MVRV Z 점수 암호화폐의 가치에 대한 통찰력을 제공하는 유용한 지표이지만 비트코인에 가장 자주 사용됩니다. MVRV는 "시장 가치 대 실현 가치 비율(Market Value to Realized Value Ratio)"을 의미하며 암호화폐가 현재 과대평가되었는지 또는 과소평가되었는지를 보여줍니다.
사람들이 비트코인에 관해 이야기할 때 가장 자주 논의되는 질문 중 하나는 "비트코인의 가치는 얼마입니까?"입니다. 비트코인의 가치는 기본적으로 수요와 공급에 의해 결정되기 때문에 이 질문에 대한 간단한 대답은 없습니다. 비트코인의 공정 가치를 결정하려면 몇 가지 요소를 신중하게 고려해야 합니다. MVRV Z-점수를 사용하면 이러한 모든 계산을 좀 더 쉽게 만들 수 있습니다. MVRV Z-점수는 어떻게 작동하나요? MVRV Z 점수가 무엇인지, 그리고 이를 사용하여 비트코인 가치를 추정하는 방법을 알아보려면 가이드를 확인하세요.
MVRV Z-점수란 무엇입니까?
이 메트릭은 Murad Makhmudov와 David Pewell이 2018년에 만든 MVRV 비율에서 유래했습니다. 원래 MVRV 비율은 단순히 비트코인의 시장 가치와 실현 가치를 비교했습니다. 가격 행동을 추적하는 좋은 방법이었지만 Bitcoin의 공정 가치에 대한 깊은 이해를 제공하지 못했습니다.
MVRV Z-점수는 원래 Makhmudov 및 Puell 지표를 수정한 것입니다. 2018년 말 Awe & Wonder에서 처음 만든 MVRV Z-점수 측정항목은 MVRV 측정항목에 Z-점수의 수학적 개념을 추가합니다. Z-점수는 일반적으로 평균보다 높거나 낮은 표준 편차의 수를 측정합니다. 그러나 MVRV Z-점수는 평균을 비트코인의 실현 가치로 대체합니다.
너무 많은 계산을 하지 않고도 MVRV Z-점수를 사용하면 비트코인의 현재 가격과 역대 이동 평균 가격 간의 차이를 확인할 수 있습니다. 본질적으로 이를 통해 비트코인의 현재 가격이 과거 가치 및 가격 내역과 비교하여 변칙적인지 확인할 수 있습니다. 이는 “비트코인의 가치는 얼마입니까?”라는 질문에 답하는 매우 귀중한 지표가 될 수 있습니다.
MVRV Z-점수를 계산하는 방법
MVRV Z-점수 그래프를 제공하는 웹사이트가 많기 때문에 MVRV Z-점수를 계산하는 가장 쉬운 방법은 이를 찾아보는 것입니다. 그러나 직접 계산하는 방법을 배우는 데 시간을 투자할 가치가 있습니다. 비트코인의 MVRV Z-점수를 계산하는 방법을 알면 개념이 어떻게 작동하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
기본 MVRV Z-점수 공식은 단순히 시장 가치에서 비트코인의 실현 가치를 빼고 결과 값을 표준 편차로 나눕니다. MVRV Z 점수를 계산하는 방법은 다음과 같습니다.
- 비트코인 시장 가치 얻기. 이것은 단순히 비트코인의 총 시장 가치입니다. 비트코인 가격에 유통되는 비트코인 수를 곱하여 직접 계산할 수 있습니다.
- 비트코인의 실현 가치를 찾으십시오. 이것은 마지막 비트코인 이동 당시의 모든 비트코인 가치의 합입니다. 일반적으로 직접 계산하기는 어렵지만 이 데이터는 인터넷에서 쉽게 찾을 수 있습니다.
- 시장 가치에서 실현 가치를 뺍니다.
- 이 숫자를 XNUMX단계에서 찾은 시장 가치로 나누어 최종 MVRV Z 점수를 얻으십시오.
MVRV Z-스코어 사용 방법
MVRV Z-score가 개발된 이후로 비트코인 투자의 중요한 부분이 되었습니다. MVRV Z 점수가 왜 그렇게 유용한가요? 시장 동향을 파악하고 비트코인의 공정 가치를 보다 정확하게 파악하는 데 도움이 됩니다.
현재 MVRV Z-점수를 보면 비트코인이 과대평가되었는지 또는 과소평가되었는지에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 지표가 6,9보다 높으면 비트코인이 과대평가되었을 가능성이 높습니다. 많은 차트에서 이 과대평가된 영역은 MVRV Z 점수 선이 주기적으로 교차하는 빨간색 또는 분홍색 "위험 영역"으로 표시됩니다. 비율이 0,1 미만이면 비트코인은 비트코인의 공정 가치에 비해 저평가됩니다. 이는 종종 차트에 녹색 "안전 지대"로 표시되는데, 이는 비트코인을 구입하는 것이 좋은 생각임을 나타냅니다.
