恐惧与贪婪指数是由 CNN Business 为股票市场开发的。 这是一个评估市场情绪的分析指标。 不同权重的各种因素开始发挥作用。 结果是一个介于 0（恐惧）和 100（贪婪）之间的数字，其中 50 被认为是中立的。
加密货币领域的市场情绪盛行。通常，贪婪会导致看涨趋势，而恐惧会导致看跌趋势。可以预见的是，人类心理是非理性的，因为许多人在某些情况下会做出相同的反应。一些科学家认为，恐惧和贪婪会影响一个人的大脑，导致他们放弃常识和自我控制，甚至呼吁改变。这就是情绪分析试图捕捉的内容：在分析市场情绪时考虑人类心理。
然后可以得出推论并进行评估以预测价格行为的过程。 这种行为的一个例子是 FOMO（害怕错失良机），这种情况尤其发生在价格剧烈变化的情况下，并使市场参与者倾向于采取轻率的行动。
同样，交易量和历史数据等技术分析工具可用于预测价格走势。
如果人们在某些条件下以相同的方式行事，是否有可能通过反直觉的行为和与他人不同的行为来获利？ 这就是加密货币恐惧与贪婪指数可以提供帮助的地方。
什么是恐惧和贪婪指数？
受股市恐惧与贪婪指数的启发， Alternative.me 由于恐惧和贪婪影响投资者的支付意愿，因此制定了加密货币恐惧和贪婪指数，以全面了解市场情绪。目标是帮助交易者分析市场并做出明智的决策。
要获得有意义的结果，数据的质量至关重要。 因此，即使是很小的错误也会扭曲甚至使分析无效。 结果，错误的决定和市场投放可能会造成大量资金损失。
整个加密货币市场的不确定性可以作为潜在机会加以利用。 通常，市场上最大的恐惧意味着出现推动价格下跌的看跌趋势。 这可能是逢低买入的最佳时机，因此可以被视为加密投资者的买入机会。 同样，市场的极度贪婪会导致价格飙升，这可以解释为当前牛市的结束和调整即将到来的迹象。 在这种情况下，最好在市场向南移动之前卖出。
情绪分析的基础是市场上最大的加密货币交易所的行为。 通常，大的价格变化首先在那里发生，然后其他市场参与者受其引导。 例如，订单簿的分析给出了一个难以在指数中重现的数字，但它可以极大地影响交易者的行为。
加密货币中的恐惧和贪婪指数如何运作？
从理论上讲，您可以制定自己的恐惧和贪婪指数。 前提条件是您的数据正确并正确使用。 例如，对某些事件的后果进行现实评估需要对事件和市场反应有一些基本了解。 各个因素的权重在您的分析中也起着重要作用。
指数图表和滑块上的不同区域具有不同的含义。
以下是加密货币恐惧与贪婪指数的衡量方式：
0 - 24 = 极度恐惧
25 – 49 = 恐惧
50 - 74 = 贪婪
75 - 100 = 极度贪婪
在指数图表上，恐惧（分数从 0 到 49）象征着加密资产被低估。 贪婪（50 到 100 之间）表示加密货币估值过高和潜在的加密泡沫。 每 24 小时更新一次加密货币的恐惧和贪婪指数。 为了确定其价值，我们从六个不同来源收集数据。
指数如何衡量？
比特币的恐惧与贪婪指数评级由以下因素组成。
波动性 (25%)
加密货币价格的剧烈波动（高波动性）是市场不安和投资者风险偏好下降的迹象，而稳定的价格发展意味着更多的安全性。 恐惧与贪婪指数衡量当前的波动性，并将其与过去 30 天和 90 天的平均值进行比较。 不寻常的强烈波动直接影响价格，可能导致连锁反应。
市场势头和交易量 (25%)
市场动量是市场加速的总速率，用于衡量市场情绪。市场动能可以呈上升趋势，也可以呈下降趋势，这可以通过交易量的变化来确认：市场交易量越大，参与交易的交易者就越多。该指标可以使用过去 30 或 90 天的平均值根据当前市场交易量计算得出。积极市场中的购买量越大，贪婪程度越高。
同样，市场交易量可以通过看跌/看涨比率来估算。 该公式是通过将看跌期权（空头头寸）总数除以看涨期权总数（多头头寸）得出的。 如果结果值 > 1，则看跌期权占上风，这表明大多数参与者根据负面情绪评估市场（即他们预期价格会下跌）。
社交网络 (15%)
社交媒体是讨论比特币和加密货币的好地方。 在 Twitter 上，强大的社区不断关注市场并直接做出反应。 当前的市场情绪可以通过评估包含特定比特币相关主题标签的推文数量，以及分析特定时间段内与此类帖子互动的速度和频率来确定。 兴趣增加和互动增加通常是贪婪增加的迹象。
社交媒体还鼓励多种形式的“拉高抛售”。例如，在线消息可能包含所谓的有价值的信息，从而刺激购买加密资产并产生 FOMO。一旦“错失恐惧症”占据主导地位，仓促的买家就会在没有进行足够研究的情况下跳上防波堤，推高资产价格并过度推高市场。发布该信息的操纵者可以出售其所持资产份额，从而大幅降低其价格。一旦价格下跌，操纵者就可以再次购买加密资产，再次开始拉高和抛售周期。
