什么是现货加密货币交易？

现货交易 是指以当前市场价格（也称为现货价格）买卖加密货币，目的是立即交付所售加密货币。这里的“交付”是指买方和卖方履行交易义务，买方提供付款，卖方提供加密货币。

现货交易者通常以可用资金以当前市场价格购买加密货币，持有加密货币一段时间，希望价格上涨，最终卖出加密货币并获利。现货交易很受交易者欢迎，因为他们可以持有低点差且没有到期日的短期头寸。

现货交易者还可以在加密货币现货市场开空头头寸。这涉及出售加密货币并在价格下跌时买回。

买卖的真实加密货币的所有权不同于衍生品交易，例如加密货币差价合约（CFD），其中交易的资产仅跟踪加密货币的价格，并不将加密货币的所有权转移给交易者。

了解有关现货加密货币交易的更多信息

什么是现货价格？

现货价格是立即购买或出售特定资产的当前市场价格。

什么是现货加密货币交易对？

交易对描述了可以相互交换的资产。加密货币现货市场主要有两种交易对：加密货币-法币对（如ETH/USD）和加密货币-加密货币对（如ETH/USDT）。

什么是订单簿？

订单簿为交易者提供有关给定市场深度的信息。它显示实时买卖所选加密货币的未结订单列表。订单簿有两个方面：

买方：显示低于最后交易价格的所有未平仓买单。买家的报价称为“出价”。
卖方：显示高于最后交易价格的所有未平仓卖单。建议的销售价格称为“要价”。

未结订单是指尚未执行的未完成订单。

不同类型的订单

在加密货币的现货市场上，您可以下各种订单。

限价单

这允许现货交易者提前准备现货交易。用户可以设置他们想要购买或出售加密货币的所需价格，称为上限价格。一旦市场价格达到这个价格，交易者的订单将被执行，这将是可能的，因为交易者指定的条件协议。

市场秩序

市价订单会立即以当前市场价格执行。当交易者想要尽快执行他们的交易订单时，他们会使用这种类型的订单。现货交易者无需输入价格即可轻松下单。市场订单执行后，交易者可以立即以最佳现货价格买卖其资产。

无法保证市场价格在订单执行期间不会发生变化，尤其是考虑到加密货币市场的波动性。

交易者可以参考交易历史来追踪他们所下订单的类型。

什么是交易费？

大多数交易所对每个现货交易订单收取交易费。佣金的数额取决于交易者是做市商还是吃单。

贝克佣金

接受者是从订单簿中移除流动性的交易者。提交市价订单的买家被视为面包师。订单立即与现有买入或卖出报价匹配的交易者需要缴纳接受者费用。

创客佣金

挂单者是通过增加订单深度来提供市场流动性的交易者。使用限价订单提前下达交易订单时，将收取挂单费用。

但是，并非所有限价订单都需要支付制造商费用。例如，当交易者立即与订单匹配时，可能会收取接受者费用。为确保收取挂单手续费，交易者可以下达限价订单，即使满足条件也不会立即与订单匹配。

现货交易与保证金交易的区别

在现货交易中，交易者用现有资金购买加密货币，交易后完全拥有该资产。

在保证金交易中，交易者从第三方借入资金来完成购买加密货币。这使得保证金交易者可以购买更大量的加密货币或进入更大的交易头寸，从而有可能赚取更可观的利润。然而，这种方法被认为风险更高，因为亏损的保证金交易可能会放大损失，并使保证金交易者的成本超过其初始资本。

此外，保证金交易者必须始终满足其保证金要求，以避免收到追加保证金通知，这可能导致交易者资产被抛售。因此，保证金交易者必须不断监控他们的交易。此外，保证金借贷成本可能会累积，导致保证金交易者在比现货交易更短的时间范围内进行交易。

现货交易与期货交易的区别

在现货交易中，购买加密货币立即交割，现货交易者成为标的资产的所有者。之后，现货交易者通常会等待加密货币价格上涨，然后再锁定利润。

另一方面，期货交易者不拥有标的资产；他们只是拥有代表加密货币价值的合约。在期货交易中，买卖双方约定在未来以一定的价格交换一定数量的加密货币，然后固定在合约中，直到日后交易完成。当合同在预定日期到期时，买卖双方达成和解。

现货交易和期货交易的主要区别在于杠杆的使用。期货交易允许杠杆作用，因此即使账户余额较小，期货交易者也可以建立更大的头寸。

加密货币现货市场

现货市场也称为现金市场，因为交易者预先付款，适用于多种资产类别。其中包括股票、债券和外汇市场（Forex）。纳斯达克和纽约证券交易所（纽约证券交易所）是两个最受欢迎的现货市场。

要了解加密货币现货交易的现货市场是如何运作的，让我们来看看 BTC/USDT 现货交易对。

买家A以1 USDT下单购买等量BTC，单价000美元，买家A与卖家B撮合，卖家B以买家A想要的价格用BTC换取USDT。一旦买家 A 和卖家 B 就价格达成一致，订单将被填写并立即开始销售。

现货市场通常受市场情绪影响，几乎所有加密货币的现货价格都大幅波动。因此，了解市场情绪是现货交易者的一项有用技能。

加密货币有不同类型的现货市场，我们将在下一节中介绍。

交流交流

交易所是结合市场供需的平台，允许现货交易者以市场价格快速买卖加密货币。加密货币现货市场有两种不同的交易所：中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。

