业余投资者和交易员经常向传奇人物寻求灵感。 沃伦·巴菲特 и 雷·达里奥 以长期持续从投资中获利而闻名。 交易员喜欢 乔治•索罗斯（George Soros） и 保罗·都铎·琼斯依靠更频繁的买卖策略来推动交易。 这些专业人士以传统股票市场为生，并制定了加密货币等新兴市场投资者希望效仿或超越的标准。
投资和交易是密切相关的方法，甚至可以由同一个人使用。 区别主要在于每种方法使用的策略类型。 加密货币交易和投资都旨在增加您的投资价值，但他们以不同的方式追求这一目标。
我们将介绍投资加密货币和交易之间的主要区别，以帮助您决定哪种策略最适合您。
什么是投资？
投资加密货币是通过购买和持有加密资产来从加密货币中赚钱的策略，希望它们的价值在未来会增加。 也叫 HODLing 是对“持有”一词的拼写错误，此后变得流行 - 投资加密货币涉及在较长时间范围内购买和持有头寸，通常不考虑短期价格和市场波动。
HODLers，作为加密货币投资者被称为，购买他们真正相信的加密货币并充满信心地持有它们。 他们相信，从长远来看，他们的资产价值会上升，他们更少担心上市时间。
市场时机意味着根据预测最佳进入或退出点买入或卖出投资。 这就像相信你有一个水晶球可以告诉你市场将走向哪个方向。 有了这种信心，您将愿意等待更低的入门级别或更高的销售级别。
市场时机对任何资产类别都具有挑战性，更不用说价格波动迅速发生的加密货币等波动性市场。 等待进入市场的危险意味着您可以完全跳过交易。 通常，长期投资者不会尝试把握市场时机或期望从趋势中获利。 掀起更多船只的潮汐比赶上可以使一笔交易更高的特定波浪更重要。
加密投资 (HODL) 与交易：差异
如前所述，投资和交易是相关的，但有时这两个术语会随意互换使用。 毕竟，交易者可以进行投资，投资者可以进入交易买卖资产。 投资和交易之间的区别可以通过多种方式细微差别。 为了选择最佳策略，我们将参考几个关键因素来分析差异。
投资条款和期限
投资： 加密货币和投资之间的关键区别在于时间框架。 投资加密货币通常是一项长期战略。 投资者或持有者相信他们的代币的长期生存能力。 他们最大限度地减少加密货币短期价格波动的交易。 典型的投资者会根据其长期潜力购买加密货币资产，希望在可能持续数年之后将其出售以获得丰厚的利润。
加密货币交易： 这是一个短期战略。 交易利用加密资产价格变化的短期波动来获利。 典型的交易时间范围从几分钟到几天不等。 虽然回报更快，但加密货币交易需要付出很多努力。 对于那些工作过的人（也许有点幸运），由于加密货币市场的高波动性，加密货币交易可能会非常有利可图。
以下是加密货币市场的主要交易策略：
- 日内交易：日内交易者在白天进行交易，很少持有隔夜头寸。 他们不断监控市场以利用盘中价格走势。 每笔交易的持续时间从几分钟到几小时不等。
- 剥头皮：剥头皮涉及以最小的价格波动买卖硬币。 黄牛是最活跃的交易者，他们进行多次交易以在每笔交易中赚取少量利润，在一天结束时会显着增加。 剥头皮交易不会持续很长时间，几分钟甚至几秒钟。 黄牛每天进行大量交易，并试图在不长期持有头寸的情况下获利。
- 动量交易：动量交易者根据最新的价格趋势进行交易。 它们与价格趋势保持一致，在上升趋势中低买，在价格中断动能时卖出，反之亦然。 他们寻求利用更广泛的上下趋势，希望资产的方向能够保持其势头。 冲动交易者必须具有良好的时机把握和阅读市场的能力。 冲动交易可能需要一个小时到几周的时间才能进入和退出。
- 波段交易：这种方法利用硬币价格的短期波动，交易通常持续一天到几周。 摇摆交易者使用技术分析来预测短期内硬币价格在特定方向上的重大变动。 交易的时间范围通常比冲动交易略长或中期。
交易分析
交易分析是交易者用来评估投资和识别有利可图的交易机会的工具，通常通过考虑各种因素或分析历史趋势。 这对于做出明智的投资决策和选择正确的加密资产非常重要。
交易分析有两种主要类型：基本面分析。
基本面分析是加密货币投资者用来确定加密资产内在价值的一种方法……
和技术分析。
比特币市场周期
