O que diz o índice de medo e ganância das criptomoedas?

O Fear and Greed Index foi desenvolvido pela CNN Business para o mercado de ações. Este é um indicador analítico que avalia o sentimento do mercado. Vários fatores entram em jogo com pesos diferentes. O resultado é um número entre 0 (medo) e 100 (ganância), onde 50 é considerado neutro.

O sentimento do mercado prevalece no espaço das criptomoedas. Normalmente, a ganância leva a tendências de alta, enquanto o medo leva a tendências de baixa. A psicologia humana é previsivelmente irracional porque muitas pessoas reagem da mesma maneira em determinadas situações. Alguns cientistas argumentam que o medo e a ganância podem influenciar o cérebro de uma pessoa, fazendo-a abandonar o bom senso e o autocontrole e até mesmo pedir mudanças. Isto é o que a análise de sentimento tenta capturar: leva em conta a psicologia humana ao analisar o sentimento do mercado.

As inferências podem então ser feitas e avaliadas para prever o curso da ação do preço. Um exemplo desse comportamento é o FOMO (medo de perder), que ocorre especialmente com fortes mudanças de preço e leva os participantes do mercado a ações precipitadas.

Da mesma forma, ferramentas de análise técnica, como volumes de negociação e dados históricos, podem ser usadas para prever movimentos de preços.

Se as pessoas se comportam da mesma maneira sob certas condições, é possível lucrar simplesmente sendo contra-intuitivo e se comportando de maneira diferente dos outros? É aqui que o Índice de Medo e Ganância da Criptomoeda pode ajudar.

O que é o Índice de Medo e Ganância?

Inspirado pelo índice de medo e ganância do mercado de ações, Alternative.me desenvolveu o Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas para colocar o sentimento geral do mercado em perspectiva, já que o medo e a ganância influenciam a disposição dos investidores em pagar. O objetivo é ajudar os traders a analisar o mercado e a tomar decisões informadas.

Para obter um resultado significativo, a qualidade dos dados é crítica. Assim, mesmo pequenos erros podem distorcer ou mesmo invalidar a análise. Como resultado, decisões e colocações erradas no mercado podem custar muito dinheiro.

A incerteza em todo o mercado de criptomoedas pode ser explorada como uma oportunidade potencial. Muitas vezes, o medo máximo no mercado significa o surgimento de uma tendência de baixa que reduz os preços. Este pode ser o momento perfeito para comprar o mergulho e, portanto, pode ser visto como uma oportunidade de compra para investidores em criptomoedas. Da mesma forma, a ganância extrema no mercado pode fazer com que os preços disparem, o que pode ser interpretado como o fim do atual mercado altista e um sinal de que uma correção está chegando. Nesse caso, pode ser uma boa ideia vender antes que o mercado vá para o sul.

A base para a análise de sentimento é o comportamento das maiores exchanges de criptomoedas do mercado. Freqüentemente, grandes mudanças de preço ocorrem primeiro lá e, em seguida, outros participantes do mercado são guiados por elas. Por exemplo, a análise dos livros de ofertas fornece um número difícil de reproduzir em um índice, mas pode afetar muito o comportamento dos traders.

Como funciona o índice de medo e ganância na criptomoeda?

Teoricamente, você pode desenvolver seu próprio índice de medo e ganância. É um pré-requisito que os seus dados estejam corretos e devidamente utilizados. Por exemplo, uma avaliação realista das consequências de certos eventos requer algum conhecimento básico de eventos e reações do mercado. A ponderação de fatores individuais também desempenha um papel importante em sua análise.

Zonas diferentes no gráfico de índice e no controle deslizante têm significados diferentes.

Aqui está como o Índice de Medo e Ganância da Criptomoeda é medido:

0 - 24 = Medo extremo
25 – 49 = Medo
50 - 74 = Ganância
75 - 100 = ganância extrema
No gráfico de índice, o medo (pontuação de 0 a 49) simboliza a desvalorização de um criptoativo. Ganância (entre 50 e 100) significa uma supervalorização das criptomoedas e uma potencial bolha criptográfica. A cada 24 horas, o índice de medo e ganância das criptomoedas é atualizado. Para determinar seu valor, coletamos dados de seis fontes diferentes.

Como o índice é medido?

A classificação do Fear and Greed Index para Bitcoin é composta pelos seguintes fatores.

Volatilidade (25%)

As fortes flutuações no preço das criptomoedas (alta volatilidade) são um sinal de um mercado inquieto e uma diminuição no apetite do investidor pelo risco, enquanto o desenvolvimento estável dos preços significa mais segurança. O Fear and Greed Index mede a volatilidade atual e a compara com as médias dos últimos 30 e 90 dias. A volatilidade incomum e forte afeta diretamente os preços, podendo levar a um efeito indireto.

