加密货币以其波动性而闻名。 这使它们成为消除的主要目标。 清盘清算是加密货币的出售，通常是由于投资者无法为其杠杆头寸确保最低保证金而被迫出售的。 以其在市场中的波动性而臭名昭著，加密货币可以快速而轻松地导致清算，特别是当投资者失去杠杆头寸并且他们的投资陷入负余额时，需要他们在头寸被迫平仓时出售加密资产。 这通常发生在加密货币保证金交易中，当投资者从加密货币交易所或经纪人借钱以增加他们的资金或资产进行交易时。 虽然杠杆交易头寸可以带来更高的潜在利润，但这是一个非常冒险的举动，如果资产价格急剧下跌并且您失去初始保证金或净值，可能会导致清算。 如果您没有足够的资金继续交易且无法满足杠杆头寸的最低保证金要求，交易所可能会自动平仓，导致您的初始保证金永久损失资金。 这种清算损失可以是部分的或全部的，取决于初始保证金和价格下跌的程度。 当仓位在早期部分平仓以降低头寸和投资者的杠杆时，会发生部分平仓，而当由于价格下跌导致几乎所有初始保证金减少时，则会发生完全平仓。 为了更好地说明加密货币保证金交易中的清算过程，以下是一个示例：假设您以 100 美元的初始保证金和 10 倍杠杆开始。 这意味着您的总交易头寸为 1 美元，其中 000 美元是从交易所或经纪人那里借来的。 杠杆的数量对应于您从头寸中获利或亏损的大小。 使用 10 倍杠杆，资产价格上涨 5% 将为您带来 50% 的利润。 资产价格下跌 5% 也是如此，这将导致您损失 50% 的初始保证金。 盈亏的计算公式如下：初始保证金×（%价格变化×杠杆）=盈亏。 根据上述计算，资产价格下跌 10% 将导致您损失 100% 的初始保证金。 在您失去所有初始保证金之前，您可以在达到清算阈值时收到追加保证金通知，以便您决定是否要在保证金中增加更多净值以保持您的头寸（或在交易时完全失去您的初始保证金）否则经纪人将自动平仓您的头寸）。 当您强制平仓时，交易所或经纪商可能会向您收取平仓费，但如果您在平仓前平仓，则可以避免此费用。 平仓往往发生在投资者受到更高杠杆的诱惑时，这可能会给他们带来更大的利润，但不要考虑产生巨额亏损的可能性，这也可能导致平仓。 因此，应用智能加密交易策略以避免清算非常重要，无论是从较低的杠杆开始还是仔细监控保证金和清算价格。 使用止损订单是另一种限制损失的方法，因为订单会在达到止损价格时自动为投资者平仓，以防止进一步损失。 投资者也可以考虑使用外汇保险基金来保护自己免受过度损失。 – 加密货币交易的主角 – 当投资者未能满足其杠杆头寸的保证金要求时发生。 交易者通过向第三方（在本例中为交易所）借款来增加可用于交易的资金。
尽管使用杠杆或借入资金增加交易头寸可以使潜在利润成倍增加，但这是一个非常冒险的举动。 如果市场不利于您的杠杆头寸，您可能会失去初始保证金或净值。
在本文中，我们将详细了解什么是加密货币清算，如何避免清算，以及如果发生清算该怎么办。 我们还将研究为什么波动的交易环境更容易清算。 开始吧！
什么是加密货币清算？
清算是出售加密资产换取现金的过程，以尽量减少损失，尤其是在市场崩盘的情况下。
然而，在加密货币领域，术语清算主要用于描述交易者因部分或全部损失初始保证金而被迫平仓。 当交易者无法满足其杠杆头寸的保证金要求时，就会发生这种情况——这意味着他们没有足够的资金来维持交易。 当标的资产价格突然下跌时，通常无法满足保证金要求。
发生这种情况时，交易所会自动平仓，导致投资者损失资金。 损失的程度取决于初始保证金的大小以及价格下跌了多少。 在某些情况下，这可能导致投资完全损失。
清算可分为部分清算和完全清算。 例如：
部分清算： 提前部分平仓以减少交易者使用的头寸和杠杆的清算。
彻底清算： 用几乎所有交易者的初始保证金平仓。
期货交易和期货交易中都可能发生清算 现货. 然而，交易者应该注意，在购买合约时，价格是基于资产而不是资产本身。 当利润和损失转换回流动资产的价格时，这会导致利润和损失的波动。
