以太坊分析——主网四岁了

以太坊（ETH） 是一个具有智能合约功能的分布式账本和去中心化计算平台。 该加密资产目前在市值表中排名第二： 市值 过去23,38小时为3,36亿美元和24亿美元。 目前的现货价格比 85 年 2018 月的历史高点低 166%。 然而，加密资产从 XNUMX 月的低点上涨了 XNUMX%。

ETH 项目由 Vitalik Buterin 于 2013 年提出，并于 2014 年进行了众筹。 其他 ETH 联合创始人包括 Anthony Di Iorio、Charles Hoskinson、Mihai Alisie、Amir Chetrit、Joseph Lubin、Gavin Wood 和 Jeffrey Wilke。 ICO 筹集了近 16 万美元，每笔售价为 0,31 美元。 ETH ICO 最终将成为历史上最赚钱的项目之一。 2015年72月主网上线67,7万枚，目前占流通量的XNUMX%。

协议更新包括：2015 年 2015 月的奥林匹克、2016 年 1 月的边疆、2017 年 2 月的家园、2019 年 30 月的大都会第 2028 部分：拜占庭和 2 年 2024 月的大都会第 1702 部分：君士坦丁堡。 下一个硬分叉伊斯坦布尔可能定于今年 XNUMX 月进行，因此，到目前为止，XNUMX 个潜在的 EIP 中有 XNUMX 个已经获得批准； 降低交易数据 gas 成本（EIP XNUMX），为 ETH 虚拟机添加 BlakeXNUMX 哈希函数（EIP XNUMX）并改进智能合约续订能力（EIP XNUMX）

EIP 2025 是在最近的开发者电话会议中提出的。 这一变化将推动 ETH 通货膨胀以支付开发商补贴。 如果在未来 18 个月内创建 ETH，这个想法如果得到实施，将会增加数量。 不过，该提案在 ETH 社区引起强烈反响，实施的可能性不大。

下一个更新，Serenity，目前正在开发中，包括完全重写和重新设计，导致 以太坊2.0... Herculean 挑战的零阶段最早可能在 2020 年 XNUMX 月开始。 在迁移完成之前，两个版本的 ETH 将同时存在一段时间。

ETH 2.0 包括 Sharding 和 Casper，这将彻底改变网络。 分片是一种用于在数据库中水平分区数据的扩展解决方案。 Casper 的全面实施计划于 2022 年发布，将从网络中删除工作量证明 (PoW) 并用权益证明取而代之 (销售点) 的区块奖励为 0,22 ETH / 区块。 目前没有计划限制创建的 ETH 总量。

去年，共有近 1000 名开发人员通过 28 个 GitHub 存储库为 ETH 项目贡献了 000 次提交。 大多数硬币使用这个开发平台，其中文件保存在称为“存储库”或“存储库”的文件夹中，并且使用“提交”记录对这些文件的更改，该“提交”记录了所做的更改，何时以及由谁进行，尽管提交代表数量，不一定是质量，更多的提交可能意味着更多的活动和开发人员的兴趣。

过去一年的大部分提交都发生在 Solidity 回购（上图）中。 Solidity 是用于在以太坊上编写智能合约的编程语言。 ETH 2.0 存储库在过去几个月也变得活跃（下图），该存储库中的大部分提交来自开发人员 Danny Ryan、Justin Drake 和 Vitalik Buterin。 ETH 2.0 创世块的潜在发布目前定于 2020 年 XNUMX 月。 总体而言，与 ETH 相关的存储库在过去一年中的提交数量超过任何其他加密项目。

尽管该网络仍基于 PoW，但一项名为 Programmatic PoW (EIP 1057) 的提案已获得社区支持，并有可能在审核成功之前在伊斯坦布尔实施。 ProgPoW 旨在通过提高 GPU 和 FPGA 挖掘的效率来减少网络 ASIC 挖掘。 Innosilicon 和比特大陆目前拥有三个可用于 EtHash 算法的 ASIC 矿机，而第三家矿业公司林芝的新 ASIC 矿机芯片目前正在研发中。

如果实施 EIP 1057，所有现有的 Ethash ASIC 将无法挖掘 ETH 链。 那些使用 ASIC Ethash 的人可以继续 矿业 前叉链。 另一种可能性是，ASIC 将用于挖掘以太坊经典（ETC）链，该链也使用 Ethash 算法。 无论哪种方式，减少 ETH 链上 ASIC 使用的目标都会成功，尽管可能是暂时的。