Momento e volume do mercado (25%)

A dinâmica do mercado é a taxa agregada na qual o mercado está acelerando e é usada para medir o sentimento do mercado. A dinâmica do mercado pode apresentar uma tendência ascendente ou descendente, o que pode ser confirmado pelas alterações no volume de negociação: Quanto maior o volume do mercado, mais traders participam nas negociações. Este indicador pode ser calculado a partir do volume atual do mercado utilizando médias dos últimos 30 ou 90 dias. Quanto maior o volume de compras num mercado positivo, maior será a ganância.

Da mesma forma, o volume de mercado pode ser estimado pela proporção de compra/venda. A fórmula é derivada dividindo o número total de puts (posições curtas) pelo número total de chamadas (posições longas). Se o valor resultante for > 1, então as opções de venda prevalecem, indicando que a maioria dos participantes avalia o mercado de acordo com o sentimento negativo (ou seja, eles esperam que os preços caiam).

Redes sociais (15%)

A mídia social é um bom lugar para discutir bitcoin e criptomoeda. No Twitter, uma comunidade forte está constantemente observando o mercado e reagindo diretamente a ele. O sentimento atual do mercado pode ser determinado avaliando o número de tweets contendo certas hashtags relacionadas ao Bitcoin, bem como analisando a velocidade e a frequência de interação com tais postagens em um determinado período de tempo. O aumento do interesse e o aumento das interações geralmente são sinais de aumento da ganância.

A mídia social também incentiva inúmeras formas de “pump and dump”. Por exemplo, mensagens online podem conter informações supostamente valiosas, estimulando a compra de um ativo criptográfico e criando FOMO. Assim que o FOMO se consolida, os compradores apressados, sem fazer pesquisas suficientes, saltam para o quebra-mar, elevando o preço do ativo e bombeando excessivamente o mercado. Os manipuladores que publicaram as informações podem então vender suas ações no ativo, reduzindo significativamente seu preço. Os manipuladores podem então comprar o ativo criptográfico novamente quando seu preço cair, iniciando novamente o ciclo de bombeamento e despejo.

O Alternative.me pretende usar a análise de sentimentos no Reddit como uma fonte de informações de mídia social para complementar o Twitter. Assim, eles experimentam um algoritmo semelhante ao existente.

Enquetes (15%)

As pesquisas representaram 15% do Índice de Medo e Ganância da Criptomoeda, mas atualmente estão suspensas no cálculo do índice.

As pesquisas permitem que você descubra diretamente o humor dos participantes do mercado de criptomoedas, bem como de outras partes interessadas. Vários sites de terceiros respeitáveis ​​são usados ​​para realizar pesquisas semanais com um tamanho de amostra de 2 a 000 pessoas. Essas pesquisas ajudam a avaliar o humor geral do mercado, pois as amostras selecionadas representam grupos de traders e investidores em criptomoedas.

As campanhas publicitárias costumam usar esse método para apresentar seus produtos da melhor maneira possível. Justin Sun, o fundador da plataforma de criptomoeda TRON, foi criticado por usar esse método para anunciar sua plataforma.

Domínio do Bitcoin (10%)

No mercado de criptomoedas, o bitcoin é rei. Seu domínio se reflete em sua participação na capitalização total do mercado de criptomoedas. A alta participação do bitcoin pode indicar incerteza no mercado, já que muitos investidores transferem seus investimentos de altcoins arriscados para bitcoin. Nesse caso, o bitcoin é considerado um porto seguro, um ativo menos arriscado que protege os investidores de uma queda acentuada nos preços. Por outro lado, quando o mercado está mais ganancioso, os investidores se voltam para ativos de risco como altcoins na esperança de obter grandes lucros. Essa mudança de capital leva a uma diminuição no domínio do bitcoin.

No entanto, esse fator pode ser interpretado de maneira bastante diferente, pois um alto nível de investimento em bitcoin também pode representar um ambiente de mercado seguro.

Deve-se notar que o Crypto Fear and Greed Index não leva em consideração outros ativos criptográficos. Dada a ascensão das stablecoins, os investidores podem recorrer a elas como um porto seguro em vez do bitcoin. Portanto, embora o domínio do bitcoin possa ser marginal, o mercado ainda mostra sinais de baixa, pois os investidores relutam em comprar criptoativos mais arriscados.

