随着可投资的加密货币数量的爆炸式增长，交易者不断寻找新工具来识别加密货币的趋势。 比特币支配率是交易员最近在他们的工作中加入的一种工具，以帮助他们发现比特币和所有其他硬币之间整体市场状况的差异。
如果使用得当，比特币（或 BTC）支配率可以帮助您确定山寨币交易是否比比特币交易更强劲。 术语“比特币优势”、“比特币优势比率”和“比特币优势指数”经常互换使用，“比特币”和“BTC”也是如此。 在本文中，我们将讨论什么是比特币主导地位，以及影响该比率的因素以及您在做出加密投资决策时可以应用的一些策略。
比特币的统治地位是什么？
比特币的主导地位 是市值与加密货币市场价值之间的比率。
市值 加密货币的（或市场价格） 是其市场价值的指标。 换句话说，这是...
比特币占整个加密货币市场总市值的比例。 如果将此比率与比特币本身的动态进行比较，您可以了解更多有关当前市场环境提供的机会。
为了更好地了解比特币的主导地位，交易者需要了解 什么是市值 - 为什么它很重要。
加密货币的市值是多少？
对于像比特币这样的加密货币，市值是指迄今为止已开采的所有硬币的总价值。 市值的计算方法是将流通中的硬币数量乘以一枚硬币的当前市场价格。
例如，截至 2021 年 18,881 月，大约有 60 万比特币在流通。 如果比特币的交易价格为 000 万美元，那么总市值将是 18,881 万美元 x 60 万美元 = 000 万亿美元。 这意味着比特币网络的总价值为 1,133 万亿美元。
在您开始将其与其他市场进行比较之前，1,133 万亿美元的数字本身并不重要。 例如，黄金市场的总估值约为 10 万亿美元。 这意味着比特币的价值约为黄金价值的 11%。 投资者可以确定他是否相信比特币网络会随着时间的推移变得更有价值，或者它是否被高估了。
加密货币的优点之一是很容易确定存在的硬币数量及其价值。 因此，很容易确定整个加密货币市场的总市值。
比特币主导地位与市值的关系
在计算比特币的支配地位时，会使用比特币的市场价值和加密货币的总市场价值。
定义和绘制此比率中使用的两个指标并不困难。 下面我们看到比特币市场份额（左图）、加密货币总市场份额（中图）和比特币主导地位（右图）。
一般来说，加密货币总市值的形状和方向将跟随比特币的市值。 这部分是由于比特币对整个加密货币市场的影响，因为它是第一个、最大和最广泛接受的加密货币。
作为加密投资者和交易员，我们理所当然地认为世界上大多数人对加密市场的广度知之甚少。 因此，他们可能认为比特币是唯一现存的加密货币。
因此，如果有购买加密货币的兴趣，比特币和整个加密货币市场往往会增长，从而导致两家公司的市值更高。 如果加密货币市场出现避险情绪，那么大部分主要加密货币将被清算，导致整体市值下降。
影响比特币主导地位的因素
在加密货币的早期，比特币的主导地位约为 95% 或更高，因为吸引投资的山寨币很少。 然而，随着其他山寨币开始引起人们的兴趣，比特币的主导地位下降了。
例如，当 2017 年 ICO 浪潮（首次代币发行）爆发时，山寨币投资开始增长，比特币的主导地位降至最低 35%。 自 2018 年以来，由于许多山寨币已经崩盘，比特币的主导地位已恢复到 70% 左右的高位。
从 2021 年开始，随着比特币能源使用和中国根除比特币采矿的负面消息增加，山寨币投资增加，比特币的主导地位再次下降，给投资带来压力。
如果我们仔细查看创建称为比特币优势的关系的公式，我们会发现计算中包含这两个变量：
- 比特币市值
- 整个加密货币市场的总市值。
这是影响比特币支配率的两个主要因素。
比特币价格波动
比特币的市值是比特币支配率的分子。 由于流通中的比特币数量相当稳定，不会增长太多，因此对比特币市值影响最大的就是它的价格。
比特币价格和市值之间的关系可以在上图中看到。 请注意，市值与比特币价格走势密切相关。 随着比特币价格上涨，其市值往往成比例上升。
但是，如果比特币的市值上涨，这并不意味着比特币的主导地位在增加。 比特币的市值只是该比率的分子。 比特币市场价值变动的速度与影响比率的第二大因素相比：山寨币的市场价值。
山寨币市值波动