目前，算力（实线，下图）和难度（虚线，下图）自 2017 月以来一直保持稳定。 两者都保持在 0,10 年的水平之上，并开始反弹至数月低点之上。 矿业盈利能力也接近历史低位，但已开始随市场价格上涨。 如果 ETH 价格或挖矿盈利能力大幅下降，很可能会效仿，目前所有 ETH ASIC 都以 XNUMX 美元/千瓦时的电力成本盈利。

目前平均出块时间为 13,10 秒，这是 ETH 有史以来最快的。 所以每天的块数（线，下图）与他的例子相匹配。 流通中的 ETH 超过 107 亿个，目前通货膨胀率为 4,53%（下图），略高于君士坦丁堡之前的水平，但基本上是 ETH 有史以来最低的通货膨胀率。... 尽管阻止时间创下历史新高，但自 100 月 000 日以来，待处理的交易已增至 1 笔，由于来源不明的网络上的垃圾邮件，目前约为 50 笔。

该网络目前有 6776 个活动网络节点，其中 29% 位于美国。 由于相当繁琐的硬件和节点运行时要求，其中许多节点由 Infura 或为开发人员提供网络访问权限的类似服务器管理。 随着区块链的不断发展，这些服务对 ETH 变得越来越重要。 ETH 节点有多种同步模式：快速同步需要大约 310 GB 的内存，而完整存档节点需要大约 2,92 TB 的内存。

每天的网上交易数量（线，下图）在过去一个月有所下降，目前略低于 680。这高于 000 月份 430 的年度低点，但低于历史高点 000 万。截至 1,24 年 9 月 2018 日。 平均数 手续费 （填写下表）目前为0,132美元，低于前君士坦丁堡地区。 高于 0,20 美元的水平。 然而，19 月 18 日和 1,22 月 0,63 日，平均交易费用分别上涨至 2018 美元和 XNUMX 美元。 总体而言，费用低于 XNUMX 年全年。

自 30 年 30 月以来，70 天网络价值与每日链内交易（NVT）的估计比率（线，下图）的范围从 2018 到 42，目前为 XNUMX。 NVT 的明显上升趋势表明代币被高估基于此，经济活动和效用应被视为价格的看跌指标，而 NVT 的下降趋势则表明并非如此。

ETH 价格上涨的 NVT 上涨表明超买情况，或者可能需要修改 NVT 指标以更好地了解市场变量。 低于 20 的 NVT 水平可能表明市场状况看涨，2017 年 2018 月至 XNUMX 年 XNUMX 月的情况就是如此。

每月活跃地址 (MAA) 最近上升至超过 355，创下 000 个月新高（请填写下表）。 MAA 较 12 月份的年度低点 192 有所上升，但高于 000 年 580 月创下的近 000 的纪录高位。 总体而言，MAA 仍高于整个 2018 年及更早时期的水平。 独特的 ETH 地址继续快速增长，目前接近 2017 万（未显示）。 但是，地址只能添加到网络中而不能删除。

在全球范围内，ICO 也越来越多地远离公开发售，这可能是由于担心监管机构的指责和不断变化的监管框架。 2018 年是 ICO 数量最多的一年 (1075)，也是单年募集美元金额最高的一年，达到 21,48 亿美元。 2019 年迄今已有 167 项 ICO，总额超过 2,67 亿美元。 相反，2018 年 2,15 月的美元总收益为 200 亿美元。 超过 2018 个 80 年 ICO 现在的投资回报率为 -XNUMX%。

由于非 ETH 附属的 Bitfinex LEO 代币的上涨，12 月份募集的 ICO 资金创下了近 XNUMX 个月的新高。 与此同时，通过交易所促进众筹的初始交易所产品 (IEO) 正变得越来越流行。 但是，这些 IEO 通常有自己的区块链或不使用 ETH。

ICO 国库贷款在整个 2018 年显着下降，无论是以美元还是以 ETH 计算。 484 月，年度最大流出量为 ~ 000 ETH。 自 2019 年 663 月以来，ICO 从其国库中提取了超过 000 个 ETH。 ICO 和 dapp 继续持有约 2,5 万个 ETH，占流通 ETH 的 2,33%。 2018 月是自 137 年 000 月以来最大的提款期，当时 Golem 从其国库中取出了近 XNUMX 个 ETH。

2018 年 40000 月，专注于去中心化治理的项目 Aragon 采取了新的方法，通过 MakerDAO 使用 Dai 稳定币转移 1 ETH 2019 万美元的信用，以防范市场波动。 12 年 000 月和 23 月，Aragon 分别从其国库中提取了 000 ETH 和 136 ETH，并继续持有 000 ETH。 Tezos 在 121 月份撤回了 418 个 ETH，这是 2019 年的第二大撤回。