什么是加密货币保证金交易？
加密货币保证金交易是从加密交易所借钱以交易大量资产的过程。 这可以为交易者提供增加的购买力（或“杠杆”）和获得更大利润的潜力。 换句话说，杠杆意味着借入资金进入比您自有资金允许的更大的头寸。 然而，它也带来了更大的风险，因为如果市场走势对您不利，杠杆头寸可能会被迅速清算。
要开立保证金交易头寸，交易所将要求您存入一定数量的加密货币或法定货币（也称为“初始保证金”）作为抵押品。 如果交易失败，这些资金有助于确保贷方免受损失。 维持保证金是维持未平仓头寸所需的最低保证金。
杠杆是通过使用与您的初始保证金相关的您可以从交易所借入的资金量来计算的。 让我们考虑一个简单的例子。 如果您以 1 美元的初始保证金和 000 倍杠杆开始，这意味着您借入 10 美元将您的交易头寸从 9 美元增加到 000 美元。
杠杆程度也决定了赚钱或亏钱的可能性。 以 10 倍杠杆为例，如果您的资产价格上涨 5%，您的交易头寸将获利 500 美元（或 5 美元的 10%）。 也就是说，价格仅上涨 000%，您就获得了 5 美元初始保证金的 50%。听起来很有利可图，对吧？
但是众所周知，加密货币的波动性很大，您的资产价格可能会立即下跌。 因此，继续上面的示例，如果资产价格下跌 5%，您将损失 500 美元，即初始保证金的 50%，即损失 50%。
交易的目的是为了获利。 使用杠杆计算您可以赚取或损失多少的公式很简单：
初始保证金 × (% 价格变动 × 杠杆) = 盈利或亏损。
关于保证金交易加密货币的一个重要说明：当头寸被清算时，它们总是以当前市场价格平仓。 您的损失会被您的杠杆头寸放大。 换句话说，如果交易者在 1 美元的未平仓头寸中损失 000 美元，他们将失去所有初始保证金。 因此，在借钱交易加密货币之前了解所有风险非常重要。
加密货币的清算情况如何？
当交易所或经纪商关闭交易者的头寸时，就会发生清算，因为它不再能满足保证金要求。 保证金是必须存入经纪人账户以开立和维持头寸的总交易价值的百分比。
当交易者的保证金账户低于先前与交易所商定的水平时，头寸将自动开始清算。 当您的杠杆头寸达到清算阈值时，您将受到“追加保证金通知”，这意味着您需要缴纳额外的保证金。 交易者使用较高杠杆的期货合约往往会更频繁地发生清算。
此时，有两种选择：您可以将资金添加到您的保证金中以将杠杆率恢复到所需水平以上，或者经纪人将自动清算您的头寸。
继续我们的 1 美元初始保证金示例，假设您以 000 倍杠杆进行交易，这意味着您的杠杆头寸现在为 10 美元 - 即您自己的 10 美元和您在交易所借入的 000 美元。
假设您的 BTC 价格下跌了 10%。 您的头寸现在价值 9 美元。如果继续下跌并且头寸的损失增加，它们将被杠杆化。 为了避免借入资金的损失，交易所将清算您的头寸以保护借给您的资金。 您的头寸已平仓 - 随之而来的是您的 000 美元初始资本损失。
那不是全部。 交易所通常会向您收取清算费用。 这个想法是鼓励交易者在自动清算之前平仓。
重要的是要知道杠杆作用是双向的：如果交易进展顺利，更高的杠杆会让你赚更多的钱，但是一个小的负价格变动就足以引发清算。 例如，50 倍杠杆的交易头寸只需降价 2% 即可启动清算。
但是，在其他情况下，交易所提供的维持保证金设定为破产价格的 0,5%，而不是入场价格。 这也意味着交易者的仓位不会被部分平仓，而只会在剩余0,5%的初始保证金时才会被平仓。 但是，如果您必须使用杠杆，您可能希望将自己限制在您可以管理的范围内。
平仓价格说明
清算价格是您的杠杆头寸自动平仓的点。 这个阈值受几个因素的影响：使用的杠杆、维持保证金率、加密货币的价格和账户余额。 交易所为你计算强平价格，可以取几个主要交易所的平均值。
当您的加密货币价格超过清算价格阈值时，清算过程开始。 加密货币价格不断变化，因此密切关注最新消息并确保您的头寸仍然有利可图非常重要。 否则，您最终可能会被自动平仓而亏损。