系数的分母是所有加密货币的总市值。 由于加密货币数量众多，该指标的计算难度更大一些。 目前有超过 12 种加密货币，这是一个需要跟踪的庞大数字。 幸运的是，有几个网站会自动进行此计算。
有时比特币的价格趋于上涨，这会显着增加比特币的市场价值。 同样，有时对山寨币的投资增长速度快于比特币。
在上图中，请注意左侧的第一个趋势（黑色）比右侧比特币市场价值的相应上涨幅度更大也更强。 这表明山寨币的集体估值增长速度快于比特币的估值，这意味着山寨币对整体市场价值的影响很大。
然后，在修正之后，左边的趋势（蓝色）继续以比比特币市值（右图）更快的速度上涨。 结果，比特币在加密货币市场总估值中的份额正在稀释并越来越小。
如何使用 BTC 优势交易加密货币
有很多方法可以利用 BTC 的主导地位来发挥自己的优势。 加密货币的两个常见领域是比特币和山寨币。 我们可以使用该比率来确定这两个板块中哪个板块的交易趋势更强，我们还可以预测极端读数和高点和低点的交易逆转。
策略 1：使用 BTC 优势来识别最强趋势
交易者可以使用比特币优势比率来确定比特币是否是更强劲的趋势，或者投资山寨币是否具有更大的潜力。 BTC 的优势比率决定了哪种趋势可以胜过另一种趋势，以便交易者可以相应地定位自己。
首先，识别BTC优势趋势。 您可以使用 交易查看图表 查看索引。
其次，确定相似时间范围内的比特币价格趋势。
最后，使用此图表来帮助您确定您的战略偏见。
| BTC优势指数 | 比特币的趋势 | 信号 |
| 比值 升势 | 比特币在 升势 | 购买 比特币 |
| 比值 升势 | 比特币在 跌势 | 出售 altcoins |
| 拉约 跌势 | 比特币在 升势 | 购买 altcoins |
| 比值 跌势 | 比特币在 跌势 | 出售 比特币 |
一旦建立偏见，您就可以使用价格行为、烛台模式和/或其他技术指标来识别交易机会。
策略 2：交易极端高点和低点
2018 年至 2021 年间，比特币的主导地位从 35% 的低点到 74% 的高点不等。 由于加密货币的范围在不断扩大，未来这个比例不太可能大幅超过 74%。 另一方面，低于 35% 的支配率表明与比特币相比，山寨币的总价值正在迅速增长。
另一个需要考虑的策略是在比率达到极限时交易相关市场。 当该比率接近这些历史水平时，存在比率逆转的风险。 因此，当该比率达到极高值时，该比率下降的市场时机已经成熟。 另一方面，极低的数字可能会导致比特币的主导地位增加。
原因很简单，投资者会根据加密货币的同行来判断加密货币的价值。 如果投资已经投入山寨币一段时间了，那么比特币的汇率和价值的增长潜力可能更大。
交易者可以使用下表作为指南，以确定当 BTC 主导地位受到逆转威胁时应关注哪些市场。
| BTC优势指数 | 比特币的趋势 | 信号 |
| 比率创历史新高 | 比特币处于上升趋势 | 卖比特币 |
| 比率创历史新高 | 比特币处于下跌趋势 | 购买山寨币 |
| 比率处于历史低位 | 比特币处于上升趋势 | 出售山寨币 |
| 比率处于历史低位 | 比特币处于下跌趋势 | 买比特币 |
根据定义，比特币的主导地位达到如此历史高点和低点是罕见的。 然而，当比率达到极端水平时，它可以开辟良好的交易机会。 但是，管理您的风险很重要，因为众所周知该比率会突破这些历史水平。
比特币优势是一个可靠的指标吗？
加密货币市场是复杂的生态系统。 因此，没有系统可以简化为使用单个指标。 比特币的主导地位只是描述当前市场状况的众多可能指标之一。
因此，仅仅依靠比特币的主导地位作为衡量标准可能会导致损失和/或不一致的结果。
不利因素之一是，直到最近山寨币的数量才真正增加，导致支配率下降。 因此，我们没有大量的历史数据可以用来识别反复出现的趋势。
另外，如果未来山寨币的数量继续增长，那么有可能优势比会越来越小，达到新的低点。 如果发生这种情况，那么比特币优势指数可能会失去用处。
总
比特币支配率 是帮助您了解加密货币市场趋势的绝佳工具。 根据比率的趋势和比特币的价格，交易者可以确定谁更强 - 山寨币或比特币。
比特币的主导地位并非没有局限性。 由于加密货币市场如此新，未来几年可能会有更多山寨币出现在网络上，从而使该指数过时。 但至少就目前而言，它可以帮助交易者更好地了解加密货币市场的状况。