치를 경신하고 있습니다.
이 행동은 시장이 하향 조정될 수 있음을 시사합니다.
트레이더가 자신의 차트에서 이것을 알아차리면 그는 자신의 롱 비트코인 포지션을 청산하기로 결정할 수 있습니다. 또 다른 옵션은 가격이 계속 상승하는 경우 비트코인에 대한 투자를 유지하기 위해 포지션의 일부만 청산하는 것입니다.
거래 전략 2: 매수 하락
첫 번째 전략이 수정을 준비하는 경우 두 번째 기술은 수정 시작 후 조치를 목표로 합니다.
암호화폐 시장이 하향 조정되기 시작하면서 기술 지원 수준이 깨지기 시작할 것입니다. 일반적으로 장기 지원 수준은 단기 지원 수준보다 유지됩니다. 따라서 시장이 조정되면 차트에서 이러한 장기 지원 수준을 식별하고 조정에 대한 구매 기회로 사용하십시오.
비트코인이 2020년 말과 2021년 초에 상승함에 따라 조정으로 인해 일시적으로 이러한 이익이 통합된 경우가 있었습니다. 거래자는 장기 추세선을 사용하거나 위의 Bitcoin의 경우와 같이 이동 평균을 사용하여 강력한 지원 수준을 식별할 수 있습니다.
위의 차트는 50일 지수이동평균(EMA)입니다. 이동 평균은 지난 50일 동안의 가격 데이터를 계산합니다(이 평균 가격을 결정하기 위해). 시장이 선보다 훨씬 높을 때 EMA는 비트코인이 과열되고 조정이 양조되고 있다고 제안합니다. Bitcoin이 50 기간 EMA로 돌아오면 가격이 더 공정하다는 것을 보여줍니다.
따라서 트레이더는 조정이 있을 때 장기 이동 평균 수준에서 새로운 매수 포지션을 열 수 있습니다.
거래 전략 3: 비용 평균화
세 번째 전략인 비용 평균화는 이제 막 차트 읽기를 시작한 트레이더를 위한 것입니다. 이 전략은 그들이 장기 투자를 좋은 위치에 유지하는 데 도움이 될 것입니다.
암호화폐를 거래할 때 변동성이 경고 없이 폭발하여 귀하가 받는 변동 수익을 파괴할 수 있습니다. DCA(Dollar Cost Averaging)는 변동성 문제에 대한 해결책입니다.
DCA는 정기적인 체계적인 입력을 시작하므로 전체 투자를 공유하는 방법입니다. DCA를 사용하면 때로는 더 높은 가격으로, 때로는 더 낮은 가격으로 구매하므로 가격 변동성의 영향을 줄일 수 있습니다.
예를 들어, 투자자가 BTC에 많은 상승 잠재력이 있다고 믿기 때문에 Bitcoin에 투자하고 싶은 5달러가 있다고 가정해 보겠습니다.
그들은 시간이 지남에 따라 투자를 분산하기를 원하기 때문에 1개월 연속으로 매월 000일에 1달러를 투자하기로 결정합니다. 따라서 그들은 가격에 관계없이 매달 000달러 상당의 비트코인을 구매할 것입니다. 다음은 구매 내역입니다.
| 날짜 | 투자금액 | 비트 코인 가격 | 비트코인 구매 |
| 2021 년 4 월 1 일 | $1,000 | $58,788 | 0.01701 |
| 2021 년 5 월 1 일 | $1,000 | $57,889 | 0.01727 |
| ２０２３년 ６월 ２８일 | $1,000 | $36,674 | 0.02726 |
| 2021 년 7 월 1 일 | $1,000 | $33,512 | 0.02984 |
| 2021 년 8 월 1 일 | $1,000 | $39,833 | 0.02510 |
| 금액 | $5,000 | 평균 $ 42,925 | 0.11648 |
이 상인의 42개월 후 평균 진입 가격은 $925입니다. 이 수치는 1년 2021월 XNUMX일 비트코인 가격보다 약간 높을 뿐입니다.
위의 50개월 간의 DCA는 비트코인 가격이 5% 하락한 강력한 약세장 기간 동안 이루어졌습니다. 고점 근처에서 000달러를 일회성으로 투자한 거래자는 50%를 잃을 수 있습니다. DCA 트레이더는 약 10%의 손실을 입었습니다. 이는 DCA가 가격 변동성을 완화하여 각 조정이 덜 고통스럽게 되는 방법을 보여주는 좋은 예입니다. 더 낮은 가격으로 더 많은 코인을 구입할 수 있기 때문에 시간이 지남에 따라 수정이 덜 고통스러워집니다.
시장이 계속해서 무너지면 어떻게 해야 할까요?
암호화폐 시장의 충돌은 흔하고 정상적인 현상입니다. 시장이 무너지면 침착함을 유지하는 것이 최선입니다. 충돌 전에 거래 계획이 있었다면 이를 따르십시오. 예를 들어 계획에 DCA가 포함되어 있고 더 낮은 가격으로 구매하는 경우 조치를 취하십시오.
계획이 없고 가격이 떨어질 때 감정이 더 격해지는 자신을 발견한다면, 모든 암호화폐 붕괴 후에는 반등이 있다는 것을 기억하세요. 이것은 가격이 항상 회복된다는 것을 의미하지는 않습니다. 그러나 충돌의 주요 효과 중 하나는 약한 손이 코인을 팔도록 강요받는 것입니다.
일단 그렇게 하면 아무도 팔고 싶어하지 않고 가격이 회복되기 시작할 것입니다. 이 바운스가 진행되는 동안 다음 시장 붕괴에 더 잘 대비할 계획을 세우십시오.
즉, 실패했을 때 교훈을 잃지 마십시오.
결과
시장 조정은 금융 시장 주기의 자연스러운 부분입니다. 이러한 조정은 추정치를 장기 평균 및 상승 추세와 일치시키기 위해 필요합니다.
거래할 때 포트폴리오를 보호하기 위한 조치를 취하기 위해 다가오는 조정 징후를 확인할 수 있습니다. 준비가 되지 않았다면 당황하지 마십시오. 충돌이 클수록 준비되지 않은 거래자 또는 순간의 감정에 따라 결정을 내리는 사람들에 의해 더 악화됩니다. 다음 시간을 준비하는 최선의 방법에 대해 생각하기 위해 바운스를 기다립니다.