MVRV Z-점수는 운동량을 결정하는 데 특히 유용합니다. 사람들은 비트코인의 가치를 결정하기 위해 시장 동향을 살펴봅니다. 비트코인의 공정 가치가 급격히 오르거나 떨어지면 관심을 끌고 훨씬 더 극적인 변화를 일으킵니다. MVRV의 Z-점수는 이러한 모멘텀을 보여주며, 해당 데이터는 종종 시장이 언제 변화할지에 대한 통찰력을 제공합니다. 역사적으로, 주말 MVRV Z-점수가 ﹥ 5인 경우 반전 확률은 94,36%입니다.
MVRV Z-Score의 장단점
이 메트릭에는 장점과 단점이 있습니다. 비트코인의 공정 가치를 추정하는 데 매우 유용할 수 있지만 신뢰할 수는 없습니다.
다음은 알아야 할 MVRV Z 점수 이점입니다.
- 메트릭은 계산 및 분석이 매우 쉽습니다. 캐주얼한 암호화폐 애호가라도 비트코인이 상대적으로 고평가되었는지 저평가되었는지 한눈에 알 수 있습니다.
- MVRV Z-점수는 몇 개월 동안의 데이터를 사용하므로 시장에 중대한 변화를 가져올 큰 추세를 식별하는 데 신뢰할 수 있습니다. 그들은 최대 94%의 신뢰도로 일부 추세를 예측할 수 있습니다.
- MVRV Z-Ratio의 변경은 가격이 급격히 변하기 전에도 시장 역학의 변화를 알아차리는 데 도움이 될 수 있습니다.
- 이 지표는 시장이 저평가 또는 고평가되었는지 여부만 알려주는 것이 아닙니다. 또한 현재 값이 얼마나 잘못된지 알려줍니다.
MVRV Z-점수에는 몇 가지 잠재적인 단점이 있음을 명심하십시오.
- 계산은 비트코인의 이전 가격 이력 전체를 고려하기 때문에 가격이 더 낮은 이전 값은 다소 부당하게 추정될 수 있습니다. 일부는 1,0의 값이 비트코인이 저평가되었음을 나타낼 수 있다고 믿습니다.
- 더 많은 사람들이 이 지표를 인식하게 되므로 비트코인이 6,9에 도달하면 - 시장의 다른 추세와 상관없이 - 움직임이 있습니다.
- 일부 전문가들은 비트코인의 전체 역사에 대한 데이터의 평균보다 지난 XNUMX년 동안의 비트코인 가격 데이터의 평균을 사용하는 것이 더 정확할 것이라고 본다.
- 표시기는 Bitcoin의 가치를 직접적으로 알려주지 않습니다. 대신, 단순히 그것이 과대 평가되었는지 또는 저평가되었는지 알려줄 것입니다.
MVRV Z-Score는 Bitcoin 가격 예측 도구로 신뢰할 수 있습니까?
비트코인 가치는 얼마입니까? 방금 언급했듯이 MVRV Z 점수가 반드시 비트코인의 정확한 가치를 알려주는 것은 아닙니다. 다른 가격 지표와 마찬가지로 MVRV Z-점수의 신뢰도는 약간의 변동이 있을 수 있습니다. 비트코인 가격이 더 이상 오르지 않을 것이라는 보장이 없기 때문에 비트코인이 6,9에 도달하는 순간 비트코인을 팔 수는 없습니다. 그러나 비트코인의 공정 가치에 대한 매우 정확한 추정치를 제공합니다.
이 지표는 비트코인의 공정 가치를 결정하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 잠재적인 시장 움직임을 식별하는 데에도 매우 신뢰할 수 있습니다. 이 지표의 과거를 살펴보면 시장이 붕괴되기 2013~2013주 전에 2018년 XNUMX월, XNUMX년 XNUMX월 및 XNUMX년 XNUMX월 가격 하락을 정확하게 예측할 수 있었습니다.
RSI와 같은 다른 지표와 비교할 때 MVRV Z 점수는 추가 데이터를 거의 제공하지 않습니다. 암호화폐가 고평가되었는지 저평가되었는지 확인하는 것 외에도 얼마만큼을 보여주기도 합니다. Z-스코어의 더 날카로운 정점은 시장이 어떻게 움직이는지에 대한 추가적인 통찰력을 제공하고 미래에 비트코인의 공정 가치(이 경우)가 얼마일지 더 잘 추측할 수 있습니다. 추가 세부 사항에도 불구하고 이 표시기는 여전히 사용하기 쉽습니다.
합계
보시다시피 MVRV Z-factor는 매우 유용합니다. 절대적인 보장은 아니지만 비트코인의 공정 가치가 현재 시장 가치보다 약간 높거나 낮을 수 있는지 이해하는 데 매우 유용합니다. 다른 암호화폐 메트릭과 마찬가지로 이 메트릭은 다른 데이터와 결합하여 큰 그림을 볼 때 가장 잘 작동합니다.
전반적으로 MVRV Z-점수와 같은 지표는 암호화폐의 공정 가치에 대한 통찰력을 제공할 수 있지만 여전히 약간의 소금으로 받아들여야 합니다. 정부 규제 및 인플레이션과 같은 거시경제적 요인을 고려할 때 모든 암호화폐의 가격은 극도로 변동성이 높아 이러한 지표와 차트가 비효율적일 수 있습니다.