中心化交易所

CEX 充当现货交易商和加密货币之间的中介，充当托管人并管理交易的加密货币。 CEX 提供一个订单簿，为现货交易者提供有关可供出售的加密货币数量以及加密货币市场需求的信息。这对于评估可用于交易的市场流动性很有用。

CEX 为现货交易者提供法币到加密货币交易对的访问权限。要开始现货交易，用户只需将法定或加密货币资金存入他们的账户。

CEX 有一些特定的职责：

确保交易顺畅
平台安全
客户保障
遵守
公平定价
了解你的客户 (KYC)
反洗钱 (AML)

由于 CEX 向用户提供上述功能和服务，因此 CEX 上的现货交易通常包含交易费用。上市和其他交易活动也收取费用。因此，无论市场状况如何，CEX 都可以盈利，只要它们有足够的交易量和用户。

去中心化交易所

这种类型的交易所最常用于加密货币交易。 DEX 具有与 CEX 类似的功能和服务。但是，主要区别在于 DEX 上没有中介机构。买卖双方的匹配使用区块链技术进行，其中使用具有预设规则的智能合约直接从交易者的钱包进行交易。使用自执行代码，交易者可以完成交易，而无需信任中介机构为他们完成交易。此外，交易的加密货币不需要存储在 CEX 上，这让交易者对加密货币拥有完全的所有权。

使用 DEX 时，交易者无需创建账户，可以绕过 KYC 流程。这为用户提供了更多的隐私和自由，使他们能够直接与其他人进行交易。然而，如果出现技术问题，缺乏 KYC 和客户支持会让交易者进退两难。

一些 DEX 使用类似于 CEX 模型的账簿订单模型。该领域最近的发展是自动做市商 (AMM) 模型，例如， Uniswap 和 PancakeSwap。 AMM 使用公式来确定价格并使用流动资金池。

场外交易

现货交易可以通过OTC交易或P2P交易进行，各有优势。

场外交易之所以被认为是场外交易，是因为买卖双方直接进行交易，没有第三方或交易平台控制他们的交易。买卖双方不使用订单簿，但可以以他们认为合适的任何价格与任何加密货币进行交易，即使价格低于或高于市场。

由于以下好处，场外交易在现货交易者中很受欢迎：

防滑

使用订单簿可能会导致滑点，特别是对于低流动性加密货币，例如小型加密货币。这导致现货交易者无法以期望的价格完成订单。场外交易绕过订单簿，允许现货交易者填补他们的交易头寸而不会面临大量滑点。

减少市场波动

由于场外交易者在市场外进行交易，因此他们可以进行大量交易，而不必担心公开市场交易可能导致的波动。

如何从现货交易中获利

现货交易允许用户持有代币数年。因此，许多交易者将其用于他们最喜欢的加密货币的美元成本平均（DCA）。请注意，只有当加密货币被“转移”（即转换为法定货币或稳定币）时，利润才变得“真实”。这是加密货币需要纳税的时候，但它们可以在纳税前无限期持有。

现货交易的好处

透明的价格

现货市场的价格是完全透明的，可以在订单簿中看到。价格完全基于市场需求和供应。不同于其他交易工具，例如衍生品（期货、期权等），其价格取决于许多因素，包括时间、融资利率、利率等。

简单的过程

现货交易者可以很容易地根据入场价和当前市场价格计算出他们的风险和回报。这是因为现货交易者直接拥有加密货币，因此不必担心维持保证金和利息支付等其他因素。

简单

如上所述，与保证金交易不同，现货交易者不会被清算或收到追加保证金通知。这样，现货交易者就可以“一劳永逸”，只在需要时才标记利润。另一方面，考虑到加密货币的波动性，使用杠杆和保证金的衍生品交易者必须不断监控自己的头寸，以保护自己免受清算。

现货交易者还可以随时进入和退出交易，而无需持续监控其交易头寸。

风险相对较低

现货交易的风险低于衍生品交易。在不使用保证金的情况下，现货交易者的损失不会超过他们的初始投资。

保持力

由于现货交易不使用任何形式的杠杆或保证金，因此现货交易者无需支付利息或维持保证金。因此，如果现货交易者对特定的加密货币有信心，即使该代币价格下跌很多，他也可以持有它。

现货交易的缺点

盈利潜力有限

如前所述，现货交易不使用杠杆和保证金，而仅依赖于现货交易者拥有的资金量。因此，现货交易涉及的头寸有限，现货交易者无法进入更大的头寸，例如期货或保证金交易。因此，现货交易者可以赚取的利润潜力是有限的。

市场流动性不足导致滑点

随着时间的推移，现货市场流动性可能会枯竭。特别是在熊市期间，由于市场交易量减少，小型山寨币通常会损失大量流动性。

发生这种情况时，由于流动性不足导致滑点，现货交易者很难以公平的市场价格买卖他们的加密货币。他们要么不得不以低于公平市场价格的价格出售他们的加密货币，要么以高于公平市场价格的价格购买加密货币，或者持有他们的投资以期在未来获得更好的价格。

总

总而言之，使用现货市场交易加密货币可能是一种以理想价格拥有加密货币的好方法。如果您想立即获利，现货市场交易带来的即时性可能是无价的。相比之下，在交易期货时，您必须等待获利，还要应对失去初始保证金的风险。

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