2018 年 50 月，去中心化代币交易平台 Kyber Network 流出总计 000 ETH，是 2018 年最大的流出量之一。 DigixDAO 是一个试图将黄金存款代币化的项目，它继续持有略高于 375 的 ETH，其价值高于整个 DigixDAO 代币的市值。 在一个冻结的钱包里 波尔卡圆点 存储了 306 ETH，这是所有项目的第三大指标。

过去一周基于以太坊的 dapps 按数量排名，仍然以赌博和交易所 dapps 领先。 IDEX 本周约有 65 笔交易，高于上周的 000 笔，但比任何其他 ETH Dapp 都要多。 83 月 000 日，IDEX 交易因 ETH 区块链拥堵而推迟。 8xUniverse 上的游戏类别在上周有更多交易，而 My Crypto Heroes 的每日活跃用户最多。

总体而言，与 EOS（EOS）和 Tronix（TRX）等其他不为交易付费的 dapp 平台相比，ETH 的用户和交易量要少得多。 9 月 1375 日，推特用户 Kevin Rook 指出，在 86 个 ETH Dapp 中，93% 的用户为零，XNUMX% 的交易量为零。

去中心化金融运动或 DeFi 越来越受欢迎，因为过去七个月，Defi 中被阻止的 dapps 的总价值飙升。 随着信贷产品开始为用户带来利润，信贷机构看到了最大的资金流入。 在 Dharma 上，用户每年可以获得高达 10% 的收益，而 dYdX 允许您以 4 倍的保证金进行借贷和交易。 DEX Bancor 在 14 月中旬宣布由于监管问题美国用户将无法再使用该平台后，其持股跌幅最大，跌幅近 XNUMX%。

在市场上，过去 24 小时的 ETH 交易量一直由 Tether (USDT)、比特币 (BTC) 和美元 (USD) 对主导。 据传，CME ETH 期货产品也将在今年某个时候获得美国期货交易委员会 (CFTC) 的批准。 近几周非USDT稳定币的交易量缓慢增加，包括Dai（DAI）、Paxos-Standard（PAX）、Gemini-dollar（GUSD）和TrueUSD（TUSD），但仍占总交易量的一部分。

在亚洲，韩元 (KRW)、日元 (JPY) 和人民币 (CNY) 对的美元/以太币价格分别为 220 美元、220 美元和 218 美元。 总的来说，所有三个地区对其法币对的兴趣都相对较低，总交易量约为总交易量的 2%。 韩国大幅溢价的回归将意味着重返牛市。

场外交易（OTC）交易所LocalEthereum过去一周交易量增加了1811 ETH，明显低于年初。 相比之下，根据 coin.dance 的数据，LocalBitcoins 上周交易了 5240 BTC。 尽管数量下降，但在过去几个月中，每日用户有所增加

今年早些时候，LocalEthereum 取消了现金交易费用，而 LocalBitcoins 完全由于监管压力取消了现金交易。 虽然传统的场外交易平台通常需要 100 美元到 000 美元的最低订单，但在这些点对点市场上没有最低订单量。

2018 年，交易所的 ETH 交易员减少，交易量增加。 25 月 7 日和 20 月 28 日的两次交易量峰值对应于 ETH 价格的当地低点。 XNUMX 月 XNUMX 日的交易量峰值先于 XNUMX 月 XNUMX 日的分叉。

与上一年相比，过去两个月中以太坊一词的谷歌趋势数据显着增加，但自 2018 年初以来总体上仍显着下降。 以太坊搜索量在整个 2018 年大幅下降，随着搜索量的缓慢增长，以太坊在 2017 年 2018 月和 2015 年 2017 月的两个高点之前，可能表明当时新进入者的兴趣。 XNUMX 年的一项研究发现，谷歌趋势数据与 BTC 的价格之间存在很强的相关性，XNUMX 年 XNUMX 月的一项研究得出的结论是，当谷歌比特币的搜索量显着增加时，BTC 的价格就会下跌。

 

以太坊技术分析

在过去的几个月里，ETH 远远落后于 BTC，导致阻力位在 300 美元处略微看涨。 目前的现货价格目前有自 XNUMX 月份以来首次出现逆转的威胁。 随着宏观熊市趋势的出现，可以使用指数移动平均线、可见的成交量分布范围、干草叉、Ichimoku 云和图表模板在更高的时间范围内找到价格路线图。 可以在此处找到有关下面讨论的技术分析的更多背景信息。