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加密货币投资者： 依靠基本面分析，因为他们押注代币的长期可行性。 基本面分析主要通过建立资产的内在价值或价值来评估代币的长期潜力。 可以使用各种指标，例如项目和团队分析或加密货币的使用和采用水平。
加密货币交易者： 确定价格方向和市场定位。 因此，他们经常使用技术分析。 技术分析涉及通过使用价格指标和图表工具对价格数据的历史分析来预测未来价格。
短期加密货币价格走势可能非常难以预测。 因此，交易者必须精通技术分析，以便尝试把握市场时机并利用价格波动。 这与投资加密货币有很大的不同，这也是有经验的交易者倾向于频繁交易的原因。 交易者通常根据技术分析做出买卖决策，这可能是一种可重复的策略。
交易频率
加密货币投资和交易之间的另一个显着区别是交易的频率。 交易频率与投资期限直接相关。 投资期限越长，交易频率越低。
正如预期的那样，在 加密货币投资者 通常交易频率较低，因为他们倾向于持有资产而不出售。 这些投资者正在努力实现可以持续数年的投资目标。
另一方面， 加密货币交易者 经常交易。 这是因为他们不断监控市场价格的变动，以寻找获利的机会，无论获利机会有多小。 如此高的频率可能会使交易更有利可图，但风险更大，需要不断监控市场。
风险管理
加密货币本质上具有波动性，因此具有很高的风险。 如果您打算投资加密货币，您必须了解风险。 风险承受能力是指投资者愿意承担的风险程度。 请记住，更高的风险也可能与更高的回报相关联。
尽管加密货币——无论您是交易还是投资——都因高波动性而臭名昭著，但投资者和交易者可以通过他们的风险偏好来区分。
总体而言， 加密货币投资者 风险承受能力可能较低，因为他们更愿意不理会自己的投资。 这个想法是，随着时间的推移，代币价格的涨跌最终趋于平稳，但仍遵循上涨趋势。
然而 交易商倾向于在风险中茁壮成长，因为交易可能涉及频繁的风险承担。 交易者可以通过利用短期加密货币价格的高波动来赚钱。 但是，如果他们押错了马，他们也会损失很多。
保证金交易，即从其他方借入资金进行交易的做法，显着增加了交易者的风险，因为他们的损失可能比原始资金多得多。 然而，风险管理仍然至关重要，尤其是在加密货币市场。
各种利润
投资者可以同时使用长期投资策略和短期交易策略。 这提供了多元化的投资策略和额外的盈利方式。 通常，交易者可能拥有长期投资组合，尽管投资者可能没有太多时间和兴趣进行交易。
年利润/资本收益
谈到结果，交易者和投资者都可以用年化回报或资本增长来衡量。 年化回报率显示了投资每年增长了多少。
贸易商 考虑到他们的交易频率，应该考虑交易费用，这可能会降低他们的盈利能力。 由于他们进行了大量交易，因此确定他们的盈利能力可能需要更多的计算。
投资者投资组合变化或更新较少的人通常可以通过消除复杂因素来计算其年化回报。 资本增长的实际差异仅取决于选定的投资和交易。
所需的成本和资金
交易数字货币的成本一般可以分为交易所费用和网络费用。 加密货币交易所对提供交易、存款、取款等服务收取费用， 消除清算是加密货币的出售，通常是由于投资者无法为其杠杆头寸确保最低保证金而被迫出售的。 以其在市场中的波动性而臭名昭著，加密货币可以快速而轻松地导致清算，特别是当投资者失去杠杆头寸并且他们的投资陷入负余额时，需要他们在头寸被迫平仓时出售加密资产。 这通常发生在加密货币保证金交易中，当投资者从加密货币交易所或经纪人借钱以增加他们的资金或资产进行交易时。 虽然杠杆交易头寸可以带来更高的潜在利润，但这是一个非常冒险的举动，如果资产价格急剧下跌并且您失去初始保证金或净值，可能会导致清算。 如果您没有足够的资金继续交易且无法满足杠杆头寸的最低保证金要求，交易所可能会自动平仓，导致您的初始保证金永久损失资金。 这种清算损失可以是部分的或全部的，取决于初始保证金和价格下跌的程度。 当仓位在早期部分平仓以降低头寸和投资者的杠杆时，会发生部分平仓，而当由于价格下跌导致几乎所有初始保证金减少时，则会发生完全平仓。 