Alternative.me 旨在使用 Reddit 上的情绪分析作为社交媒体信息的来源来补充 Twitter。 因此，他们试验了一种类似于现有算法的算法。
民调 (15%)
民意调查占加密货币恐惧和贪婪指数的 15%，但目前暂停计算该指数。
调查让您可以直接了解加密货币市场参与者以及其他相关方的情绪。 几个信誉良好的第三方网站被用来每周进行一次调查，样本量为 2-000 人。 这些调查有助于衡量市场的总体情绪，因为所选样本代表了加密货币交易员和投资者群体。
广告活动通常使用这种方法以尽可能最好的方式展示他们的产品。 TRON 加密货币平台的创始人孙宇晨因使用这种方法为其平台做广告而受到批评。
比特币主导地位（10%）
在加密货币市场，比特币为王。 它的主导地位体现在其在加密货币总市值中所占的份额。 比特币的高份额可能表明市场存在不确定性，因为许多投资者将他们的投资从高风险的山寨币转向比特币。 在这种情况下，比特币被视为避风港，一种风险较低的资产，可以保护投资者免受价格大幅下跌的影响。 另一方面，当市场更加贪婪时，投资者转向山寨币等风险资产，以期获得巨额利润。 这种资本转移导致比特币的主导地位下降。
然而，这个因素可以有完全不同的解释，因为对比特币的高水平投资也可以代表安全的市场环境。
需要注意的是，加密恐惧与贪婪指数并未考虑其他加密资产。 鉴于稳定币的兴起，投资者可能会涌向它们作为避风港而不是比特币。 因此，尽管比特币的主导地位可能微乎其微，但由于投资者不愿购买风险较高的加密资产，市场仍显示出看跌迹象。
谷歌趋势数据 (10%)
谷歌趋势 是一个用于分析用户兴趣的强大工具，允许您评估与特定搜索查询相关的 Google 条目。例如，随着对比特币兴趣的增加，搜索查询和价格也会增加。从历史上看，谷歌 BTC 搜索量的上升与加密货币价格的剧烈波动同时发生。
搜索查询按感知重要性和搜索量进行加权。因此，并非所有搜索词的权重都是相同的：搜索“比特币操纵”表明恐惧程度更高，并且会更倾向于看跌情绪。另一方面，“如何购买比特币”等搜索查询反映了市场需求和兴趣，有助于推动看涨情绪。
极度的恐惧和贪婪说明什么？
该指数的极端恐惧总是先于加密货币的看涨价格逆转。 在这个水平上，该指数显示价格很低，对失去资本的恐惧导致一些投资者恐慌，然后出售他们的加密资产。 这反过来又将价格推得更低。 对于经验丰富的交易者来说，这通常是在市场上买入的最佳时机，因为加密资产很可能被低估。 该指数准确预测了加密货币价格动态的逆转。 他的严重焦虑评分经常预测加密货币的价格逆转。
同样，通常由 FOMO 驱动的极端贪婪通常意味着市场价格处于超买区域并且加密资产被高估。 这表明泡沫破灭的风险越来越大，而留在市场的回报却微乎其微。 这通常是切断市场或出售您的加密资产的信号。 通常，极端贪婪先于看跌趋势。
这些结果似乎证实了所表达的市场情绪是加密货币价格反转的准确预测指标。从历史上看，加密货币市场的极度恐惧已经转变为看涨趋势，而极端贪婪则转变为看跌趋势。
加密货币恐惧与贪婪指数可以用来预测市场吗？
加密货币恐惧和贪婪指数是预测加密货币价格何时形成局部低点以及何时可能出现反弹的一个很好的指标。当市场出现新的短期变化时，它尤其有用。在正确的人手中，该指数是衡量市场情绪变化和随后加密货币价格逆转的宝贵工具。
加密货币恐惧和贪婪指数在接近极端恐惧区域时往往会反转。 这是恐惧变成贪婪的最初迹象的时刻（在进入成熟的贪婪领域之前）。
加密货币恐惧和贪婪指数可以成为跟踪市场情绪转变的有用工具。 大幅波动可以提供在市场其他部分反映趋势之前进入或退出市场的机会。
该指数对于加密货币市场周期的长期分析效果不佳。在长期的看涨或看跌时期，都会出现一轮又一轮的恐惧和贪婪。这些转换对于波段交易者来说很有价值。
该指数没有考虑几个因素。 首先，它没有考虑到表现出快速发展的特定行业，例如稳定币和 DeFi。 其次，该指数没有考虑加密货币中的第二大资产以太币 (ETH)。 最后，该指数没有考虑比特币减半，尽管由于供应大幅减少和通货膨胀率降低，它可能对看涨情绪产生重大影响。
由于上述因素并未用于计算加密货币恐惧和贪婪指数（尽管它们对市场情绪有潜在影响），因此除该指数外还应使用其他工具来预测加密货币市场。
总
虽然加密货币的恐惧和贪婪指数可以成为评估加密资产市场情绪的非常重要和有用的工具，但它永远不应该孤立存在。 使用一个指标不足以做出明智的决定。 各种因素在定价中发挥作用，应始终予以考虑。
例如，恐惧和贪婪指数仅指情绪分析，而技术和基本面分析独立于市场参与者的情绪。 但是，不要忘记一些新的金融或地缘政治事件可能会影响任何分析。