As criptomoedas fornecem várias maneiras de contornar as sanções. E todos eles terão um efeito negativo na indústria de criptografia.
Nos últimos anos, a atitude das autoridades russas em relação às criptomoedas mudou significativamente. Se mais recentemente discutiram um projeto de lei de reclusão de até sete anos pelo uso de criptomoedas, agora vemos uma demonstração de um claro interesse por essa tecnologia. E o uso potencial de criptomoedas para contornar as notórias sanções externas desempenhou um papel importante nessa mudança brusca de sentimento.
Um dos primeiros a usar a tecnologia blockchain para esse fim foi proposto pelo deputado da Duma do Partido Liberal Democrático da Rússia, Andrey Lugovoy, tendo expressado essa ideia no início do verão de 2016. Seguindo-o no inverno passado, o ombudsman da Internet Dmitry Marinichev propôs fazer um criptomoeda offshore da Crimeia. E já neste inverno, Sergei Glazyev, assessor do presidente da Federação Russa para Integração Econômica Regional, anunciou a possibilidade de usar a criptomoeda nacional para contornar as sanções.
Como as criptomoedas podem ajudar aqueles que estão sob sanções? Existem três propriedades das criptomoedas que são úteis neste contexto: independência, ignorância das fronteiras do estado e anonimato relativo. Estas propriedades são teoricamente capazes de ajudar a resolver os principais problemas que as sanções criam, em particular para a Rússia - o bloqueio de investimentos e empréstimos, bem como a proibição do fornecimento de certas tecnologias e bens.
No entanto, existem vários "mas". Para conduzir negócios com uma parte sancionada sem medo de punição, organizações e indivíduos devem ter certeza de que as informações sobre sua conexão não virão à tona. E é aí que começam os problemas.
O fato é que o anonimato da maioria das criptomoedas é bastante arbitrário. Embora seja inicialmente impossível relacionar uma carteira específica a seu proprietário, todo o histórico de transações é transparente. E na situação atual, para obter benefícios reais da criptomoeda, em algum momento ela terá que ser convertida em moeda fiduciária. Existem duas maneiras principais de fazer isso. A primeira é usar uma troca de criptografia licenciada. Mas isso significa anonimato dentro da estrutura da política “conheça seu cliente”. E embora as trocas geralmente tentem manter os dados pessoais de seus usuários em segredo, nem sempre têm sucesso - lembre-se do caso com Coinbase, que divulgou dados sobre 13000 de seus clientes por decisão judicial.
A segunda maneira é usar um intermediário de balcão. Também existem riscos aqui, incluindo o risco de topar com um fraudador ou um manequim. Claro, usar criptomoedas anônimas como o Monero pode resolver alguns dos problemas. Mas uma empresa que, por exemplo, vendeu equipamentos de alta tecnologia por criptomoeda anônima, contornando sanções, ainda terá que explicar de alguma forma ao fisco a origem dos recursos - o que significa custos e riscos adicionais associados à sua lavagem.
Criptomoeda estadual
Quanto ao caminho percorrido pela Venezuela, e no qual a Rússia também está pensando, existem algumas dificuldades. Sim, o estado pode garantir sua criptomoeda com ativos reais, como é o caso da venezuelana El Petro - e isso sem dúvida aumentará a atratividade dessa moeda. Mas o que impedirá a extensão de sanções a essa moeda, punindo quem for pego em transações com ela? O que, de fato, foi feito por Donald Trump, que assinou um decreto proibindo cidadãos e empresas americanas de realizarem qualquer operação com criptomoedas emitidas pelo Estado venezuelano. Os primeiros resultados não tardaram a chegar - a BitFinex, uma das maiores centrais de criptografia, recusou-se a listar a El Petro. A situação está evoluindo e, no momento, não está claro de onde isso virá, mas até agora Washington demonstrou que não vai permitir que suas sanções sejam contornadas tão facilmente.