Dados do Google Trends (10%)

Google Trends é uma ferramenta poderosa para analisar os interesses do usuário, permitindo avaliar entradas do Google relacionadas a consultas de pesquisa específicas. Por exemplo, à medida que o interesse no Bitcoin aumenta, as consultas de pesquisa e os preços aumentam. Historicamente, o aumento nas pesquisas BTC do Google coincidiu com a forte volatilidade nos preços das criptomoedas.

As consultas de pesquisa são ponderadas pela importância percebida e pelo volume de pesquisa. Assim, nem todos os termos de pesquisa têm o mesmo peso: uma pesquisa por “manipulação de Bitcoin” indica um maior nível de medo e terá um peso maior a favor do sentimento de baixa. Por outro lado, consultas de pesquisa como “Como comprar Bitcoin” refletem a procura e o interesse do mercado, contribuindo para o sentimento de alta.

O que o medo extremo e a ganância indicam?

Níveis extremos de medo no índice sempre precederam as reversões de preços de alta nas criptomoedas. Nesse nível, o índice mostra que os preços estão baixos e o medo de perder capital leva ao pânico alguns investidores que vendem seus criptoativos. Isso, por sua vez, empurra os preços ainda mais para baixo. Para traders experientes, esse geralmente é o melhor momento para comprar no mercado, pois os criptoativos provavelmente estarão subvalorizados. O índice prevê com precisão reversões na dinâmica de preços das criptomoedas. Sua pontuação de ansiedade severa frequentemente previa reversões de preços em criptomoedas.

Da mesma forma, a ganância extrema, geralmente impulsionada pelo FOMO, geralmente significa que os preços de mercado estão na zona de sobrecompra e os criptoativos estão supervalorizados. Isso indica um risco crescente de estourar uma bolha com recompensa mínima por permanecer no mercado. Isso geralmente é um sinal para cortar o mercado ou vender seus ativos criptográficos. Normalmente, a ganância extrema precede uma tendência de baixa.

Esses resultados parecem confirmar que o sentimento expresso do mercado é um preditor preciso de reversões de preços de criptomoedas. O medo extremo nos mercados de criptomoedas transformou-se historicamente numa tendência de alta, e a ganância extrema transformou-se numa tendência de baixa.

O Índice de Medo e Ganância da Criptomoeda pode ser usado para prever o mercado?

O Crypto Fear and Greed Index é um ótimo indicador para prever quando um ponto baixo local nos preços das criptomoedas se formou e quando uma alta pode ocorrer. É especialmente útil quando há mudanças novas e de curto prazo no mercado. Nas mãos certas, este índice é uma ferramenta valiosa para cronometrar mudanças no sentimento do mercado e subsequentes reversões nos preços das criptomoedas.

O Índice de Medo e Ganância da Criptomoeda tende a reverter à medida que se aproxima do território do medo extremo. Este é o momento em que o medo se transforma nos primeiros sinais de ganância (antes de entrar no território da ganância plena).

O Cryptocurrency Fear and Greed Index pode ser uma ferramenta útil para rastrear as mudanças no sentimento do mercado. Grandes flutuações podem oferecer uma oportunidade de entrar ou sair do mercado antes que o resto do mercado reflita a tendência.

O índice não funciona tão bem para análises de longo prazo dos períodos do mercado de criptomoedas. Durante um período de alta ou baixa de longo prazo, ocorrem repetidas rodadas de medo e ganância. Essas opções são valiosas para traders de swing.

Existem vários fatores que o índice não leva em consideração. Primeiro, não leva em conta setores específicos que mostraram rápido desenvolvimento, como stablecoins e DeFi. Em segundo lugar, o índice não leva em consideração o Ether (ETH), o segundo maior ativo da criptomoeda. E, finalmente, o índice não leva em consideração o halving do bitcoin, apesar de poder ter um impacto significativo no sentimento otimista devido a uma grande redução na oferta e menor inflação.

Uma vez que os fatores acima não são utilizados no cálculo do Crypto Fear and Greed Index - apesar do seu potencial impacto no sentimento do mercado - outras ferramentas, além do índice, devem ser utilizadas para prever o mercado de criptomoedas.

Total

Embora o Índice de Medo e Ganância de criptomoedas possa ser uma ferramenta muito importante e útil para avaliar o sentimento no mercado de criptoativos, ele nunca deve ser autônomo. Usar um indicador não é suficiente para tomar uma decisão informada. Vários fatores desempenham um papel na precificação e devem sempre ser considerados.

Por exemplo, o índice de medo e ganância refere-se apenas à análise de sentimento, enquanto a análise técnica e fundamental funciona independentemente das emoções dos participantes do mercado. No entanto, não se esqueça que alguns novos eventos financeiros ou geopolíticos podem atrapalhar qualquer análise.