为了更好地说明加密货币保证金交易中的清算过程，以下是一个示例：假设您以 100 美元的初始保证金和 10 倍杠杆开始。 这意味着您的总交易头寸为 1 美元，其中 000 美元是从交易所或经纪人那里借来的。 杠杆的数量对应于您从头寸中获利或亏损的大小。 使用 10 倍杠杆，资产价格上涨 5% 将为您带来 50% 的利润。 资产价格下跌 5% 也是如此，这将导致您损失 50% 的初始保证金。 盈亏的计算公式如下：初始保证金×（%价格变化×杠杆）=盈亏。 根据上述计算，资产价格下跌 10% 将导致您损失 100% 的初始保证金。 在您失去所有初始保证金之前，您可以在达到清算阈值时收到追加保证金通知，以便您决定是否要在保证金中增加更多净值以保持您的头寸（或在交易时完全失去您的初始保证金）否则经纪人将自动平仓您的头寸）。 当您强制平仓时，交易所或经纪商可能会向您收取平仓费，但如果您在平仓前平仓，则可以避免此费用。 平仓往往发生在投资者受到更高杠杆的诱惑时，这可能会给他们带来更大的利润，但不要考虑产生巨额亏损的可能性，这也可能导致平仓。 因此，应用智能加密交易策略以避免清算非常重要，无论是从较低的杠杆开始还是仔细监控保证金和清算价格。 使用止损订单是另一种限制损失的方法，因为订单会在达到止损价格时自动为投资者平仓，以防止进一步损失。 投资者也可以考虑使用外汇保险基金来保护自己免受过度损失。 和其他交易。 网络费用归保护网络的矿工所有。
加密货币费用因交易所而异，但平均而言，大多数交易所每笔交易收取 0,1% 至 1% 的费用。 比如Bybit的producer fee是-0,025%，而buyer fee是0,075%。
与投资相比，加密货币交易意味着由于更高的交易频率，您必须支付更多的交易费用。 此外，交易者可能不得不担心每当您出售资产获利时支付的资本利得税。 短期资本利得税率通常高于 HODLers 通常要缴纳的长期税率。
交易和投资的资本要求仅取决于所需的投资规模。 您几乎可以从任何金额开始交易或投资加密货币。
投资和交易的替代品
交易和投资并不是使用加密货币赚钱的唯一方式。 还有其他选择。
矿业: 加密货币挖掘使用工作量证明 (PoW) 机制保护区块链。 采矿解决了复杂的数学问题，这些问题验证要添加到公共分类账或区块链的交易。 采矿需要经验和对专业采矿硬件的大量投资，而矿工因其工作而获得新生成的硬币的奖励。
云采矿： 云挖矿是一种利用云算力挖掘加密货币的方式。 您无需拥有或安装硬件并运行相关软件。 云挖矿公司允许您付费开立账户并远程挖矿加密货币。 您通过购买一定数量的“哈希算力”并赚取一部分利润（与您支付的哈希算力成正比）来参与矿池。
放样: 投资者还可以通过加密货币投注产生收入，这意味着使用数字资产来保护加密货币网络。 这包括将硬币存储在网络钱包中 销售点 并因使用他们的硬币作为网络中的活动节点而获得补偿。
贷款： 投资者可以通过借贷平台将他们的硬币借给其他加密货币用户并获得利息。 加密借贷是通过 DeFi 完成的
去中心化金融（DeFi）采用去中心化区块链概念并将其应用于金融世界。 建造…
（去中心化金融）、点对点借贷平台和交易所。 这些贷款通常是超额担保的，这增加了投资者资产的安全性。
你是投资者还是交易者？
交易和投资是在加密货币市场上赚钱的不同方法。 决定哪一个最适合您取决于您的风险偏好和时间可用性。
如果您愿意承担频繁的风险并有能力持续监控市场，那么交易可能是您的正确策略。 如果您更喜欢更随意的方法，则应考虑进行长期投资。 你也可以两者都做。
最后的想法
加密货币市场既令人兴奋又不稳定，因此请谨慎行事。 在选择最适合您的方法之前，您需要了解投资和交易加密货币之间的主要区别。
毕竟，聪明的投资者往往会识别市场周期的不同部分，以便利用市场状况和 HODL，希望提高资产价格。 相比之下，交易者倾向于在短期价格走势的牛市或熊市中获利。 然而，当市场向不利方向发展时，投资者和交易者都需要部署适当的风险管理系统或应急计划以退出市场。
感谢您帮助我了解交易。