Embora o financiamento descentralizado (DeFi) possa oferecer infinitas possibilidades, alguns desafios podem impedi-lo de atingir seu objetivo de rivalizar com o atual sistema econômico centralizado. Um deles é a incompatibilidade da principal criptomoeda, o bitcoin, com os principais aplicativos descentralizados que compõem o ecossistema descentralizado.
É aqui que entra o Wrapped Bitcoin (WBTC). A ideia principal é desenvolver uma moeda digital, que é o Bitcoin na blockchain Ethereum. Continue lendo para saber como funciona.
O que é Bitcoin Embrulhado (WBTC)?
Bitcoin embrulhado (WBTC) é um token ERC-20 cujo valor está atrelado ao Bitcoin. Isso significa que ele é um representante do bitcoin que pode rodar na blockchain Ethereum. É um dos tokens “empacotados” mais conhecidos disponíveis no ecossistema DeFi devido à confiabilidade do Bitcoin.
Os ativos são “empacotados” para que possam ser usados em outras redes blockchain onde não podem funcionar. Assim como os astronautas precisam ser envoltos em trajes espaciais apertados para sobreviver fora de seu habitat natural, a Terra, o BTC precisa ser envolto para fazer o Bitcoin funcionar em outras blockchains.
Os tokens encapsulados são necessários devido aos recursos e aplicativos que vários blockchains oferecem. Por exemplo, ao contrário do Bitcoin, o blockchain Ethereum contém contratos inteligentes que permitem que aplicativos descentralizados (DApps) sejam executados nele. No entanto, os tokens nativos só podem ser usados em blockchains nativos. O encapsulamento de token serve para facilitar o uso de ativos criptográficos em blockchains não nativas.
Bitcoin embrulhado (WBTC) vs. Bitcoin (BTC)
A relação entre o bitcoin encapsulado e o bitcoin é semelhante à relação entre o Tether (USDT) e o dólar americano: o valor do USDT está atrelado ao valor do dólar americano.
Então, por que precisamos do USDT se ele tem o mesmo valor que o dólar americano?
Embora tenham o mesmo valor, o dólar americano é uma moeda fiduciária emitida por um órgão soberano, o governo dos EUA, por meio do Departamento do Tesouro, o que significa que você não pode usá-lo para transações com criptomoedas. Portanto, surgiu uma versão criptográfica do fiduciário americano - USDT stablecoin, que pode funcionar em redes blockchain.
O mesmo vale para o Bitcoin embrulhado e o Bitcoin “regular” que todos conhecem – exceto que ambos são usados para transações de criptomoeda. No entanto, a importância do Bitcoin embrulhado está na funcionalidade de cadeia cruzada que oferece aos detentores de Bitcoin.
Por exemplo, se os detentores de BTC quiserem apostar seus bitcoins em uma plataforma DeFi (por exemplo, Aave) para ganhar juros, eles precisam usar o Wrapped BTC, pois os tokens AAVE são usados apenas na rede Ethereum e o Wrapped BTC são tokens ERC20. Assim, os tokens encapsulados podem ser usados na rede Ethereum.
Como funciona o Bitcoin Embrulhado?
Existem duas maneiras de obter tokens WBTC. Você também pode minha ou compre-os em uma bolsa descentralizada ou centralizada (o que geralmente significa uma taxa mais alta).
O processo de mineração Wrapped Bitcoin inclui duas operações principais - mineração e queima.
Para minerar WBTC, você precisa enviar uma solicitação e fazer um pagamento a um comerciante WBTC, como Loopring ou DeversiFi. O vendedor então faz uma transação com o custodiante, que minera o token enviando Bitcoin em troca de WBTC. O custodiante bloqueia o bitcoin em reserva e o armazena.
Para resgatar seus bitcoins, você precisará pagar outra pequena taxa ao vendedor, que então iniciará a operação de queima com o custodiante. O custodiante liberará bitcoin e queimará WBTC.
A transação é rastreada e verificada no blockchain Ethereum e pode ser vista publicamente por meio de um explorador de blockchain como o Etherscan.
O problema criado pelo excesso de oferta de Bitcoin embrulhado é resolvido pelo processo acima. Como o fornecimento máximo de Bitcoins é limitado a 21 milhões de moedas, o fornecimento total possível de criptomoedas empacotadas também é limitado a esse valor - porque os tokens WBTC só podem ser cunhados após a confirmação da propriedade do Bitcoin correspondente. Assim, cada token é atrelado ao Bitcoin correspondente.
Esse procedimento imita o processo de empréstimo a bancos institucionalizados, em que os usuários que precisam de empréstimos devem conceder temporariamente ao banco a propriedade de seus ativos de valor igual ou superior. Após o pagamento do empréstimo, a propriedade do bem é restaurada. Mas, neste caso, o valor dos dois ativos está vinculado, portanto, qualquer depreciação ou valorização se reflete em ambos os ativos.
