Qual é a capitalização de mercado das criptomoedas?

A capitalização de mercado das criptomoedas é o valor monetário de um token ou moeda multiplicado pela quantidade de moeda atualmente em circulação. O valor de mercado do token enfatiza a estabilidade do ativo no longo prazo. Embora as criptomoedas sejam inegavelmente voláteis, as criptomoedas com uma grande capitalização de mercado geralmente indicam que os investimentos são mais estáveis, pois as criptomoedas com uma capitalização menor são mais suscetíveis ao sentimento geral do mercado.

Por que a capitalização de mercado é importante?

No mercado de criptomoedas, o preço em si pode ser um indicador enganador quando se trata de determinar o verdadeiro potencial e valor de um projeto. Mesmo a maior criptomoeda, Bitcoin, pode disparar ou cair dependendo de fatores como entusiasmo do público, mudanças rápidas em Oferta rotativa ou mesmo a proibição de criptomoedas em alguns países. Eventos como esses geralmente afetam o quadro geral do potencial final de uma criptomoeda.

Oferta negociável — este é o número de criptomoedas ou tokens que estão disponíveis publicamente e são negociados no mercado de criptomoedas.

A oferta circulante de uma criptomoeda pode ser usada para calcular a capitalização de mercado de uma moeda, que é obtida multiplicando o preço de mercado atual pelo número de moedas em circulação.

A capitalização de mercado é usada como um indicador do domínio e popularidade de uma moeda. Isso ajuda a tomar decisões de investimento mais inteligentes.

Investidores experientes em criptografia preferem ver uma moeda ou token que tenha uma oferta relativamente baixa, mas um valor alto. Ao mesmo tempo, os investidores em criptografia usam o valor de mercado como um indicador-chave para comparar o valor das criptomoedas e determinar seu crescimento potencial. Em geral, ativos com alto valor de mercado geralmente significam que o investidor está disposto a pagar mais por esses ativos.

Por exemplo, quando os entusiastas da criptografia falam sobre o fornecimento total de uma criptomoeda, às vezes usam o termo fornecimento totalmente diluído (FDV). O valor de mercado totalmente diluído é calculado com base no valor de todas as moedas criptomoedas, não apenas daquelas em circulação. Uma das razões pelas quais o Bitcoin (BTC) continua a ter um bom desempenho é porque a sua oferta totalmente diluída é de apenas 21 milhões. Atualmente, existem mais de dois milhões dessas moedas para serem extraídas, já que a oferta total circulante de BTC é superior a 18 milhões. Como resultado, o BTC é um dos ativos de maior rendimento devido à sua escassez e utilidade. Ao discutir o fornecimento de um token, é importante distinguir se o FDV ou o fornecimento circulante é usado como padrão. Levar em consideração a capitalização de mercado permite que você tenha uma visão macro para tomar decisões de investimento mais informadas.

Determinando a criptomoeda desejada

Uma criptomoeda desejável é aquela que convence os investidores de que o seu futuro será ainda melhor do que o seu desempenho histórico. Assim como o ouro costuma servir como padrão para o mercado de metais preciosos, a comunidade criptográfica tende a olhar para o Bitcoin como referência. À medida que o valor de 1 BTC aumenta, também aumenta a capitalização de mercado do Bitcoin.

Em 1º de janeiro de 2015, o preço do BTC oscilava em torno de US$ 320, com um valor de mercado de US$ 4,32 bilhões. Em apenas cinco anos, ambos os números aumentaram, com o preço disparando para 7 dólares e a capitalização de mercado a ultrapassar os 196 mil milhões de dólares. Hoje esses números são nove vezes maiores – mais de 130 mil dólares por 60 BTC. Não importa quão atraente um determinado projeto de criptomoeda possa ser – os investidores adoram ponderar os casos de uso de várias moedas e tokens – o valor de mercado de uma criptomoeda aumenta proporcionalmente à oferta relativamente baixa e ao alto custo de cada moeda.

Para investidores iniciantes, uma simples análise do valor de mercado pode ajudar a evitar as armadilhas mais comuns e aumentar as chances de sucesso. Embora os investidores criptográficos devam sempre ser tratados com uma dose saudável de ceticismo, há uma razão pela qual eles mencionam o valor de mercado com tanta frequência: é uma das fontes de dados mais confiáveis ​​e úteis em que um investidor pode confiar.

Classificação de criptomoedas

É claro que nem todo capital de mercado é criado da mesma forma. Tal como acontece com as ações, o limite para se tornar uma criptomoeda importante é atualmente de cerca de US$ 10 bilhões. Para aqueles que estão acostumados a investir no mercado de ações normal, comprar grandes capitalizações é o mesmo que comprar ações de primeira linha. Os projetos de média capitalização são projetos na faixa de US$ 1 bilhão a US$ 10 bilhões. A designação de pequena capitalização significa que o capital de mercado total da moeda é atualmente inferior a US$ 1 bilhão. Claro, o processo de compra de criptomoedas é diferente devido à sua volatilidade. As criptomoedas podem subir ou fracassar, e a designação de capitalização de mercado de uma moeda nunca é considerada definitiva.

No final das contas, todas as criptomoedas de alto valor líquido já começaram como small caps. Uma estratégia de investimento bem pensada sempre inclui pesquisar o potencial de crescimento de um projeto, e monitorar sua capitalização de mercado e classificação é uma etapa essencial. Existem muitos fundadores e líderes de pensamento interessantes no mundo das criptomoedas que influenciaram o mercado. Existem até casos de movimento de mercado devido aos tweets de alguém. No entanto, os dados mostram que a maioria das pessoas deve seguir os números e os valores máximos de mercado, em vez de seguir os conselhos de indivíduos que podem ou não levar em consideração os interesses do público em geral ao compartilhar suas opiniões sobre certas moedas ou fichas.

