阅读订单簿是交易工具包的重要组成部分。 技术分析专门处理图表，但阅读订单簿处于基础知识和技术方面之间的灰色地带。 该技术本身更像是技术分析，直观，但鉴于它不是从图表中衍生出来的，分析的灰色区域将停留在那里。
那么什么是订单簿阅读呢？ 简而言之，这是对任何市场订单簿的研究和后续分析。 订单簿包含当前在特定交易所市场上列出的所有买卖订单的列表，您可以学习利用这种透明度。 通过检查订单簿，我们通常可以找到有关操纵价格者计划的线索。 这可以增加与我们进入和退出技术目标的交叉点，并增加对我们头寸有效性的信心。
但过程是怎样的？ 以下是检查订单簿时要查找的内容的概述。 阅读订单簿有三个关键组成部分： 订单深度, 订单模板 и 时间... 在本文中，我们将看看前两个。
订单深度
这是阅读订单簿的最简单形式，基于对订单簿买卖部分中订单值的研究。
- 在任何交易所选择任何市场。 理想情况下，最好使用在其订单簿上提供最大透明度的交易所，例如 Bittrex。
- 计算订单簿买卖部分中山寨币和比特币的订单总价值。 例如，Bittrex 上的 Vertcoin 有大约 20 个 BTC 买单，总计大约 28 VTC。 他参与了约 800 BTC 的销售订单，总计约 000 VTC。
- 在这个阶段，您需要计算订单簿两个部分的平均订单大小。 使用上述值，平均买入订单为 69 satoshi。 从表面上看，这没有多大意义，我们稍后会回到这一点。 然而，平均销售订单为 9500 Satoshi，比当前价格高出约 30%。
- 在继续之前，需要注意的是，从现在开始，可以根据比特币买卖部分的总成本进行另一个表面分析：购买 20 BTC 和销售 9,5 BTC，显然需求大于报价。 如前所述，这是一个表面层面，并没有考虑到订单簿的操作，这里我们不谈。
- 回到我们的平均订单价值，为什么 Vertcoin 的平均购买订单与当前价格相比如此之低？ 如果您查看订单簿的最后几页，您会发现购买订单的价格为 1,13 BTC 4 satoshi，总计约 28 万 VTC。 它解释了一切。 您可以自行决定从计算中删除此订单。 这将使我们在购买部分剩余约 200 VTC，总计约 000 BTC，相当于平均购买订单 600 Satoshi。 一个更清晰的数字。
- 现在句子部分的计算也带有警告。 尽管列表中的 BTC 订单少于 10 个，但我们可以看到只显示了 20 页数据——在本例中，订单约为 11 聪。 毫无疑问，超过这个点就会有订单，但这是Bittrex的劣势； 它仅显示任何零件的 000 页订单簿数据。 许多其他交易所提供完整的订单簿透明度。
- 还需要注意的是，这些值是动态的，因为订单簿是动态的。 需要持续监控和研究才能更准确地了解订单深度。
订单模板
模板可能是阅读订单簿最困难的方面，因为它们涵盖了山寨币市场中发生的大部分操作。 区分此类模式的四种类型很重要：干净的订单、机器人订单、隔离墙以及（由于没有更好的术语）不纯订单或脏订单。
空白订单
这只是一个在数学上非常完美的顺序。 这些通常是 5 或 10 的倍数的订单，并定期出现在订单簿中。 例如，以 50 satoshi 购买 000 Vertcoin 的订单，总共 5000 BTC，相应的订单以 2,5 satoshi 为间隔。 这表明做市商的价格水平很高； 也许是积累发生的水平。 在卖方，您可以找到类似的净订单结构，这些结构将被设置为价格行为的未来目标。 同样，这过于简单化，没有考虑订单簿的操作，但显然它在寻找入场和出场时很有用。
机器人订单
它是一种挑战一个人执行它的能力。 算法通常用于下买或卖订单。 这很容易发现，您可能自己也见过。 回想一下，当您在订单簿顶部放置一个买单时，它仅在几毫秒内移动到另一个买单； 这是一个机器人订单。 这些命令的目的可以有两个：要么迫使你做出非理性的决定（我们将在下一节讨论），要么把你带出去，以便积极地、立即地积累或传播。
墙
许多人都熟悉这堵墙。 墙是订单簿中异常大的订单。 然而，当涉及到此类命令时，大多数人往往会以最不合理的方式做出反应。 大量买入订单被推动并接近当前价格通常被大众视为进入的最佳时机，以免错过不可避免的牛市走势。 大量卖单被视为退出的理想时机，以免在市场崩溃和燃烧时损失所有资金。 这是最好的订单簿操纵。 买墙是试图让非理性的市场参与者买满订单簿，而卖墙则相反。 这使得操纵者可以更有利可图地形成价格以用于积累和分配目的。
不洁订单
就像纯订单一样，不纯订单是关于在订单簿中定义对称性和模式。 然而，它们更难被发现，因为与它们的纯对应物不同，它们由看似随机的数字组成。 例如，24879.284733 Satoshi 的订单 6435 Vertcoin 可能出现在订单簿中。 这个订单对大多数人来说似乎很奇怪，但也许你注意到了另一个相同金额的 5733 Satoshi 订单......和 5210 Satoshi 的另一个订单。 巧合？ 不太可能。 诸如此类的不洁订单只是市场操纵者标记重要水平以供将来参考的一种更微妙的方式。
为自己写下这些不同的订单模式，因为当你遇到它们时，你会开始区分那些操纵价格的人留下的痕迹。