Incidente norte-coreano
Por falar em criptomoeda no contexto de sanções, não se pode deixar de mencionar a Coréia do Norte. Ela também tenta usar criptomoedas para escapar das sanções, mas o faz de uma forma um tanto "não trivial". No ano passado, a Coreia do Norte recebeu inúmeras acusações de hackear trocas de criptografia, ataques de hackers e, finalmente, a autoria do infame vírus ransomware Wanna Cry - isto é, em tentativas de acumular criptomoedas de forma criminosa.
Preocupação de Washington
O uso potencial de criptomoedas para neutralizar o efeito das sanções causou uma preocupação natural aos políticos americanos. E embora o secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Steven Mnuchin, tenha dito em janeiro que não estava preocupado com a possibilidade de contornar as sanções com a ajuda de criptomoedas, nem todos compartilham de sua opinião. Ao mesmo tempo, o próprio Mnuchin apontou a necessidade de evitar que as carteiras de criptomoedas se tornem um análogo digital das contas bancárias anônimas na Suíça.
Após o lançamento do El Petro, Washington começou a reagir de forma mais perceptível. Além da já mencionada proibição para cidadãos e organizações americanas de operações com esta e qualquer futura criptomoeda venezuelana, foi assinado um decreto para impor sanções adicionais pelo próprio fato de uma tentativa de contornar as atuais. E em março, o Tesouro dos Estados Unidos anunciou que acrescentaria endereços de criptomoedas às listas de sanções.
Em princípio, o próprio fato de que o desenvolvimento de tecnologias de blockchain no futuro pode reduzir o peso do dólar como moeda de reserva já foi manifestado por especialistas americanos, em particular, o ex-assessor do presidente para a segurança nacional Juan Zarate. Mas a eficácia das sanções depende do papel do dólar como moeda de reserva. Mas essa perspectiva ainda parece distante.
Impacto na comunidade criptográfica
Claro, há outra questão importante: como esse confronto no campo da criptomoeda entre os compiladores das listas de sanções e seus réus afetará a comunidade da criptografia e o ecossistema da criptomoeda como um todo? Olhando para a situação atual, já é possível fazer algumas suposições.
As trocas de criptografia, em sua grande maioria, por serem instituições centralizadas no mundo criptográfico descentralizado, são hoje um dos principais alvos dos reguladores em todo o mundo. Muito provavelmente, eles também estarão entre os primeiros a sentir o aumento da pressão dos reguladores que tentam identificar os violadores do regime de sanções. Alguns deles já estão tentando tomar medidas proativas - por exemplo, a maior bolsa de criptomoedas Poloniex incluiu em seu contrato de usuário uma cláusula afirmando que, ao concordar em usar os serviços da bolsa, o usuário garante que não está sob as sanções dos EUA. Por outro lado, essa pressão regulatória pode impulsionar o desenvolvimento de bolsas descentralizadas, que ainda são uma minoria esmagadora.
O que afetará as bolsas afetará inevitavelmente os investidores e comerciantes que usam seus serviços, que podem enfrentar tanto pequenos problemas na forma de uma política KYC ("conheça seu cliente") mais rígida, e muito mais sérios, como o congelamento de contas e mesmo fechando câmbio. Basta lembrar o destino do BTC-E e de seus usuários.
As empresas que aceitam criptomoedas como forma de pagamento e têm motivos para temer que alguns de seus clientes possam estar nas listas de sanções, terão que verificar isso de alguma forma, o que acarretará em custos adicionais e poderá levar à recusa em fornecer tal opção de pagamento. Por fim, a proliferação de criptomoedas estatais, criadas para contornar sanções, pode muito bem piorar a reputação das criptomoedas em geral e, além disso, independentemente do sucesso de tais tentativas.
Assim, no curto prazo, as criptomoedas podem acabar sendo um método mais ou menos eficaz para evitar sanções internacionais ou mitigar seus efeitos, mas isso inevitavelmente causará uma reação correspondente dos reguladores. Ao mesmo tempo, a escalada do confronto entre os reguladores e as pessoas envolvidas nas listas de sanções provavelmente terá um impacto negativo em toda a comunidade criptográfica.