Letras maiúsculas

As criptomoedas de grande capitalização mais proeminentes atualmente incluem Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA) e Binance Coin (BNB). Ripple (XRP) tem atualmente um valor de mercado de US$ 50 bilhões e um valor de mercado totalmente diluído de mais de US$ 100 bilhões. Estas são as moedas que as pessoas ouvem falar nos principais meios de comunicação e redes focadas nas finanças tradicionais. Uma moeda de grande capitalização é como uma celebridade que todo mundo conhece. A transição para um território de grande capitalização é um momento importante para qualquer projeto.

Embora o mercado de criptomoedas ainda seja considerado volátil neste nível, os investidores tendem a classificar as criptomoedas de grande capitalização como menos arriscadas, pois são mais estabelecidas, apresentando sólido crescimento e liquidez. Eles também são menos propensos a despencar, mesmo quando há um grande número de investidores no mercado saindo de seus investimentos. No entanto, como qualquer pessoa que acompanha os mercados de criptomoedas há mais de um ano pode atestar, nada é impossível com a criptomoeda.

Capitalização média (Mid-cap)

Embora ainda não tenham atingido a marca de US $ 10 bilhões, essas moedas tendem a estar em movimento. Exemplos de projetos populares de capitalização média são Polygon (MATIC), Internet Computer (ICP), Axie Infinity (AXS), Stellar Lumen (XLM) e VeChain (VET). No momento em que este livro foi escrito, Algorand (ALGO) entrou em território de grande capitalização. Embora os projetos de capitalização média possam acarretar mais riscos ao investir, eles também podem trazer mais benefícios para aqueles que os iniciam antes. Afinal, a chance de comprar BTC a $ 100 já apareceu e desapareceu. No entanto, para usar outro exemplo, a capacidade de inserir MANA ainda disponível. O seu preço atrativo (atualmente inferior a 3 dólares), multiplicado pelo seu float de cerca de 18 mil milhões, dá uma capitalização de mercado de cerca de 5 mil milhões de dólares.

Letras maiúsculas

As criptomoedas de valor pequeno geralmente atraem muitas conversas na Internet. Para aqueles que procuram projetos arriscados, mas potencialmente lucrativos, para adicionar aos seus portfólios, as criptomoedas de pequena capitalização podem ser incrivelmente atraentes. Muitas das finanças descentralizadas (DeFi) que estão causando o hype ainda são consideradas insignificantes nos dias de hoje. Projetos como o Nord Finance (NORD) apresentam novos produtos empolgantes, como avanços na mineração de liquidez, mas muitas dessas criptomoedas de pequena capitalização ainda são relativamente novas. Enquanto eles continuarem a se provar como pequenas criptomoedas, os investidores ficarão mais cientes de seus recursos e ofertas.

Comparação do custo de criptomoedas

Como o valor de mercado flutua junto com o preço da criptomoeda, é importante obter informações atualizadas. A maioria dos criptoagregadores e trocas atualizam em tempo real informações sobre o valor de mercado do ativo, seu preço e o volume da oferta em circulação. Por exemplo, CoinMarketCap и CoinGecko oferecem extensas informações atualizadas sobre criptomoedas. Embora cada crypto investidor tenha uma maneira diferente de rastrear essas métricas, há muitos recursos disponíveis na Internet. A capitalização de mercado é a marca registrada dos investidores mais sofisticados.

Estratégia ponderada de capitalização de mercado de criptomoeda

Os investidores que pretendam acrescentar outro elemento à sua estratégia de investimento poderão beneficiar da ponderação da capitalização de mercado. Por exemplo (usamos números pequenos para facilitar o cálculo), se o valor de mercado da criptomoeda A for US$ 20 e a criptomoeda B for US$ 80, então a soma de ambos os valores de mercado será US$ 100. Uma pessoa que investe US$ 100 poderia alocar US$ 20 de seus fundos para a criptomoeda A e US$ 80 para a criptomoeda B. Retirada do mundo das finanças centralizadas (CeFi), a estratégia ponderada por valor de mercado obviamente favorece o investimento em moedas com valores de mercado mais elevados. Há quem acredite que no mundo das criptomoedas esta tática não funciona tão bem como nas finanças tradicionais, mas muitos outros utilizam diariamente esta estratégia de investimento.

O que pode afetar a capitalização de mercado?

Os fatores que afetam a capitalização de mercado são a oferta e o preço. Com um preço disparado, a capitalização de mercado aumenta significativamente. No entanto, embora a oferta sempre desempenhe um papel na equação, os investidores obtêm uma imagem mais clara do futuro de qualquer criptomoeda deixando de lado as preocupações temporárias com os preços e observando os dados de capitalização de mercado.

Total

Como ferramenta de investimento, a capitalização de mercado pode ser extremamente útil. Como acontece com qualquer empreendimento de investimento, aqueles que desejam participar do mundo das criptomoedas devem utilizar dados factuais. Pode ser muito tentador – especialmente no caso das criptomoedas – tomar decisões emocionais. A mídia exalta cada corrida de alta do Bitcoin e de outras altcoins, mas tende a não cobrir os mercados em baixa prolongados com a mesma atenção ofegante. Um investidor criptográfico que esteja disposto a levar em conta o valor de mercado usa o mesmo princípio de um piloto que verifica seu painel de instrumentos ao primeiro sinal de problema. Em vez de entrar em pânico e olhar em volta, este piloto sabe que verificar os dados mais atualizados o ajudará a tomar decisões eficazes para voltar aos céus.