Tokenomics WBTC
Nota: Os números abaixo são precisos no momento da redação e são calculados com duas casas decimais.
Oferta máxima - não disponível
A oferta circulante é de 0,24 milhão de WBTC
Valor de mercado - $ 20,884.47
A capitalização de mercado - US $ 4,99 bilhões
Volume de negociação por 24 horas - US$ 258,80 milhões.
Prós
Maior velocidade de transação
Bitcoins embrulhados não funcionam na rede Bitcoin. Portanto, sua velocidade de bloco – a velocidade da rede – é baseada na blockchain Ethereum, não na blockchain Bitcoin. O Ethereum leva muito menos tempo para validar os blocos a serem adicionados ao blockchain, portanto, as transações na rede são mais rápidas.
Dessa forma, o WBTC ajuda seus proprietários a concluir transações mais rapidamente do que aqueles que usam Bitcoin real.
Taxas mais baixas
As taxas de transação no Ethereum são mais baixas do que no Bitcoin para incentivar os desenvolvedores a usar a rede. Assim, os detentores de WBTC podem realizar transações mais baratas do que aqueles que possuem BTC.
Por exemplo, se um usuário pretende fazer várias transferências de fundos, ele preferirá usar o WBTC, pois nesse caso pagará menos por cada transação. A diferença nas taxas se deve ao nível de congestionamento na rede Bitcoin. As transações na rede Bitcoin estão entupidas, resultando em taxas de compensação de bloco mais altas, enquanto no Ethereum, a velocidade de compensação é mais rápida.
Intercambiabilidade
O WBTC oferece a capacidade de mover facilmente seus ativos de criptografia entre blockchains. O problema de interoperabilidade tem sido um problema formidável para usuários de criptomoedas, especialmente no espaço DeFi.
No entanto, tais criptomoedas, incluindo WBTC, são uma solução viável para este problema devido à sua interoperabilidade. Esse recurso significa que os usuários não precisam vender parte de suas participações em bitcoin para acessar os serviços DeFi no Ethereum. A qualquer momento, eles podem recuperar suas moedas, mesmo depois de “trocá-las” por tokens Ethereum.
Contras
Questões de segurança
Como o processo de mineração de criptomoedas é semelhante ao processo de empréstimos bancários centralizados, os usuários precisam confiar que os custodiantes não fugirão com seus bitcoins. Isso é contrário ao propósito de um sistema descentralizado, que é a razão de ser das criptomoedas.
O recente surgimento da tecnologia blockchain ajudou a superar esse problema de segurança. BadgerDAO, uma organização autônoma descentralizada (DAO) dedicada a tornar o Bitcoin mais fácil de usar, visa resolver esse problema com sua Badger Bridge, que permite a interconexão de ativos de cadeia cruzada para trocar perfeitamente BTC por WBTC. O processo de mineração é completamente descentralizado, assim como o processo de mineração Ethereum (WETH), que pode ser minerado usando contratos inteligentes. A Threshold Network apresenta outra forma de BTC encapsulado com seu tBTC, que descentraliza o BTC não apenas para o Ethereum, mas também para outros blockchains como o Celo.
O Wrapped Bitcoin (WBTC) é um bom investimento?
Os benefícios do Bitcoin embrulhado na forma de velocidades de transação mais altas, custo mais baixo e, o mais importante, operabilidade entre cadeias certamente alimentarão o crescimento do DeFi, pois os usuários poderão fazer pagamentos e acessar serviços financeiros e serviços públicos gerais de maneira mais fácil, rápida, e mais barato. . O uso do WBTC é uma maneira impressionante de tornar o DeFi tão fácil quanto os serviços financeiros centralizados, sem sacrificar a natureza não vinculada do Bitcoin.
Mesmo que outra inovação se torne uma solução melhor para transações de cadeia cruzada, as criptomoedas embrulhadas resolvem efetivamente o problema de interoperabilidade e serão perceptíveis por um longo tempo. Que token parece mais promissor do que Wrapped Bitcoin, um derivado da maior criptomoeda por valor de mercado?
Pensamentos finais
O mundo das criptomoedas continua avançando em direção à eficiência, transações perfeitamente seguras, serviços de fácil acesso e simplicidade que permitirão sair das margens da economia e dominar a arena econômica global.
Portanto, a inovação é constantemente necessária para superar os obstáculos ou problemas que impedem seu caminho para a adoção em massa. As criptomoedas empacotadas são uma dessas inovações.
A ideia de que é possível duplicar ativos para transações em outras blockchains sem causar superprodução é um sinal de que o DeFi pode, sem dúvida, resolver os problemas que muitos temem que possam impedi-lo.
Finanças verdadeiramente descentralizadas estão chegando – e que melhor sinal disso do que o ativo representativo do próprio Bitcoin?