在日线图上，50 天指数移动平均线 (EMA) 和 200 天 EMA 看跌交叉了将近一年，然后在 19 月 2018 日。 50 年 200 月之前的看涨黄金交叉被看跌的头肩顶反转所掩盖。 由于价格现在低于 XNUMX 天均线和 XNUMX 天均线，它们都可以作为阻力。 看跌的“死亡交叉”可能很快就会出现。

根据成交量曲线的可见范围（VPVR – 水平条，下图），价格现在刚好在 212 美元节点上方和 295 美元节点下方。 如果当前支撑失败，下一个最接近的历史支撑将低于 163 美元。 目前没有活跃的 RSI 或成交量背离，但 RSI 已形成多月凹斜，表明看跌势头增强。

Bitfinex 的多头/空头持仓量（上图，下图）目前为 84%。 过去几天多头头寸增加，而空头头寸减少。 随着多头头寸继续平仓，价格的大幅下跌将导致进一步夸大的走势。 这被称为“长期挤压”。 然而，从历史上看，多头和空头 bitphinxes 的比率对 ETH 价格动态几乎没有影响。

此外，价格在 2017 年 2018 月、2018 年 254 月和 192 年 97 月回到了具有支点的下行干草叉（PF）。 XNUMX 月，价格自 XNUMX 年 XNUMX 月以来首次突破中线（黄色）。 上行阻力位在 XNUMX 美元。 短期支撑在 XNUMX 美元。 如果价格没有保持在支撑位上方，那么在接下来的几周内可能会回到 XNUMX 美元的中线。

提及 Ichimoku Cloud 时，有四个指标用于指示趋势是否存在； 与 Cloud 相关的当前价格、Cloud 颜色（红色代表看跌，绿色代表看涨）、Tenkan (T) 和 Kijun (K) 交叉以及滞后区间。 当大多数信号从看跌转为看涨或反之亦然时，最佳入场总是出现。

每日时间线上的云指标加倍设置（20/60/120/30）对于更准确的信号是看跌的； 价格低于 Cloud，Cloud 看涨，Cross TZ 看跌，Lagging 区间高于 Cloud 且低于价格。 传统的多头入场信号将不会被触发，直到价格再次高于云。 然而，根据与 Kijun 的距离，反转的平均价格可能会在进一步下跌之前向 Kumo 平台移动 246 美元。

在四小时图上，云信号也看跌，看跌 50 周期和 200 周期 EMA 交叉。 价格在一个对称三角形中巩固，没有看跌或看涨偏见。 此外，TK 和 RSI 交叉也是中性的。 尽管在此设置中没有明确的突破方向，但可能有两个重大举措； 基于边对边交易看涨至 260 美元；或基于测量移动和对称三角形的 Fib144 扩展从 139 美元看跌至 1,618 美元。

最后，在 ETH / BTC 对上，趋势指标看跌，因为价格最近突破了几个月的水平支撑位。 在日线图上，使用双倍设置的 Cloud 指标看跌（未显示），Kumo 突破发生在 50 月中旬。 200天EMA和50天EMA目前正在经历看跌修正，200天EMA和50天EMA的价格今年已经多次回撤。 如果发生，看涨的 200/200 EMA 交叉以及 Kumo 突破应该是许多交易者的强烈买入信号。 在不久的将来，有可能以 0,03 BTC 回到 0,019 天均线。 在更大的下跌之前，最后一个重要的重要支撑是在 XNUMX BTC 左右的 VPVR 节点。

 

结论

该网络的主要指标在过去一个月略有下降，但仍远高于 2018 年下半年的水平。 自 2.0 月君士坦丁堡硬分叉以来，通货膨胀率持续下降，锁定时间接近历史低点。 哈希速度、挖矿难度和盈利能力也每周都在增加，ProgPoW 的变化可能会在年底在伊斯坦布尔的硬分叉上发生。 尽管 ETH 2020 仍处于早期开发阶段，但正在积极讨论、讨论和编码更改，并计划于 XNUMX 年 XNUMX 月发布第 XNUMX 阶段。

技术指标目前看跌 ETH / USD 货币对，严重看跌 ETH / BTC 货币对。 ETH / USD 现在低于云和 200 天均线，表明看跌趋势发生了重大转变。 VPVR 支持目前为 163 美元和 137 美元。 在过去的两周里，ETH / BTC 已经突破了数月低点并保持如履薄冰。 任何进一步的低点都可能打破 0,019 BTC 的高 VPVR 支撑。 否则，也有可能以 200 BTC 平均返回 0,03 天 EMA，但根据当前趋势，可能性要小得多。