比特币清算示例
交易者可能需要清算其比特币以弥补空头头寸或履行其他财务义务。 发生这种情况时，交易者通常会以当前市场价格出售他们的比特币，无论它是高于还是低于原始购买价格。 但是，在某些情况下，交易者可能会被迫以低于市场价格的价格出售其比特币。 这可能是清算价格，通常由交易比特币的交易所决定。
43 月初，当比特币跌破 812K 时，超过 XNUMX 亿美元的加密货币期货被清算，导致交易多头加密货币的交易者蒙受巨额损失。 发生这种情况是由于交易者部分或全部损失了初始保证金。
需要注意的是，清算价格可能随时变化，具体取决于当前的市场情况。 因此，如果您正在考虑出售您的比特币，在做出最终决定之前检查最新的清算价格总是值得的。 这将确保您获得最好的交易。
强制清算与清算：差异
“清算”一词仅表示将资产转换为现金。 加密交易中的强制平仓是指将加密资产强制转换为现金或现金等价物（例如稳定币）。 当交易者未能满足为杠杆头寸设定的保证金要求时，就会发生强制清算。 满足此条件时，交易所会自动出售交易者的资产以补仓。
平仓与强制平仓的主要区别在于强制平仓
交易者的头寸由第三方（例如交易所）自动平仓，而
普通或自愿清算，交易者必须自己关闭它们。 交易者可能出于各种原因决定兑现加密货币交易。
另一个关键区别是，在强制平仓中，所有仓位同时平仓，而在自愿平仓中，它们可以逐渐平仓。
强制平仓保护交易者免受额外损失。 但是，这也可能是一个缺点，因为所有头寸同时关闭，这可能导致错失机会。 另一方面，定期清算使交易者可以更好地控制自己的头寸，因为他们可以逐渐平仓。 然而，这也意味着如果市场对他们不利，他们更容易遭受损失。
如何避免加密货币清算
虽然交易中总是有亏损的机会，但使用谨慎的交易策略（例如使用较少的杠杆和控制保证金）可以帮助交易者避免清算。 加密货币交易所还提供保险基金，以尽量减少交易损失。
保险基金
保险基金是一种储备基金，可作为防止过度损失的安全网。 它用于弥补合同损失。 因此，当交易者的头寸以优于破产价格的价格被清算时（即交易者的损失等于其初始保证金的价格），任何收益都将进入保险基金。
另一方面，如果强平价格低于破产价格，则头寸的损失将超过交易者的初始保证金。 然后保险基金将弥补这个赤字（或负资本）。
例如，John 和 Alice 分别以 40 美元和 000 美元的破产价格在 BTC 中开设了不同的多头头寸。 他们都有 39 美元的清算价格，所以当他们清算时，John 以 500 美元清算，拿走了他的保险基金，而 Alice 以 40,200 美元清算，并根据最后交易价格 40,000 美元增加了一个保险基金。
清算交易退出策略
保险基金是保护破产交易者免受不利损失的安全网。 然而，使用清算交易退出策略可以在第一时间防止这种风险。 退出计划的目标是尽量减少损失的金额。
清算退出策略的示例包括使用限价、追踪止损或止损订单在清算发生前平仓。
止损：使用止损单是指交易者决定在最后成交价达到预定价格后立即以市价单平仓。 止损订单充当安全网，以限制超过入场价的潜在损失。
追踪止损：这意味着在预定距离和方向上按照最后交易价格下达止损单。 因此，当最后交易价格达到峰值并仅朝一个方向移动时，将触发追踪止损。 这样，当市场价格对您有利时，您可以限制损失并增加未实现利润。
降低杠杆，即使是缓慢的，也是处理清算的一种方式。 但是，第一步是跟踪清算价格以及您的头寸距离无法支付保证金的程度。
总
在开始交易加密货币之前，请确保您了解什么是清算以及如何避免清算。 当投资者未能满足其杠杆头寸的保证金要求时，就会发生加密货币清算。 交易者通过从交易所借款来增加他们可以交易的资金。
虽然使用杠杆或杠杆来增加您的交易头寸可以使您的潜在利润成倍增加，但这是一个非常冒险的举动，也会增加您的损失。 但是，如果您密切关注保证金，明智地使用杠杆，并使用止损和限价单等交易工具，则可以避免清算。